大成景恒混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2019 年 8 月 27 日 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 26 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 §5 托管人报告......14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......145.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......14 6.1 资产负债表......14 6.2 利润表......15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4 报表附注......18 §7 投资组合报告......35 7.1 期末基金资产组合情况......35 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......42 7.12 投资组合报告附注......42 §8 基金份额持有人信息......43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......44 §9 开放式基金份额变动......44 §10 重大事件揭示......45 10.1 基金份额持有人大会决议......45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......45 10.4 基金投资策略的改变......45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......45 10.8 其他重大事件......48 §11 影响投资者决策的其他重要信息......49 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......49 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......49 §12 备查文件目录......49 12.1 备查文件目录......49 12.2 存放地点......49 12.3 查阅方式......49 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 大成景恒混合型证券投资基金 基金简称 大成景恒混合 基金主代码 090019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 6 月 26 日 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份 84,822,276.91 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 大成景恒混合 A 大成景恒混合 C 金简称 下属分级基金的交 090019 006038 易代码 报告期末下属分级 67,679,996.24 份 17,142,280.67 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本混合型基金将秉承价值投资的基本理念，依据宏观经济长期运行 趋势和市场环境的变化预期，自上而下稳健配置资产，自下而上精 选证券，有效分散风险，力争实现基金资产的长期稳定增长。 投资策略 本基金以经风险调整后的收益最大化为目标，在合理运用金融工程 技术的基础上，因时制宜，把握宏观经济和投资市场的长期变化趋 势，根据经济周期和市场预期动态调整投资组合比例，自上而下配 置资产，自下而上精选证券，有效分散风险，谋求基金资产长期稳 定的增长。 业绩比较基准 80％×沪深 300 指数收益率＋20％×中证综合债券指数收益率 风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与预期收益低于股票型基金，高 于债券型基金与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 姓名 赵冰 王永民 负责人 联系电话 0755-83183388 010-66594896 电子邮箱 office@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 4008885558 95566 传真 0755-83199588 010-66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号 北京市西城区复兴门内大街 1 招商银行大厦 32 层 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 7088 号 北京市西城区复兴门内大街 1 招商银行大厦 32 层 号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 刘卓 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.dcfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2019 年 1 月 1 日-2019 年 6 月 30 日) 和指标 大成景恒混合 A 大成景恒混合 C 本期已实现收益 13,609,065.48 3,821,541.83 本期利润 12,102,679.80 2,054,810.74 加权平均基金份 0.2123 0.1283 额本期利润 本期加权平均净 17.10% 9.97% 值利润率 本期基金份额净 32.79% 32.41% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 润 37,426,871.38 5,828,237.99 期末可供分配基 金份额利润 0.5530 0.3400 期末基金资产净 值 87,977,763.84 22,970,518.66 期末基金份额净 值 1.300 1.340 3.1.3 累计期末 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 值增长率 28.21% 32.94% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4、根据我司 2018 年 6 月 19 日《关于大成景恒保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转 型为大成景恒混合型证券投资基金后相关业务规则及增设 C 类基金份额的公告》，自 2018 年 6 月 26 日起，大成景恒混合型证券投资基金增加收取销售服务费的 C 类份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成景恒混合 A 份额净值 业绩比较基准 份额净值 业绩比较基准 阶段 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④ 增长率① 收益率③ 准差② ④ 过去一个月 1.72% 1.36% 4.42% 0.93% -2.70% 0.43% 过去三个月 -2.55% 1.77% -0.72% 1.22% -1.83% 0.55% 过去六个月 32.79% 1.68% 21.89% 1.24% 10.90% 0.44% 过去一年 28.21% 1.51% 8.87% 1.22% 19.34% 0.29% 自基金合同生效起至今 28.21% 1.50% 7.73% 1.22% 20.48% 0.28% 大成景恒混合 C 份额净值 业绩比较基准 份额净值 业绩比较基准 阶段 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④ 增长率① 收益率③ 准差② ④ 过去一个月 1.67% 1.38% 4.42% 0.93% -2.75% 0.45% 过去三个月 -2.69% 1.77% -0.72% 1.22% -1.97% 0.55% 过去六个月 32.41% 1.68% 21.89% 1.24% 10.52% 0.44% 过去一年 32.94% 1.55% 12.59% 1.22% 20.35% 0.33% 自基金合同生效起至今 32.94% 1.55% 12.59% 1.22% 20.35% 0.33% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金自 2018 年 6 月 26 日起，由大成景恒保本混合转型为大成景恒混合，基金名称变更 为“大成景恒混合型证券投资基金”。 2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日 正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和 QDII 业务资格。 经过二十年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。 截至 2019 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金，5 只 QDII 基金及 68 只开放式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名 职务 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。