大成行业轮动混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 2023 年 3 月 31 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 04 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成行业轮动混合 基金主代码 090009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 9 月 8 日 报告期末基金份额总额 41,538,045.46 份 投资目标 利用行业轮动效应，优化行业配置，获取超额投资收益，实现基金资 产长期稳健增值。 投资策略 本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律，研究我国国民 经济发展过程中的结构化特征，捕捉行业轮动效应下的投资机会，自 上而下的实施大类资产间的战略配置和股票类别间的战术配置，精选 优质行业的优质股票，获取超额投资收益，实现基金资产的长期稳健 增值。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×中证综合债券指数 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益适中 的品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和 货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 -1,117,004.02 2.本期利润 2,963,858.30 3.加权平均基金份额本期利润 0.0709 4.期末基金资产净值 119,751,269.84 5.期末基金份额净值 2.883 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 2.52% 0.91% 3.92% 0.68% -1.40% 0.23% 过去六个月 2.09% 1.08% 5.45% 0.87% -3.36% 0.21% 过去一年 -4.95% 1.33% -2.35% 0.91% -2.60% 0.42% 过去三年 65.88% 1.45% 10.89% 0.96% 54.99% 0.49% 过去五年 79.74% 1.47% 9.68% 1.03% 70.06% 0.44% 自基金合同 188.30% 1.61% 45.90% 1.14% 142.40% 0.47% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2.本基金于2015年7月3日由大成行业轮动股票型证券投资基金更名为大成行业轮动混合型证券投资基金。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 中国人民银行研究生部经济学硕士。2003 年5月至2012年10月曾任证券时报社公 司新闻部记者、世纪证券投资银行部业务 董事、国信证券经济研究所分析师及资产 管理总部专户投资经理、中银基金管理有 限公司专户理财部投资经理及总监（主持 工作）。2012 年 11 月加入大成基金管理 王磊 本基金基 2015 年 12 月 - 19 年 有限公司，曾担任社保基金及机构投资部 金经理 14 日 投资经理、固定收益总部基金经理、股票 投资部基金经理，现任股票投资部总监助 理。2013 年 6 月 7 日至 2015 年 7 月 15 日任大成强化收益债券型证券投基金基 金经理。2015 年 7 月 16 日到 2016 年 3 月 25 日任大成强化收益定期开放债券型 证券投资基金基金经理。2013 年 7 月 17 日到2016年3月25日任大成景恒保本混 合型证券投资基金基金经理。2013 年 11 月9 日到 2016年3月 25 日任大成可转债 增强债券型证券投资基金基金经理。2014 年 6 月 26 到 2016 年 3 月 25 日任大成景 益平稳收益混合型证券投资基金基金经 理。2014 年 9 月 3 日至 2016 年 3 月 23 日任大成景丰债券型证券投资基金（LOF） 基金经理。2014 年 12 月 9 日至 2016 年 3 月 25 日任大成景利混合型证券投资基金 基金经理。2015 年 12 月 14 日起任大成 行业轮动混合型证券投资基金基金经理。 2016 年 11 月 11 日至 2023 年 3 月 22 日 担任大成景尚灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。2017 年 6 月 9 日起任大 成积极成长混合型证券投资基金基金经 理。2017 年 6 月 9 日起任大成灵活配置 混合型证券投资基金基金经理。2017 年 9 月 21 日至 2019 年1月9 日任大成国企改 革灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。2017 年 12 月 1 日至 2020 年 10 月 30 日任大成财富管理 2020 生命周期证券投 资基金基金经理。2020年3月5日至2021 年 12 月 1 日任大成恒享混合型证券投资 基金基金经理。2020 年 3 月 31 日至 2022 年 6 月 22 日任大成民稳增长混合型证券 投资基金基金经理。2020 年 4 月 26 日至 2023 年 3 月 30 日任大成景瑞稳健配置混 合型证券投资基金基金经理。2020 年 9 月3 日至 2021年9月 17 日任大成汇享一 年持有期混合型证券投资基金基金经理。 2020 年 9 月 23 日至 2021 年 12 月 1 日任 大成尊享 18 个月定期开放混合型证券投 资基金基金经理。2020 年 11 月 16 日起 任大成卓享一年持有期混合型证券投资 基金基金经理。2020年11月18日至2023 年 3 月 30 日任大成丰享回报混合型证券 投资基金基金经理。2021 年 2 月 9 日至 2023 年 4 月 4 日任大成恒享春晓一年定 期开放混合型证券投资基金基金经理。 2021 年 4 月 22 日至 2023 年 4 月 14 日任 大成安享得利六个月持有期混合型证券 投资基金基金经理。2023 年 3 月 22 日起 任大成均衡增长混合型证券投资基金基 金经理。具有基金从业资格。国籍：中国 郭玮羚 本基金基 2021 年1 月 26 - 8 年 对外经济贸易大学金融硕士。2015 年 7 金经理 日 月加入大成基金管理有限公司，先后担任 研究部研究员、基金经理助理、基金经理， 期间曾担任大成积极成长混合型证券投 资基金、大成灵活配置混合型证券投资基 金、大成行业轮动混合型证券投资基金基 金经理助理。2021 年 1 月 26 日起任大成 科技创新混合型证券投资基金、大成行业 轮动混合型证券投资基金基金经理。具有 基金从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下 所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价差进行分析， 针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较 大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在1 笔同日反向交易，原因为合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资 组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年第一季度，权益市场表现较好。