大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 23 日 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况2.1 基金基本情况 基金简称 大成标普 500 等权重指数 QDII 交易代码 096001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 94,887,093.66 份 通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段,实现基金投投资目标 资组合对标的指数的有效跟踪,追求跟踪误差最小化。 本基金将按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票投资 组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调 整。但在因特殊情况(如股票停牌、流动性不足)导致无法获 得足够数量的股票时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进投资策略 行适当的替代。 本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标普 500 等权 重指数相关的公募基金、上市交易型基金,以优化投资组合的 建立,达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目的。 业绩比较基准 标普 500 等权重指数(全收益指数) 本基金为美国股票指数型证券投资基金,风险与预期收益高于 风险收益特征 混合型基金、债券基金以及货币市场基金,属于预期风险较高 的产品。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名 英文 Bank of China (Hong Kong) Limited 称 中文 中国银行(香港)有限公司 注册地址 香港花园道 1 号中银大厦 办公地址 香港花园道 1 号中银大厦 第 2 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 邮政编码 - §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 398,726.43 2.本期利润 4,777,163.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.0553 4.期末基金资产净值 112,411,450.97 5.期末基金份额净值 1.185注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 5.15% 0.64% 6.70% 0.68% -1.55% -0.04%注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 3 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告注:1、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期,截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 2、同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 金融学硕士。2003 年 4 月 至 2004 年 6 月就职于国信 证券研究部,任研究员; 2004 年 6 月至 2005 年 9 月就职于华西证券研究 部,任高级研究员;2005 冉凌浩先 本基金基 2011 年 8 月 年 9 月加入大成基金管理 - 10 年 生 金经理 26 日 有限公司,历任金融工程 师、境外市场研究员及基 金经理助理。2011 年 8 月 26 日开始担任大成标普 500 等权重指数型证券投 资基金基金经理。具有基 金从业资格。国籍:中国。注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金本报告期内无境外投资顾问。4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成标普 500 等权重指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成标普 500 等权重指数证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.4 公平交易专项说明4.4.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包 第 4 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。4.4.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2013 年 3 季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在 1 笔同日反向交易,原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的仅有 1 笔,原因为投资策略需要;投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年 3 季度,国际宏观经济形势更为稳健,全球宏观经济持续保持小幅增长的状况。欧洲方面来看,欧洲经济有了较大的惊喜,欧元区 PMI 指数升至 50 以上,意味着欧元区开始步出衰退。多家主流投资银行也纷纷上调欧元区的经济增长预期,并预计欧元区将于今年下半年步出衰退,恢复增长。 3 季度美国宏观经济比上半年更好。多项宏观经济数据创出了金融危机后的新高,经济增长的主要动力来自于稳健增长的个人消费支出及企业的小幅补库存行为等方面,同时房地产市场也在持续改善。最新的统计数据表明,美国 2 季度的 GDP 增长率向上修正到 2.5%,已经接近潜在增长水平,这意味着美国经济增长更加稳健。较好的经济数据推动力股市的进一步上涨,美国主要股指创出了历史新高。 基于逐步改善的经济增长状况,美联储已经在探讨退出量化宽松政策的具体条件与时间,这造成了全球金融市场的短期波动。同时,投资者也正在逐步建立了美联储将会逐步退出量化宽松政策的预期。 但是,在 3 季度的最后一小段时间内,美国出现了以“医改法案”为焦点政治僵局,即共和党坚持将延迟或削减医改支出作为预算方案的一部分和提高债务上限的条件,而总统奥巴马和民主党则坚持要一个不带附加条件、清洁的预算方案并坚持认为提高政府债务上限为理所当然。政治僵局对美国金融市场造成了较为严重的负面影响。 在本报告期内,本基金的目标指数上涨 6.70%,美元兑人民币中间价下跌 0.50%,经汇率调整后的目标指数上涨 6.17%。在本报告期内,本基金净值上涨 5.15%,低于经汇率调整后的目标指数 1.02%。