大成策略回报股票型证券投资基金基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2012年8月25日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年08月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2012年01月01日起至06月30日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ §3 其主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。截至报告期末,本基金已完成建仓。建仓期结束时,本基金的各项资产配置比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准,于1999年4月12日正式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为2亿元人民币,注册地为深圳。目前公司由四家股东组成,分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2012年6月30日,本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金:景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金,1只ETF及1只ETF联接基金:深证成长40ETF及大成深证成长40ETF联接基金,1只创新型基金:大成景丰分级债券型证券投资基金,1只QDII基金:大成标普500等权重指数基金及21只开放式证券投资基金:大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保本混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成景恒保本混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:1.任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2.证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成策略回报股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成策略回报股票型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2012年上半年,公司旗下主动投资组合间股票交易存在两笔同日反向交易,与市场成交情况比较,两笔交易成交均价与市场均价不存在明显差异,且同日反向交易成交较少的单边交易量占该股当日市场成交量比例均低于1%。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,其中参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情况有3次,原因是指数型投资组合投资策略需要 投资组合间存在债券同日反向交易,但投资组合间的交易价格比较一致,与市场成交均价较为接近,且各投资组合成交量占市场成交量比例不足5%,基于此公司认为,投资组合间债券的同日反向交易不存在异常交易行为 相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常 而投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果,投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012上半年国内外经济均出现不断恶化的局面。一季度稍显缓和的欧洲债务危机再度恶化,希腊与欧盟在财政紧缩问题上难以达成一致,被迫通过再次大选延后债务重组,西班牙问题日益突出,投资者对于欧元区崩溃的担忧再次升温 美国经济在一季度超预期回升后,二季度进入调整期,经济数据喜忧参半,失业率居高不下,住房市场持续萎靡,而美联储放弃QE3实行扭曲操作(OT)的刺激政策,低于全球投资者预期,致使全球风险偏好显著回落。 从国内经济看,一季度经济政策开始放松,如首套房贷款利率下浮和存款准备金率下调,流动性较去年四季度有一定程度改善,4月份工业增加值数据超预期下跌,经济一季度触底预期被证伪,经济依然保持快速下行趋势,虽然政府提出把“稳增长”放在更加重要的位置,但是中央与地方政府受限于财力,基建投资增速处于过去五年来的低位,财政政策刺激力度有限 另一方面,银行顺周期的惜贷行为仍在延续,二季度中长期贷款比重维持低位,虽然期间降息两次,但对于扭转经济颓势难以起到立竿见影的效果。 回顾证券市场,一季度受房地产政策放松和流动性改善,A股市场出现反弹,券商、煤炭、水泥和地产等周期性行业表现较好 由于经济增速持续回落和企业盈利大幅低于预期,二季度市场出现明显回落,业绩稳定增长的医药、食品饮料等行业表现较好,周期类行业大幅下跌。本基金上半年一直维持较高仓位,加强了行业的均衡配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金份额资产净值为0.836元,本报告期基金份额净值增长率为-0.83%,同期业绩比较基准收益率为4.70%,低于业绩比较基准的表现。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年国际经济形势,美国虽然四季度面临“财政悬崖”的威胁,但是整体资产负债表并未恶化,同时扭曲操作(OT)并未给美国实体经济和资本市场带来良性预期,负面反馈有望进一步倒逼美国经济QE3的推出,8月初的美联储声明将是敏感时点。欧洲方面,希腊大选后新政府的上台大大降低了希腊短期内退出欧元区的概率,同时欧盟出组合拳构建欧债防火墙,如扩容欧元救助基金,出台1300亿经济刺激计划,以及欧央行债券购买重启,都将使三季度欧洲金融局势大大缓和。对于国内经济形势,短期看伴随着二季度后期基建投资加速和存货周期波动,经济有望在三季度后期触底反弹,二季度将成为全年GDP增速低点,通货膨胀将在三季度继续回落,经济触底回升与通胀回落加速的叠加,有利于市场信心改善和估值水平提升 但是从中长期而言,中国经济依然处于2008年以来的中周期下降通道,在没有新的支柱产业兴起前,难以改变潜在增速下降带来的长期回落预期。 展望证券市场,目前市场整体估值水平较低,但各板块结构差异较大,扣除银行后PE水平接近20倍 产业资本减持的数量仍远大于增持的数量。由于对长期经济增速下滑和对企业盈利下降的担心,预计未来一段时间内市场仍处于反复振荡的探底过程,在当前市场环境下,我们将保持较高仓位和行业均衡配置,坚持看好医药、消费等行业的发展前景,以及制度改革和制度创新的行业投资,努力把握周期性行业的阶段性投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员中包括两名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量 定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用 基金运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项 监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行,并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基金经理及投资经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2012年上半年,中国光大银行在大成策略回报股票型证券投资基金托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,依法安全保管了基金的全部资产,对大成策略回报股票型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,及时提出了意见和建议。同时,按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2012年上半年,中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,对基金管理人——大成基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对基金管理人——大成基金管理有限公司编制的“大成策略回报股票型证券投资基金2012年半年度报告”进行了复核,认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:大成策略回报股票型证券投资基金 报告截止日: 2012年6月30日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2012年6月30日,基金份额净值0.836元,基金份额总额1,158,159,633.34份。 