大成债券投资基金2011年年度报告摘要 大成债券投资基金 2011年年度报告摘要 2011年12月31日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2012年3月28日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:1.本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ ■ 注:1.本基金于2006年4月24日起推出持续性收费模式,将前端收费模式定义为A类收费模式,后端收费模式定义为B类收费模式,二者对应的基金份额简称“大成债券A/B” 将持续性收费模式定义为C类收费模式,对应的基金份额简称“大成债券C”。 2.按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条之(六)投资组合中规定的各项比例:本基金投资于债券类投资工具的比例不低于基金资产总值的80% 投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ ■ 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 ■ ■ §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准,于1999年4月12日正式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为2亿元人民币,注册地为深圳。目前公司由四家股东组成,分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2011年12月31日,本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金:景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金,1只ETF及1只ETF联接基金:深证成长40ETF及大成深证成长40ETF联接基金,1只创新型基金:大成景丰分级债券型证券投资基金,1只QDII基金:大成标普500等权重指数基金及19只开放式证券投资基金:大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保本混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、大成可转债增强债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成债券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年国内宏观调控面临重重挑战,全年CPI同比上涨5.4%,GDP增长率可能达到9.2%左右,通胀与增长的组合显著变差。二三季度经济增长出现明显下滑,而CPI环比涨幅超过5%,引发市场对长期潜在增速下降的担心。通货膨胀在三季度见顶后,四季度加速下行。此外,持续的房地产调控、地方融资平台可能产生的不良问题,以及欧债危机的恶化,使得中国“投资+出口”的增长模式受到挑战。为控制通胀,央行三次上调基准利率,并多次通过数量工具持续收紧流动性,全社会融资成本明显上升。货币政策自10月底在公开市场操作和信贷管理方面进行了一系列微调,流动性管理开始松动,12月初央行首次下调了存款准备金。 受宏观面、政策面、资金面等多重因素影响, 2011年全年债券市场先抑后扬,利率波动较大。虽然上半年在紧缩政策影响下市场利率明显上行,但下半年,在经济下行、通胀回落、货币政策微调的综合影响下,债券市场走出了仅次于2005和2008年的第三大牛市行情。全年中债综合指数回报达到5.33%。各类属资产中,国债指数是所有中债分类指数中回报最高的,金融债次之,信用债在流动性较好的二季度和四季度表现超越总指数 ,中长期限信用债表现不如短融。转债方面,在股市低迷、供给事件、流动性冲击等多重影响下,整体估值水平大幅下移,转债市场出现深幅调整,全年中信标普转债指数下跌12.1%。 2011年我们继续执行本基金合同生效以来一直执行的投资策略,即在严格控制风险的基础上,采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。同时尽量降低基金组合的净值波动率,获得稳定增长的收益。 在资产配置层面上,债券类资产的投资方面,我们基于对宏观经济环境和债券收益率曲线变动的预期,继续对组合进行主动管理。在保证流动性的同时,对债券组合结构进行了调整,在上半年资金面持续紧张的环境下,我们维持债券投资组合中性偏低的久期,以保障组合流动性。而三季度我们开始增加组合的久期,下半年整体保持较高久期。在具体类别资产选择中,我们增持了部分中长期利率品种,以获取利率品种收益率曲线下降的收益。同时加大对信用产品的深入研究,并对已持仓品种进行跟踪分析。经过对发行公司基本面和发行条款的谨慎选择,继续持有部分信用品种。 2011年转债市场经历了多重考验,估值出现明显调整,本基金根据市场情况,结合本基金的低波动风险特征的要求,关注可转债的长期投资价值,陆续减持了转债品种。但由于转债市场整体下跌较多,全年转债投资仍然承受了损失。 2011年新股发行定价总体仍然偏高,申购新股的风险较大。因此我们根据市场情况及本基金风险收益特征,全年没有进行网下新股申购,仅参与了部分网上新股申购,组合中股票持仓基本保持零仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,大成债券A/B份额净值增长率为0.94%,大成债券C份额净值增长率为0.62%,同期业绩比较基准增长率为5.72%,基金份额净值增长率低于同期业绩比较基准的表现。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年,国内外政治、经济形势仍面临复杂的格局,不确定性因素多,政策相机而动。通胀回落为政策提供回旋空间,但对资产价格泡沫和通胀反复的担忧,仍限制货币政策全面放松。考虑到外部流动性的减弱,央行有可能通过法定比率的持续下调释放内部流动性。 目前市场环境仍有利于债券市场继续保持慢牛格局,银行间市场流动性逐步改善,利率品种收益率大幅上升的风险较低。信用市场高等级信用债收益率有望随着基准利率继续下行,而中低等级信用债在实体经济流动性明显好转前,缺乏趋势性机会。可转债目前估值相对合理,短期股市表现是决定可转债表现的关键。 2012年我们将继续秉承“在严格控制风险的基础上,采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作”的操作策略。其中,债券投资组合将充分重视组合的收益性和流动性,重点投资流动性较好的国债、央票和金融债,同时保持一定的信用债投资比例以获取较高的持有期收益。久期策略上,2012年计划保持中性久期,同时结合市场债券收益率曲线的波动做好主动性管理,寻找机会适当进行波段操作,提高组合收益率。 在可转债和新股投资方面,2012年本基金将根据市场情况,结合本基金的低波动风险特征的要求,关注可转债的长期投资价值,适度参与二级市场可转债投资。同时我们将继续谨慎参与新股投资。我们结合发行公司基本面、资金成本状况,坚持对首发新股进行估值分析,严格选择、合理询价、高度谨慎参与以提高组合整体收益率,规避投资风险。 我们非常感谢基金份额持有人的长期信任和支持,我们将继续按照债券基金合同和风险收益特征的要求,严格控制投资风险,进一步调整组合结构,研究新的投资品种和挖掘投资机会,力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员中包括两名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量 定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用 基金运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项 监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行,并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基金经理及投资经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内大成债券A/B已分配利润11,376,263.85元(每十份基金份额分红0.43元),大成债券C已分配利润5,740,982.07元(每十份基金份额分红0.30元)。