基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期: 2007年3月31日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年3月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 一、基金简介 (一)基金基本资料 1、基金名称: 易方达平稳增长证券投资基金 2、基金简称: 易基平稳 3、基金交易代码: 110001 4、基金运作方式: 契约型开放式 5、基金合同生效日: 2002年8月23日 6、报告期末基金份额总额: 14,020,561,684.42份 7、基金合同存续期: 不定期 8、基金份额上市的证券交易所:无 9、上市日期: 无 (二)基金产品说明 1、投资目标: 追求资本在低风险水平下的平稳增长 2、投资策略: 本基金通过在股票和债券之间相对平衡的资产配置实现降低风险、稳定收益的目标。正常情况下,本基金资产配置的比例范围是:股票资产30%-65%;债券资产30%-65%;现金资产不低于5%。其中,投资于具有持续发展能力的上市公司的资产比例不低于本基金股票投资总资产的80%。 3、业绩比较基准: 上证A股指数 4、风险收益特征: 本基金属于证券投资基金中的低风险品种。正常情况下,本基金将控制基金资产净值波动的标准差 不超过上证A股指数波动的标准差 的65%(置信度为90%);在此前提下,通过合理配置股票和债券资产比重,并将股票投资集中于具有持续发展能力的上市公司,努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上证A股指数涨幅的60%,股票市场下跌期间基金资产净值下跌幅度不超过上证A股指数跌幅的50%。 (三)基金管理人 1、名称: 易方达基金管理有限公司 2、信息披露负责人: 张南 3、信息披露电话: 020-38799008 4、传真: 020-38799488 5、电子邮箱: csc@efunds.com.cn (四)基金托管人 1、名称: 中国银行股份有限公司 2、信息披露负责人: 宁敏 3、联系电话: 010-66594977 4、传真: 010-66594942 5、电子邮箱: tgxxpl@bank-of-china.com (五)信息披露 登载年度报告正文的管理人互联网网址: http://www.efunds.com.cn 基金年度报告置备地点: 广州市体育西路189号城建大厦28楼 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 重要提示:下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (一)主要财务指标 序号 项目 2006年度 2005年度 2004年度 1 基金本期净收益 1,329,553,218.36元 176,111,047.27元 221,507,875.30元 2 基金份额本期净收益 0.5395元 0.0714元 0.0919元 3 期末可供分配基金份额收益 0.0083元 0.0109元 0.0075元 4 期末基金资产净值 14,941,549,440.28元 2,555,888,476.33元 2,526,528,772.78元 5 期末基金份额净值 1.066元 1.107元 1.117元 6 本期基金份额净值增长率 81.80% 5.57% 8.55% (二)基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表: 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 21.32% 0.84% 52.97% 1.37% -31.65% -0.53% 过去6个月 20.94% 0.84% 60.13% 1.32% -39.19% -0.48% 过去1年 81.80% 1.00% 130.57% 1.35% -48.77% -0.35% 过去3年 108.33% 0.92% 79.41% 1.36% 28.92% -0.44% 基金合同生效至今 145.07% 0.84% 59.96% 1.29% 85.11% -0.45% 2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较 易方达平稳增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 (2002年8月23日至2006年12月31日) 注:基金合同中关于基金投资比例的约定: 1)本基金持有一家上市公司的股票,不超过本基金资产净值的10%; 2)本基金与由本基金管理人管理的其它基金持有任何一家公司发行的证券的总和,不超过该证券的10%; 3)基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%;投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%; 4)投资于股票和债券资产的比例均不低于基金资产净值的30%; 5)法律法规规定的其它比例限制。 因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时,基金管理人应在合理期限内进行调整,以符合上述规定。法律法规另有规定时,从其规定。 本基金本报告期除因债券到期导致有一次未能在10个交易日内将债券投资比例调整至基金合同规定比例(已在次日调整),有一次因大比例分红暨申购费率优惠促销活动,基金规模急剧增加,基金投资证券的比例未能在10个交易日达到基金合同规定比例外,遵守法律、法规和基金合同的比例限制规定进行证券投资。 3、本基金过往三年每年的净值增长率,及与同期业绩比较基准的收益率比较 易方达平稳增长基金净值增长率与业绩比较基准收益率对比图 (三)过往三年每年的基金收益分配情况 (单位:元) 年度 每10份基金份额分红数 备注 2004年 0.900 - 2005年 0.700 - 2006年 8.900 - 合计 10.500 - 三、管理人报告 (一)基金管理人及基金经理介绍 1、 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日,注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司,其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%,重庆国际信托占出资额的16.67%,广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。 