其原因在于，从国内情况看，民众的消费意愿增强，贸易活跃度上升，宏观经济整体上呈现复苏态势。从国际上看，人工智能技术出现的巨大进步，对我国整个的人工智能行业和其他相关行业的上市公司股价产生了积极正面的影响。 在本季度，从整体上看，我国的权益市场整体上呈现了上涨的态势。与人工智能相关的计算机、通信、半导体、传媒、电子等行业表现最为出色。另外，部分估值较低的大盘蓝筹股，如石油石化、建筑等行业也表现较好。 在本季度，本产品适当调整了行业配置比例，产品净值有一定幅度上涨。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.883 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.52%，业绩 比较基准收益率为 3.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 105,059,467.29 85.73 其中：股票 105,059,467.29 85.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 530,085.31 0.43 其中：债券 530,085.31 0.43 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 14,767,430.60 12.05 8 其他资产 2,188,544.74 1.79 9 合计 122,545,527.94 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 14,224,270.76 11.88 C 制造业 74,050,388.75 61.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 6,619.60 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,166,634.49 0.97 G 交通运输、仓储和邮政业 17,422.60 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,276,529.60 3.57 J 金融业 1,208,301.15 1.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,581,098.82 3.83 M 科学研究和技术服务业 12,979.60 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 161.92 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 5,515,060.00 4.61 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 105,059,467.29 87.73 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603882 金域医学 62,600 5,515,060.00 4.61 2 601225 陕西煤业 255,500 5,196,870.00 4.34 3 000858 五 粮 液 24,700 4,865,900.00 4.06 4 600438 通威股份 118,303 4,603,169.73 3.84 5 601888 中国中免 25,000 4,581,000.00 3.83 6 002475 立讯精密 150,800 4,570,748.00 3.82 7 000063 中兴通讯 138,800 4,519,328.00 3.77 8 601689 拓普集团 66,300 4,251,156.00 3.55 9 002594 比亚迪 14,900 3,814,698.00 3.19 10 000983 山西焦煤 332,600 3,655,274.00 3.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 530,085.31 0.44 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 530,085.31 0.44 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113641 华友转债 4,140 474,119.27 0.40 2 113056 重银转债 510 49,637.22 0.04 3 111007 永和转债 30 5,145.99 0.00 4 123161 强联转债 5 567.02 0.00 5 123142 申昊转债 4 483.94 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券之一重银转债的发行主体重庆银行股份有限公司于 2022 年 6 月 8 日因未按照规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行重庆营业管理部处罚（渝银罚〔2022〕7 号）。本基金认为，对重庆银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 90,517.32 2 应收证券清算款 2,087,431.75 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 10,595.67 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,188,544.74 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113641 华友转债 474,119.27 0.40 2 113056 重银转债 49,637.22 0.04 3 123142 申昊转债 483.94 0.00 4 123143 胜蓝转债 131.87 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 41,918,948.40 报告期期间基金总申购份额 584,254.21 减：报告期期间基金总赎回份额 965,157.15 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 41,538,045.46 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 经大成基金管理有限公司第八届董事会第二次会议审议通过，自 2023 年 3 月 25 日起，温智 敏先生不再担任公司副总经理职务；聘请石国武先生担任公司副总经理，任期自 2023 年 3 月 25 日起，至公司第八届董事会任期届满之日止。具体详见我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成行业轮动股票型证券投资基金的文件； 2、《大成行业轮动混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成行业轮动混合型证券投资基金托管协议》； 4、《大成行业轮动股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》； 5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 6、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2023 年 4 月 21 日