大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 7 月 20 日 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况2.1 基金基本情况 基金简称 大成标普 500 等权重指数 QDII 交易代码 096001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 131,452,444.92 份 通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段, 投资目标 实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪,追求跟 踪误差最小化。 本基金将按照标的指数的成份股及其权重构建基 金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重 的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如股票 停牌、流动性不足)导致无法获得足够数量的股票 时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当投资策略 的替代。 本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标 普 500 等权重指数相关的公募基金、上市交易型基 金,以优化投资组合的建立,达到节约交易成本和 有效追踪标的指数表现的目的。 业绩比较基准 标普 500 等权重指数(全收益指数) 本基金为美国股票指数型证券投资基金,风险与预 风险收益特征 期收益高于混合型基金、债券基金以及货币市场基 金,属于预期风险较高的产品。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 第 1 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 英文 Bank of China (Hong Kong) Limited 名称 中文 中国银行(香港)有限公司 注册地址 香港花园道 1 号中银大厦 办公地址 香港花园道 1 号中银大厦 邮政编码 - §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2012 年 4 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 560,206.82 2.本期利润 -5,005,645.33 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0374 4.期末基金资产净值 124,374,248.00 5.期末基金份额净值 0.946注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④过去三 -3.67% 1.03% -4.04% 1.14% 0.37% -0.11% 个月注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 第 2 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 2、同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 金融学硕士。2003 年 4 月 至 2004 年 6 月就职于国信 证券研究部,任研究员; 2004 年 6 月至 2005 年 9 月就职于华西证券研究 部,任高级研究员;2005 冉凌浩先 本基金基 2011 年 8 月 年 9 月加入大成基金管理 - 8年 生 金经理 26 日 有限公司,历任金融工程 师、境外市场研究员及基 金经理助理。2011 年 8 月 26 日开始担任大成标普 500 等权重指数型证券投 资基金基金经理。具有基 金从业资格。国籍:中国注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 第 3 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金本报告期内无境外投资顾问。4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成标普 500 等权重指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成标普 500等权重指数证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.4 公平交易专项说明4.4.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。4.4.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2012 年二季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在两笔同日反向交易,与市场成交情况比较,两笔交易成交均价与市场均价不存在明显差异,且同日反向交易成交较少的单边交易量占该股当日市场成交量比例均低于 1%。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,经查,不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情况;投资组合间不存在债券同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影 第 4 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年 2 季度,欧洲主权债务危机又一次加剧演进。希腊在今年首轮大选后曾出现无法组阁的局面,并由于左翼政党主张重新签订欧盟对希腊的援助条款,导致金融市场一度认为希腊退出欧元区的概率较大。同期,西班牙多家大型银行出现危机,并正式提出援助申请,导致意大利、西班牙的国债收益率创出欧债危机以来的新高。欧洲金融体系的动荡严重影响到了欧洲的实体经济,欧洲经济出现快速萎缩的局面。 受到欧洲经济局势的影响,美国经济增长的步伐也开始放缓。耐用品订单出现减少,劳动力市场持续改善的局势也得以中止。但是,由于美国实体经济各部门的资产负债表比较健康,因此美国的经济预计仍然处于正增长之中,尚未出现经济衰退的征兆。 受到较为恶劣的国际经济形势的影响,在本季度,本基金的目标指数下跌 4.04%,美元兑人民币中间价上涨 0.49%,本基金净值下跌 3.67%,低于汇率调节后的目标指数 0.19%。在本季度,本基金的经汇率调整后的年化跟踪误差为 1.31%,日均偏差绝对值为 0.06%,均显著低于本基金合同中的目标值。4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金份额资产净值为 0.946 元,本报告期基金份额净值增长率为-3.67%同期业绩比较基准收益率为-4.04%,高于业绩比较基准的表现。