另外,本基金管理人已于2012年1月12日公告以截至2011年12月31日可供分配收益为基准,向大成债券A/B基金份额持有人进行收益分配,A/B类基金按每10份基金份额派发红利0.11元,符合基金合同规定的分红比例。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管大成债券投资基金的过程中,本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《大成债券投资基金基金合同》、《大成债券投资基金托管协议》的约定,对大成债券投资基金管理人—大成基金管理有限公司2011年1月1日至2011年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,大成基金管理有限公司在大成债券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为 在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的大成债券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 本基金2011年度财务会计报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了标淮无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报吿详细内容,应阅读年度报告正文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:大成债券投资基金 报告截止日: 2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年12月31日,大成债券A/B类基金份额净值1.0173元,大成债券C类基金份额净值0.9989元 基金份额总额369,419,592.66份,其中大成债券A/B类基金份额255,094,545.37份,大成债券C类基金份额114,325,047.29份。 7.2 利润表 会计主体:大成债券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:大成债券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:王颢 主管会计工作负责人:刘彩晖 会计机构负责人:范瑛 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.2 关联方关系 ■ 注:1. 中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。 2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.3.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 ■ 7.4.3.1.2 权证交易 无。 7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 ■ 注: 1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.3.2 关联方报酬 7.4.3.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。 7.4.3.2.2 基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。 7.4.3.2.3 销售服务费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日持续性销售服务费收费模式下的C类基金份额对应的基金资产净值0.3%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给大成基金,再由大成基金计算并支付给各基金销售机构。 其计算公式为:日销售服务费=前一日基金资产净值 X 0.3 % / 当年天数。7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 ■ 7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间本基金未发生各关联方投资本基金的情况。 7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人 中国农业银行 保管,按银行同业利率计息。 7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 ■ ■ 7.4.3.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.4 期末(2011年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 于本报告期末,本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。 7.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 于本报告期末,本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.4.3.1 银行间市场债券正回购 于本报告期末,本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.4.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2011年12月31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额52,000,000.00元,于2012年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:本期累计买入金额指买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:本期累计卖出金额指卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:上述金额均指成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 注:1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对分级份额,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 2、持有人户数为有效户数,即存量份额大于零的账户。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ 注:上述占基金总份额比例的计算中,对分级份额,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2011年1月21日,中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格(证监许可【2011】116号),张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略在本报告期内没有重大改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司,本年度应支付的审计费用为6万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注:1.