2004 年 9 月至 2008 年 5 月就职于华夏基金 管理有限公司基金 本基金基 运作部。2008 年加 金经理， 入大成基金管理有 苏秉毅 数量与指 2018 年 6 月 15 年 限公司，曾担任规 26 日 - 划发展部高级产品 数投资部 设计师、数量与指 副总监 数投资部基金经理 助理，现任数量与 指数投资部副总监。 2012 年 8 月 28 日 至 2014 年 1 月 23 日任大成中证 500 沪市交易型开放式 指数证券投资基金 联接基金基金经理。 2014 年 1 月 24 日 至 2014 年 2 月 17 日任大成健康产业 股票型证券投资基 金基金经理。2012 年 2 月 9 日至 2014 年 9 月 11 日任深证 成长 40 交易型开放 式指数证券投资基 金及大成深证成长 40 交易型开放式指 数证券投资基金联 接基金基金经理。 2012 年 8 月 24 日 起任中证 500 沪市 交易型开放式指数 证券投资基金基金 经理。2013 年 1 月 1 日至 2015 年 8 月 25 日任大成沪深 300 指数证券投资 基金基金经理。 2013 年 2 月 7 日起 任大成中证 100 交 易型开放式指数证 券投资基金基金经 理。2015 年 6 月 5 日起任大成深证成 份交易型开放式指 数证券投资基金基 金经理。2015 年 6 月 29 日起任大成中 证互联网金融指数 分级证券投资基金 基金经理。2016 年 3 月 4 日起任大成 核心双动力混合型 证券投资基金及大 成沪深 300 指数证 券投资基金基金经 理。2018 年 6 月 26 日起任大成景恒混 合型证券投资基金 基金经理。具有基 金从业资格。国籍： 中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，国内宏观环境经历了较大的变动。在减税降费等政策效果的作用下，加上中美关系有所改善，年初经济一度止住了下滑的势头，并未进一步走向衰退。之后，政策基调和力度都有所调整，宏观经济未能延续一季度的复苏势头，再度陷入低迷。中美贸易摩擦陡生变数，进一步 加大了经济下行压力。 作为晴雨表，股票市场也忠实反映了宏观经济环境的起落。年初在科创板推出、监管市场化等一系列因素驱动下，市场情绪高涨，各路资金大举入场。股市一改去年的低迷，在一季度走出了剧烈的上涨行情。尤其是春节后，年报业绩预告利空释放完毕，市场加速上行。然而好景不长，二季度起情况发生了变化，经济增速放缓、监管边际趋严、央行表态变化、业绩避险等因素发生共振，加上贸易谈判突发利空，市场一度快速下跌。随后虽然止跌并震荡整理，但市场风险偏好仍非常低。 尽管经历了波动，上半年市场总体仍有不错的收益。基准沪深 300 指数大涨 27.07%。在风格 方面，小盘股在二、三月份一度占优，但总体来看大盘蓝筹依然有明显超额收益。在行业板块方面，以白酒为代表的食品饮料行业一枝独秀，涨幅高达 61%，其余表现较好的板块包括券商、养殖、家电、计算机等板块，落后的板块则包括建筑、钢铁、传媒、纺织服装等。 上半年基金投资风格稳定，大部分时间对市场较为乐观，总体保持高仓位操作。基于价值投资的理念，回避被过度炒作的热门股，主要投资于具有一定内在价值的小市值、超跌股，寻找市场中未被充分挖掘的投资机会，并在价值回归时兑现收益。在行业方面，超配科技股等可能受益科创板推出的行业，低配银行、白酒、医药、家电等行业。 上半年基金 A 类份额净值上涨 32.79%，领先沪深 300、中证 100、中证 500、中证 1000、中小 板、创业板等宽基指数。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成景恒混合 A 的基金份额净值为 1.300 元，本报告期基金份额净值增长率 为 32.79%；截至本报告期末大成景恒混合 C 的基金份额净值为 1.340 元，本报告期基金份额净 值增长率为 32.41%；同期业绩比较基准收益率为 21.89%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，宏观经济局面依然严峻。经济下行压力的现实已经摆在所有人的面前。经济内生动力不足，民企投资意愿薄弱，结构失衡现象并没有太大改善。包商事件在客观上对信用传导机制产生了影响，政策刺激见效难度更大。从目前情况来看，中美贸易摩擦很有可能陷入旷日持久的拉锯状态，外部环境也并不友好。虽然相对宽松的货币政策和积极的财政政策已在路上，但更多只能起到托底的效果，很难扭转经济下滑的趋势。 对于股票市场，下半年的形势更加错综复杂。经济持续低迷的现实已经反映在股价中，风险偏好下降以及资金存量博弈的格局造就了机构持仓“抱团”风行。然而，现状并不代表未来，上述局面有一定发生改变的可能性。货币政策总体保持宽松，加上“房住不炒”的基调，市场潜在增 量资金不少，只要经济基本面边际有所改善，投资者风险偏好提升，市场有可能延续反弹趋势。以科创板推出为契机，若增量资金进场，现有筹码集中的格局有望改变，市场风格将切换至成长占优。 基于以上判断，本基金目前将继续维持偏进攻的思路，在个股较为分散的同时，深度配置小市值、反转、成长因子。若市场行情经过一段时间的发展，出现过度投机的迹象，可投资标的减少，将择机切换至偏防御的思路，超配盈利稳健且低估的行业。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在大成景恒混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：大成景恒混合型证券投资基金 报告截止日：2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.3.1 6,963,989.04 4,000,393.41 结算备付金 669,550.27 795,607.83 存出保证金 269,403.77 278,260.52 交易性金融资产 6.4.3.2 102,419,006.83 50,678,781.00 其中：股票投资 102,419,006.83 50,678,781.00 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 - - 应收证券清算款 1,408,536.47 276,575.95 应收利息 6.4.3.5 1,306.40 975.85 应收股利 - - 应收申购款 304,067.00 49,913.67 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计 112,035,859.78 56,080,508.23 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.3.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 541,241.49 346,324.82 应付管理人报酬 137,178.15 74,825.48 应付托管费 22,863.05 12,470.92 应付销售服务费 11,923.90 8,520.74 应付交易费用 6.4.3.7 123,310.15 64,736.39 应交税费 188,252.80 188,252.80 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.8 62,807.74 105,127.35 负债合计 1,087,577.28 800,258.50 所有者权益： 实收基金 6.4.3.9 67,693,173.13 45,462,084.85 未分配利润 6.4.3.10 43,255,109.37 9,818,164.88 所有者权益合计 110,948,282.50 55,280,249.73 负债和所有者权益总计 112,035,859.78 56,080,508.23 注: 报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额总额 84,822,276.91 份，其中大成景恒混合 A 基金 份额总额为 67,679,996.24 份，基金份额净值 1.300 元；大成景恒混合 C 基金份额总额为 17,142,280.67 份，基金份额净值 1.340 元。 6.2 利润表 会计主体：大成景恒混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 2018 年 6 月 26 日（基 6 月 30 日 金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 一、收入 15,440,725.49 5,509.37 1.利息收入 34,438.10 5,634.84 其中：存款利息收入 6.4.3.11 34,438.10 1,871.28 债券利息收入 - 483.56 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 3,280.00 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 列） 18,046,645.00 -14,800.50 其中：股票投资收益 6.4.3.12 17,485,834.33 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.3.13 - -14,800.50 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 6.4.3.14 - - 衍生工具收益 6.4.3.15 -8,792.72 - 股利收益 6.4.3.16 569,603.39 - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.3.17 -3,273,116.77 14,667.50 4.