易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金在股权分置改革中权证投资方案的公告 根据中国证监会《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》,易方达基金管理有限公司(以下简称“本公司”)管理的易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达50指数证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金、科汇证券投资基金、科翔证券投资基金、科讯证券投资基金、科瑞证券投资基金在股权分置改革中权证投资方案公告如下： 一、投资比例限制 1、一只基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五； 2、一只基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的百分之三； 3、全部基金持有的同一权证不得超过该权证的百分之十。 因证券市场波动、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述2、3项及基金合同或基金权证投资方案约定的投资比例的,本公司将在十个交易日内调整完毕。 中国证监会另有规定的,相关基金投资可不受前款1、2、3项规定的比例限制。 二、投资策略 基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下,本着谨慎和风险可控的原则,投资于权证。 通过对权证标的证券基本面的深入研究,并结合Black-Scholes公式和二叉树模型对权证进行定价分析,在严格控制风险的情况下提高基金的投资回报水平。 三、信息披露方式 本公司旗下基金投资权证的信息披露应严格按照《证券投资基金法》及其配套法规的有关规定进行。 本公司将在基金季度报告、半年度报告、年度报告的投资组合报告中披露基金投资权证的有关信息。投资组合报告在披露基金的资产组合情况时,同时列表显示报告期末权证的金额及其占基金总资产的比例。 在半年度报告和年度报告中披露报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细,包括权证代码,权证名称,数量,期末市值,市值占基金资产净值的比例等。 四、风险控制措施 针对权证投资的特点,本公司对权证投资的各个关键环节采取了严格的风险控制措施： 1、投资授权制度。根据公司的投资决策体系,基金经理必须在授权范围内操作,超出其权限范围的须提交书面报告,经投资总监或投资决策委员会批准后才能执行。 2、研究决策支持。权证投资应采用定性与定量相结合的研究方法,比照公司关于股票的研究方法和制度流程,以深入准确的研究为权证投资决策提供支持。 3、交易风险控制。集中交易室对基金经理下达的投资指令进行严格审查,发现违规或异常交易的及时报告给相关部门。 4、风险和绩效评估。基金绩效与风险评估小组运用数量化的绩效与风险评估方法和系统,对权证的投资绩效与风险情况进行监控分析,对发现的问题和风险点及时进行报告反馈。 5、监察稽核与合规风险检查。监察部对各基金权证投资的合规性风险进行监控。 五、风险揭示 权证属于金融衍生品,具有高风险、高收益、高杠杆的特点,风险相对较大,本管理人所管理的上述证券投资基金将可能投资权证,请基金份额持有人注意投资风险。 本公司可以根据法律、法规及市场情况的变化及时修订该权证投资方案,并报中国证监会后进行公告。 特此公告 易方达基金管理有限公司 二○○五年八月二十七日