公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营,并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。 自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承"取信于市场,取信于社会"的宗旨,坚持"在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长"的经营理念,努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最佳的回报。 截至2006年12月31日,公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金等八只开放式基金和易方达深证100交易型开放式指数基金。 2、 基金经理小组简介 本报告期易方达平稳增长证券投资基金基金经理小组由江作良先生和梁文涛先生二位组成。 江作良,男,1966年4月出生,经济学硕士。1993年12月--2001年3月,在广发证券有限责任公司曾从事证券发行、研究咨询、自营等工作,历任投资自营部副总经理、研发中心副总经理、投资自营部总经理等职。2001年4月至今,在易方达基金管理有限公司工作,曾任投资管理部总经理、科汇基金基金经理,本报告期内任易方达基金管理有限公司副总经理兼投资总监、易方达平稳增长基金基金经理。 梁文涛,男,1972年出生,管理学博士。2002年进入易方达基金管理有限公司,曾任投资部研究员、易方达平稳增长基金基金经理助理、科汇基金基金经理助理,本报告期内任易方达平稳增长基金基金经理、科汇基金基金经理。(根据相关公告,自2007年2月1日起梁文涛先生不再担任易方达平稳增长基金和科汇基金基金经理。) (二)报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,因债券到期导致有一次未能在10个交易日内将债券投资比例调整至基金合同规定比例(已在次日调整),有一次因大比例分红暨申购费率优惠促销活动,基金规模急剧增加,基金投资证券的比例未能在10个交易日达到基金合同规定比例。本基金管理人的内部监察部门和基金托管人均对此进行了及时的提示,并积极跟踪督促调整落实。本报告期内因刊登在《上海证券报》和《证券时报》上的本基金大比例分红报眼未履行规定的审核与报备程序而收到证监会的风险提示函。本基金管理人的内部监察部门对此进行了及时的提示,并督促相关制度规定的落实执行。除上述情况外基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 (三)报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明和解释 2006年是中国证券市场精彩纷呈、激情四射、值得载入史册的一年。 本年上证指数涨幅高达130.57%,高居全球各市场之首,沪深两市总市值由年初的3.2万亿迅速提升至年末的8.9万亿。可以说,2006年中国证券市场见证了由"低迷"到"繁荣"的巨大转变。全年市场表现出以下主要特点: 1、 制度变革催生出巨大生机。2006年是股权分置改革全面展开并成功收尾的一年,事实证明,这一变革扫除了中国证券市场根本性的制度缺陷,降低了市场中的博弈色彩,使博弈几方的价值取向趋于一致。这对于投资者而言,减少了市场规则带来的不确定性,这是市场整体估值水平提升的重要因素。在此基础上衍生出的管理层股权激励、大股东优质资产注入、整体上市、IPO加速、衍生品交易等产物,更为市场增加了深度和空间,带来更多繁荣。 2、 市场估值中枢提升显著。市场大幅上涨,重要因素是估值水平的显著提升,除了上述制度不确定性降低因素之外,主要原因是中国经济快速发展和发展质量提高带来的上市公司基本面改善,投资者预期乐观。此外,人民币加速升值以及流动性过剩,增加了A股市场对资金的吸引力。显然,部分行业静态市盈率高达50倍甚至更高,如果没有基本面改善的强烈预期和大量资金的追捧,是不可想象的。 3、 交易活跃,板块轮动效应显著。至2006年末,A股市场流通市值仅2.5万亿元,但全年交易总量达到9万亿元的水平,全年涨幅超过200%的个股数量高达139只,均为A股市场有史以来的新记录。交投活跃的另一面是板块轮动效应显著,上半年有色金属、食品饮料、品牌消费、商业等行业表现良好,进攻型、中小盘股票受重视,防御型、大型股票受冷落;下半年则是金融、地产、钢铁、交通运输等行业表现突出,大盘蓝筹以及各行业龙头公司获得流动性溢价。 总体而言,市场行情的高度、深度和广度都是前所未有的,接近单边上扬的年度行情给平衡型基金优化资产配置带来较大难度。 全年我们严格遵守基金合同的规定,坚持均衡的资产配置。出于对股票市场走势的看好,股票资产始终保持在上限,即65%左右,债券资产保持不低于30%,由于市场中存量转债的市值大幅下降,本基金适当减少了可转债方面的投资。年末,由于处于持续销售后的追加投资期,股票资产比重约50%,债券资产比重约40%,总体仍呈均衡特点。行业配置方面,本基金始终坚持总体均衡的原则,在保持相对稳定的基础上作适当调整,调整的原则是注重行业的长期投资价值,同时结合市场的运行规律进行综合判断。在上半年显著降低了公用事业、电力等防御型行业配置,大幅增加了消费品、商业等进攻性较强的行业配置。四季度在综合考虑增长预期和估值水平,以及新的宏观经济形势对行业影响的情况下,增加了石化和煤炭等被低估的行业配置比例,同时降低了地产、机械等估值不占优势的行业配置比例。个股选择方面,本基金坚持主要投资于具有持续发展能力的上市公司,以行业内龙头公司为重点配置对象。 平稳增长基金于2006年5月17日投资了非公开发行证券华联综超330万股,占期末基金资产净值的0.51%,将于2007年5月17日上市流通。 截至报告期末,本基金份额净值为1.066元,本报告期份额净值增长率为81.80%,同期业绩比较基准收益率为130.57%。 (四)对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在2007年,我们预计牛市格局仍将持续,但将出现高位振荡加剧、更为看重企业质地和发展潜力等特点。