汇兑收益（损失以“-”号 填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号 填列） 6.4.3.18 632,759.16 7.53 减：二、费用 1,283,234.95 6,924.86 1．管理人报酬 6.4.6.2.1 677,658.71 4,340.87 2．托管费 6.4.6.2.2 112,943.13 723.47 3．销售服务费 6.4.6.2.3 61,354.98 - 4．交易费用 6.4.3.19 347,431.73 - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 283.52 - 7．其他费用 6.4.3.20 83,562.88 1,860.52 三、利润总额（亏损总额以“- 14,157,490.54 -1,415.49 ”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 14,157,490.54 -1,415.49 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：大成景恒混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 45,462,084.85 9,818,164.88 55,280,249.73 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 - 14,157,490.54 14,157,490.54 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 22,231,088.28 19,279,453.95 41,510,542.23 （净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款 120,543,997.35 65,054,775.76 185,598,773.11 2.基金赎 回款 -98,312,909.07 -45,775,321.81 -144,088,230.88 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 - - - 减少以“-”号 填列） 五、期末所有者 权益（基金净值） 67,693,173.13 43,255,109.37 110,948,282.50 上年度可比期间 项目 2018 年 6 月 26 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 16,641,518.38 5,940,244.47 22,581,762.85 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 - -1,415.49 -1,415.49 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -1,795,906.45 -640,918.83 -2,436,825.28 （净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款 1,826.47 651.77 2,478.24 2.基金赎 回款 -1,797,732.92 -641,570.60 -2,439,303.52 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 - - - 减少以“-”号 填列） 五、期末所有者 权益（基金净值） 14,845,611.93 5,297,910.15 20,143,522.08 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 谭晓冈 周立新 刘亚林 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 税项 6.4.2.1 印花税证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 6.4.2.2 增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下 简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的 股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 6.4.2.3 个人所得税个人所得税税率为 20%。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红 利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收 流通股股东应缴纳的个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 6,963,989.04 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 6,963,989.04 6.4.3.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 110,186,825.86 102,419,006.83 -7,767,819.03 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债 银行间市场 券 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 110,186,825.86 102,419,006.83 -7,767,819.03 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 2019 年 6 月 30 日 项目 合同/名义 公允价值 金额 资产 负债 备注 利率衍生 工具 - - -- 货币衍生 工具 - - -- 权益衍生 工具 1,925,210.00 - -- 其中：股 指期货投 1,925,210.00 - -- 资 其他衍生 工具 - - -- 合计 1,925,210.00 - -- 注: 1）于本期末，本基金投资的股指期货持仓数量为 2 手，合约市值为人民币 1,962,560.00 元， 公允价值变动为人民币 37,350.00 元。 2）衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款 (结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 6.4.3.4 买入返售金融资产 6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.3.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,251.59 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 41.13 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 13.68 合计 1,306.40 6.4.3.6 其他资产 无。 6.4.3.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 123,310.15 银行间市场应付交易费用 - 合计 123,310.15 6.4.3.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 419.34 预提费用 62,388.40 合计 62,807.74 6.4.3.9 实收基金 金额单位：人民币元 大成景恒混合 A 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 41,583,807.60 31,060,904.75 本期申购 98,066,399.22 73,244,811.81 本期赎回（以“-”号填列） -71,970,210.58 -53,754,824.10 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 67,679,996.24 50,550,892.46 大成景恒混合 C 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 14,401,180.10 14,401,180.10 本期申购 47,299,185.54 47,299,185.54 本期赎回（以“-”号填列） -44,558,084.97 -44,558,084.97 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 17,142,280.67 17,142,280.67 注:申购含红利再投份额(如有)、转换入份额(如有)、级别调整入份额(如有)份额；赎回含转换出份额(如有)、级别调整出份额(如有)。 