本报告期内本基金未退租交易单元,新增了中信证券、国信证券、红塔证券、宏源证券、民生证券、南京证券、平安证券、齐鲁证券、瑞银证券、上海证券、广发证券、国盛证券、安信证券、北京高华、长城证券、东北证券、方正证券、世纪证券、天风证券、中银国际、申银万国 、英大证券 、银河证券 、国金证券 、中信建投 、国泰君安 、中金公司 、招商证券 、光大证券 、兴业证券等交易单元。2. 租用券商专用交易单元的选择标准和程序: 根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。 租用证券公司交易单元的选择标准主要包括: (一)财务状况良好,最近一年无重大违规行为 (二)经营行为规范,内控制度健全,能满足各投资组合运作的保密性要求 (三)研究实力较强,能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务 (四)具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件,有足够的交易和清算能力,满足各投资组合证券交易需要 (五)能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务 (六)相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。 租用证券公司交易单元的程序:首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》,然后根据评分高低进行选择基金交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 大成基金管理有限公司 2012年3月28日 基金简称 大成债券 基金主代码 090002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年6月12日 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 369,419,592.66份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 大成债券A/B 大成债券C 下属分级基金的交易代码: 090002/091002 092002 报告期末下属分级基金的份额总额 255,094,545.37份 114,325,047.29份 投资目标 在力保本金安全和保持资产流动性的基础上追求资产的长期稳定增值。 投资策略 通过整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次自上而下地进行投资管理,以实现投资目标。类属资产部分按照修正的均值-方差模型在交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债之间实行最优配置。 业绩比较基准 中国债券总指数 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杜鹏 李芳菲 联系电话 0755-83183388 010-66060069 电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com 客户服务电话 4008885558 95599 传真 0755-83199588 010-63201816 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国农业银行股份有限公司托管业务部 3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 2009年 大成债券A/B 大成债券C 大成债券A/B 大成债券C 大成债券A/B 大成债券C 本期已实现收益 6,141,522.22 3,595,894.44 19,457,359.14 22,823,708.78 26,639,520.57 70,092,651.75 本期利润 2,762,564.82 934,637.46 14,316,872.58 26,427,639.18 -2,212,844.38 -29,301,169.30 加权平均基金份额本期利润 0.0100 0.0059 0.0642 0.0740 -0.0061 -0.0325 本期基金份额净值增长率 0.94% 0.62% 6.56% 6.19% 2.72% 2.24% 3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末 期末可供分配基金份额利润 0.0173 -0.0011 0.0508 0.0227 0.0488 0.0259 期末基金资产净值 259,516,214.96 114,195,738.94 268,170,073.60 248,646,770.36 197,698,339.52 271,404,395.53 期末基金份额净值 1.0173 0.9989 1.0508 1.0227 1.0488 1.0259 份额级别 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 大成债券A/B 过去三个月 3.36% 0.16% 4.04% 0.13% -0.68% 0.03% 过去六个月 0.47% 0.15% 4.65% 0.13% -4.18% 0.02% 过去一年 0.94% 0.14% 5.72% 0.11% -4.78% 0.03% 过去三年 10.48% 0.15% 6.41% 0.10% 4.07% 0.05% 过去五年 33.54% 0.16% 20.05% 0.13% 13.49% 0.03% 自基金合同生效起至今 65.55% 0.20% 31.03% 0.19% 34.52% 0.01% 大成债券C 过去三个月 3.29% 0.16% 4.04% 0.13% -0.75% 0.03% 过去六个月 0.31% 0.15% 4.65% 0.13% -4.34% 0.02% 过去一年 0.62% 0.14% 5.72% 0.11% -5.10% 0.03% 过去三年 9.23% 0.15% 6.41% 0.10% 2.82% 0.05% 过去五年 30.64% 0.16% 20.05% 0.13% 10.59% 0.03% 自基金合同生效起至今 61.30% 0.20% 31.03% 0.19% 30.27% 0.01% 大成债券A/B 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2011 0.4300 7,180,724.32 4,195,539.53 11,376,263.85 - 2010 0.6500 8,537,661.32 5,643,971.32 14,181,632.64 - 2009 0.4000 9,165,457.68 5,694,305.68 14,859,763.36 - 合计 1.4800 24,883,843.32 15,533,816.53 40,417,659.85 - 大成债券C 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2011 0.3000 4,395,618.19 1,345,363.88 5,740,982.07 - 2010 0.6500 18,776,656.10 4,354,816.36 23,131,472.46 - 2009 0.4000 41,609,086.42 6,618,778.07 48,227,864.49 - 合计 1.3500 64,781,360.71 12,318,958.31 77,100,319.02 - 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王立女士 本基金基金经理 2009年5月23日 - 10年 经济学硕士。曾任职于申银万国证券股份有限公司、南京市商业银行资金营运中心。2005年4月加入大成基金管理有限公司,曾任大成货币市场基金基金经理助理。2007年1月12日起担任大成货币市场证券投资基金基金经理。2009年5月23日起兼任大成债券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国。 