大成消费主题混合型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成消费主题混合 交易代码 090016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年11月8日 报告期末基金份额总额 48,341,571.29份 本基金主要投资于消费行业相关的优质上市公司， 投资目标 在严格控制风险的前提下，力争为投资者创造超越 业绩比较基准的长期资本增值。 本基金采用主动投资策略。以宏观经济分析和政策 研究为基础，通过分析影响中国证券市场整体运行 的内外部因素，实施大类资产配置；分析各个消费 投资策略 子行业在中国经济转型不同阶段行业景气度变化情 况和发展趋势，实施行业配置；在各个行业内通过 对公司基本面的考量，精选优质上市公司股票，构 建投资组合。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数×80%＋中证综合债券指数 ×20%。 风险收益特征 本基金属于混合型基金，风险与收益水平低于股票 型基金，高于债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 注：根据中国证监会2014年3月25日下发的《关于大成中证内地消费主题指数证券投资基金 基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2014]179号），大成中证内地消费主题指数 证券投资基金自2014年3月25日起变更为大成消费主题股票型证券投资基金，修改基金合同中 基金名称、基金类别、投资目标、投资理念、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费用 等条款，修订后的《大成消费主题股票型证券投资基金基金合同》自2014年3月25日起正式生 效。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年10月1日－ 2016年12月31日 ） 1.本期已实现收益 -2,472,362.42 2.本期利润 -2,678,222.27 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0537 4.期末基金资产净值 40,765,925.43 5.期末基金份额净值 0.843 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -6.12% 0.81% 0.79% 0.73% -6.91% 0.08% 注：根据《大成消费主题股票型证券投资基金基金合同》，业绩比较基准自2014年3月25日 起，由“中证内地消费主题指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。”变更为“中 证内地消费主题指数×80%＋中证综合债券指数×20%。”；基金业绩比较基准收益率在变更前后 期间分别根据相应的指标计算。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、根据中国证监会2014年3月25日下发的《关于大成中证内地消费主题指数证券投资基 金基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2014]179号），大成中证内地消费主题指 数证券投资基金自2014年3月25日起变更为大成消费主题股票型证券投资基金，修改基金合同 中基金名称、基金类别、投资目标、投资理念、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费 用等条款，修订后的《大成消费主题股票型证券投资基金基金合同》自2014年3月25日起正式 生效，截至报告期末本基金合同生效已满一年。 2、按《大成消费主题股票型证券投资基金基金合同》规定，基金管理人应当自2014年3月 25日(基金合同生效日)起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时， 本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 3、根据《大成消费主题股票型证券投资基金基金合同》，业绩比较基准自2014年3月25日 起，由“中证内地消费主题指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。”变更为“中 证内地消费主题指数×80%＋中证综合债券指数×20%。”；基金业绩比较基准收益率在变更前后 期间分别根据相应的指标计算。 4、本基金于2015年7月3日基金名称由大成消费主题股票型证券投资基金变更为大成消费主题 混合型证券投资基金。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。 2010年7月加入大成 基金管理有限公司。 历任研究部研究员、 基金经理助理。 2015年6月24日至 2015年7月2日期间 任大成消费主题股票 型证券投资基金基金 本基金基 2015年 经理，2015年7月 张君孺先生 金经理 6月24日 - 7年 3日至2017年1月 18日期间任大成消费 主题混合型证券投资 基金基金经理， 2016年5月4日至 2017年1月18日期 间任大成国家安全主 题灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 具有基金从业资格。 国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、张君孺先生自2017年1月18日离任本基金基金经理，侯春燕女士于同日起担任本基金基金 经理，详见2017年1月19日的变更基金经理公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成消费主题混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成消费主题混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度宏观经济数据继续企稳，主要动力来自政府的稳增长及其实际利率下降后的制造业投资。从微观角度也论证了这个观点，地产、汽车销量增速趋稳，粗钢产量、发电耗煤增速小升。四季度货币政策预期边际收紧，12月份美联储如期加息使得全球流动性均出现了拐点，预计 2017年全球流动性继续出现边际收紧的趋势。 A股在四季度继续维持震荡，上证综指四季度单季微幅上涨3.29%。从结构上看供给收缩、国企改革是主线，石油石化、煤炭、钢铁和建材行业表现相对较好。 鉴于对四季度宏观经济和流动性的判断，我们认为整体趋势性的行情可能性较低，仍然以结构性行情为主，深入挖掘景气度最高的行业及个股,重点布局了光通讯、苹果产业链中的设备供应商、医药和小家电。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金份额资产净值为0.843元。本报告期内基金份额净值增长率为-6.12%，同期业绩比较基准收益率0.79%，低于业绩比较基准的表现。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在本报告期内，曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 38,243,742.63 92.17 其中：股票 38,243,742.63 92.17 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,132,661.93 7.55 8 其他资产 115,122.04 0.28 9 合计 41,491,526.60 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 28,114,026.53 68.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供 2,845,848.60 6.98 应业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 - 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 1,693,709.50 4.15 业 J 金融业 - 0.00 K 房地产业 1,319,280.00 3.24 L 租赁和商务服务业 2,656,404.00 6.52 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 1,614,474.00 3.96 S 综合 - 0.00 合计 38,243,742.63 93.81 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300447 全信股份 63,200 3,506,336.00 8.60 2 002281 光迅科技 42,032 3,299,512.00 8.09 3 000513 丽珠集团 54,340 3,233,230.00 7.93 4 600969 郴电国际 149,310 2,845,848.60 6.98 5 002032 苏 泊 尔 78,544 2,742,756.48 6.73 6 300058 蓝色光标 261,200 2,656,404.00 6.52 7 600079 人福医药 124,800 2,489,760.00 6.11 8 300461 田中精机 37,100 2,368,093.00 5.81 9 002475 立讯精密 104,695 2,172,421.25 5.33 10 300124 汇川技术 80,000 1,626,400.00 3.99 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 106,816.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,355.60 5 应收申购款 6,949.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 115,122.04 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 52,783,330.62 报告期期间基金总申购份额 9,391,105.33 减:报告期期间基金总赎回份额 13,832,864.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 48,341,571.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成中证内地消费主题指数证券投资基金的文件； 2、中国证监会《关于大成中证内地消费主题指数证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》； 3、《大成消费主题股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》 4、《大成消费主题混合型证券投资基金基金合同》； 5、《大成消费主题混合型证券投资基金托管协议》； 6、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 7、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2 存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2017年1月21日