大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 19 日  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成货币 交易代码 090005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 6 月 3 日 报告期末基金份额总额 4,536,008,880.15 份 在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当 投资目标 期收益。 本基金通过平均剩余期限决策、类属配置和品种选择 投资策略 三个层次进行投资管理,以实现超越投资基准的投资 目标。 业绩比较基准 税后活期存款利率。 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风 风险收益特征 险品种;预期收益和风险都低于债券基金、混合基金、 股票基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成货币 A 大成货币 B 下属分级基金的交易代码 090005 091005 报告期末下属分级基金的份额总额 299,627,103.36 份 4,236,381,776.79 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 第 2 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 大成货币 A 大成货币 B 1. 本期已实现收益 2,819,475.93 73,488,241.91 2.本期利润 2,819,475.93 73,488,241.91 3.期末基金资产净值 299,627,103.36 4,236,381,776.79 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余 成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成货币 A 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.8109% 0.0004% 0.0873% 0.0000% 0.7236% 0.0004% 月 大成货币 B 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.8715% 0.0004% 0.0873% 0.0000% 0.7842% 0.0004% 月 注:本货币基金收益分配按日结转份额。 第 3 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的有关约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、为使本基金业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性,经大成基金管理有限公司申请,并经中 国证监会同意,自 2008 年 6 月 1 日起,本基金业绩比较基准由“税后一年期银行定期存款利率” 变更为“税后活期存款利率”。 本基金业绩比较基准收益率的历史走势图从 2005 年 6 月 3 日(基 第 4 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 金合同生效日)至 2008 年 5 月 31 日为原业绩比较基准(税后一年期银行定期存款利率)的走势 图,2008 年 6 月 1 日起为变更后的业绩比较基准的走势图。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 中国社会科学院工商管理硕 士,中国人民大学经济学学 士,拥有 7 年固定收益市场从 业经验,6 年证券市场从业经 验。2009 年 7 月至 2010 年 9 月任中国银行金融市场总部 助理投资经理。2010 年 10 月 至 2013 年 5 月任嘉实基金交 易部交易员。2013 年 5 月至 2015 年 7 月任银华基金固定 收益部基金经理。2015 年 8 月加入大成基金管理有限公 司,任固定收益总部基金经 本基金基 2016 年 8 月 朱哲先生 - 7年 理,自 2016 年 8 月 29 日起担 金经理 29 日 任大成货币市场证券投资基 金、大成景明灵活配置混合型 证券投资基金和大成现金宝 场内实时申赎货币市场基金 基金经理,自 2016 年 9 月 6 日起任大成景华一年定期开 放债券型证券投资基金和大 成信用增利一年定期开放债 券型证券投资基金基金经理, 自 2016 年 10 月 12 日起任大 成添益交易型货币市场基金 基金经理。具备基金从业资 格。国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 第 5 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合 严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包 括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部 负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽 核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多 部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2017 年 2 季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在 4 笔同日反向交易,原因为 投资策略需要;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向 交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的交易情形;投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间相邻交 易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响, 无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额 统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度宏观经济表现较好,在强于预期的房地产投资和进出口贸易的带动下,经济走势表现 出了很强的韧性。政策方面,二季度监管层采取了严厉的监管政策,导致债券市场大幅调整,而 在稳健中性的货币政策下资金面也呈现高波动紧平衡状态。伴随着较强的监管政策,社会融资增 速也大幅下降,M2 增速首次跌至个位数。伴随着季度末监管政策的放松,以及货币市场流动性的 改善,季度末债券市场经历了一波幅度不小的反弹。因此整体来看二季度债券市场跌幅不大。 本组合在做好流动性管理基础上,灵活调整组合比例和结构,及时缩短组合久期,抓住有利 时机建仓,提高组合静态收益,为持有人创造了一定的持有期回报。同时注重风险控制,保证了 第 6 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 组合的安全。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期大成货币 A 的基金份额净值收益率为 0.8109%,本报告期大成货币 B 的基金份额净 值收益率为 0.8715%,同期业绩比较基准收益率为 0.0873%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 1,754,554,331.56 38.64 其中:债券 1,754,554,331.56 38.64 资产支持证券 - 0.00 2 买入返售金融资产 817,850,066.77 18.01 其中:买断式回购的买入 - 0.00 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 3 1,932,329,067.71 42.56 计 4 其他资产 35,484,568.51 0.78 5 合计 4,540,218,034.55 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 1.85 其中:买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - 0.00 其中:买断式回购融资 - 0.00 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的情况。 