大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 4 月 21 日  大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成新锐产业混合 交易代码 090018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 3 月 20 日 报告期末基金份额总额 56,485,873.57 份 投资于新锐产业中的优质上市公司,分享中国经济 投资目标 增长新锐力量的成长收益,追求基金资产的长期稳 健增值。 本基金采用自上而下、自下而上相结合的积极主动 的投资策略。以宏观经济和政策研究为基础,通过 影响证券市场整体运行的内外部因素分析,实施大 类资产配置;分析中国经济结构转型背景下社会意 识(可持续发展观等)、经济基础、科技进步、消费 升级与产业政策等各个方面对新锐产业发展的综合 影响,研究各个新锐产业发展所处的阶段特征和商 投资策略 业前景,结合各个新锐产业股票群体的流动性、整 体估值水平和动量,实施新锐产业之行业配置。对 新锐产业各公司在所属行业的竞争优势进行细致分 析(包括技术变迁路径与核心技术、技术制式与商 业模式、市场策略与需求融合、人力资源等诸多方 面),结合股票基本面指标分析(包括成长性指标、 估值水平),精选优质上市公司股票,力求实现基金 资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×中证综合债券指数 本基金为混合型基金,基金的风险与预期收益高于 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金低于股票型基金,属于 证券投资基金中的中高风险投资品种。 第 2 页 共 10 页  大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 主要财务指标 ) 1.本期已实现收益 1,738,502.20 2.本期利润 -1,319,806.41 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0204 4.期末基金资产净值 95,132,968.16 5.期末基金份额净值 1.684 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -1.06% 0.75% 3.50% 0.41% -4.56% 0.34% 第 3 页 共 10 页  大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1.本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2.本基金于 2015 年 7 月 3 日由大成新锐产业股票型证券投资基金更名为大成新锐产业混合 型证券投资基金。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 财务管理学硕士。曾 任职于哈里投资有限 公司、新疆证券有限 责任公司及广发证券 股份有限公司,从事 投资研究工作。2007 本基金基 2015 年 5 年 3 月至 2012 年 3 周德昕先生 - 14 年 金经理 月 23 日 月任职于招商基金管 理有限公司,历任高 级研究员、研究组长、 助理基金经理及招商 大盘蓝筹股票型证券 投资基金及招商中小 盘精选股票型证券投 第 4 页 共 10 页  大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 资基金基金经理。 2012 年 4 月至 2014 年 4 月任职于安信证 券股份有限公司,历 任证券投资部执行总 经理及资产管理部副 总经理。2014 年 4 月 加入大成基金管理有 限公司,现任股票投 资部成长组投资总监。 2014 年 6 月 26 日起 任大成财富管理 2020 生命周期证券投资基 金基金经理。2015 年 5 月 23 日至 2015 年 7 月 2 日任大成新 锐产业股票型证券投 资基金基金经理, 2015 年 7 月 3 日起任 大成新锐产业混合型 证券投资基金基金经 理。具有基金从业资 格。国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具,对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于 市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以 及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分 析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 第 5 页 共 10 页  大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 4 笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投 资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场 产生重大影响,无异常。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 在中央政府稳增长的背景下,一季度经济复苏力度超市场预期,煤炭、有色、工程机械等行 业的企业毛利率提升、盈利大幅好转。三四线城市的商品房市场在经历几年的去库存后,复苏的 迹象也较为明显,从而带动渠道下沉较好的相关产业链公司(建材、家居、家电等)业绩持续快 速增长。与此同时,改革力度也在加大,国企改革、电改、PPP 和一带一路均在推进,相关上市 公司表现也较为突出。虽然货币政策在一季度出现收紧的迹象,但是在经济复苏趋势确定的背景 下,A 股市场仍然存在结构性的行情。操作上我们的配置重点仍然在一带一路、PPP、电改和国 企改等板块,同时寻找符合产业升级和消费升级的优质标的。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.684 元;本报告期基金份额净值增长率为-1.06%,业绩 比较基准收益率为 3.50%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 86,058,398.19 89.91 其中:股票 86,058,398.19 89.91 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 第 6 页 共 10 页  大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 7,074,820.00 7.39 8 其他资产 2,587,434.52 2.70 9 合计 95,720,652.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 3,164,000.00 3.33 C 制造业 19,122,877.91 20.10 电力、热力、燃气及水生产和供 D 23,650,530.25 24.86 应业 E 建筑业 13,814,686.03 14.52 F 批发和零售业 4,651,096.00 4.89 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 信息传输、软件和信息技术服务 I 8,511,450.00 8.95 业 J 金融业 - 0.00 K 房地产业 8,132,358.00 8.55 L 租赁和商务服务业 - 0.00 M 科学研究和技术服务业 3,876,000.00 4.07 N 水利、环境和公共设施管理业 1,135,400.00 1.19 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 86,058,398.19 90.46 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000685 中山公用 845,000 9,185,150.00 9.66 2 600310 桂东电力 950,000 8,388,500.00 8.82 3 600565 迪马股份 1,226,600 8,132,358.00 8.55 4 002047 宝鹰股份 905,406 8,003,789.04 8.41 5 300059 东方财富 390,000 5,842,200.00 6.14 第 7 页 共 10 页  大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 6 300237 美晨科技 321,871 5,700,335.41 5.99 7 600739 辽宁成大 260,000 4,594,200.00 4.83 8 600969 郴电国际 243,855 3,977,275.05 4.18 9 600629 华建集团 200,000 3,876,000.00 4.07 10 000778 新兴铸管 700,000 3,808,000.00 4.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货以投资组合避险和有效管理为目的,通过套期保值策略,对冲系统性风 险,应对组合构建与调整中的流动性风险,力求风险收益的优化。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 第 8 页 共 10 页  大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 204,856.37 2 应收证券清算款 2,121,690.69 3 应收股利 - 4 应收利息 1,951.36 5 应收申购款 258,936.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,587,434.52 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 71,466,274.32 报告期期间基金总申购份额 5,528,298.24 减:报告期期间基金总赎回份额 20,508,698.99 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- - "填列) 报告期期末基金份额总额 56,485,873.57 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第 9 页 共 10 页  大成新锐产业混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、 基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议(以下简称“董事会”)审议 通过,杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议,同意在公司新督察长任职前,由公司总 经理罗登攀先生代为履行督察长职务,代为履职时间不超过 90 日。 2、 基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过,陈翔凯先生、谭晓 冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成新锐产业股票型证券投资基金的文件; 2、《大成新锐产业股票型证券投资基金变更基金名称、基金类型以及修订基金合同部分条 款的公告》; 3、《大成新锐产业混合型证券投资基金基金合同》; 4、《大成新锐产业混合型证券投资基金托管协议》; 5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2017 年 4 月 21 日 第 10 页 共 10 页