大成消费主题混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成消费主题混合 基金主代码 090016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 3 月 25 日 报告期末基金份额总额 196,004,510.37 份 投资目标 本基金主要投资于消费行业相关的优质上市公司，在严格控制风险的 前提下，力争为投资者创造超越业绩比较基准的长期资本增值。 投资策略 本基金采用主动投资策略。以宏观经济分析和政策研究为基础，通过 分析影响中国证券市场整体运行的内外部因素，实施大类资产配置； 分析各个消费子行业在中国经济转型不同阶段行业景气度变化情况 和发展趋势，实施行业配置；在各个行业内通过对公司基本面的考量， 精选优质上市公司股票，构建投资组合。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数×80%＋中证综合债券指数×20%。 风险收益特征 本基金属于混合型基金，风险与收益水平低于股票型基金，高于债券 型基金与货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -1,630,100.00 2.本期利润 -34,835,391.70 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1917 4.期末基金资产净值 358,776,456.05 5.期末基金份额净值 1.830 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -9.18% 1.06% -10.41% 0.77% 1.23% 0.29% 过去六个月 -1.08% 1.25% 3.75% 1.06% -4.83% 0.19% 过去一年 -9.67% 1.23% -8.44% 1.15% -1.23% 0.08% 过去三年 101.76% 1.43% 27.86% 1.26% 73.90% 0.17% 过去五年 113.54% 1.37% 54.74% 1.27% 58.80% 0.10% 自基金合同 124.61% 1.66% 168.57% 1.29% -43.96% 0.37% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、按《大成消费主题股票型证券投资基金基金合同》规定，基金管理人应当自 2014 年 3 月25 日(基金合同生效日)起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、本基金于 2014 年 3 月 25 日由大成中证内地消费主题指数证券投资基金转型而来，2015 年 7 月 3 日基金名称由大成消费主题股票型证券投资基金变更为大成消费主题混合型证券投资基金。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 英国约克大学金融学硕士。2012 年 7 月 加入大成基金管理有限公司，历任研究部 研究员、行业研究主管、大成积极成长混 合型证券投资基金基金经理助理。2020 本基金基 2020 年 2 月 3 年2月3日起任大成消费主题混合型证券 齐炜中 金经理 日 - 10 年 投资基金、大成景阳领先混合型证券投资 基金基金经理。2021 年 3 月 17 日起任大 成一带一路灵活配置混合型证券投资基 金基金经理。2021 年 6 月 21 日起任大成 蓝筹稳健证券投资基金基金经理。具备基 金从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1 笔同日反向交易，原因为合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度，市场仍然受外部冲击影响，整体呈现弱势。上证指数三季度下跌 11.01%，沪深 300下跌 15.16%，创业板指下跌 18.56%。从行业看，三季度涨幅居前的行业有：煤炭、通信、石油石化、公用事业、交通运输、国防军工、房地产等（正收益行业只有煤炭和通信），跌幅居前的行 业有，建筑材料、汽车、钢铁、计算机、有色金属、传媒、医药生物和社会服务等。 回到本基金操作上，我们仍然保持高仓位运作，也仍然是基于我们的核心框架在动态的评估风险。消费主题作为消费行业基金，需求被抑制的影响在消费领域尤为明显，渠道红利和产品创新在弱化，产品力本身的价值在提升。依据产品力和对需求确定性的评估，年初以来我们规避了一些风险，但仍然低估了部分外部冲击的影响。 我们对疫情影响逐步消除持乐观态度，也对中国经济韧性有信心。我们也很欣喜的看到了一批优秀公司并未简单躺平，还在不断积累自身能力。小概率事件难以排除，我们也有意识地在风险角度赋予一定权重。在一些空间受限的高景气资产，我们有逐步兑现收益，同时我们也增持了一些需求更为确定、风险更为可控的资产。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.830 元；本报告期基金份额净值增长率为-9.18%，业绩比较基准收益率为-10.41%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 325,960,929.32 90.21 其中：股票 325,960,929.32 90.21 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 34,374,599.35 9.51 8 其他资产 980,794.92 0.27 9 合计 361,316,323.59 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 41,186,575.68 11.48 B 采矿业 1,295,341.68 0.36 C 制造业 250,715,181.46 69.88 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 13,940.85 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 2,173,034.00 0.61 I 信息传输、软件和信息技术服务业 678,565.37 0.19 J 金融业 17,249.67 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 18,284,994.00 5.10 M 科学研究和技术服务业 11,479,546.89 3.20 N 水利、环境和公共设施管理业 81,964.56 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 34,535.16 0.01 S 综合 - - 合计 325,960,929.32 90.85 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 16,000 29,960,000.00 8.35 2 300761 立华股份 751,672 27,526,228.64 7.67 3 600195 中牧股份 1,889,500 24,865,820.00 6.93 4 300999 金龙鱼 486,600 21,016,254.00 5.86 5 688639 华恒生物 144,864 20,546,061.12 5.73 6 603833 欧派家居 173,400 19,699,974.00 5.49 7 601888 中国中免 92,232 18,284,994.00 5.10 8 300401 花园生物 949,000 15,924,220.00 4.44 9 301122 采纳股份 211,300 13,349,934.00 3.72 10 605507 国邦医药 473,300 12,130,679.00 3.38 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 231,989.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 748,805.57 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 980,794.92 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 188,986,412.30 报告期期间基金总申购份额 72,889,115.08 减：报告期期间基金总赎回份额 65,871,017.01 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 196,004,510.37 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成中证内地消费主题指数证券投资基金的文件； 2、中国证监会《关于大成中证内地消费主题指数证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》； 3、《大成消费主题股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》 4、《大成消费主题混合型证券投资基金基金合同》； 5、《大成消费主题混合型证券投资基金托管协议》； 6、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 7、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2022 年 10 月 26 日