第 7 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 44 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 65 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 30 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 序号 平均剩余期限 的比例(%) 的比例(%) 1 30 天以内 40.24 0.00 其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 27.82 0.00 其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 26.90 0.00 其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00 天的浮动利率债 4 90 天(含)-120 天 4.41 0.00 其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00 天的浮动利率债 5 120 天(含)-397 天(含) 0.00 0.00 其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00 天的浮动利率债 合计 99.38 0.00 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内无投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 250,008,513.63 5.51 其中:政策性金融债 250,008,513.63 5.51 4 企业债券 - 0.00 第 8 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5 企业短期融资券 210,004,388.32 4.63 6 中期票据 - 0.00 7 同业存单 1,294,541,429.61 28.54 8 其他 - 0.00 9 合计 1,754,554,331.56 38.68 剩余存续期超过 397 天的浮 10 - 0.00 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 比例(%) 17 浦发银行 1 111709141 4,000,000 399,536,955.91 8.81 CD141 16 浦发 2 111609365 4,000,000 397,255,730.35 8.76 CD365 17 平安银行 3 111711147 3,000,000 299,652,716.89 6.61 CD147 4 160419 16 农发 19 2,000,000 200,002,652.94 4.41 17 兴业银行 5 111710304 2,000,000 198,096,026.46 4.37 CD304 17 国电集 6 011753042 1,000,000 99,995,308.77 2.20 SCP003 17 华电 7 011759042 1,000,000 99,989,205.97 2.20 SCP006 8 100217 10 国开 17 500,000 50,005,860.69 1.10 17 国电 9 011759001 100,000 10,019,873.58 0.22 SCP001 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 -0.0257% 报告期内偏离度的最低值 -0.0562% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0383% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 第 9 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金的债券投资及资产支持证券投资采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率每日计提应收利息,按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或 折价。 本基金每日计提收益,通过每日分红使得基金份额净值维持在 1.0000 元。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3,002,465.75 3 应收利息 32,309,050.76 4 应收申购款 173,052.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 35,484,568.51 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 大成货币 A 大成货币 B 报告期期初基金份额总额 403,829,930.44 8,753,156,308.90 报告期期间基金总申购份额 206,573,712.64 11,794,088,812.62 报告期期间基金总赎回份额 310,776,539.72 16,310,863,344.73 报告期期末基金份额总额 299,627,103.36 4,236,381,776.79 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 红利发放 2017 年 4 月 28 日 864.88 864.88 0.00% 2 红利发放 2017 年 5 月 31 日 1,015.18 1,015.18 0.00% 3 申购 2017 年 6 月 8 日 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00% 第 10 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 4 赎回 2017 年 6 月 13 日 25,000,000.00 -25,000,000.00 0.00% 5 赎回 2017 年 6 月 19 日 10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00% 6 赎回 2017 年 6 月 22 日 10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00% 7 红利发放 2017 年 6 月 30 日 47,408.35 47,408.35 0.00% 合计 95,049,288.41 95,049,288.41 注:1、申购或者购买基金份额的,金额为正;赎回或者卖出基金份额的,金额为负。 2、合计数以绝对值填列。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期末持有基金情 投 报告期内持有基金份额变化情况 况 资 持有基金份额 者 序 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额 类 持有份额 号 超过 20%的时间 份额 份额 份额 占比 别 区间 机 20170511-2017 922,649,287 2,913,661,417 2,800,000,000 1,036,310,704 22.8 1 构 0630 .55 .16 .00 .71 4% 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈 波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基 金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《关于同意大成货币市场证券投资基金募集的批复》; 2、《关于大成货币市场证券投资基金备案确认的函》; 3、《大成货币市场证券投资基金基金合同》; 4、《大成货币市场证券投资基金托管协议》; 5、大成基金管理有限公司营业执照、法人许可证及公司章程; 6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 第 11 页 共 12 页  大成货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 9.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2017 年 7 月 19 日 第 12 页 共 12 页