大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成内需增长混合 交易代码 090015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 14 日 报告期末基金份额总额 272,805,437.90 份 本基金主要投资于受益于内需增长的行业中的 优质上市公司,力争充分分享中国经济增长以及 投资目标 经济结构转型带来的投资收益,追求基金资产的 长期稳健增值。 本基金采用积极主动的投资策略。以宏观经济和 政策研究为基础,通过影响证券市场整体运行的 内外部因素分析,实施大类资产配置;分析以内 需增长为重要推动力的中国经济转型进程中的 政策导向与经济结构调整的特点,研究国内消费 投资策略 需求以及与之紧密关联的投资需求的增长规律, 结合经济周期与产业变迁路径的分析,实施行业 配置;以相关的投资主题和内需增长受益行业为 线索,通过公司基本面的考量,精选优质上市公 司股票,力求实现基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×中证综合债券指数 本基金为混合型基金,基金的风险与预期收益都 要低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场 风险收益特征 基金,属于证券投资基金中较高风险、较高预期 收益的品种。 第1页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成内需增长混合 A 大成内需增长混合 H 下属分级基金的交易代码 090015 960018 报告期末下属分级基金的份额总额 272,705,080.26 份 100,357.64 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 大成内需增长混合 A 大成内需增长混合 H 1.本期已实现收益 15,378,506.85 10,579.02 2.本期利润 17,772,485.13 12,232.28 3.加权平均基金份额本期利润 0.0650 0.0773 4.期末基金资产净值 627,081,431.26 230,865.89 5.期末基金份额净值 2.299 2.300 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成内需增长混合 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.86% 0.87% 2.94% 0.64% -0.08% 0.23% 月 大成内需增长混合 H 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.86% 0.87% 2.94% 0.64% -0.08% 0.23% 月 第2页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金 H 类基金份额于 2016 年 3 月 3 日初次确认申购。 2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 第3页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 管理学硕士。2001 年至 2010 年先后就职于西南证 券股 份有限公司、中关村证券股 份有限公司和建信基 金管 理有限公司,历任研究员、 高级研究员。2010 年 8 月加 入大成基金管理有限公司, 历任研究部高级研究员、行 业研究主管。2012 年 9 月 4 日至 2015 年 7 月 1 日任大 成内需增长股票型证 券投 资基金基金经理,2015 年 7 月 2 日起任大成内需增长混 合型证券投资基金基 金经 本基金 理。2014 年 4 月 16 日至 2015 基金经 2012 年 9 年 7 月 2 日任大成消费主题 李本刚先生 理 股票 - 15 年 月4日 股票型证券投资基金 基金 投资部 经理,2015 年 7 月 3 日起至 总监 2015 年 10 月 21 日任大成消 费主题混合型证券投 资基 金基金经理。2014 年 5 月 14 日至 2015 年 5 月 25 日任 大成灵活配置混合型 证券 投资基金基金经理,2015 年 9 月 18 日起任大成睿景灵活 配置混合型证券投资 基金 基金经理。2016 年 9 月 13 日起任大成景明灵活 配置 混合型证券投资基金 基金 经理。现任股票投资 部总 监。具有基金从业资格。国 籍:中国 工学硕士,2009 年 9 月至 2010 年 8 月就职于韩国 SK Telecom 首尔总部;2010 年 本基金 2015 年 8 8 月至 2011 年 5 月就职于国 李博先生 基金经 - 6年 月 26 日 信证券任研究员;2011 年 5 理 月起加入大成基金管 理有 限公司,历任大成基金电子 行业、互联网传媒行业分析 第4页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 师、基金经理助理,2014 年 10 月 28 日至 2015 年 4 月 20 日担任大成消费主题股 票型证券投资基金基 金经 理助理及大成内需增 长股 票型证券投资基金基 金经 理助理。2015 年 4 月 21 日 起担任大成互联网思 维混 合型证券投资基金基 金经 理。2015 年 8 月 26 日起担 任大成内需增长混合 型证 券投资基金基金经理。具有 基金从业资格。国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成内需增长混 合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成内需增长混 合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律 法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产 进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金 份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 第5页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2016 年 3 季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型投 资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形;投资组合间 债券交易不存在同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交 易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为, 但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可 能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2016 年三季度,从流动性的角度由于年初市场对于美联储加息的强烈预期与美国实际的 基本面情况形成矛盾,因此随着美联储的信号偏于温和,市场的流动性也存在一定的改善。 