大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 4 月 21 日  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 第 1 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 大成消费主题混合 交易代码 090016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 3 月 25 日 报告期末基金份额总额 46,520,163.86 份 本基金主要投资于消费行业相关的优质上市公司, 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争为投资者创造超越 业绩比较基准的长期资本增值。 本基金采用主动投资策略。以宏观经济分析和政策 研究为基础,通过分析影响中国证券市场整体运行 的内外部因素,实施大类资产配置;分析各个消费 投资策略 子行业在中国经济转型不同阶段行业景气度变化情 况和发展趋势,实施行业配置;在各个行业内通过 对公司基本面的考量,精选优质上市公司股票,构 建投资组合。 中证内地消费主题指数×80%+中证综合债券指数 业绩比较基准 ×20%。 本基金属于混合型基金,风险与收益水平低于股票 风险收益特征 型基金,高于债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 注:根据中国证监会 2014 年 3 月 25 日下发的《关于大成中证内地消费主题指数证券投资基金基 金份额持有人大会决议备案的回函》(基金部函[2014]179 号),大成中证内地消费主题指数证券 投资基金自 2014 年 3 月 25 日起变更为大成消费主题股票型证券投资基金,修改基金合同中基金 名称、基金类别、投资目标、投资理念、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费用等条 款,修订后的《大成消费主题股票型证券投资基金基金合同》自 2014 年 3 月 25 日起正式生效。 根据中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》,自 2015 年 7 月 3 日起本基金名称变更为“大成消费主题混合型证券投资基金”;基金简称变更为“大成消费 主题混合”;基金类别变更为“混合型”。 基金代码保持不变,仍为 090016。 第 2 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 1,574,161.54 2.本期利润 149,371.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0031 4.期末基金资产净值 39,355,359.70 5.期末基金份额净值 0.846 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.36% 0.76% 8.35% 0.59% -7.99% 0.17% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、按《大成消费主题股票型证券投资基金基金合同》规定, 基金管理人应当自 2014 年 3 第 3 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 月 25 日(基金合同生效日)起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束 时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、本基金于 2015 年 7 月 3 日基金名称由大成消费主题股票型证券投资基金变更为大成消费主题 混合型证券投资基金。 第 4 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。2010 年 7 月加入大成基金 管理有限公司。历任 研究部研究员、基金 经理助理。2015 年 6 月 24 日至 2015 年 7 月 2 日任大成消费主 题股票型证券投资基 金基金经理,2015 本基金基 2015 年 7 2017 年 1 年 7 月 3 日至 2017 张君孺先生 7年 金经理 月3日 月 18 日 年 1 月 18 日任大成 消费主题混合型证券 投资基金基金经理, 2016 年 5 月 4 日至 2017 年 1 月 18 日任 大成国家安全主题灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理。具 有基金从业资格。国 籍:中国 经济学硕士,2010 年 6 月加入大成基金 管理有限公司。历任 研究员,基金经理助 理。2015 年 12 月 9 日起担任大成蓝筹稳 本基金基 2017 年 1 健证券投资基金基金 侯春燕女士 - 7年 金经理 月 18 日 经理。2017 年 1 月 18 日起任大成消费主 题混合型证券投资基 金、大成国家安全主 题灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 第 5 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具,对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于 市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以 及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分 析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 4 笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投 资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场 产生重大影响,无异常。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 长周期内中国经济的主线是产业升级和消费升级,而经济短周期的波动性在下降。在大制造 领域,部分行业和龙头公司在全球范围内都展现出来较强的竞争力,包括电子、工控、安防等。 部分企业还在处于国产替代的进程中,包括汽车、医药等。在大消费领域,具有很强品牌力或者 产品力的企业仍然较少,一批龙头企业这几年也在加紧修炼内功。本基金重点配置在这两个方向, 但一季度所选个股阶段性表现较差,因此跑输比较基准。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.846 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.36%,业绩 比较基准收益率为 8.35%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在本报告期内,曾出现了连续 60 个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已 第 6 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。 第 7 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 35,007,708.21 83.27 其中:股票 35,007,708.21 83.27 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,880,805.86 16.37 8 其他资产 153,592.80 0.37 9 合计 42,042,106.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 25,510,421.33 64.82 电力、热力、燃气及水生产和供 D - 0.00 应业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 1,952,951.00 4.96 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 信息传输、软件和信息技术服务 I 1,473,626.88 3.74 业 J 金融业 - 0.00 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 2,984,597.00 7.58 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 3,086,112.00 7.84 第 8 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 S 综合 - 0.00 合计 35,007,708.21 88.95 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002563 森马服饰 334,100 3,284,203.00 8.34 2 300144 宋城演艺 158,100 3,086,112.00 7.84 3 300058 蓝色光标 326,900 2,984,597.00 7.58 4 600079 人福医药 129,100 2,548,434.00 6.48 5 002126 银轮股份 258,000 2,311,680.00 5.87 6 300461 田中精机 31,900 2,172,390.00 5.52 7 600998 九州通 100,100 1,952,951.00 4.96 8 603737 XD 三棵树 23,443 1,683,441.83 4.28 9 000910 大亚圣象 72,900 1,637,334.00 4.16 10 002311 海大集团 97,900 1,618,287.00 4.11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管理为目的,通过套期保值策略,对冲系统性 风险,应对组合构建与调整中的流动性风险,力求风险收益的优化。 第 9 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 60,006.79 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 916.78 5 应收申购款 92,669.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 153,592.80 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 第 10 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 48,341,571.29 报告期期间基金总申购份额 5,117,498.65 减:报告期期间基金总赎回份额 6,938,906.08 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- - "填列) 报告期期末基金份额总额 46,520,163.86 第 11 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 第 12 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、 基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议(以下简称“董事会”)审议 通过,杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议,同意在公司新督察长任职前,由公司总 经理罗登攀先生代为履行督察长职务,代为履职时间不超过 90 日。 2、 基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过,陈翔凯先生、谭晓 冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。 第 13 页 共 15 页  大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成中证内地消费主题指数证券投资基金的文件; 2、中国证监会《关于大成中证内地消费主题指数证券投资基金基金份额持有人大会决议备 案的回函》; 3、《大成消费主题股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条 款的公告》 4、《大成消费主题混合型证券投资基金基金合同》; 5、《大成消费主题混合型证券投资基金托管协议》; 6、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 7、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2017 年 4 月 21 日 第 14 页 共 15 页