资产 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 2,573,084.40 9,059,615.40 结算备付金 5,358,531.77 1,723,700.24 存出保证金 168,407.73 183,867.14 交易性金融资产 415,736,895.60 488,920,525.23 其中:股票投资 - 25,109,033.33 基金投资 - - 债券投资 415,736,895.60 463,811,491.90 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6,074,357.13 2,721,135.35 应收股利 - - 应收申购款 78,559.67 21,820,961.71 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 429,989,836.30 524,429,805.07 负债和所有者权益 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 52,000,000.00 - 应付证券清算款 16,422.19 - 应付赎回款 181,517.46 501,797.92 应付管理人报酬 227,261.76 300,800.33 应付托管费 64,931.92 85,942.96 应付销售服务费 31,152.45 59,653.62 应付交易费用 7,325.12 46,997.32 应交税费 3,203,149.68 6,074,330.55 应付利息 5,799.34 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 540,322.48 543,438.41 负债合计 56,277,882.40 7,612,961.11 所有者权益: 实收基金 369,419,592.66 498,350,983.94 未分配利润 4,292,361.24 18,465,860.02 所有者权益合计 373,711,953.90 516,816,843.96 负债和所有者权益总计 429,989,836.30 524,429,805.07 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 一、收入 9,975,375.25 49,445,967.36 1.利息收入 13,555,257.78 12,234,454.51 其中:存款利息收入 131,551.53 534,254.56 债券利息收入 13,423,706.25 11,306,255.30 资产支持证券利息收入 - 393,944.65 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 2,277,208.11 38,516,813.22 其中:股票投资收益 4,195,984.53 32,352,173.36 基金投资收益 - - 债券投资收益 -1,918,776.42 6,105,457.30 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - 59,182.56 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -6,040,214.38 -1,536,556.16 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 183,123.74 231,255.79 减:二、费用 6,278,172.97 8,701,455.60 1.管理人报酬 3,068,950.69 4,224,583.50 2.托管费 876,843.06 1,207,023.84 3.销售服务费 477,030.66 1,107,987.52 4.交易费用 63,877.10 192,689.24 5.利息支出 1,384,465.51 1,320,364.26 其中:卖出回购金融资产支出 1,384,465.51 1,320,364.26 6.其他费用 407,005.95 648,807.24 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 3,697,202.28 40,744,511.76 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 3,697,202.28 40,744,511.76 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 498,350,983.94 18,465,860.02 516,816,843.96 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 3,697,202.28 3,697,202.28 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -128,931,391.28 -753,455.14 -129,684,846.42 其中:1.基金申购款 405,760,682.36 4,040,493.32 409,801,175.68 2.基金赎回款 -534,692,073.64 -4,793,948.46 -539,486,022.10 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -17,117,245.92 -17,117,245.92 五、期末所有者权益(基金净值) 369,419,592.66 4,292,361.24 373,711,953.90 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 453,055,304.25 16,047,430.80 469,102,735.05 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 40,744,511.76 40,744,511.76 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 45,295,679.69 -1,012,977.44 44,282,702.25 其中:1.基金申购款 1,103,910,507.32 37,284,374.76 1,141,194,882.08 2.基金赎回款 -1,058,614,827.63 -38,297,352.20 -1,096,912,179.83 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -37,313,105.10 -37,313,105.10 五、期末所有者权益(基金净值) 498,350,983.94 18,465,860.02 516,816,843.96 关联方名称 与本基金的关系 大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构 中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东 光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东 广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 光大证券 75,780.00 0.30% - 0.00% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 光大证券 62.26 0.31% 62.26 22.37% 关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 - - 0.00% - 0.00% 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 3,068,950.69 4,224,583.50 其中:支付销售机构的客户维护费 263,264.42 