大成核心双动力混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成核心双动力混合 基金主代码 090011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 6 月 22 日 报告期末基金份额总额 115,638,255.19 份 投资目标 以稳健的投资策略为主，采用合理的方法适当提升风险收益水平，力 争获取超越业绩比较基准的中长期投资收益 投资策略 本基金采用自上而下的方式实施大类资产间的战略配置，并采用“核 心-双卫星”策略管理股票资产。 业绩比较基准 75%×沪深 300 指数+25%×中证综合债券指数 风险收益特征 本基金是主动投资的混合基金，预期风险收益水平低于股票基金，高 于债券基金和货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 33,362,499.51 2.本期利润 22,068,552.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.1713 4.期末基金资产净值 159,387,159.60 5.期末基金份额净值 1.378 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 14.74% 1.40% 7.56% 1.21% 7.18% 0.19% 过去六个月 28.42% 1.14% 17.83% 0.99% 10.59% 0.15% 过去一年 36.03% 1.23% 16.23% 1.04% 19.80% 0.19% 过去三年 29.69% 1.17% 19.82% 1.00% 9.87% 0.17% 过去五年 83.13% 1.13% 39.93% 0.96% 43.20% 0.17% 自基金合同 123.97% 1.30% 69.85% 1.09% 54.12% 0.21% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、本基金于 2015 年 7 月 22 日由大成核心双动力股票型证券投资基金更名为大成核心双动力混合 型证券投资基金。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士。2004 年 9 月至 2008 年 5 月 就职于华夏基金管理有限公司基金运作 部。2008 年加入大成基金管理有限公 司，曾担任规划发展部高级产品设计师、 数量与指数投资部基金经理助理，现任数 本基金基 量与指数投资部副总监。2012 年 8 月 28 金经理， 日至 2014 年 1 月 23 日任大成中证 500 苏秉毅 数量与指 2016 年 3 月 4 - 16 年 沪市交易型开放式指数证券投资基金联 数投资部 日 接基金基金经理。2014 年 1 月 24 日至 副总监 2014 年 2 月 17 日任大成健康产业股票型 证券投资基金基金经理。2012 年 2 月 9 日至 2014 年 9 月 11 日任深证成长 40 交 易型开放式指数证券投资基金及大成深 证成长 40 交易型开放式指数证券投资基 金联接基金基金经理。2012 年 8 月 24 日 起任中证 500 沪市交易型开放式指数证 券投资基金基金经理。2013 年 1 月 1 日 至 2015年8月 25 日任大成沪深 300指数 证券投资基金基金经理。2013 年 2 月 7 日起任大成中证 100 交易型开放式指数 证券投资基金基金经理。2015 年 6 月 5 日起任大成深证成份交易型开放式指数 证券投资基金基金经理。2015 年 6 月 29 日起任大成中证互联网金融指数分级证 券投资基金基金经理。2016 年 3 月 4 日 起任大成核心双动力混合型证券投资基 金、大成沪深 300 指数证券投资基金基金 经理。2018 年 6 月 26 日起任大成景恒混 合型证券投资基金基金经理。具有基金从 业资格。国籍：中国 会计学硕士。2010 年 7 月加入大成基金 管理有限公司，曾担任研究部研究员、数 量与指数投资部数量分析师、基金经理助 理。2015 年 2 月 28 日起任大成核心双动 力混合型证券投资基金基金经理（更名前 为大成核心双动力股票型证券投资基 金）。2015 年 5 月 23 日起任深证成长 40 交易型开放式指数证券投资基金、大成深 张钟玉 本基金基 2015 年2 月 28 - 10 年 证成长 40 交易型开放式指数证券投资基 金经理 日 金联接基金、大成中证 500 深市交易型开 放式指数证券投资基金基金经理。2015 年 8 月 26 日起任大成沪深 300 指数证券 投资基金基金经理。2019 年 9 月 26 日起 任大成 MSCI 中国 A 股质优价值 100 交易 型开放式指数证券投资基金 、大成 MSCI 中国A股质优价值100交易型开放式指数 证券投资基金联接基金基金经理。具有基 金从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、本基金经理张钟玉自 2020 年 6 月 29 日起休产假。在产假期间，由共同管理该基金的基金 经理苏秉毅先生继续管理。上述事项已按有关法规进行披露并向中国证监会深圳证监局备案。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在 3 笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 3 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度，疫情得到控制，被压制的需求开始释放，上半年宽松的货币政策和积极的财政政策组合效果也在生效，宏观经济显著恢复。另一方面，虽然“内循环”成效显著，但全球仍在疫情的笼罩下，各国的封锁措施对外需的影响一时间难以消退。 经济基本面的好转，以及社会融资的增长，迅速反映在上市公司的盈利状况中，相当多的行业和股票经营业绩超预期。在业绩和流动性驱动下，三季度股票市场表现良好，七月份升势尤为凌厉，之后在有效的调控下横盘整理。本季度市场基准沪深 300 指数上涨 10.17%。市场风格趋于均衡，先是价值风格引领大盘上涨，在大盘稳定后，风格渐渐重回成长。在行业方面，休闲服务、新能源汽车、食品饮料等消费板块依然涨幅靠前；医药、科技板块则总体表现不佳，但国防军工异军突起；周期行业一度在价值风格行情中有所表现，之后也归于平淡。