从国 内流动性的角度,在经济基本弱势稳健的情况下监管存在控制金融杠杆的需求,流动性继续放松 的步骤趋缓,但是央行仍保持了流动性的基本宽松。 从经济的基本面来看,供给侧改革的推进强于原先市场预期,供给侧的改革和需求方的共振 导致大宗商品价格等出现了较为良好的走势。权益市场中间存在一些业绩改善的品种,优选公司 的策略仍是较好的投资策略。 因此,整体整体仓位上,我们采取的偏中性的策略,维持在 80%仓位左右,而将更多的精力 放在自下而上的选股中 。在行业和个股上,我们适当加大了有着较好业绩支撑电子、建筑行业的 个股配置,以及周期触底反弹的相关化工品种的个股配置,并取得了一定的效果。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金 A 类净值增长率为 2.86%,H 类净值增长率为 2.86%,期间业绩比较基准收益 率为 2.94%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 第6页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 1 权益投资 504,205,414.65 78.45 其中:股票 504,205,414.65 78.45 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 130,900,141.12 20.37 8 其他资产 7,636,732.59 1.19 9 合计 642,742,288.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 23,852,971.00 3.80 C 制造业 238,635,238.55 38.04 电力、热力、燃气及水生产和供 D 13,560,337.00 2.16 应业 E 建筑业 51,442,882.95 8.20 F 批发和零售业 18,090,074.63 2.88 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - 0.00 信息传输、软件和信息技术服务 I 44,056,190.51 7.02 业 J 金融业 174,223.26 0.03 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 19,037,604.00 3.03 M 科学研究和技术服务业 30,253,681.41 4.82 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 8,475,090.08 1.35 R 文化、体育和娱乐业 56,627,121.26 9.03 S 综合 - 0.00 合计 504,205,414.65 80.38 第7页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300072 三聚环保 1,177,666 51,346,237.60 8.19 2 600110 诺德股份 3,186,200 32,116,896.00 5.12 3 300144 宋城演艺 1,263,778 30,962,561.00 4.94 4 600068 葛洲坝 2,791,047 22,077,181.77 3.52 5 002355 兴民智通 914,409 19,732,946.22 3.15 6 300364 中文在线 408,754 18,888,522.34 3.01 7 002624 完美世界 531,785 18,601,839.30 2.97 8 002434 万里扬 1,315,500 18,153,900.00 2.89 9 300408 三环集团 976,000 18,085,280.00 2.88 10 002640 跨境通 866,900 18,057,527.00 2.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货持仓。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金股指期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊 情况下的流动性风险。 第8页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 315,732.63 2 应收证券清算款 6,405,464.84 3 应收股利 - 4 应收利息 24,691.79 5 应收申购款 890,843.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,636,732.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例(%) 1 002355 兴民智通 19,732,946.22 3.15 重大资产重组 2 002624 完美世界 18,601,839.30 2.97 重大资产重组 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 第9页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 大成内需增长混合 A 大成内需增长混合 H 报告期期初基金份额总额 265,507,053.42 172,422.55 报告期期间基金总申购份额 40,530,268.89 - 减:报告期期间基金总赎回份额 33,332,242.05 72,064.91 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 272,705,080.26 100,357.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成内需增长股票型证券投资基金的文件; 2、《大成内需增长混合型证券投资基金基金合同》; 3、《大成内需增长混合型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 第 10 页  大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 阅。 大成基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 11 页