6.4.3.10 未分配利润 单位：人民币元 大成景恒混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 12,870,274.24 -3,225,559.21 9,644,715.03 本期利润 13,609,065.48 -1,506,385.68 12,102,679.80 本期基金份额 交易产生的变 11,400,085.97 4,279,390.58 15,679,476.55 动数 其中：基金申 购款 42,217,844.22 8,160,615.13 50,378,459.35 基金赎 回款 -30,817,758.25 -3,881,224.55 -34,698,982.80 本期已分配利 润 - - - 本期末 37,879,425.69 -452,554.31 37,426,871.38 大成景恒混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,330,196.63 -1,156,746.78 173,449.85 本期利润 3,821,541.83 -1,766,731.09 2,054,810.74 本期基金份额 交易产生的变 795,217.21 2,804,760.19 3,599,977.40 动数 其中：基金申 购款 10,592,522.60 4,083,793.81 14,676,316.41 基金赎 回款 -9,797,305.39 -1,279,033.62 -11,076,339.01 本期已分配利 润 - - - 本期末 5,946,955.67 -118,717.68 5,828,237.99 6.4.3.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 32,208.67 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,923.02 其他 306.41 合计 34,438.10 6.4.3.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 103,489,967.71 减：卖出股票成本总额 86,004,133.38 买卖股票差价收入 17,485,834.33 6.4.3.13 债券投资收益 无。 6.4.3.14 贵金属投资收益 无。 6.4.3.15 衍生工具收益 6.4.3.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.3.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 股指期货投资收益 -8,792.72 6.4.3.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 569,603.39 基金投资产生的股利收益 - 合计 569,603.39 6.4.3.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -3,399,386.77 股票投资 -3,399,386.77 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 126,270.00 权证投资 - 期货 126,270.00 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税 - 合计 -3,273,116.77 6.4.3.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 620,722.60 基金转换费收入 12,036.56 合计 632,759.16 注:1）本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2）本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回费总额的25%归入转出基金的基金资产。 6.4.3.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 347,431.73 银行间市场交易费用 - 合计 347,431.73 6.4.3.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 审计费用 22,315.49 信息披露费 40,072.91 账户维护费 18,000.00 银行费用 2,574.48 其他 600.00 合计 83,562.88 6.4.3.21 分部报告 截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报 告。 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 无。 6.4.4.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 大成基金管理有限公司（“大成基金”） 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 光大证券股份有限公司（“光大证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018年6月26日（基金合同生效日） 关联方名称 至2018年6月30日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 光大证券 141,014,202.24 57.97 - - 6.4.6.1.2 债券交易 无。 6.4.6.1.3 债券回购交易 无。 6.4.6.1.4 权证交易 无。 6.4.6.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2019年1月1日至2019年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 光大证券 128,507.50 57.97 66,393.59 53.84 上年度可比期间 关联方名称 2018年6月26日（基金合同生效日）至2018年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 光大证券 4,143.83 48.79 - - 注:1)上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2)该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 2018 年 6 月 26 日（基金 月 30 日 合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 677,658.71 4,340.87 其中：支付销售机构的客户维护 费 255,642.74 1,367.25 注:基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 6.4.6.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 2018 年 6 月 26 日（基金 月 30 日 合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 112,943.13 723.47 注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25%/ 当年天数。 6.4.6.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 大成景恒混合 A 大成景恒混合 C 合计 大成基金 - 2,547.50 2,547.50 合计 - 2,547.50 2,547.50 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2018 年 6 月 26 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 大成景恒混合 A 大成景恒混合 C 合计 大成基金 - - - 合计 - - - 注:销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费率为 0.60%，本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.60%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.60%/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金财产净值 6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 2018年6月26日（基金合同生效日）至 关联方名称 日 2018年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 6,963,989.04 32,208.67 12,296,321.81 1,838.53 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行约定利率计息。 6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.6.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.7 利润分配情况 无。 6.4.8 期末(2019 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.8.