此外值得注意的是，创 业板改革后，迅速吸引了大量流动性，不少存量创业板股票开始活跃。 报告期内本基金基于基金契约，精选沪深 300 成分股构建了核心组合，同时选择业绩持续增 长、估值合理的成长股作为进攻组合。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.378 元；本报告期基金份额净值增长率为 14.74%，业绩 比较基准收益率为 7.56%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 138,565,436.65 86.49 其中：股票 138,565,436.65 86.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 21,448,490.48 13.39 8 其他资产 199,668.75 0.12 9 合计 160,213,595.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 2,397,558.00 1.50 B 采矿业 2,757,079.20 1.73 C 制造业 68,037,882.35 42.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 2,429,645.00 1.52 E 建筑业 2,603,183.12 1.63 F 批发和零售业 4,986,915.22 3.13 G 交通运输、仓储和邮政业 3,392,592.88 2.13 H 住宿和餐饮业 93,771.00 0.06 I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,330,554.32 3.34 J 金融业 36,665,381.50 23.00 K 房地产业 6,261,058.00 3.93 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 8,464.80 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 17,026.26 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 1,833,806.00 1.15 Q 卫生和社会工作 1,286,875.00 0.81 R 文化、体育和娱乐业 101,529.00 0.06 S 综合 362,115.00 0.23 合计 138,565,436.65 86.94 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 000333 美的集团 72,700 5,278,020.00 3.31 2 000858 五 粮 液 22,500 4,972,500.00 3.12 3 600036 招商银行 106,200 3,823,200.00 2.40 4 600519 贵州茅台 2,200 3,670,700.00 2.30 5 601318 中国平安 47,500 3,622,350.00 2.27 6 002415 海康威视 94,200 3,589,962.00 2.25 7 000895 双汇发展 62,500 3,308,125.00 2.08 8 601688 华泰证券 158,800 3,260,164.00 2.05 9 300059 东方财富 133,360 3,199,306.40 2.01 10 000776 广发证券 200,300 3,160,734.00 1.98 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券之一华泰证券（601688.SH）的发行主体华泰证券股份有限公司于 2020 年 2 月 10 日因未按规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处罚（银罚字〔2020〕 23 号）。本基金认为，对华泰证券的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 66,209.67 2 应收证券清算款 129,037.47 3 应收股利 - 4 应收利息 2,393.20 5 应收申购款 2,028.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 199,668.75 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 132,469,497.31 报告期期间基金总申购份额 91,741,350.49 减：报告期期间基金总赎回份额 108,572,592.61 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 115,638,255.19 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占 类 号 的时间区间 份额 份额 份额 比（%） 别 1 20200701-2020092145,744,739.25 -45,744,739.25 - - 机 2 20200701-2020071931,113,308.54 -31,113,308.54 - - 构 3 20200729-20200923 -22,058,088.24 -22,058,088.24 19.08 4 20200923-20200923 -21,738,405.80 -21,738,405.80 18.80 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成核心双动力股票型证券投资基金的文件； 2、《大成核心双动力混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成核心双动力混合型证券投资基金托管协议》； 4、《大成核心双动力股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》； 5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2020 年 10 月 28 日