6.2 利润表 会计主体:大成策略回报股票型证券投资基金 本报告期: 2012年1月1日 至 2012年6月30日 单位:人民币元 ■ 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:大成策略回报股票型证券投资基金 本报告期:2012年1月1日 至 2012年6月30日 单位:人民币元 ■ ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:王颢 主管会计工作负责人:刘彩晖 会计机构负责人:范瑛 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 关联方关系 6.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 ■ 注:1. 中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。 2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.3.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间均无与关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.3.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间均无与关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.3.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 6.4.3.2 关联方报酬 6.4.3.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。 6.4.3.2.2 基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。 6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.3.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 ■ 注:本基金管理人投资本基金的费率标准严格按照法律法规及交易所相关规定计算并支付。 6.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管,按约定利率计息。 6.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.3.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.4 期末( 2012年6月30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 ■ 注:1.基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 2.上述部分股票的可流通日期系根据上市公司的相关公告推算得出,具体可流通日期以上市公司后续公告为准。 6.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 于本报告期末,本基金无债券正回购交易中作为抵押的债券。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于大成基金管理有限公司网站(http://www.dcfund.com.cn)的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:本期累计买入金额指买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:本期累计卖出金额指卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:上述金额均指成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ■ 注:持有人户数为有效户数,即存量份额大于零的账户。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ■ 注:1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间: 0 2、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间:0。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内没有涉及本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司,该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注:1. 本基金本报告期内租用的券商交易单元未发生变更。 2. 租用券商专用交易单元的选择标准和程序: 根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。 租用证券公司交易单元的选择标准主要包括: (一)财务状况良好,最近一年无重大违规行为 (二)经营行为规范,内控制度健全,能满足各投资组合运作的保密性要求 (三)研究实力较强,能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务 (四)具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件,有足够的交易和清算能力,满足各投资组合证券交易需要 (五)能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务 (六)相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。 租用证券公司交易单元的程序:首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》,然后根据评分高低进行选择基金交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 无。 大成基金管理有限公司 2012年8月25日 基金简称 大成策略回报股票 基金主代码 090007 交易代码 090007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年11月26日 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,158,159,633.34份 基金合同存续期 不定期 投资目标 追求基金资产的长期稳健增值,兼顾当期收益 同时,实施积极的分红政策,回报投资者。 投资策略 本基金在控制风险的前提下,采取趋势投资策略进行总体资产配置 在行业配置、个股投资上分别实施行业轮动投资策略、核心-卫星策略、价值投资策略、买入并持有策略,以期在承担中高风险的前提下获取尽可能高的投资收益 同时,强调收益管理,实施收益管理策略,以期在增长期及时锁定收益,制度性地减少未来可能的下跌风险,增加投资总收益。 业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×中信标普全债指数 风险收益特征 本基金属于中高风险收益水平的股票型基金品种,其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和货币市场基金。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杜鹏 石立平 联系电话 0755-83183388 010-63639161 电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn shiliping@cebbank.com 客户服务电话 4008885558 95595 传真 0755-83199588 010-63639132 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心B座801中国光大银行投资与托管业务部 3.1.1期间数据和指标 报告期(2012年1月1日-2012年6月30日) 本期已实现收益 -75,975,525.72 本期利润 -7,568,377.77 加权平均基金份额本期利润 -0.0065 本期基金份额净值增长率 -0.83% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2012年6月30日) 期末可供分配基金份额利润 -0.1838 期末基金资产净值 968,300,317.46 期末基金份额净值 0.836 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -4.24% 1.06% -5.12% 0.87% 0.88% 0.19% 过去三个月 1.46% 1.10% 0.67% 0.90% 0.79% 0.20% 过去六个月 -0.83% 1.28% 4.70% 1.06% -5.53% 0.22% 过去一年 -23.58% 1.24% -14.44% 1.08% -9.14% 0.16% 过去三年 -4.55% 1.38% -15.65% 1.26% 11.10% 0.12% 自基金合同生效起至今 55.79% 1.42% 31.30% 1.33% 24.49% 0.09% 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 周建春先生 本基金基金经理 2008年11月26日 - 14年 管理工程硕士。