投资者应充分重视以下要素: 1、党和政府在十一五规划中着重提出要建设"和谐社会",这对于目前发展总量偏快但质量有待优化的经济及产业体系而言,是重要的政策变量,需要投资人考量这一因素后做出投资判断。 2、贸易顺差、人民币升值、流动性过剩、宏观调控等仍是影响2007年投资的诸多重要变量,但这样的宏观经济环境有利于进一步优化市场竞争结构,从而诞生具有世界竞争力的企业。 从短期而言,估值提升推动的行情即将进入"消灭估值洼地"的阶段,部分估值水平偏高的行业及个股可能面临振荡加剧的局面,短期内保持一定的谨慎或采取相对温和的投资策略是有必要的。 原因在于:1、金融及地产等行业的估值提升,提高了市场整体价值中枢,在宏观经济保持稳定高速增长的预期下,存在对原先估值水平受压制的典型周期类行业进行价值重估的可能;2、入市资金的流入不可能一直保持2006年四季度的疯狂速度,这将导致机构投资者有较充分的时间去甄别和把握更多行业的发展前景和投资机会,从而更理性的运用资金。 总之,2007年我们仍将保持基本稳定的股票和债券资产比重,适当加大对优质可转债的投资力度。主要关注估值较低及业绩超出预期的两类资产,对于业绩已充分为市场预期且估值水平较高的资产,将适当降低配置比例,增加估值处于市场低端但增长较为明确的资产配置,重新审视周期性行业的投资机会。行业上仍将保持相对均衡的配置策略,遵循"有所为、有所不为"的操作思路,为持有人争取更好回报的同时,努力降低组合的波动率。 四、托管人报告 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对易方达平稳增长证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,报告期内,本基金的运作出现了债券投资比例低于合同约定连续超过十个交易日、证券投资比例低于基金合同约定连续超过十个交易日的情况,托管人电话及书面及时提示管理人,督促其进行调整,并及时向监管部门报告相关情况。 本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 安永华明会计师事务所审计了平稳增长证券投资基金2006年12月31日的资产负债表和2006年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表,并出具了标准无保留意见的审计报告。 六、财务会计报告 (一) 基金会计报表 1、资产负债表 易方达平稳增长证券投资基金 资产负债表 2006年12月31日 单位:人民币元 2006-12-31 2005-12-31 资产 银行存款 1,920,838,422.61 155,129,023.25 清算备付金 6,540,696.94 300,057.44 交易保证金 888,549.12 721,017.48 应收证券清算款 - 97,297,593.16 应收股利 - - 应收利息 58,348,454.30 6,067,324.31 应收申购款 184,693,162.86 742,379.54 其他应收款 - - 股票投资市值 7,051,001,012.98 1,622,048,556.27 其中:股票投资成本 5,948,081,695.06 1,349,672,511.76 债券投资市值 6,085,562,261.34 806,386,555.01 其中:债券投资成本 6,079,591,524.13 787,901,237.90 权证投资 - - 其中:权证投资成本 - - 买入返售证券 41,500,000.00 - 待摊费用 - - 其他资产 - - 资产总计 15,349,372,560.15 2,688,692,506.46 负债 应付证券清算款 259,856,526.52 - 应付赎回款 121,149,593.54 127,345,965.16 应付赎回费 2,396,610.05 62,197.76 应付管理人报酬 14,348,557.95 3,429,432.52 应付托管费 2,391,426.33 571,572.10 应付佣金 6,046,852.51 524,787.60 应付利息 - - 应付收益 - - 未交税金 - - 其他应付款 1,428,552.97 765,074.99 卖出回购证券款 - - 短期借款 - - 预提费用 205,000.00 105,000.00 其他负债 - - 负债合计 407,823,119.87 132,804,030.13 持有人权益 实收基金 14,020,561,684.42 2,308,105,888.71 未实现利得 805,241,208.58 222,705,253.89 未分配收益 115,746,547.28 25,077,333.73 持有人权益合计 14,941,549,440.28 2,555,888,476.33 负债及持有人权益总计 15,349,372,560.15 2,688,692,506.46 基金份额净值 1.066 1.107 所附附注为本会计报表的组成部分 2、经营业绩表及收益分配表 易方达平稳增长证券投资基金 经营业绩表 2006年度 单位:人民币元 2006年度 2005年度 收入 1,388,410,623.69 224,459,152.15 股票差价收入 1,215,223,221.22 167,807,247.03 债券差价收入 19,824,922.94 257,706.02 权证差价收入 99,338,465.57 3,358,358.36 债券利息收入 23,467,191.38 17,358,170.01 存款利息收入 3,711,592.03 1,488,562.81 股利收入 24,737,245.05 33,496,356.59 买入返售证券收入 6,480.81 - 其他收入 2,101,504.69 692,751.33 费用 58,857,405.33 48,348,104.88 基金管理人报酬 46,494,676.13 41,022,119.95 基金托管费 7,749,112.68 6,837,020.05 卖出回购证券支出 4,158,865.00 23,972.60 利息支出 - - 其他费用 454,751.52 464,992.28 其中:信息披露费 300,000.00 340,000.00 审计费用 105,000.00 105,000.00 基金净收益 1,329,553,218.36 176,111,047.27 加:未实现利得 818,028,693.51 -21,197,851.20 基金经营业绩 2,147,581,911.87 154,913,196.07 