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 （单位： 备注 成本总额 额 股） 2019 2019 中信 年 6 月 年 07 新股流 300788 出版 月 05 通受限 14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 - 27 日 日 2019 2019 凌云 年 6 月 年 07 配股流 600480 股份 月 03 通受限 8.74 8.75 27,030236,242.20236,512.50 - 20 日 日 2019 2019 红塔 年 6 月 年 07 新股流 601236 证券 月 05 通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 - 26 日 日 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整体运营风险进行监督,监督风险控制措施的执行。在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会。在业务操作层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.9.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 于本期末，本基金无债券投资（上年度末：同）。 6.4.9.3 流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非正常情况 下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注中列示的卖出回购金融资产款余额 （如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.9.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的部分金融资产计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.9.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2019 年 6 月 30 日 资产 银行存款 6,963,989.04 - - - 6,963,989.04 结算备付金 669,550.27 - - - 669,550.27 存出保证金 33,896.57 - - 235,507.20 269,403.77 交易性金融资产 - - -102,419,006.83 102,419,006.83 应收利息 - - - 1,306.40 1,306.40 应收申购款 - - - 304,067.00 304,067.00 应收证券清算款 - - - 1,408,536.47 1,408,536.47 资产总计 7,667,435.88 - -104,368,423.90 112,035,859.78 负债 应付赎回款 - - - 541,241.49 541,241.49 应付管理人报酬 - - - 137,178.15 137,178.15 应付托管费 - - - 22,863.05 22,863.05 应付销售服务费 - - - 11,923.90 11,923.90 应付交易费用 - - - 123,310.15 123,310.15 应交税费 - - - 188,252.80 188,252.80 其他负债 - - - 62,807.74 62,807.74 负债总计 - - - 1,087,577.28 1,087,577.28 利率敏感度缺口 7,667,435.88 - -103,280,846.62 110,948,282.50 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2018 年 12 月 31 日 资产 银行存款 4,000,393.41 - - - 4,000,393.41 结算备付金 795,607.83 - - - 795,607.83 存出保证金 30,400.52 - - 247,860.00 278,260.52 交易性金融资产 - - - 50,678,781.00 50,678,781.00 应收利息 - - - 975.85 975.85 应收申购款 - - - 49,913.67 49,913.67 应收证券清算款 - - - 276,575.95 276,575.95 资产总计 4,826,401.76 - - 51,254,106.47 56,080,508.23 负债 应付赎回款 - - - 346,324.82 346,324.82 应付管理人报酬 - - - 74,825.48 74,825.48 应付托管费 - - - 12,470.92 12,470.92 应付销售服务费 - - - 8,520.74 8,520.74 应付交易费用 - - - 64,736.39 64,736.39 应交税费 - - - 188,252.80 188,252.80 其他负债 - - - 105,127.35 105,127.35 负债总计 - - - 800,258.50 800,258.50 利率敏感度缺口 4,826,401.76 - - 50,453,847.97 55,280,249.73 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。 6.4.9.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.9.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例为 60％一 95％；债券、资产支持证券、货币市场工具等固定收益类资产的投资比例范围为基金资产的 5％一 40％；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％。 6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2019 年 6 月 30 日 2018年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 -股票投资 102,419,006.83 92.31 50,678,781.00 91.68 交易性金融资产 －基金投资 - - - - 交易性金融资产 －债券投资 - - - - 交易性金融资产 －贵金属投资 - - - - 衍生金融资产 －权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 102,419,006.83 92.31 50,678,781.00 91.68 注:衍生金融资产为股指/国债期货投资，于本期末，本基金投资的股指期货持仓数量为 2 手，合约市值为人民币 1,925,210.00 元，公允价值变动为人民币 37,350.00 元。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指/国债期货投资产生的持仓损益，则其他中包含的股指/国债期 货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为 0。 6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末 （2019 年 6 月 30 日） 上年度末 （2018 年 12 月 31 日 ） 业绩比较基准上升 4,830,000.00 1,220,000.00 5% 分析 业绩比较基准下降 -4,830,000.00 -1,220,000.00 5% 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 102,419,006.83 91.42 其中：股票 102,419,006.83 91.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,633,539.31 6.81 8 其他各项资产 1,983,313.64 1.77 9 合计 112,035,859.78 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 2,598,370.00 2.34 B 采矿业 66,534.10 0.06 C 制造业 53,928,927.93 48.61 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 5,238,001.00 4.72 F 批发和零售业 4,810,148.00 4.34 G 交通运输、仓储和邮政业 5,336,494.00 4.81 H 住宿和餐饮业 786,780.00 0.71 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 9,826,718.26 8.86 J 金融业 2,060,069.94 1.86 K 房地产业 3,761,901.00 3.39 L 租赁和商务服务业 468,160.00 0.42 M 科学研究和技术服务业 7,292,020.00 6.57 N 水利、环境和公共设施管理业 1,040,350.00 0.94 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,348,396.60 3.02 S 综合 1,856,136.00 1.67 合计 102,419,006.83 92.31 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 002152 广电运通 346,800 