1998年1月—1999年9月,任职于湖南省国际信托投资公司基金管理部、证券管理总部,从事投资和研究工作 1999年10月加入大成基金管理有限公司,历任高级研究员、景博证券投资基金经理助理、景博证券投资基金基金经理(2002年1月11日—2004年3月31日)、景福证券投资基金经理助理。2008年11月26日起担任大成策略回报股票型基金基金经理。2009年9月24日起兼任大成积极成长股票型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国。 刘洋女士 本基金基金经理助理 2009年10月12日 - 5年 工商管理硕士,2007年7月加入大成基金管理有限公司从事研究工作,现任行业研究员。2009年10月起同时担任大成策略回报股票型证券投资基金和大成积极成长股票型证券投资基金基金经理助理。具有基金从业资格。国籍:中国。 资产 本期末2012年6月30日 上年度末2011年12月31日 资产: 银行存款 95,712,733.06 169,333,017.02 结算备付金 684,916.57 2,220,706.63 存出保证金 250,000.00 800,766.92 交易性金融资产 878,464,507.58 798,380,371.69 其中:股票投资 878,464,507.58 798,380,371.69 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 29,673,057.76 应收利息 19,330.26 34,456.17 应收股利 53,984.16 - 应收申购款 338,161.71 196,050.80 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 975,523,633.34 1,000,638,426.99 负债和所有者权益 本期末2012年6月30日 上年度末2011年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,980,115.21 - 应付赎回款 130,217.89 214,783.11 应付管理人报酬 1,214,574.05 1,615,684.57 应付托管费 202,428.99 269,280.76 应付销售服务费 - - 应付交易费用 1,246,745.66 1,374,711.93 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 449,234.08 650,572.75 负债合计 7,223,315.88 4,125,033.12 所有者权益: 实收基金 1,158,159,633.34 1,181,598,437.29 未分配利润 -189,859,315.88 -185,085,043.42 所有者权益合计 968,300,317.46 996,513,393.87 负债和所有者权益总计 975,523,633.34 1,000,638,426.99 项目 2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日 一、收入 3,547,651.15 -82,137,951.02 1.利息收入 406,217.56 958,634.46 其中:存款利息收入 406,217.56 951,255.18 债券利息收入 - 7,379.28 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -65,326,406.56 76,612,708.54 其中:股票投资收益 -73,225,514.62 66,823,423.22 基金投资收益 - - 债券投资收益 - 1,030,422.96 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 7,899,108.06 8,758,862.36 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 68,407,147.95 -160,740,765.91 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 60,692.20 1,031,471.89 减:二、费用 11,116,028.92 22,400,809.21 1.管理人报酬 7,446,610.81 14,894,463.21 2.托管费 1,241,101.81 2,482,410.57 3.销售服务费 - - 4.交易费用 2,217,488.16 4,816,579.34 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 210,828.14 207,356.09 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -7,568,377.77 -104,538,760.23 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -7,568,377.77 -104,538,760.23 6.4.4.1.1受限证券类别:股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 600467 好当家 11/11/30 12/11/28 非公开发行 11.45 7.10 1,000,000 11,450,000.00 7,100,000.00 - 项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,181,598,437.29 -185,085,043.42 996,513,393.87 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -7,568,377.77 -7,568,377.77 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -23,438,803.95 2,794,105.31 -20,644,698.64 其中:1.基金申购款 71,267,917.71 -10,531,923.79 60,735,993.92 2.基金赎回款 -94,706,721.66 13,326,029.10 -81,380,692.56 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 1,158,159,633.34 -189,859,315.88 968,300,317.46 项目 上年度可比期间2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 2,017,888,903.81 403,598,439.10 2,421,487,342.91 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -104,538,760.23 -104,538,760.23 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -340,302,219.57 -54,175,627.58 -394,477,847.15 其中:1.基金申购款 521,663,918.77 63,494,509.81 585,158,428.58 2.