所附附注为本会计报表的组成部分 易方达平稳增长证券投资基金 收益分配表 2006年度 单位:人民币元 2006年度 2005年度 本期基金净收益 1,329,553,218.36 176,111,047.27 加:期初基金净收益 25,077,333.73 17,025,681.21 加:本期损益平准金 -166,208,150.85 6,786,892.59 可供分配基金净收益 1,188,422,401.24 199,923,621.07 减:本期已分配基金净收益 1,072,675,853.96 174,846,287.34 期末基金净收益 115,746,547.28 25,077,333.73 所附附注为本会计报表的组成部分 3、基金净值变动表 易方达平稳增长证券投资基金 基金净值变动表 2006年度 单位:人民币元 2006年度 2005年度 一、期初基金净值 2,555,888,476.33 2,526,528,772.78 二、本期经营活动: 基金净收益 1,329,553,218.36 176,111,047.27 未实现利得 818,028,693.51 -21,197,851.20 经营活动产生的基金净值变动数 2,147,581,911.87 154,913,196.07 三、本期基金份额交易: 基金申购款 14,876,603,741.26 1,592,709,611.65 基金赎回款 3,565,848,835.22 -1,543,416,816.83 基金份额交易产生的基金净值变动数 11,310,754,906.04 49,292,794.82 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -1,072,675,853.96 -174,846,287.34 五、期末基金净值 14,941,549,440.28 2,555,888,476.33 所附附注为本会计报表的组成部分 (二)会计报表附注 附注1. 主要会计政策和会计估计及其变更与上年度会计报表相一致。 附注2. 重大会计差错的内容和更正金额 本基金2006年度并无重大会计差错。 附注3. 关联方关系及关联方交易 (1)主要关联方关系 企业名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人 中国银行股份有限公司(简称"中国银行") 基金托管人 广发证券股份有限公司(简称"广发证券") 基金管理人股东 广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东 广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东 重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东 广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2)通过主要关联方席位进行的交易 关联方名称 2006年度 2005年度 (a) 股票买卖 年度成交金额 占全年年度成交金额 占全年交易金额比例 交易金额比例 广发证券 2,583,181,768.66 22.35% 328,787,752.18 9.92% (b) 债券买卖 年度成交金额 占全年 年度成交金额 占全年交易金额比例 交易金额比例 广发证券 523,443,049.90 32.19% 24,252,906.38 4.03% (c) 债券回购 年度成交金额 占全年年度成交金额 占全年交易金额比例 交易金额比例 广发证券 1,154,600,000.00 38.37% - - (d) 权证买卖 年度成交金额 占全年年度成交金额 占全年交易金额比例 交易金额比例 广发证券 26,893,952.81 27.07% - - (e) 佣金 年度佣金金额 占全年年度佣金金额 占全年佣金比例 佣金比例 广发证券 2,108,050.82 22.62% 257,279.51 9.64% 说明: 基金交易佣金的计算方式如下: 沪市交易佣金=股票买(卖)成交金额*1‰-股票买(卖)经手费(买卖成交金额*0.11‰)-股票买(卖)证管费(买卖成交金额*0.04‰)-证券结算风险金(股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购金额*相应费率) 深市交易佣金=股票买(卖)成交金额*1‰-股票买(卖)经手费(买卖成交金额*0.1875‰)-证券结算风险金(股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购金额*相应费率) 向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 (3)关联方报酬 A 基金管理人报酬 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币46,494,676.13元(2005年:人民币41,022,119.95元),其中已支付基金管理人人民币32,146,118.18元,尚余人民币14,348,557.95元未支付。 B 基金托管人报酬 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币7,749,112.68元(2005年:人民币6,837,020.05元),其中已支付基金托管人人民币5,357,686.35元,尚余人民币2,391,426.33元未支付。 (4)与关联方进行的银行间同业市场债券(含回购)交易 关联方名称 中国银行 2006年度 2005年度 买入债券成交金额 1,652,908,078.79 - 卖出债券成交金额 226,939,189.25 - 买入返售证券成交金额 - - 买入返售证券利息收入 - - 卖出回购证券成交金额 1,227,400,000.00 - 卖出回购证券利息支出 584,039.72 - (5)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,并按银行间同业存款利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下: 单位:元 2006-12-31 2005-12-31 银行存款余额 1,920,838,422.61 155,129,023.25 2006年度 2005年度 银行存款产生的利息收入 3,650,376.53 1,463,124.85 (6)关联方投资本基金的情况 A 基金管理人持有基金份额情况 2006年度及2005年度基金管理人未持有本基金份额。 