2,375,580.00 2.14 2 001965 招商公路 277,200 2,309,076.00 2.08 3 002751 易尚展示 97,200 2,124,792.00 1.92 4 002544 杰赛科技 159,800 2,077,400.00 1.87 5 300309 吉艾科技 307,000 2,026,200.00 1.83 6 601717 郑煤机 352,600 2,013,346.00 1.81 7 002389 航天彩虹 177,900 1,985,364.00 1.79 8 600773 西藏城投 292,000 1,965,160.00 1.77 9 002343 慈文传媒 254,000 1,920,240.00 1.73 10 002254 泰和新材 178,300 1,886,414.00 1.70 11 002246 北化股份 230,800 1,827,936.00 1.65 12 300732 设研院 90,720 1,809,864.00 1.63 13 002061 浙江交科 298,200 1,783,236.00 1.61 14 600963 岳阳林纸 368,200 1,782,088.00 1.61 15 603025 大豪科技 172,400 1,765,376.00 1.59 16 601669 中国电建 328,500 1,737,765.00 1.57 17 300334 津膜科技 194,700 1,602,381.00 1.44 18 600195 中牧股份 112,000 1,551,200.00 1.40 19 300212 易华录 62,593 1,533,528.50 1.38 20 000532 华金资本 147,000 1,505,280.00 1.36 21 600879 航天电子 239,800 1,477,168.00 1.33 22 600894 广日股份 187,200 1,465,776.00 1.32 23 601900 南方传媒 147,900 1,405,050.00 1.27 24 000032 深桑达Ａ 140,800 1,398,144.00 1.26 25 300513 恒实科技 50,700 1,359,267.00 1.23 26 000829 天音控股 231,300 1,346,166.00 1.21 27 002465 海格通信 134,400 1,282,176.00 1.16 28 300703 创源文化 130,200 1,264,242.00 1.14 29 300523 辰安科技 22,800 1,228,008.00 1.11 30 600582 天地科技 353,400 1,219,230.00 1.10 31 600787 中储股份 208,000 1,191,840.00 1.07 32 000014 沙河股份 123,400 1,188,342.00 1.07 33 002321 华英农业 178,400 1,159,600.00 1.05 34 600428 中远海特 313,300 1,159,210.00 1.04 35 600433 冠豪高新 301,700 1,134,392.00 1.02 36 603029 天鹅股份 76,300 1,125,425.00 1.01 37 000757 浩物股份 231,600 1,113,996.00 1.00 38 600746 江苏索普 163,600 1,084,668.00 0.98 39 002632 道明光学 157,000 1,083,300.00 0.98 40 002564 天沃科技 184,400 1,065,832.00 0.96 41 300680 隆盛科技 50,599 1,042,339.40 0.94 42 300711 广哈通信 47,200 1,034,624.00 0.93 43 600480 凌云股份 117,130 1,024,887.50 0.92 44 002051 中工国际 87,200 1,000,184.00 0.90 45 300554 三超新材 56,200 961,582.00 0.87 46 600793 宜宾纸业 54,900 958,005.00 0.86 47 300168 万达信息 73,600 954,592.00 0.86 48 002749 国光股份 81,260 948,304.20 0.85 49 603637 镇海股份 61,600 943,096.00 0.85 50 000525 红 太 阳 70,000 903,700.00 0.81 51 000753 漳州发展 270,900 861,462.00 0.78 52 603308 应流股份 87,200 846,712.00 0.76 53 601226 华电重工 180,200 814,504.00 0.73 54 002799 环球印务 58,500 807,885.00 0.73 55 300516 久之洋 33,750 803,250.00 0.72 56 300235 方直科技 77,200 800,564.00 0.72 57 600990 四创电子 17,100 795,492.00 0.72 58 002101 广东鸿图 103,000 787,950.00 0.71 59 000524 岭南控股 94,000 786,780.00 0.71 60 600543 莫高股份 110,800 783,356.00 0.71 61 000779 甘咨询 73,400 778,774.00 0.70 62 002066 瑞泰科技 90,000 774,000.00 0.70 63 002046 轴研科技 96,900 769,386.00 0.69 64 002696 百洋股份 115,800 744,594.00 0.67 65 600328 兰太实业 89,300 731,367.00 0.66 66 600133 东湖高新 113,600 716,816.00 0.65 67 600562 国睿科技 46,200 709,632.00 0.64 68 002777 久远银海 26,650 700,895.00 0.63 69 600097 开创国际 67,200 694,176.00 0.63 70 000906 浙商中拓 107,200 690,368.00 0.62 71 603069 海汽集团 100,800 676,368.00 0.61 72 300411 金盾股份 76,200 664,464.00 0.60 73 600706 曲江文旅 54,100 635,134.00 0.57 74 002738 中矿资源 36,000 635,040.00 0.57 75 000599 青岛双星 140,200 630,900.00 0.57 76 603860 中公高科 22,600 627,150.00 0.57 77 002309 中利集团 90,800 624,704.00 0.56 78 002401 中远海科 53,600 623,904.00 0.56 79 300500 启迪设计 39,000 617,760.00 0.56 80 000553 安道麦 A 57,400 615,328.00 0.55 81 002377 国创高新 134,900 608,399.00 0.55 82 603050 科林电气 50,800 588,264.00 0.53 83 000881 中广核技 70,000 560,700.00 0.51 84 002282 博深股份 61,000 535,580.00 0.48 85 600628 新世界 70,800 514,008.00 0.46 86 000903 云内动力 180,200 509,966.00 0.46 87 600358 国旅联合 116,200 508,956.00 0.46 88 600960 渤海汽车 121,600 471,808.00 0.43 89 000058 深 赛 格 83,600 468,160.00 0.42 90 300402 宝色股份 46,200 452,760.00 0.41 91 000528 柳 工 66,400 442,224.00 0.40 92 002406 远东传动 70,000 420,000.00 0.38 93 002717 岭南股份 80,400 405,216.00 0.37 94 300089 文化长城 83,600 387,904.00 0.35 95 600783 鲁信创投 19,800 350,856.00 0.32 96 300535 达威股份 23,600 336,064.00 0.30 97 603800 道森股份 23,600 312,228.00 0.28 98 002084 海鸥住工 45,900 217,107.00 0.20 99 002394 联发股份 19,000 184,870.00 0.17 100 300782 卓胜微 694 75,590.48 0.07 101 600968 海油发展 18,742 66,534.10 0.06 102 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.04 103 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.03 104 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.03 105 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.02 106 603863 松炀资源 838 19,341.04 0.02 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002246 