大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成行业轮动混合 交易代码 090009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月8日 报告期末基金份额总额 125,837,935.01份 投资目标 利用行业轮动效应，优化行业配置，获取超额投资收 益，实现基金资产长期稳健增值。 本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规 律，研究我国国民经济发展过程中的结构化特征，捕 投资策略 捉行业轮动效应下的投资机会，自上而下的实施大类 资产间的战略配置和股票类别间的战术配置，精选优 质行业的优质股票，获取超额投资收益，实现基金资 产的长期稳健增值。 业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×中证综合债券指数 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险 风险收益特征 和预期收益适中的品种，其预期风险和预期收益低于 股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日－ 2016年3月31日） 1.本期已实现收益 -21,871,802.03 2.本期利润 -31,151,252.39 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2464 4.期末基金资产净值 149,186,691.76 5.期末基金份额净值 1.186 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -17.47% 3.34% -10.70% 1.94% -6.77% 1.40% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 经济学硕士。2003年5月至 2012年10月曾任证券时报社 公司新闻部记者、世纪证券 投资银行部业务董事、国信 证券经济研究所分析师及资 产管理总部专户投资经理、 中银基金管理有限公司专户 理财部投资经理及总监（主 持工作）。2012年11月加入 大成基金管理有限公司。 2013年6月7日至2015年7 月15日起担任大成强化收益 债券型证券投基金基金经 理，2015年7月16日到2016 年3月25日起任大成强化收 益定期开放债券型证券投资 基金基金经理。2013年7月 本 基 金 2015年12 17日到2016年3月25日起 王磊先生 基 金 经 月14日 - 12年 任大成景恒保本混合型证券 理 投资基金基金经理。2013年 11月9日起到2016年3月 25日任大成可转债增强债券 型证券投资基金基金经理。 2014年6月26到2016年3 月25日日起任大成景益平稳 收益混合型证券投资基金基 金经理。2014年9月3日至 2016年3月23日任大成景丰 债券型证券投资基金（LOF） 基金经理。2014年12月9日 到2016年3月25日起任大 成景利混合型证券投资基金 基金经理。2015年12月14 日起任大成行业轮动混合型 证券投资基金基金经理。具 有基金从业资格。国籍：中 国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成行业轮动混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成行业轮动混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016年1季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在9笔同日反向交易，原因为投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易存在2笔同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2016年第一季度，市场经历了较大的波动。特别是开年第一个交易日的大幅下跌，对市场的信心造成了严重影响，在整个的一月份，市场都处于这种恐慌性杀跌的情绪之中。其下跌的主要 原因在于，经历了去年第四季度的反弹之后，市场本身有调整需要，熔断机制的推出又使得市场 出现了磁吸效应，市场担心流动性消失而提前卖出，导致连续下跌。同时，人民币面临一定的贬 值压力，使得市场面临一定压力。进入二月份，市场逐步回暖，市场情绪趋于稳定，除了熔断机 制被暂停实施外，人民币汇率逐步趋向稳定，宏观经济逐渐筑底，也是市场回暖的重要因素。 本季度上证指数下跌15.12%，创业板指数下跌17.53%。在这种市场情况下，本基金调整了组 合结构，并降低了组合仓位。但由于市场整体下跌，本产品净值在本季度也出现一段幅度下跌。 4.5报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.186元，本报告期基金份额净值增长率为-17.47%, 同期业绩比较基准收益率为-10.70%，低于业绩比较基准的表现。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 126,868,588.18 83.94 其中：股票 126,868,588.18 83.94 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 22,338,870.91 14.78 8 其他资产 1,931,247.26 1.28 9 合计 151,138,706.35 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 12,947,431.01 8.68 C 制造业 51,119,312.80 34.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - 0.00 业 E 建筑业 6,045,017.00 4.05 F 批发和零售业 12,397,584.00 8.31 G 交通运输、仓储和邮政业 1,560,356.00 1.05 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 30,100,744.81 20.18 J 金融业 2,221,233.00 1.49 K 房地产业 2,613,871.00 1.75 L 租赁和商务服务业 - 0.00 M 科学研究和技术服务业 5,652,596.56 3.79 N 水利、环境和公共设施管理业 2,210,442.00 1.48 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 126,868,588.18 85.04 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600547 山东黄金 294,033 7,730,127.57 5.18 2 002517 恺英网络 156,936 7,281,830.40 4.88 3 300284 苏交科 293,794 5,652,596.56 3.79 4 600885 宏发股份 224,723 5,438,296.60 3.65 5 300253 卫宁健康 161,400 5,277,780.00 3.54 6 300168 万达信息 182,600 4,966,720.00 3.33 7 300078 思创医惠 142,600 4,769,970.00 3.20 8 002373 千方科技 135,497 4,467,336.09 2.99 9 600195 中牧股份 223,054 4,238,026.00 2.84 10 000638 万方发展 166,200 4,020,378.00 2.69 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 382,175.61 2 应收证券清算款 1,492,498.27 3 应收股利 - 4 应收利息 5,322.00 5 应收申购款 51,251.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,931,247.26 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 000638 万方发展 4,020,378.00 2.69 临时停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 124,286,132.92 报告期期间基金总申购份额 11,515,450.55 减:报告期期间基金总赎回份额 9,963,648.46 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 125,837,935.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成行业轮动股票型证券投资基金的文件； 2、《大成行业轮动混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成行业轮动混合型证券投资基金基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的办公住所。9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2016年4月22日