大成中证内地消费主题指数证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金合同于2011年11月8日生效,截至报告日本基金合同生效未满一年。 2、按基金合同规定,本基金的初始建仓期为6个月。截至本报告期末,本基金处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成中证内地消费主题指数证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成中证内地消费主题指数证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2012年一季度,主动型投资组合间不存在股票同日反向交易,主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,其中参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情况有3次,原因是指数型投资组合投资策略需要 投资组合间存在债券同日反向交易,但投资组合间的交易价格比较一致,与市场成交均价较为接近,且各投资组合成交量占市场成交量比例不足5%,基于此公司认为,投资组合间债券的同日反向交易不存在异常交易行为 投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常 投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年一季度,国内方面,通胀压力短期缓解,信贷政策有所放松,宏观调控出现微调,但经济下行的压力增大 国际方面,欧盟对欧猪国家救助的共识基本达成,以爱尔兰为代表的个别欧猪国家甚至开始走出危机的阴影 美国多项经济指标出现了明显好转的迹象。美国次贷危机和欧债危机对我国经济的突发影响已经大大减弱。与此同时,我国经济发展中的内在矛盾开始活跃。大型国企和小微企业的矛盾、土地财政和高房价的矛盾、经济增长与环境成本的矛盾、投资和消费的矛盾等。这些矛盾的存在将牵引政府宏观调控由趋势性调控转向结构性调控。受国内危机缓解,国内调控放松的影响,一季度我国股市走出了一波恢复性上涨行情,一定程度上对去年的大幅下跌进行了修正。 本基金为被动型指数基金,其投资目标就是要复制指数的收益率。在本报告期间,本基金根据基金合同,严格依据指数化投资方法投资,较好的跟踪了指数,达到了基金合同的要求。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金份额资产净值为1.037元,本报告期基金份额净值增长率为4.01%,同期业绩比较基准收益率为4.08%,略低于业绩比较基准的表现。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从2011年公布的年报数据来看,中国上市公司业绩增速明显下降。2011年股市的大幅下跌已经基本反映了这一预期。未来一个季度上市公司盈利能力能否改善存在较大的不确定性。但是较为确定的是政府对于经济增长的下滑已经有了充分的认识和准备。未来一个季度,宏观政策继续放松将是大概率事件。因此,在中国上市公司盈利能力和活力并没有本质丧失的前提下,市场环境的改善有利于上市公司业绩的修复。更值得一提的是,2012年很有可能会成为我国证券市场制度创新和金融创新的丰收年。新基金法、养老金入市、新股IPO改革、新金融衍生品推出等均会为市场注入功在长久的发展活力。 本基金将坚持被动型的指数化投资理念,继续深入研究更加高效的交易策略、风险控制方法,以期更好的跟踪指数,积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件的影响,力争将跟踪误差控制在更低的水平,为投资者提供专业化服务。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2011年5月27日,本基金投资的前十名证券之一五粮液因信息披露违法被中国证券监督管理委员会罚款60万元。本基金认为,该处罚不会对五粮液投资价值构成实质性负面影响。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会关于同意大成中证内地消费主题指数证券投资基金募集的批复 2、《大成中证内地消费主题指数证券投资基金基金合同》 3、《大成中证内地消费主题指数证券投资基金托管协议》 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿 8.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2012年4月21日 基金简称 大成中证内地消费主题指数 交易代码 090016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年11月8日 报告期末基金份额总额 64,603,501.12份 投资目标 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,紧密跟踪标的指数,追求指数投资偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、配股、增发等行为时,或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整,并可在条件允许的情况下,辅以股指期货等金融衍生工具进行投资管理,以有效控制基金的跟踪误差。本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在4%以内,日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35%以内。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。 风险收益特征 本基金属股票基金,风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,紧密跟踪标的指数,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 10,916,282.48 2.本期利润 15,370,553.37 3.加权平均基金份额本期利润 0.0664 4.期末基金资产净值 66,989,053.78 5.期末基金份额净值 1.037 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.01% 1.01% 4.08% 1.51% -0.07% -0.50% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡琦先生 本基金基金经理 2011年11月8日 - 8年 博士。2003年3月至2008年7月就职于财富证券有限责任公司,历任研发中心研究员﹑战略规划部副总经理以及金融工程部主管投资副总经理 2008年8月至2010年10月在深圳证券交易所博士后工作站从事研究工作。2010年10月加入大成基金管理有限公司。2011年5月18日开始担任大成中证红利指数证券投资基金基金经理。2011年6月15日开始兼任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2011年11月8日开始担任大成中证内地消费主题指数基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 60,810,992.67 89.68 其中:股票 60,810,992.67 89.68 2 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 6,872,182.78 10.13 6 其他资产 125,246.91 0.18 7 合计 67,808,422.36 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,882,665.83 2.81 B 采掘业 - 0.00 C 制造业 46,979,787.49 70.13 C0 食品、饮料 27,377,469.24 40.87 C1 纺织、服装、皮毛 1,389,012.40 2.07 C2 木材、家具 - 0.00 C3 造纸、印刷 - 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 - 0.00 C5 电子 1,143,828.00 1.71 C6 金属、非金属 1,061,060.67 1.58 C7 机械、设备、仪表 15,112,709.86 22.56 C8 医药、生物制品 708,927.32 1.06 C99 其他制造业 186,780.00 0.28 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00 E 建筑业 - 0.00 F 交通运输、仓储业 - 0.00 G 信息技术业 - 0.00 H 批发和零售贸易 6,489,284.27 9.69 I 金融、保险业 - 0.00 J 房地产业 - 0.00 K 社会服务业 2,516,532.79 3.76 L 传播与文化产业 437,206.04 0.65 M 综合类 2,505,516.25 3.74 合计 60,810,992.67 90.78 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 34,321 6,759,864.16 10.09 2 000858 五粮液 156,923 5,153,351.32 7.69 3 000651 格力电器 174,053 3,538,497.49 5.28 4 002024 苏宁电器 347,105 3,384,273.75 5.05 5 002304 洋河股份 22,352 3,289,096.80 4.91 6 600887 伊利股份 132,197 2,913,621.88 4.35 7 600104 上汽集团 182,266 2,703,004.78 4.03 8 000568 泸州老窖 57,673 2,254,437.57 3.37 9 000527 美的电器 167,975 2,203,832.00 3.29 10 000895 双汇发展 27,549 1,898,126.10 2.83 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,108.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 18,167.65 4 应收利息 1,675.15 5 应收申购款 100,295.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 125,246.91 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 000895 双汇发展 1,898,126.10 2.83 审核重大资产重组事项 本报告期期初基金份额总额 851,116,623.76 本报告期基金总申购份额 11,981,174.12 减:本报告期基金总赎回份额 798,494,296.76 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 64,603,501.12 大成中证内地消费主题指数证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月21日