390,832.93 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 876,843.06 1,207,023.84 获得销售服务费的各关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 大成债券A/B 大成债券C 合计 大成基金 - 185,603.76 185,603.76 中国农业银行 - 93,347.04 93,347.04 光大证券 - 563.98 563.98 合计 - 279,514.78 279,514.78 获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 大成债券A/B 大成债券C 合计 大成基金 - 710,502.11 710,502.11 中国农业银行 - 107,324.06 107,324.06 光大证券 - 1,831.37 1,831.37 合计 - 819,657.54 819,657.54 本期2011年1月1日至2011年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 光大证券 40,874,175.74 - - - - - 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国农业银行 29,719,127.26 - - - - - 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 2,573,084.40 81,972.04 9,059,615.40 499,560.05 本期2011年1月1日至2011年12月31日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位:股) 总金额 光大证券 002559 亚威股份 首次公开发行 500 20,000.00 光大证券 300224 正海磁材 首次公开发行 500 10,545.00 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位:股) 总金额 光大证券 300111 向日葵 首次公开发行 283,179 4,757,407.20 光大证券 300084 海默科技 首次公开发行 39,613 1,307,229.00 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - 0.00 其中:股票 - 0.00 2 固定收益投资 415,736,895.60 96.69 其中:债券 415,736,895.60 96.69 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 7,931,616.17 1.84 6 其他各项资产 6,321,324.53 1.47 7 合计 429,989,836.30 100.00 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601558 华锐风电 270,000.00 0.05 2 601216 内蒙君正 150,000.00 0.03 3 601336 新华保险 69,750.00 0.01 4 300223 北京君正 65,700.00 0.01 5 002557 洽洽食品 40,000.00 0.01 6 300180 华峰超纤 29,595.00 0.01 7 300225 金力泰 28,000.00 0.01 8 601519 大智慧 23,200.00 0.00 9 300191 潜能恒信 20,730.00 0.00 10 300183 东软载波 20,725.00 0.00 11 002541 鸿路钢构 20,500.00 0.00 12 300195 长荣股份 20,000.00 0.00 13 601677 明泰铝业 20,000.00 0.00 14 002540 亚太科技 20,000.00 0.00 15 002559 亚威股份 20,000.00 0.00 16 002566 益盛药业 19,950.00 0.00 17 002612 朗姿股份 17,500.00 0.00 18 002539 新都化工 16,940.00 0.00 19 300161 华中数控 13,000.00 0.00 20 002554 惠博普 13,000.00 0.00 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002493 荣盛石化 10,214,240.78 1.98 2 300134 大富科技 6,128,757.14 1.19 3 002492 恒基达鑫 3,647,554.83 0.71 4 002495 佳隆股份 2,238,181.30 0.43 5 300137 先河环保 981,428.60 0.19 6 300113 顺网科技 857,129.82 0.17 7 601558 华锐风电 250,323.00 0.05 8 601216 内蒙君正 162,000.00 0.03 9 601336 新华保险 78,630.00 0.02 10 300223 北京君正 59,850.00 0.01 11 601118 海南橡胶 55,600.00 0.01 12 300159 新研股份 52,340.00 0.01 13 002557 洽洽食品 38,170.00 0.01 14 300157 恒泰艾普 34,930.00 0.01 15 300156 天立环保 32,050.00 0.01 16 300180 华峰超纤 30,810.00 0.01 17 300225 金力泰 26,900.00 0.01 18 601519 大智慧 25,654.80 0.00 19 002612 朗姿股份 22,975.00 0.00 20 300191 潜能恒信 22,190.00 0.00 买入股票成本(成交)总额 1,014,485.00 卖出股票收入(成交)总额 25,306,480.81 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 20,916,000.00 5.60 2 央行票据 9,664,000.00 2.59 3 金融债券 154,237,000.00 41.27 其中:政策性金融债 126,604,000.00 33.88 4 企业债券 230,919,895.60 61.79 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 - 0.00 7 可转债 - 0.00 8 其他 - 0.00 9 合计 415,736,895.60 111.25 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 080218 08国开18 500,000 49,455,000.00 13.23 2 126018 08江铜债 548,440 45,805,708.80 12.26 3 110417 11农发17 400,000 41,208,000.00 11.03 4 1180053 11宝城投债 400,000 39,260,000.00 10.51 5 052001 05南商01 300,000 27,633,000.00 7.39 序号 名称 金额 1 存出保证金 168,407.73 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,074,357.13 5 应收申购款 78,559.