北化股份 3,264,484.00 5.91 2 001965 招商公路 2,789,105.00 5.05 3 002152 广电运通 2,736,134.00 4.95 4 300523 辰安科技 2,687,941.00 4.86 5 002343 慈文传媒 2,663,113.00 4.82 6 300732 设研院 2,633,292.40 4.76 7 002061 浙江交科 2,631,128.00 4.76 8 002751 易尚展示 2,610,859.00 4.72 9 300309 吉艾科技 2,423,760.00 4.38 10 300168 万达信息 2,368,568.00 4.28 11 002389 航天彩虹 2,328,671.00 4.21 12 300334 津膜科技 2,133,471.00 3.86 13 002544 杰赛科技 2,089,499.00 3.78 14 601669 中国电建 1,888,265.00 3.42 15 002835 同为股份 1,863,401.00 3.37 16 600793 宜宾纸业 1,851,306.00 3.35 17 300513 恒实科技 1,815,290.00 3.28 18 000532 华金资本 1,784,266.00 3.23 19 000753 漳州发展 1,772,701.00 3.21 20 600879 航天电子 1,720,102.00 3.11 21 000032 深桑达Ａ 1,710,688.00 3.09 22 300235 方直科技 1,708,651.88 3.09 23 300722 新余国科 1,637,055.00 2.96 24 300411 金盾股份 1,626,739.00 2.94 25 002889 东方嘉盛 1,597,984.00 2.89 26 603637 镇海股份 1,514,448.00 2.74 27 601226 华电重工 1,508,340.00 2.73 28 300245 天玑科技 1,480,680.00 2.68 29 000014 沙河股份 1,464,638.00 2.65 30 300711 广哈通信 1,450,612.00 2.62 31 002632 道明光学 1,436,126.00 2.60 32 600582 天地科技 1,426,828.00 2.58 33 600463 空港股份 1,421,064.00 2.57 34 002377 国创高新 1,417,677.00 2.56 35 300680 隆盛科技 1,417,033.60 2.56 36 000525 红 太 阳 1,416,021.49 2.56 37 600543 莫高股份 1,411,007.00 2.55 38 600894 广日股份 1,373,699.00 2.48 39 002465 海格通信 1,350,096.00 2.44 40 002046 轴研科技 1,332,699.00 2.41 41 000829 天音控股 1,331,511.00 2.41 42 600706 曲江文旅 1,322,910.00 2.39 43 300490 华自科技 1,321,632.00 2.39 44 300500 启迪设计 1,293,124.80 2.34 45 600097 开创国际 1,290,979.00 2.34 46 002297 博云新材 1,265,712.00 2.29 47 300656 民德电子 1,221,546.00 2.21 48 603029 天鹅股份 1,196,818.00 2.17 49 601717 郑煤机 1,192,110.00 2.16 50 000599 青岛双星 1,158,900.00 2.10 51 600433 冠豪高新 1,151,395.00 2.08 52 002564 天沃科技 1,135,412.00 2.05 53 600480 凌云股份 1,129,552.20 2.04 54 002254 泰和新材 1,127,253.00 2.04 注:买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002246 北化股份 2,860,576.00 5.17 2 600463 空港股份 2,389,098.00 4.32 3 300245 天玑科技 2,369,272.00 4.29 4 002835 同为股份 2,271,260.00 4.11 5 600602 云赛智联 1,806,634.00 3.27 6 002889 东方嘉盛 1,788,449.00 3.24 7 300722 新余国科 1,751,769.60 3.17 8 300168 万达信息 1,732,728.00 3.13 9 002297 博云新材 1,711,488.00 3.10 10 000759 中百集团 1,670,953.00 3.02 11 603515 欧普照明 1,663,036.26 3.01 12 603637 镇海股份 1,577,092.00 2.85 13 002353 杰瑞股份 1,498,608.00 2.71 14 300523 辰安科技 1,483,960.00 2.68 15 000553 安道麦 A 1,362,637.00 2.46 16 300656 民德电子 1,356,250.00 2.45 17 000753 漳州发展 1,348,792.00 2.44 18 300490 华自科技 1,328,564.00 2.40 19 002189 中光学 1,286,468.00 2.33 20 600958 东方证券 1,238,109.00 2.24 21 300212 易华录 1,237,510.50 2.24 22 000969 安泰科技 1,232,927.00 2.23 23 002385 大北农 1,220,334.00 2.21 24 000599 青岛双星 1,209,684.00 2.19 25 002321 华英农业 1,183,863.00 2.14 26 600251 冠农股份 1,130,064.00 2.04 27 300680 隆盛科技 1,129,688.00 2.04 注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 141,143,745.98 卖出股票收入（成交）总额 103,489,967.71 注:本项中“买入股票的成本(成交)总额”及“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代 码 名 称 持仓量（买/ 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明 卖） （元） IC1907 IC1907 2 1,962,560.00 37,350.00 - 公允价值变动总额合计（元） 37,350.00 股指期货投资本期收益（元） -8,792.72 股指期货投资本期公允价值变动（元） 126,270.00 注:买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。 套期保值实质上是利用股指期货多空双向和杠杆放大的交易功能，改变投资组合的 beta，以达到适度增强收益或控制风险的目的。为此，套期保值策略分为多头套期保值和空头套期保值。多头保值策略是指基于股市将要上涨的预期或建仓要求，需要在未来买入现货股票，为了控制股票买入成本而预先买入股指期货合约的操作；空头套期保值是指卖出期货合约来对冲股市系统性风险，控制与回避持有股票的风险的操作。 基金管理人依据对股市未来趋势的研判、本基金的风险收益目标以及投资组合的构成，决定是否对现有股票组合进行套期保值以及采用何种套期保值策略。 在构建套期保值组合过程中，基金管理人通过对股票组合的结构分析，分离组合的系统性风险（beta）及非系统性风险。基金管理人将关注股票组合 beta 值的易变性以及股指期货与指数之间基差波动对套期保值策略的干扰，通过大量数据分析与量化建模，确立最优套保比率。 在套期保值过程中，基金管理人将不断精细和不断修正套保策略，动态管理套期保值组合。主 要工作包括，基于合理的保证金管理策略严格进行保证金管理；对投资组合 beta 系数的实时监控，全程评估套期保值的效果和基差风险，当组合 beta 值超过事先设定的 beta 容忍度时，需要对套期保值组合进行及时调整；进行股指期货合约的提前平仓或展期决策管理。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 269,403.77 2 应收证券清算款 1,408,536.47 3 应收股利 - 4 应收利息 1,306.40 5 应收申购款 304,067.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,983,313.64 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份 持有人结构 额 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级 数(户) 基金份额 占总份额比例 占总份额比例 别 持有份额 （%） 持有份额 （%） 大 成 景 恒 31,524 2,146.94 14,233.81 0.02 67,665,762.43 99.98 混 合 A 大 成 景 恒 3,116 5,501.37 13,812.15 0.08 17,128,468.52 99.92 混 合 C 合 计 34,640 2,448.68 28,045.96 0.03 84,794,230.95 99.97 注:1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。