大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成标普 500 等权重指数 QDII 基金主代码 096001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 167,034,269.98 份 投资目标 通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，实现 基金投资组合对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差最 小化。 投资策略 本基金将按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票 投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进 行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不 足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭 配使用其他合理方法进行适当的替代。 本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标普 500 等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金，以优化 投资组合的建立，达到节约交易成本和有效追踪标的指 数表现的目的。 业绩比较基准 标普 500 等权重指数（全收益指数） 风险收益特征 本基金为美国股票指数型证券投资基金，风险与预期收 益高于混合型基金、债券基金以及货币市场基金，属于 预期风险较高的产品。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 英文名称：Bank of China (Hong Kong) Limited 境外资产托管人 中文名称：中国银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 2,405,694.81 2.本期利润 -32,573,709.45 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1978 4.期末基金资产净值 333,520,962.42 5.期末基金份额净值 1.997 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、根据 2021 年 9 月 4 日基金管理人披露的《大成基金管理有限公司关于大成标普 500 等权 重指数证券投资基金增设基金份额并修订基金合同、托管协议的公告》，自 2021 年 9 月 7 日起大 成标普 500 等权重指数证券投资基金增加美元基金份额。截至本报告期末，本基金美元份额无份额持有人。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -9.06% 1.54% -14.36% 1.62% 5.30% -0.08% 过去六个月 -11.94% 1.39% -16.68% 1.44% 4.74% -0.05% 过去一年 -6.61% 1.13% -9.38% 1.18% 2.77% -0.05% 过去三年 17.76% 1.58% 32.14% 1.66% -14.38% -0.08% 过去五年 39.15% 1.33% 60.07% 1.39% -20.92% -0.06% 自基金合同 150.44% 1.14% 241.39% 1.20% -90.95% -0.06% 生效起至今 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 英国曼彻斯特大学商学院金融学硕士。 2003 年 4 月至 2004 年 6 月就职于国信证 券研究部，任研究员。2004 年 6 月至 2005 年 9 月就职于华西证券研究部，任高级研 本基金基 2011 年8 月 26 究员。2005 年 9 月加入大成基金管理有 冉凌浩 金经理 日 - 19 年 限公司，曾担任金融工程师、境外市场研 究员及基金经理助理，现任国际业务部基 金经理。2011 年 8 月 26 日起任大成标普 500 等权重指数型证券投资基金基金经 理。2014 年 11 月 13 日起任大成纳斯达 克 100 指数证券投资基金基金经理。2016 年 12 月 2 日起任大成恒生综合中小型股 指数基金(QDII-LOF)基金经理。2016 年 12 月 29 日至 2020 年 7 月 7 日任大成海 外中国机会混合型证券投资基金（LOF） 基金经理。2017 年 8 月 10 日起任大成恒 生指数证券投资基金（LOF）基金经理。 2019 年 3 月 20 日起任大成中华沪深港 300 指数证券投资基金（LOF）基金经理。 2021 年 5 月 18 日起任大成恒生科技交易 型开放式指数证券投资基金（QDII）基金 经理。2021 年 9 月 9 日起任大成恒生科 技交易型开放式指数证券投资基金发起 式联接基金基金经理。具有基金从业资 格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 无。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同 向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2022 年 2 季度，美股保持了震荡下行的走势并录得了负收益。在 2 季度，美股市场的主要焦 点围绕着通货膨胀、美联储货币政策与经济放缓预期展开。 首先，在 2 季度，美国通胀水平不仅高居不下，还有持续上升的势态。最新公布的美国 5 月 份 CPI 同比升 8.6%，并创出了本轮通胀以来的新高。造成高通胀的原因有很多，既有美联储此前长期实行量化宽松货币政策的因素，也有突发性地缘政治因素。 其次，在 2 季度，美联储采取了较为鹰派的紧缩性货币政策。美联储通过数次的加息行为， 已经将联邦基金目标利率区间抬升至 1.5-1.75%，并提升了未来的加息预期，同时还采取了缩减资产负债表的货币政策。美联储的行为表明，为了坚定地致力于将通胀恢复到 2%的目标，美联储已经并将继续采取较为激进的紧缩性货币政策。 在美联储 6 月份加息决议公布后，美股市场的关注焦点迅速从高通胀和快紧缩向弱增长切换， 衰退担忧明显升温。这是因为高通胀一方面会导致消费者实际可支配收入的边际减少，损害居民支出能力，另一方面会提高企业的经营成本，损害企业盈利能力，此外，高通胀还导致利率水平的大幅提升，也对经济增长有损害。 最新公布的 6 月份美国 ISM 制造业指数为 53，既低于 5 月份，也低于预期，此 ISM 数据表明， 美国经济已经在开始走弱，但当前还尚未陷入衰退状态。