B 基金管理人主要股东及其控制的机构持有基金份额情况 2006年度末及2005年度末主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。 附注4. 本报告期末流通转让受到限制的基金资产 (1)本基金截至2006年12月31日止因股权分置改革暂时停牌而流通转让受限制的资产情况如下: 股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 年末成本总额 年末估值总额 000895 S双汇 2006-6-1 31.17 未知 未知 1,700,400 17,368,791.29 53,001,468.00 合计 1,700,400 17,368,791.29 53,001,468.00 以上因股权分置改革而暂时停牌的股票,其年末估值单价是根据最近一个交易日的市场收盘价确定。 (2)网下申购未流通新股: 股票代码 股票名称 数量(股) 年末成本总额(元) 年末估值总额(元) 占基金净值比例 受限期限(上市流通日) 流通受限原因 估值方法 002103 广博股份 268,609 1,772,819.40 1,772,819.40 0.01% 2007-4-10 网下公开发行未流通 按市价估值 002096 南岭民爆 51,783 485,724.54 779,851.98 0.01% 2007-3-22 网下公开发行未流通 按市价估值 002099 海翔药业 81,657 943,954.92 1,306,512.00 0.01% 2007-3-26 网下公开发行未流通 按市价估值 002100 天康生物 40,410 438,852.60 762,940.80 0.01% 2007-3-26 网下公开发行未流通 按市价估值 002101 广东鸿图 34,425 392,789.25 664,402.50 0.00% 2007-3-29 网下公开发行未流通 按市价估值 002102 冠福家用 58,384 347,968.64 652,733.12 0.00% 2007-3-29 网下公开发行未流通 按市价估值 601006 大秦铁路 956,840 4,736,358.00 7,750,404.00 0.05% 2007-2-1 网下公开发行未流通 按市价估值 601333 广深铁路 19,374,750 72,849,060.00 139,498,200.00 0.93% 2007-3-22 网下公开发行未流通 按市价估值 002104 恒宝股份 122,075 1,029,092.25 1,029,092.25 0.01% 2007-4-10 网下公开发行未上市 按成本估值 601628 中国人寿 7,414,210 139,980,284.80 139,980,284.80 0.94% 2007-4-9(预计) 网下公开发行未上市 按成本估值 002024 苏宁电器 2,200,000 52,800,000.00 99,880,000.00 0.67% 2007-6-25(预计) 非公开发行未流通 按市价估值 600361 华联综超 3,300,000 42,636,000.00 76,197,000.00 0.51% 2007-5-17 非公开发行未流通 按市价估值 合计 33,903,143 318,412,904.40 470,274,240.85 3.15% 七、投资组合报告 1、 本报告期末投资组合基本情况 项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例 股票 7,051,001,012.98 45.94% 债券 6,085,562,261.34 39.64% 权证 - - 银行存款和清算备付金合计 1,927,379,119.55 12.56% 应收证券清算款 - - 资产支持证券 - - 其他资产 285,430,166.28 1.86% 总计 15,349,372,560.15 100.00% 2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 162,581,759.38 1.09% B 采掘业 1,067,263,935.14 7.14% C 制造业 1,513,760,255.25 10.14% C0 食品、饮料 739,732,505.72 4.95% C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 42,807,741.38 0.29% C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,949,761.66 0.07% C5 电子 79,349,767.39 0.53% C6 金属、非金属 377,657,067.11 2.53% C7 机械、设备、仪表 127,118,722.28 0.85% C8 医药、生物制品 136,115,597.46 0.91% C99 其他制造业 1,029,092.25 0.01% D 电力、煤气及水的生产和供应业 98,725,177.38 0.66% E 建筑业 27,397,170.00 0.18% F 交通运输、仓储业 830,727,851.31 5.56% G 信息技术业 63,416,042.95 0.42% H 批发和零售贸易 789,302,086.78 5.28% I 金融、保险业 1,550,385,096.72 10.38% J 房地产业 755,432 357.93 5.06% K 社会服务业 111,964,121.08 0.75% L 传播与文化产业 56,119,824.06 0.38% M 综合类 3,925,335.00 0.16% 合计 7,051,001,012.98 47.19% 3、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 600028 中国石化 89,796,310 818,942,347.20 5.48% 2 600036 招商银行 46,721,942 764,370,971.12 5.12% 3 000002 万科A 46,352,127 715,676,840.88 4.79% 4 600519 贵州茅台 5,995,196 526,558,064.68 3.52% 5 601398 工商银行 