大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 23 日 大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成新锐产业股票 交易代码 090018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 3 月 20 日 报告期末基金份额总额 92,330,210.20 份 投资于新锐产业中的优质上市公司,分享中国经济增 投资目标 长新锐力量的成长收益,追求基金资产的长期稳健增 值。 本基金采用自上而下、自下而上相结合的积极主动的 投资策略。以宏观经济和政策研究为基础,通过影响 证券市场整体运行的内外部因素分析,实施大类资产 配置;分析中国经济结构转型背景下社会意识(可持 续发展观等)、经济基础、科技进步、消费升级与产 业政策等各个方面对新锐产业发展的综合影响,研究 各个新锐产业发展所处的阶段特征和商业前景,结合投资策略 各个新锐产业股票群体的流动性、整体估值水平和动 量,实施新锐产业之行业配置。对新锐产业各公司在 所属行业的竞争优势进行细致分析(包括技术变迁路 径与核心技术、技术制式与商业模式、市场策略与需 求融合、人力资源等诸多方面),结合股票基本面指 标分析(包括成长性指标、估值水平),精选优质上 市公司股票,力求实现基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×中证综合债券指数 本基金为股票型基金,基金的风险与预期收益都要高 风险收益特征 于混合型基金、债券型基金和货币市场基金,属于证 券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。 第 1 页 大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 17,888,697.60 2.本期利润 25,482,317.28 3.加权平均基金份额本期利润 0.3159 4.期末基金资产净值 133,721,889.80 5.期末基金份额净值 1.448注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 26.91% 1.75% 7.45% 1.15% 19.46% 0.60% 第 2 页 大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 54% 36% 18% 0% -18% -36% 12-3-20 12-7-9 12-10-28 13-2-16 13-6-7 13-9-26 大成新锐产业股票基金 业绩比较基准注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期,截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士,2009 年 6 月加入大 成基金管理有限公司,现任研究部 新兴产业行业研究主管。2012 年 8 月 7 日至 2013 年 3 月 11 日担任大 袁巍先 本基金基 2013 年 4 月 成精选增值混合型证券投资基金 - 4年 生 金经理 8日 和大成新锐产业股票型证券投资 基金基金经理助理。2013 年 4 月 8 日起担任大成新锐产业股票型证 券投资基金基金经理。具有基金从 业资格。国籍:中国 金融学硕士。曾任职于中国证券研 究设计中心、友邦华泰基金管理公 司、工银瑞信基金管理公司。曾担 任行业研究员、宏观经济及策略研 究员、基金经理助理。2008 年 8 刘安田 本基金基 2012 年 3 月 2013 年 7 月 9年 月加入大成基金,曾任大成基金管 先生 金经理 20 日 17 日 理有限公司研究部总监助理。2012 年 3 月 20 日至 2013 年 7 月 17 日 任大成新锐产业股票型证券投资 基金基金经理。2010 年 4 月 7 日 起任大成精选增值混合型证券投 第 3 页 大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 资基金基金经理。2013 年 3 月 8 日起任景宏证券投资基金基金经 理。具有基金从业资格。国籍:中 国注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成新锐产业股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成新锐产业股票型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2013 年 3 季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在 1 笔同日反向交易,原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的仅有 1 笔,原因为投资策略需要;投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易 第 4 页 大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度经济在 7、8 月份走出一个弱复苏格局,各项工业数据和 PMI 指数都指向经济走到一个短期的底部。因此三季度沪深 300 体现为弱反弹格局,上涨 9.47%。弱反弹的主要原因仍然是受制于国内经济长期发展模式困局以及美国 QE 退出预期。 反观代表经济结构转型方向的中小板和创业板,在十八届三中全会深化改革预期下。中小板和创业板指数大幅上涨,尤其是创业板指数在传媒板块带领下展现出牛市格局。三季度中小板和创业板分别上涨 17.46%和 35.21%。 本基金在过去一个季度专注于自下而上选择符合经济结构转型方向的成长股,取得了较好收益。基金三季度上涨 26.91%,大幅跑赢基准。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金份额资产净值为 1.448 元,本报告期基金份额净值增长率为 26.91%,业绩比较基准收益率为 7.45%,高于业绩比较基准的表现。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 往后看,经济在短期 7,8 月份短期反弹之后随后在 9 月份迅速出现颓势,显示传统的经济增长模式已难持续。同时各地房地产价格的上涨也制约了政策释放的空间。经济结构调整预期在较长一段时间内仍然会是本届政府的主要议题。经济增速将维持在一个稳态的区间,周期的轮动会变快变小,在此基础上深化经济结构转型。 而从四季度对投资来看,比较重要的一个事件是十八届三中全会在 11 月份的召开。在此之前,改革主题将会是市场持续的热点方向。但随着会议召开时间的临近,部分主题将会面临被证伪的风险。 基于市场风格的判断,四季度我们会对部分前期涨幅较大的股票择机进行获利了结。但精选符合长期结构转型方向的成长型公司仍然是本基金的核心策略,这些公司未来并不全部局限于TMT 行业。 第 5 页 大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 110,957,946.02 80.95 其中:股票 110,957,946.02 80.95 2 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 11,240,257.24 8.20 6 其他资产 14,874,152.40 10.85 7 合计 137,072,355.66 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 5,323,179.00 3.98 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 38,187,160.15 28.56 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - 0.00 业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 16,348,888.81 12.23 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,175,700.87 15.84 J 金融业 - 0.00 K 房地产业 1,852,881.00 1.39 L 租赁和商务服务业 6,732,218.94 5.03 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 1,322,270.00 0.99 R 文化、体育和娱乐业 20,015,647.25 14.97 S 综合 - 0.00 合计 110,957,946.02 82.98 第 6 页 大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300251 光线传媒 107,191 6,939,545.34 5.19 2 600880 博瑞传播 170,000 4,964,000.00 3.71 3 002064 华峰氨纶 449,469 4,616,046.63 3.45 4 600633 浙报传媒 93,301 4,543,758.70 3.40 5 600729 重庆百货 189,844 4,501,201.24 3.37 6 002148 北纬通信 64,050 4,291,350.00 3.21 7 601607 上海医药 267,101 4,158,762.57 3.11 8 600859 王府井 180,900 3,860,406.00 2.89 9 002419 天虹商场 290,700 3,828,519.00 2.86 10 300133 华策影视 88,129 3,568,343.21 2.675.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 第 7 页 大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 168,029.18 2 应收证券清算款 2,211,061.67 3 应收股利 - 4 应收利息 2,401.15 5 应收申购款 12,492,660.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,874,152.405.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 75,102,801.40 报告期期间基金总申购份额 68,678,449.77 减:报告期期间基金总赎回份额 51,451,040.97 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 92,330,210.20 第 8 页 大成新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成新锐产业股票型证券投资基金的文件; 2、《大成新锐产业股票型证券投资基金基金合同》; 3、《大成新锐产业股票型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2013 年 10 月 23 日 第 9 页