易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日基金管理人:易方达基金管理有限公司基金托管人:中国银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一四年一月二十一日 第 1 页 共 13 页 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达策略成长混合 基金主代码 110002 交易代码 110002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年12月9日 报告期末基金份额总额 1,430,964,737.74份 本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性的 投资目标 股票,积极把握股票市场波动所带来的获利机会,努 力为基金份额持有人追求较高的中长期资本增值。 本基金为主动型股票基金,投资的总体原则是在价值 区域内把握波动,在波动中实现研究的“溢价”。基投资策略 金采取相对稳定的资产配置策略,避免因过于主动的 仓位调整带来额外的风险。同时,以雄厚的研究力量 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 为依托,通过以价值成长比率(PEG)为核心的系统 方法筛选出兼具较高内在价值及良好成长性的股票, 并通过对相关行业和上市公司成长率变化的动态预 测,积极把握行业/板块、个股的市场波动所带来的 获利机会,为基金份额持有人追求较高的当期收益及 长期资本增值。 业绩比较基准 上证A指收益率×75%+上证国债指数收益率×25% 本基金为混合型基金,理论上其风险收益水平低于股风险收益特征 票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 18,438,583.26 2.本期利润 -29,273,232.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0202 4.期末基金资产净值 5,418,172,931.04 5.期末基金份额净值 3.786注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -0.39% 1.06% -1.88% 0.74% 1.49% 0.32%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达策略成长证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2003 年 12 月 9 日至 2013 年 12 月 31 日)注:1. 基金合同中关于基金投资比例的约定:(1)基金持有一家上市公司的股票,不超过基金资产净值的 10%;(2)基金与由基金管理人管理的其它基金持有任何一家公司发行的证券的总和,不超过该证券的 10%; 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告(3)基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%;(4)基金股票投资比例最高可达 95%;(5)法律法规规定的其他限制。因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时,基金管理人应在合理期限内进行调整,以符合上述规定。法律法规另有规定时,从其规定。2.本基金的建仓期为三个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 512.82%,同期业绩比较基准收益率为 46.01%。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 本基金的基金 经理、易方达 策略成长二号 硕士研究生,曾任招商 混合型证券投 证券股份有限公司研究 资基金的基金 员,易方达基金管理有 蔡海洪 经理、易方达 2011-9-30 - 10年 限公司研究部行业研究 消费行业股票 员、机构理财部投资经 型证券投资基 理。 金的基金经 理、研究部总 经理助理 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 12 次,其中 11 次为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1 次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易,该次交易基金经理已提供决策依据,并履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年四季度上证指数下跌 2.7%,创业板指数下跌 4.6%。四季度制造业信心指数和发电量等经济指标显示经济景气度有所回落,同时资金市场偏紧、市场利率上行。在此宏观经济和资金市场背景下,四季度房地产、银行和资源等强周期行业出现较大幅度的下跌,防御类行业中大众消费品和医药也出现小幅回调, 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告家电涨幅较大。 本基金在四季度仓位和行业配置保持稳定,组合构造以“大健康、大消费”为核心配置,主要集中在医药、大众消费品和家电等行业,主要的调整是将一些周期股换成成长股,同时根据医药行业政策变化对医药类个股重新梳理,整体组合的集中度继续提高,股票集中在管理优秀的个股上。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 3.786 元,本报告期份额净值增长率为-0.39%,同期业绩比较基准收益率为-1.88%。4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2014 年一季度,政府推行的市场化改革和经济转型继续释放经济的内生增长动力,互联网技术的迅速发展催生更多新的商业模式,同时欧美经济持续复苏也营造更好的外部经济环境。 在经济保持稳健的增长背景下,也要看到国内产能过剩的局面还没有得到根本改观,经济依然处于去杠杆的进程。经济运行的这些特征决定了股票市场的结构分化将继续存在。从市场资金看,加强影子银行监管等措施将进一步使得实体经济资金市场偏紧,同时大量新股发行也将分流部分二级市场资金。 在组合构建上,我们将保持“大健康、大消费”的核心配置,对新能源、自动化和互联网等领域的成长股研究已经逐步积累,选择合适的标的和时机逐渐加大配置。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 4,675,802,136.13 85.98 其中:股票 4,675,802,136.13 85.98 2 固定收益投资 369,723,100.00 6.80 其中:债券 369,723,100.00 6.80 资产支持证券 - - 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 229,890,564.93 4.23 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 116,179,140.97 2.14 6 其他资产 46,379,397.27 0.85 7 合计 5,437,974,339.30 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 6,262,751.44 0.12 B 采矿业 - - C 制造业 3,801,625,468.77 70.16 电力、热力、燃气及水 D - - 生产和供应业 E 建筑业 72,534,000.00 1.34 F 批发和零售业 402,004,237.50 7.42 交通运输、仓储和邮政 G - - 业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I - - 技术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 153,748,000.00 2.84 L 租赁和商务服务业 195,750,000.00 3.61 M 科学研究和技术服务 - - 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 业 水利、环境和公共设施 N - - 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 43,877,678.42 0.81 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,675,802,136.13 86.305.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 000651 格力电器 15,800,000 516,028,000.00 9.52 2 600887 伊利股份 12,690,000 495,925,200.00 9.15 3 000538 云南白药 3,000,000 305,970,000.00 5.65 4 600066 宇通客车 13,190,000 231,616,400.00 4.27 5 000963 华东医药 5,000,000 230,000,000.00 4.24 6 600315 上海家化 5,400,000 228,042,000.00 4.21 7 600276 恒瑞医药 5,400,482 205,110,306.36 3.79 8 002400 省广股份 5,400,000 195,750,000.00 3.61 9 600535 天士力 4,200,000 180,138,000.00 3.32 10 000895 双汇发展 3,800,000 178,904,000.00 3.305.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 267,792,000.00 4.94 其中:政策性金融债 267,792,000.00 4.94 4 企业债券 1,517,100.00 0.03 5 企业短期融资券 100,414,000.00 1.85 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 369,723,100.00 6.825.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 130243 13国开43 1,000,000 99,300,000.00 1.83 2 041352001 13南方水泥CP001 700,000 70,525,000.00 1.30 3 130236 13国开36 600,000 59,586,000.00 1.10 4 110418 11农发18 500,000 49,225,000.00 0.91 5 041364016 13鄂联投CP001 300,000 29,889,000.00 0.555.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 根据上海家化联合股份有限公司2013年11月20日发布的《关于收到中国证监局<检查通知书>的公告》,公司因涉嫌未按照规定披露信息被中国证券监督管理委员会立案稽查。该公司所处化妆品行业市场空间大,公司产品核心竞争力强,管理层平稳交接。本基金自买入到当前获取不错的收益率,将根据公司的基本面变化决定持仓变化。除上海家化外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 554,538.53 2 应收证券清算款 37,713,484.48 3 应收股利 - 4 应收利息 6,723,101.62 5 应收申购款 1,388,272.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 9 合计 46,379,397.275.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,341,626,773.41 本报告期基金总申购份额 181,542,672.50 减:本报告期基金总赎回份额 92,204,708.17 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,430,964,737.74 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准易方达策略成长证券投资基金设立的文件; 2.《易方达策略成长证券投资基金基金合同》; 3.《易方达策略成长证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件和营业执照; 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。 易方达策略成长证券投资基金 2013 年第 4 季度报告8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一四年一月二十一日