60,000,000 372,000,000.00 2.49% 6 002024 苏宁电器 7,279,673 330,497,154.20 2.21% 7 601006 大秦铁路 38,423,558 311,230,819.80 2.08% 8 600016 民生银行 25,609,804 261,220,000.80 1.75% 9 000983 西山煤电 22,231,217 198,969,392.15 1.33% 10 600628 新世界 13,607,859 142,882,519.50 0.96% 4、本报告期股票投资组合的重大变动 (1)本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值的比例 1 600028 中国石化 845,395,024.02 33.08% 2 600036 招商银行 728,094,033.39 28.49% 3 000002 万科A 672,465,814.99 26.31% 4 600519 贵州茅台 387,681,408.86 15.17% 5 601398 工商银行 377,903,190.67 14.79% 6 601006 大秦铁路 350,685,356.55 13.72% 7 600016 民生银行 231,255,582.92 9.05% 8 000983 西山煤电 216,468,732.36 8.47% 9 600196 复星医药 164,326,176.41 6.43% 10 601628 中国人寿 139,980,284.80 5.48% 11 002024 苏宁电器 135,929,491.78 5.32% 12 000061 农产品 132,714,875.02 5.19% 13 600628 新世界 120,778,676.05 4.73% 14 601333 广深铁路 120,322,820.00 4.71% 15 600438 通威股份 108,194,376.34 4.23% 16 600125 铁龙物流 99,974,581.61 3.91% 17 600418 江淮汽车 99,607,968.37 3.90% 18 000825 太钢不锈 98,754,954.71 3.86% 19 600037 歌华有线 90,470,315.25 3.54% 20 000088 盐田港 89,918,676.38 3.52% 21 000729 燕京啤酒 83,426,283.88 3.26% 22 600880 博瑞传播 78,105,625.10 3.06% 23 000039 中集集团 75,316,815.59 2.95% 24 600808 马钢股份 69,088,875.00 2.70% 25 600332 广州药业 65,918,222.58 2.58% 26 600900 长江电力 62,127,775.74 2.43% 27 600030 中信证券 59,888,936.45 2.34% 28 000069 华侨城A 58,822,283.02 2.30% 29 600428 中远航运 57,237,970.66 2.24% 30 600050 中国联通 57,129,485.11 2.24% 31 600809 山西汾酒 52,387,584.46 2.05% (2)本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例 1 600036 招商银行 323,304,158.81 12.65% 2 600009 上海机场 263,527,614.66 10.31% 3 002024 苏宁电器 232,923,552.15 9.11% 4 600519 贵州茅台 197,315,536.19 7.72% 5 601398 工商银行 166,418,529.76 6.51% 6 000983 西山煤电 157,388,020.51 6.16% 7 000069 华侨城A 154,043,567.87 6.03% 8 600900 长江电力 141,848,592.20 5.55% 9 600879 火箭股份 135,844,774.89 5.31% 10 600196 复星医药 130,180,123.49 5.09% 11 600028 中国石化 118,043,749.23 4.62% 12 600037 歌华有线 117,198,393.76 4.59% 13 600460 士兰微 105,418,012.60 4.12% 14 000729 燕京啤酒 103,054,658.62 4.03% 15 000002 万科A 101,814,779.27 3.98% 16 600694 大商股份 98,883,537.43 3.87% 17 600418 江淮汽车 88,622,038.57 3.47% 18 000039 中集集团 84,790,012.53 3.32% 19 601333 广深铁路 82,472,862.82 3.23% 20 600030 中信证券 80,506,620.01 3.15% 21 000061 农产品 80,321,056.91 3.14% 22 601006 大秦铁路 66,098,364.37 2.59% 23 600361 华联综超 63,770,064.75 2.50% 24 000970 中科三环 62,525,599.84 2.45% 25 600600 青岛啤酒 58,412,839.87 2.29% 26 600535 天士力 57,237,824.93 2.24% 27 600050 中国联通 55,815,161.51 2.18% 28 600085 同仁堂 53,578,999.91 2.10% (3)本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 项目 金额(元) 买入股票的成本总额 7,890,266,692.66 卖出股票的收入总额 4,504,798,238.12 5、本报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值(元) 占基金资产净值比例 1 国 债 641,365,583.60 4.29% 2 金 融 债 2,565,023,400.37 17.17% 3 央行票据 2,590,302,544.24 17.34% 4 企 业 债 228,774,038.83 1.53% 5 可 转 债 60,096,694.30 0.40% 合 计 6,085,562,261.34 40.73% 6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 1 06央行票据22 293,474,965.75 1.96% 2 06央行票据76 272,352,413.70 1.82% 3 06央行票据14 264,459,165.48 1.77% 4 06国开22 248,356,184.78 1.66% 5 20国债⑽ 245,125,798.20 1.64% 7、投资组合报告附注 (1)投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读刊登于基金管理人网站www.efunds.com.cn的年度报告正文。 (2)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的情况,报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。 (3)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 (4)其他资产: 名称 金额(元) 交易保证金 888,549.12 应收股利 - 应收利息 58,348,454.30 应收申购款 184,693,162.86 待摊费用 - 买入返售证券 41,500,000.00 其他应收款 - 合计 285,430,166.28 (5)本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 1 110001 邯钢转债 1,882,621.20 0.01% 2 110317 营港转债 6,636,431.60 0.04% 3 100236 桂冠转债 8,623,846.00 0.06% 4 125959 首钢转债 28,900,609.50 0.19% (6)本报告期内投资资产支持证券的情况 本报告期内本基金未投资资产支持证券。 (7)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细 本报告期末本基金未持有权证。 (8)报告期内获得的权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额 投资类别 1 580997 招行CMP1 17,679,531 - 被动持有 2 580996 沪场JTP1 8,819,795 - 被动持有 3 580006 雅戈QCB1 250,000 - 被动持有 4 580992 雅戈QCP1 1,750,000 - 被动持有 5 038006 中集ZYP1 3,704,610 - 被动持有 6 580990 茅台JCP1 6,574,915 - 被动持有 7 580008 国电JTB1 1,378,088 - 被动持有 8 031001 侨城HQC1 3,307,102 - 被动持有 合计 43,464,041 - (9)本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内未运用固有资金投资本基金。 八、基金份额持有人户数、持有人结构 1、 报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数 342,997户 报告期末平均每户持有基金份额 40,876.63份 2、报告期末基金份额持有人结构: 项目 数量 占总份额比例 基金份额总额: 14,020,561,684.42 100.00% 其中:机构投资者持有的基金份额 845,852,060.63 6.03% 个人投资者持有的基金份额 13,174,709,623.79 93.97% 九、开放式基金份额变动 本基金份额变动情况如下: 单位:份 基金合同生效日的基金份额总额 4,678,106,974.62 本报告期期初基金份额总额 2,308,105,888.71 加:本报告期期间基金总申购份额 14,476,659,486.90 减:本报告期期间基金总赎回份额 2,764,203,691.19 本报告期期末基金份额总额 14,020,561,684.42 十、重大事件揭示 1、本报告期内未召开基金份额持有人大会; 2、本报告期内基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。 基金管理人于2006年7月19日公布了关于聘任副总经理的公告,聘任刘晓艳女士为易方达基金管理有限公司副总经理。 3、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 4、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。 5、本期已分配基金净收益 分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额(元) 收益分配金额(元) 第1次分红 2006年6月15日 2006年6月20日 0.500 80,230,428.00 第2次分红 2006年11月10日 2006年11月15日 0.300 37,463,470.23 第3次分红 2006年12月1日 2006年12月5日 8.100 954,981,955.73 累计收益分配金额 - - 8.900 1,072,675,853.96 6、本基金自基金合同生效以来连续5年聘请安永华明会计师事务所提供审计服务,本报告期审计费用为105,000.00元。 7、本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。 8、本基金租用专用交易席位的情况 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字[1998]29号)的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》,决定租用长城证券有限责任公司、广东证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、中信建投证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、亚洲证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、东莞证券有限责任公司各一个交易席位、银河证券股份有限公司两个交易席位。