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,321,324.53 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 A/B类 25,874 9,859.11 41,302,084.79 16.19% 213,792,460.58 83.81% C类 6,779 16,864.59 29,304,893.03 25.63% 85,020,154.26 74.37% 合计 32,653 11,313.50 70,606,977.82 19.11% 298,812,614.84 80.89% 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 大成债券A/B 225.27 0.00009% 大成债券C 9,934.43 0.00869% 合计 10,159.70 0.00275% 项目 大成债券A/B 大成债券C 基金合同生效日(2003年6月12日)基金份额总额 2,152,776,735.13 - 本报告期期初基金份额总额 255,216,903.16 243,134,080.78 本报告期基金总申购份额 224,640,824.43 181,119,857.93 减:本报告期基金总赎回份额 224,763,182.22 309,928,891.42 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 255,094,545.37 114,325,047.29 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 银河证券 3 24,605,493.01 97.23% 19,992.10 99.14% - 申银万国 2 493,577.80 1.95% - 0.00% - 中信证券 2 93,270.00 0.37% 79.27 0.39% - 光大证券 2 75,780.00 0.30% 62.26 0.31% - 西部证券 1 38,360.00 0.15% 31.17 0.15% - 招商证券 3 - 0.00% - 0.00% - 国泰君安 2 - 0.00% - 0.00% - 国信证券 1 - 0.00% - 0.00% - 海通证券 1 - 0.00% - 0.00% - 红塔证券 1 - 0.00% - 0.00% - 宏源证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华创证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华泰联合 1 - 0.00% - 0.00% - 民生证券 1 - 0.00% - 0.00% - 南京证券 1 - 0.00% - 0.00% - 平安证券 1 - 0.00% - 0.00% - 齐鲁证券 1 - 0.00% - 0.00% - 瑞银证券 1 - 0.00% - 0.00% - 上海证券 1 - 0.00% - 0.00% - 广发证券 1 - 0.00% - 0.00% - 国金证券 2 - 0.00% - 0.00% - 国盛证券 1 - 0.00% - 0.00% - 安信证券 1 - 0.00% - 0.00% - 北京高华 1 - 0.00% - 0.00% - 长城证券 2 - 0.00% - 0.00% - 东北证券 1 - 0.00% - 0.00% - 方正证券 1 - 0.00% - 0.00% - 浙商证券 1 - 0.00% - 0.00% - 中金公司 2 - 0.00% - 0.00% - 中信建投 2 - 0.00% - 0.00% - 兴业证券 2 - 0.00% - 0.00% - 世纪证券 1 - 0.00% - 0.00% - 天风证券 1 - 0.00% - 0.00% - 中银国际 2 - 0.00% - 0.00% - 英大证券 1 - 0.00% - 0.00% - 合计 49 25,306,480.81 100.00% 20,164.80 100.00% - 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 银河证券 11,790,012.15 1.57% - 0.00% - 0.00% 申银万国 402,358,465.03 53.46% 4,470,300,000.00 59.35% - 0.00% 中信证券 87,600,075.82 11.64% 1,617,600,000.00 21.48% - 0.00% 光大证券 182,975,139.78 24.31% 1,434,200,000.00 19.04% - 0.00% 西部证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 招商证券 67,906,970.70 9.02% 10,000,000.00 0.13% - 0.00% 国泰君安 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 海通证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 红塔证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 宏源证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华创证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华泰联合 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 民生证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 南京证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 平安证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 齐鲁证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 瑞银证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 上海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 广发证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国金证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国盛证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 安信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 北京高华 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 长城证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 东北证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 方正证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 浙商证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中金公司 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中信建投 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 兴业证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 世纪证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 天风证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中银国际 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 英大证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 合计 752,630,663.48 100.00% 7,532,100,000.00 100.00% - 0.00%