基金赎回款 -861,966,138.34 -117,670,137.39 -979,636,275.73 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -87,948,367.32 -87,948,367.32 五、期末所有者权益(基金净值) 1,677,586,684.24 156,935,683.97 1,834,522,368.21 关联方名称 与本基金的关系 大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司(“中国光大银行”) 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东 中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东 广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东 项目 2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 7,446,610.81 14,894,463.21 其中:支付销售机构的客户维护费 1,395,394.97 1,877,843.16 项目 2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,241,101.81 2,482,410.57 项目 2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日 基金合同生效日(2008年11月26日)持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 - 30,001,666.72 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - 30,001,666.72 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.00% 0.00% 关联方名称 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国光大银行 95,712,733.06 393,073.44 305,659,186.35 918,799.50 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 878,464,507.58 90.05 其中:股票 878,464,507.58 90.05 2 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 96,397,649.63 9.88 6 其他各项资产 661,476.13 0.07 7 合计 975,523,633.34 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 7,100,000.00 0.73 B 采掘业 65,514,404.76 6.77 C 制造业 456,581,735.04 47.15 C0 食品、饮料 138,913,988.81 14.35 C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00 C2 木材、家具 - 0.00 C3 造纸、印刷 - 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 24,632,915.53 2.54 C5 电子 - 0.00 C6 金属、非金属 72,755,252.46 7.51 C7 机械、设备、仪表 97,856,168.35 10.11 C8 医药、生物制品 122,423,409.89 12.64 C99 其他制造业 - 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00 E 建筑业 22,845,738.00 2.36 F 交通运输、仓储业 - 0.00 G 信息技术业 32,523,449.67 3.36 H 批发和零售贸易 22,985,654.32 2.37 I 金融、保险业 156,120,954.25 16.12 J 房地产业 100,104,808.04 10.34 K 社会服务业 - 0.00 L 传播与文化产业 9,890,763.50 1.02 M 综合类 4,797,000.00 0.50 合计 878,464,507.58 90.72 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 600518 康美药业 3,449,615 53,193,063.30 5.49 2 601318 中国平安 849,926 38,875,615.24 4.01 3 600079 人福医药 1,622,569 37,627,375.11 3.89 4 600048 保利地产 2,999,810 34,017,845.40 3.51 5 000895 双汇发展 500,898 30,995,568.24 3.20 6 000858 五粮液 895,438 29,334,548.88 3.03 7 601601 中国太保 1,300,000 28,834,000.00 2.98 8 000002 万科A 3,216,700 28,660,797.00 2.96 9 600000 浦发银行 3,410,111 27,724,202.43 2.86 10 000568 泸州老窖 599,843 25,379,357.33 2.62 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 34,815,357.52 3.49 2 000002 万科A 27,467,086.51 2.76 3 000568 泸州老窖 26,040,286.76 2.61 4 601699 潞安环能 25,980,163.27 2.61 5 600048 保利地产 25,925,151.71 2.60 6 600030 中信证券 25,708,047.34 2.58 7 600585 海螺水泥 23,804,519.28 2.39 8 600362 江西铜业 21,998,012.03 2.21 9 600547 山东黄金 21,242,951.50 2.13 10 000422 湖北宜化 20,976,365.26 2.10 11 600395 盘江股份 20,289,118.55 2.04 12 000527 美的电器 20,243,892.92 2.03 13 600720 祁连山 20,135,410.52 2.02 14 601628 中国人寿 18,999,157.12 1.91 15 600549 厦门钨业 18,533,776.92 1.86 16 000338 潍柴动力 18,237,274.19 1.83 17 600104 上汽集团 17,553,591.98 1.76 18 002230 科大讯飞 16,656,863.53 1.67 19 002007 华兰生物 16,102,053.92 1.62 20 000937 冀中能源 15,587,937.72 1.56 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000826 桑德环境 41,489,253.06 4.16 2 600887 伊利股份 38,050,341.48 3.82 3 000538 云南白药 37,389,209.49 3.75 4 000423 东阿阿胶 36,842,733.45 3.70 5 600388 龙净环保 35,709,352.97 3.58 6 600600 青岛啤酒 34,048,656.89 3.42 7 600406 国电南瑞 32,798,914.08 3.29 8 600518 康美药业 24,264,312.47 2.43 9 600547 山东黄金 22,917,146.20 2.30 10 600298 安琪酵母 21,611,346.81 2.17 11 000581 威孚高科 21,464,037.00 2.15 12 600079 人福医药 19,923,537.78 2.00 13 601566 九牧王 18,850,467.78 1.89 14 600031 三一重工 18,317,837.94 1.84 15 002001 新和成 16,922,471.62 1.70 16 600458 时代新材 16,680,604.22 1.67 17 601088 中国神华 15,411,392.01 1.55 18 600694 大商股份 15,282,917.75 1.53 19 601808 中海油服 14,376,064.87 1.44 20 002230 科大讯飞 14,217,471.49 1.43 买入股票成本(成交)总额 786,210,054.81 卖出股票收入(成交)总额 701,307,552.25 序号 名称 金额 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 53,984.16 4 应收利息 19,330.26 5 应收申购款 338,161.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 661,476.13 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 73,133.00 15,836.35 97,840,760.80 8.45% 1,060,318,872.54 91.55% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本基金 492,881.72 0.04% 本报告期期初基金份额总额 1,181,598,437.29 本报告期基金总申购份额 71,267,917.71 减:本报告期基金总赎回份额 94,706,721.66 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,158,159,633.34 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 中金公司 1 1,011,251,457.87 68.19% 861,820.42 69.13% - 中银国际 1 471,827,237.71 31.81% 384,925.24 30.87% - 合计 2 1,483,078,695.58 100.00% 1,246,745.66 100.00%