美国经济是否会陷入衰退还需要进一步观察，但是当前美国非政府部门资产负债表依然相对较为健康，因此即便出现衰退，可能大概率也不会是深度衰退。 经过今年以来的下跌，美股估值水平得以大幅下降。来自彭博的一致预期数据显示，当前标普 500 指数的动态市盈率为 16.7 倍左右，位于历史平均水平区间。 本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率。本基金将坚持被动型的指数化投资理念，持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，力争将跟踪误差控制在较低的水平。 截至本报告期末本基金份额净值为 1.997 元；本报告期基金份额净值增长率为-9.06%，业绩 比较基准收益率为-14.36%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 310,100,456.34 92.21 其中：普通股 310,100,456.34 92.21 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,825,957.79 7.09 8 其他资产 2,359,753.46 0.70 9 合计 336,286,167.59 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 美国 310,100,456.34 92.98 合计 310,100,456.34 92.98 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净 值比例(%) 金融 41,743,508.11 12.52 通信服务 14,067,398.76 4.22 房地产 19,786,219.61 5.93 能源 10,862,014.33 3.26 公用事业 18,590,650.02 5.57 非日常生活消费品 34,795,745.43 10.43 工业 44,157,730.33 13.24 日常消费品 21,706,942.17 6.51 信息技术 46,629,886.98 13.98 医疗保健 41,259,270.10 12.37 原材料 16,501,090.50 4.95 合计 310,100,456.34 92.98 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 无。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所属 占基金 序号 公司名称 公司名称 证券代 所在证 国家 数量 公允价值（人 资产净 (英文) (中文) 码 券市场 （地 (股) 民币元） 值比例 区） (%) FedEx 美国纽 1 Corp 联邦快递 FDX UN 约证券 美国 491 747,076.87 0.22 交易所 Duke 杜克房地 美国纽 2 Realty 产公司 DRE UN 约证券 美国 1,952 719,880.87 0.22 Corp 交易所 Clorox 高乐氏公 美国纽 3 Co/The 司 CLX UN 约证券 美国 760 719,091.61 0.22 交易所 Vertex 纳斯达 4 Pharmaceu 福泰制药 VRTX 克证券 美国 377 712,984.44 0.21 ticals UQ 交易所 Inc General 美国纽 5 Mills Inc 通用磨坊 GIS UN 约证券 美国 1,408 712,976.18 0.21 交易所 Molson 莫尔森库 美国纽 6 Coors 尔斯饮料 TAP UN 约证券 美国 1,948 712,653.23 0.21 Beverage 公司 交易所 Co Globe Globe 美国纽 7 Life Inc Life 股份 GL UN 约证券 美国 1,081 707,147.13 0.21 有限公司 交易所 UnitedHea 联合健康 美国纽 8 lth Group 集团 UNH UN 约证券 美国 205 706,671.16 0.21 Inc 交易所 AbbVie 艾伯维公 ABBV 美国纽 9 Inc 司 UN 约证券 美国 687 706,179.68 0.21 交易所 Eli Lilly 美国纽 10 & Co 礼来 LLY UN 约证券 美国 324 705,036.06 0.21 交易所 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细 无。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 405,105.17 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,833,810.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 120,838.16 8 其他 - 9 合计 2,359,753.46 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 162,890,469.81 报告期期间基金总申购份额 22,173,474.43 减：报告期期间基金总赎回份额 18,029,674.26 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 167,034,269.98 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1.根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理 有限公司第七届董事会第十四次会议审议通过并履行必要程序，自 2022 年 4 月 15 日起，周立新 先生因工作安排离任公司副总经理。具体事宜详见公司公告。 2.根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理 有限公司第七届董事会第十五次会议审议通过并履行必要程序，自 2022 年 6 月 1 日起，赵冰女士 担任公司副总经理，段皓静女士担任公司督察长。自同日起赵冰女士离任公司督察长。具体事宜详见公司公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成标普 500 等权重指数证券投资基金的文件； 2、《大成标普 500 等权重指数证券投资基金基金合同》； 3、《大成标普 500 等权重指数证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2022 年 7 月 20 日