大成策略回报混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成策略回报混合 基金主代码 090007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 11 月 26 日 报告期末基金份额总额 3,175,355,196.18 份 投资目标 追求基金资产的长期稳健增值，兼顾当期收益；同 时，实施积极的分红政策，回报投资者。 投资策略 本基金在控制风险的前提下，采取趋势投资策略进行 总体资产配置；在行业配置、个股投资上分别实施行 业轮动投资策略、核心-卫星策略、价值投资策略、买 入并持有策略，以期在承担中高风险的前提下获取尽 可能高的投资收益；同时，强调收益管理，实施收益 管理策略，以期在增长期及时锁定收益，制度性的减 少未来可能的下跌风险，增加投资总收益。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率＋20%×中债综合指数收益 率 风险收益特征 本基金属于风险收益水平适中的混合型基金品种，其 长期平均的预期收益和风险低于股票基金，高于债券 基金和货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成策略回报混合 A 大成策略回报混合 C 下属分级基金的交易代码 090007 018225 报告期末下属分级基金的份额总额 2,458,762,025.76 份 716,593,170.42 份 注：本基金业绩比较基准自 2015 年 9 月 14 日起由原“沪深 300 指数×80%＋中信全债指数× 20%”变更为“沪深 300 指数×80%＋中债综合指数×20%”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 大成策略回报混合 A 大成策略回报混合 C 1.本期已实现收益 21,506,911.34 5,320,809.12 2.本期利润 294,616,563.75 81,171,099.20 3.加权平均基金份额本期利润 0.1170 0.1052 4.期末基金资产净值 3,065,401,530.31 885,514,184.33 5.期末基金份额净值 1.2467 1.2357 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成策略回报混合 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 10.60% 1.07% 13.01% 1.26% -2.41% -0.19% 过去六个月 9.97% 0.92% 11.48% 1.00% -1.51% -0.08% 过去一年 7.75% 0.87% 8.61% 0.88% -0.86% -0.01% 过去三年 19.11% 0.78% -11.20% 0.87% 30.31% -0.09% 过去五年 89.44% 0.88% 10.40% 0.94% 79.04% -0.06% 自基金合同 724.31% 1.30% 126.91% 1.15% 597.40% 0.15% 生效起至今 大成策略回报混合 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 10.44% 1.07% 13.01% 1.26% -2.57% -0.19% 过去六个月 9.64% 0.92% 11.48% 1.00% -1.84% -0.08% 过去一年 7.17% 0.87% 8.61% 0.88% -1.44% -0.01% 自基金合同 7.92% 0.77% -0.10% 0.82% 8.02% -0.05% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定； 2、本基金于 2015 年 7 月 22 日起由大成策略回报股票型证券投资基金更名为大成策略回报 混合型证券投资基金； 3、本基金自 2023 年 3 月 30 日起增设 C 类基金份额类别，C 类的净值增长率和业绩比较基 准收益率自 2023 年 4 月 10 日有份额之日开始计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 复旦大学管理学硕士。2006 年 7 月至 2007 年 7 月任职于中国东方资产管理公 司。2007 年 7 月至 2018 年 9 月任职于 大成基金管理有限公司，先后担任研究 本基金基 员、研究主管、股票投资部价值组投资 金经理， 2020 年 3 月 总监，2012 年 10 月起历任大成策略回 徐彦 首席权益 20 日 - 18 年 报混合型证券投资基金、大成竞争优势 投资官 混合型证券投资基金、大成高新技术产 业股票型证券投资基金和大成景阳领先 混合型证券投资基金基金经理。2018 年 10 月至 2019 年 7 月任正心谷创新资本 研究团队负责人。2019 年 8 月至 2021 年 2 月任大成基金管理有限公司股票投 资部总监。2021 年 2 月起任首席权益投 资官。2019 年 12 月 30 日起任大成睿享 混合型证券投资基金、大成竞争优势混 合型证券投资基金基金经理。2019 年 12 月 30 日至 2021 年 5 月 19 日任大成景阳 领先混合型证券投资基金基金经理。 2020 年 3 月 20 日起任大成策略回报混 合型证券投资基金基金经理。2020 年 7 月 16 日至 2021 年 8 月 18 日任大成创业 板两年定期开放混合型证券投资基金基 金经理。2021 年 7 月 16 日起任大成投 资严选六个月持有期混合型证券投资基 金基金经理。2021 年 11 月 26 日起任大 成致远优势一年持有期混合型证券投资 基金基金经理。2022 年 9 月 27 日起任 大成弘远回报一年持有期混合型证券投 资基金基金经理。2024 年 6 月 12 日起 任大成卓远视野混合型证券投资基金基 金经理。具有基金从业资格。国籍：中 国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 7 16,282,555,250.13 2019 年 12 月 30 日 私募资产管 2 1,338,832,207.51 2023 年 10 月 25 日 徐彦 理计划 其他组合 - - - 合计 9 17,621,387,457.64 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下 所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内、5 日内及 10 日内股票及债券交易同向交易价差进 行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 季度快结束时，大家以为是熊市，但很快又以为是牛市。