本报告期内在联合证券有限责任公司新增一个交易席位,取消兴业证券股份有限公司和中国国际金融有限公司各一个交易席位。 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下: 1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; 2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 基金专用交易席位的选择程序如下: 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表: 券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 权证成交金额 比例 债券回购成交金额 比例 佣金 比例 国泰君安 3,151,592,030.23 27.26% 536,086,001.80 32.95% 26,165,876.30 26.34% 1,854,400,000.00 61.63% 2,570,363.27 27.58% 广发证券 2,583,181,768.66 22.35% 523,443,049.90 32.19% 26,893,952.81 27.07% 1,154,600,000.00 38.37% 2,108,050.82 22.62% 银河证券 1,842,035,168.53 15.93% 78,314,429.32 4.82% - - - - 1,441,406.17 15.46% 东莞证券 1,053,016,509.35 9.11% 16,034,672.32 0.99% 46,287,377.48 46.59% - - 823,991.76 8.84% 长城证券 919,256,144.93 7.95% 63,605,256.80 3.91% - - - - 753,464.35 8.08% 招商证券 607,299,500.81 5.25% 64,982,124.30 4.00% - - - - 497,616.68 5.34% 中信建投 587,243,164.86 5.08% 54,074,075.73 3.33% - - - - 459,519.84 4.93% 华泰证券 355,803,791.75 3.08% 50,040,599.70 3.08% - - - - 291,258.14 3.12% 平安证券 284,941,397.68 2.46% 148,274,510.00 9.12% - - - - 232,178.27 2.49% 亚洲证券 88,647,386.66 0.77% 30,020,187.40 1.85% - - - - 72,392.48 0.78% 中金公司 82,887,880.99 0.72% 61,192,032.40 3.76% - - - - 67,572.25 0.72% 联合证券 4,472,571.32 0.04% - - - - - - 3,499.81 0.04% 合计 11,560,377,315.77 100.00% 1,626,066,939.67 100.00% 99,347,206.59 100.00% 3,009,000,000.00 100.00% 9,321,313.84 100.00% 9、其他在报告期内发生的重大事项: 公告事项 披露日期 易方达基金管理有限公司关于持有科汇证券投资基金份额的公告 2006-1-4 易方达基金管理有限公司关于旗下基金代销机构华夏证券变更为中信建投证券的公告 2006-1-19 增加西部证券1家代销机构 2006-2-7 关于易方达平稳增长基金暂停申购和转入业务的公告 2006-2-24 增加国联证券1家代销机构 2006-3-17 易方达平稳增长证券投资基金更正公告 2006-3-25 易方达基金管理有限公司关于持有科翔证券投资基金份额的公告 2006-4-3 关于易方达平稳增长基金暂停申购和转入业务的公告 2006-4-11 易方达平稳增长基金恢复正常申购业务的公告 2006-4-17 易方达平稳增长证券投资基金分红公告 2006-6-15 易方达基金管理有限公司关于开通全国统一客户服务号码的公告 2006-6-16 易方达基金管理有限公司开通中国农业银行金穗借记卡基金网上交易的公告 2006-6-21 易方达基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 2006-7-19 易方达基金管理有限公司关于开通中国建设银行龙卡储蓄卡基金网上交易的公告 2006-8-1 易方达平稳增长证券投资基金更正公告 2006-8-23 增加国海证券1家代销机构 2006-8-29 关于易方达平稳增长基金网上申购山西潞安环保能源开发股份有限公司首次公开发行A股的公告 2006-9-15 关于易方达平稳增长基金增加定期定额申购业务代销机构的公告 2006-9-20 增加上海银行1家代销机构 2006-9-20 增加广州证券1家代销机构 2006-9-20 增加第一创业证券1家代销机构 2006-10-20 易方达平稳增长证券投资基金分红公告 2006-11-10 关于易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金和易方达积极成长基金暂停申购和转入业务的公告 2006-11-18 关于交通银行进一步开通易方达旗下开放式证券投资基金转换业务的公告 2006-11-20 关于平稳增长证券投资基金暂停申购及转入业务的公告 2006-11-29 增加中原证券1家代销机构 2006-11-30 关于开展平稳增长证券投资基金促销活动的公告 2006-12-1 易方达平稳增长证券投资基金分红公告 2006-12-1 增加南京证券1家代销机构 2006-12-4 关于易方达平稳增长证券投资基金调整分红金额的公告 2006-12-5 关于恢复平稳增长证券投资基金申购和转入业务的公告 2006-12-5 增加万联证券1家代销机构 2006-12-6 关于旗下基金代销机构天和证券变更为财通证券的公告 2006-12-6 增加国元证券1家代销机构 2006-12-7 易方达平稳增长证券投资基金关于提前结束促销活动及暂停申购和转入业务的公告 2006-12-8 关于恢复易方达平稳增长证券投资基金申购和转入业务的公告 2006-12-20 注:上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报 易方达基金管理有限公司 2007年3月31日