2、持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 大成景恒混合 A 114,915.10 0.1698 理人所 有从业 人员持 大成景恒混合 C 7,340.86 0.0428 有本基 金 合计 122,255.96 0.1441 注:上述占基金总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 大成景恒混合 A 0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 大成景恒混合 C 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有 大成景恒混合 A 10~50 本开放式基金 大成景恒混合 C 0 合计 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成景恒混合 A 大成景恒混合 C 基金合同生效日 （2018 年 6 月 26 日） 22,277,687.33 - 基金份额总额 本报告期期初基金份 额总额 41,583,807.60 14,401,180.10 本报告期基金总申购 份额 98,066,399.22 47,299,185.54 减：本报告期基金总 赎回份额 71,970,210.58 44,558,084.97 本报告期基金拆分变 动份额（份额减少以 - - “-”填列） 本报告期期末基金份 额总额 67,679,996.24 17,142,280.67 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 无。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 一、基金管理人的重大人事变动 经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自 2019 年 7 月 6 日起， 公司总经理由罗登攀变更为谭晓冈。 二、基金托管人的重大人事变动 2019 年 5 月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人 事变动已按相关规定备案、公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 无。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）， 该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处 罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注 交总额的比例 总量的比 例 光大证券 2 141,014,202.24 57.97% 128,507.50 57.97% - 国都证券 1 37,404,403.15 15.38% 34,087.88 15.38% - 招商证券 2 37,061,273.84 15.24% 33,773.47 15.23% - 西南证券 1 25,051,436.79 10.30% 22,828.68 10.30% - 东方证券 1 2,729,629.00 1.12% 2,487.35 1.12% - 长城证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 东海证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 恒泰证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 华福证券 1 - - - - - 华林证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 天源证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 中国中投证 1 - - - - - 券 中航证券 1 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注:1.本报告期内本基金退租交易单元：民族证券；新增交易单元：无。 2.根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。 租用证券公司交易单元的选择标准主要包括： （一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为； （二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求； （三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投资组合证券交易需要； （五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务； （六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。 租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 无。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于提请投资者及时更新已过期身份 中国证监会指定报刊及 1 证件及其他身份基本信息的公告 本公司网站 2019-06-28 大成基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会指定报刊及 2 基金可投资于科创板股票及相关风险 本公司网站 2019-06-22 揭示的公告 大成基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会指定报刊及 3 基金增加上海好买基金销售有限公司 本公司网站 2019-06-10 为销售机构的公告 4 大成基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会指定报刊及 2019-05-21 基金增加联储证券有限责任公司为销 本公司网站 售机构的公告 大成基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会指定报刊及 5 基金增加中信证券股份有限公司为销 本公司网站 2019-05-15 售机构的公告 大成基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会指定报刊及 6 基金增加中信证券（山东）有限责任 本公司网站 2019-05-15 公司为销售机构的公告 大成基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会指定报刊及 7 基金增加中信期货有限公司为销售机 本公司网站 2019-05-15 构的公告 大成基金管理有限公司关于通过大成 中国证监会指定报刊及 8 钱柜交易实施费率优惠的公告 本公司网站 2019-04-25 大成景恒混合型证券投资基金 2019 中国证监会指定报刊及 9 年第 1 季度报告 本公司网站 2019-04-19 大成景恒混合型证券投资基金（原大 中国证监会指定报刊及 10 成景恒保本混合型证券投资基金转型） 本公司网站 2019-03-29 2018 年年度报告及摘要 大成基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会指定报刊及 11 基金增加晋城银行股份有限公司为销 本公司网站 2019-03-28 售机构的公告 关于提请投资者及时更新已过期身份 中国证监会指定报刊及 12 证件及其他身份基本信息的公告 本公司网站 2019-03-19 大成景恒混合型证券投资基金更新招 中国证监会指定报刊及 13 募说明书及摘要（2018 年 2 期） 本公司网站 2019-02-14 大成景恒混合型证券投资基金更新招 中国证监会指定报刊及 14 募说明书及摘要（2018 年 2 期） 本公司网站 2019-02-02 大成景恒混合型证券投资基金 2018 中国证监会指定报刊及 15 年第 4 季度报告 本公司网站 2019-01-19 大成基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会指定报刊及 16 基金增加奕丰基金销售有限公司为销 本公司网站 2019-01-19 售机构的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据我司发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大成基金管理有限 公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自 2019 年 7 月 6 日起，公司总经理由罗登攀变 更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成景恒混合型证券投资基金的文件； 2、《大成景恒混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成景恒混合型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 12.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2019 年 8 月 27 日