本基金的运作延续了之前的思路：面对低市净率大市值公司的机会，进行了一些尝试性的相反操作。 在季度最后一天，本基金的净值才终于恢复到一年多前的水平。我想不用我提醒，经过这三年，您也已经明白，股市有风险、入市需谨慎。但我还是想提醒，不管牛市还是熊市——这里没有任何暗示未来是牛市或熊市的意思，并且也不是暗示投资得预判牛市或熊市——股市都有风险、入市皆需谨慎，因为人人都觉得没有风险本身就蕴含着风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成策略回报混合 A 的基金份额净值为 1.2467 元，本报告期基金份额净值增 长率为 10.60%，同期业绩比较基准收益率为 13.01%；截至本报告期末大成策略回报混合 C 的基金份额净值为 1.2357 元，本报告期基金份额净值增长率为 10.44%，同期业绩比较基准收益率为13.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,424,569,189.60 60.69 其中：股票 2,424,569,189.60 60.69 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 563,145,596.89 14.10 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 999,935,894.96 25.03 8 其他资产 7,663,493.55 0.19 9 合计 3,995,314,175.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 59,200.00 0.00 B 采矿业 31,359,965.48 0.79 C 制造业 1,757,322,373.20 44.48 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 2,835,413.34 0.07 E 建筑业 79,537.75 0.00 F 批发和零售业 91,524,925.28 2.32 G 交通运输、仓储和邮政业 375,991,571.17 9.52 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 95,246,457.24 2.41 J 金融业 124,987.25 0.00 K 房地产业 689.75 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 65,386,593.42 1.65 N 水利、环境和公共设施管理业 2,150.64 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,633,074.00 0.12 R 文化、体育和娱乐业 2,251.08 0.00 S 综合 - - 合计 2,424,569,189.60 61.37 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000063 中兴通讯 8,777,312 273,413,268.80 6.92 2 603296 华勤技术 2,846,348 158,655,437.52 4.02 3 601333 广深铁路 41,020,347 155,056,911.66 3.92 4 601919 中远海控 9,328,015 146,543,115.65 3.71 5 000739 普洛药业 7,361,822 126,917,811.28 3.21 6 601311 骆驼股份 14,444,070 126,385,612.50 3.20 7 600998 九州通 14,422,516 82,785,241.84 2.10 8 688002 睿创微纳 2,069,117 81,585,283.31 2.06 9 002841 视源股份 2,209,694 81,449,320.84 2.06 10 600637 东方明珠 10,574,311 79,413,075.61 2.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 7,663,493.55 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 7,663,493.55 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成策略回报混合 A 大成策略回报混合 C 报告期期初基金份额总额 2,504,504,605.75 805,093,223.04 报告期期间基金总申购份额 150,538,589.67 64,301,691.34 减:报告期期间基金总赎回份额 196,281,169.66 152,801,743.96 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 2,458,762,025.76 716,593,170.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 大成策略回报混合 A 大成策略回报混合 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 8,771.93 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 8,771.93 报告期期末持有的本基金份额占基金总 - 0.00 份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成策略回报股票型证券投资基金的文件； 2、《大成策略回报股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》； 3、《大成策略回报混合型证券投资基金基金合同》； 4、《大成策略回报混合型证券投资基金托管协议》； 5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 6、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日