在本报告期内,本基金的经汇率调整后的年化跟踪误差为 0.92%,日均偏差绝对值为0.046%,均显著低于本基金合同中的目标值。4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金份额资产净值为 1.185 元,本报告期基金份额净值增长率为 5.15%同期业绩比较基准收益率 6.70%,低于业绩比较基准的表现。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 近期内,美国最关键的问题是如何解决所面临的政治僵局。尽管两党当前仍相持不下、互相 第 5 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告指责,但对于目前僵局的演化路径,大概率的情况是迫于各方面的压力,最终双方以一个折中方案妥协。 由于美国联邦政府的一些非关键部门会停工一小段时间,将对四季度的 GDP 增速造成较小幅度的影响,有预计该影响幅度或会在 0.3 个百分点左右。这意味着当前 2.5%的四季度 GDP 增长一致预期将面临 0.3 个百分点的下行风险,但是明年一季度随着联邦支出恢复到非关键部门关闭前的水平,GDP 增速则面临相同幅度的提升。 此外,联邦政府非关键部门的关门以及经济数据发布延迟将可能妨碍市场及美联储对经济形势的准确判断,进一步推迟联储退出量化宽松政策的决定。 对于美股的长期走势来说,美国超趋势增长的宏观经济前景超过了政治僵局及量化宽松政策退出的影响。预计 2014-2016 年实际 GDP 增速将稳步回升至 3%以上,这对于股市表现的影响将超过政策事件的冲击。美国增长的改善应使美国股市持续受益,有望推动美股指数继续上涨。 本基金为被动型指数基金,其投资目标就是要复制指数的收益率。本基金将坚持被动型的指数化投资理念,持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法,以期更好的跟踪指数,力争将跟踪误差控制在较低的水平。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 105,890,913.07 91.33 其中:普通股 105,890,913.07 91.33 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中:远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 7 银行存款和结算备付金合计 8,956,986.94 7.73 8 其他资产 1,095,759.81 0.95 9 合计 115,943,659.82 100.005.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 105,890,913.07 94.20 合计 105,890,913.07 94.20 第 6 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 消费者非必需品 17,603,572.93 15.66 金融 17,091,158.57 15.20 信息技术 14,230,768.72 12.66 工业 13,528,089.29 12.03 医疗保健 11,589,804.09 10.31 能源 9,050,880.20 8.05 消费者常用品 8,328,645.85 7.41 公用事业 6,652,893.49 5.92 基础材料 6,579,248.26 5.85 电信服务 1,235,851.67 1.10 合计 105,890,913.07 94.20注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 所属 占基金 所在 公允价值 序 公司名称 (英 公司名称(中 证券 国家 数量 资产净 证券 (人民币 号 文) 文) 代码 (地 (股) 值比例 市场 元) 区) (%) 纳斯 YHOO 达克 1 Yahoo Inc 雅虎公司 美国 1,233 251,368.85 0.22 UQ 交易 所 纽约 美国西夫韦股 SWY 2 Safeway Inc 交易 美国 1,219 239,746.24 0.21 份有限公司 UN 所 纳斯 Adobe Systems ADBE 达克 3 奥多比公司 美国 738 235,663.41 0.21 Inc UQ 交易 所 纽约 NKE 4 NIKE Inc B 耐克公司 交易 美国 523 233,566.95 0.21 UN 所 纳斯 Applied AMAT 达克 5 应用材料公司 美国 2,159 232,817.75 0.21 Materials Inc UQ 交易 所 第 7 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 Agilent 纽约 6 Technologies 安捷伦公司 A UN 交易 美国 736 231,902.56 0.21 Inc 所 纽约 PLL 7 Pall Corp Pall 公司 交易 美国 489 231,610.90 0.21 UN 所 纽约 Whirlpool WHR 8 惠而浦公司 交易 美国 257 231,380.47 0.21 Corp UN 所 纳斯 Priceline.com Priceline.com PCLN 达克 9 美国 37 229,966.86 0.20 Inc 股份有限公司 UQ 交易 所 纽约 10 Boeing Co 播音公司 BA UN 交易 美国 318 229,720.02 0.20 所5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的。5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 第 8 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 3 应收股利 112,356.97 4 应收利息 1,182.58 5 应收申购款 917,199.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 65,021.24 8 其他 - 9 合计 1,095,759.815.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 75,904,589.19 报告期期间基金总申购份额 38,547,671.65 减:报告期期间基金总赎回份额 19,565,167.18 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 94,887,093.66 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成标普 500 等权重指数证券投资基金的文件; 2、《大成标普 500 等权重指数证券投资基金基金合同》; 3、《大成标普 500 等权重指数证券投资基金托管协议》; 第 9 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2013 年 10 月 23 日 第 10 页