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 六月底的欧盟峰会,明确了打破银行和主权信用之间恶性循环的政治承诺,迈出了创建运行更完善欧元区所需的治理结构的漫漫长路上的重要一步。峰会决定欧洲救助基金将以普通债权人身份直接注资西班牙银行并建立一个统一银行监管系统。同月,希腊的非左翼政党也正式成功组阁。从这些政治上的事件展示了欧洲领导人维护欧元区稳定的决心,欧债危机虽然并未从根本上得以解决,但是,短期内市场对欧洲的担忧大幅缓解。 美国的经济数据显示美国的增长速度已然放缓,但是除了美国各级政府之外的实体经济各部门的资产负债表都比较健康,而且美国的房屋市场预计已经有触底回升的迹象。因此,在欧债危机可控的情况下,美国经济仍有望实现正增长,本基金基准指数的成份股企业盈利也有望随之持续增长。 第 5 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 本基金为被动型指数基金,其投资目标就是要复制指数的收益率。本基金将坚持被动型的指数化投资理念,继续深入研究更为高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法,以期更好的跟踪指数,力争将跟踪误差控制在较低的水平。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 117,101,196.45 93.30 其中:普通股 117,101,196.45 93.30 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中:远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入 - 0.00 返售金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 银行存款和结算备付金 7 8,218,189.05 6.55 合计 - - 0.00 8 其他资产 195,889.32 0.16 9 合计 125,515,274.82 100.005.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 117,101,196.45 94.15 合计 117,101,196.45 94.155.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 金融 19,179,294.25 15.42 第 6 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 消费者非必需品 18,787,837.19 15.11 信息技术 16,241,334.04 13.06 工业 14,096,478.75 11.33 医疗保健 12,345,640.38 9.93 能源 10,375,368.43 8.34 消费者常用品 9,731,922.98 7.82 公用事业 7,447,247.50 5.99 基础材料 6,986,121.00 5.62 电信服务 1,909,951.93 1.54 合计 117,101,196.45 94.15注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资 明细 所属 占基金 所在 公允价值 序 公司名称 (英 公司名称(中 证券 国家 数量 资产净 证券 (人民币 号 文) 文) 代码 (地 (股) 值比例 市场 元) 区) (%) 纽约 Constellation 1 星座公司 STZ UN 交易 美国 1,873 320,567.31 0.26 Brands Inc A 所 纳斯 News NWSA 达克 2 新闻集团 美国 1,959 276,183.78 0.22 Corporation UQ 交易 所 纽约 Cabot Oil & 卡伯特石油天 3 COG UN 交易 美国 1,098 273,622.76 0.22 Gas A 然气公司 所 纽约 Pulte Group Pulte 集团公 4 PHM UN 交易 美国 4,033 272,939.04 0.22 Inc 司 所 Marathon 纽约 马拉松石油公 5 Petroleum MPC UN 交易 美国 960 272,749.93 0.22 司 Corp. 所 纽约 Southwestern 6 西南能源公司 SWN UN 交易 美国 1,341 270,820.39 0.22 Energy Co 所 First Solar 福思第一太阳 FSLR 纳斯 7 美国 2,838 270,328.00 0.22 Inc 能公司 UQ 达克 第 7 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 交易 所 纽约 8 Lennar Corp Lennar 公司 LEN UN 交易 美国 1,364 266,665.63 0.21 所 纽约 Vulcan Vulcan 材料 9 VMC UN 交易 美国 1,061 266,482.65 0.21 Materials Co 公司 所 Edwards Edwards 纽约 10 Lifesciences Lifesciences EW UN 交易 美国 406 265,265.04 0.21 Corp 公司 所5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资 明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股 票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 146,186.21 第 8 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 4 应收利息 213.34 5 应收申购款 49,489.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 195,889.325.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未前五名积极投资中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 142,349,079.77 本报告期基金总申购份额 3,776,629.46 减:本报告期基金总赎回份额 14,673,264.31 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 131,452,444.92 §7 重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成标普 500 等权重指数证券投资基金的文件; 2、《大成标普 500 等权重指数证券投资基金基金合同》; 3、《大成标普 500 等权重指数证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。8.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。 第 9 页 大成标普 500 等权重指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2012 年 7 月 20 日 第 10 页