大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 10 月 25 日  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成蓝筹稳健混合 基金主代码 090003 前端交易代码 090003 后端交易代码 091003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 6 月 3 日 报告期末基金份额总额 4,022,151,639.88 份 投资目标 通过精选符合本基金投资理念、流动性良好的证券,在控制非系统 风险的前提下获取投资收益,同时辅助运用一系列数量分析方法, 有效控制系统性风险,实现基金资产的中长期稳定增值。 投资策略 本基金资产配置策略利用修正的恒定比例投资组合保险策略 (CPPI)来动态调整基金中股票、债券和现金的配置比例;行业配 置采取较为积极的策略,以投资基准的行业权重为基础,以行业研 究及比较分析为核心,通过适时增大或降低相应行业的投资权重, 使整体投资表现跟上或超越投资基准;个股选择策略则采用蓝筹成 分股优选策略,运用“价值-势头”选股方法,优选出被市场低估 并有良好市场表现,处于价值回归阶段的天相 280 指数成分股投资; 债券投资采用完全积极的投资策略,采用利率预测、久期管理、收 益率曲线移动策略、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策 略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略。 业绩比较基准 天相 280 指数×70%+中债综合指数×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险与收益水平低于股票型基金,高 于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 第 2页 共 11页  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年 7 月 1 日 - 2018 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -72,173,059.85 2.本期利润 -231,963,872.13 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0575 4.期末基金资产净值 3,233,097,017.55 5.期末基金份额净值 0.8038 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -6.67% 1.30% -0.70% 0.97% -5.97% 0.33% 注:根据《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》,业绩比较基准自 2015 年 9 月 14 日起,由 “70%×天相 280 指数+30%×中信标普国债指数”变更为“70%×天相 280 指数+30%×中债综合 指数”;基金业绩比较基准收益率在变更前后期间分别根据相应的指标计算。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 3页 共 11页  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。依据本基金 2005 年 8 月 31 日《关于调整大成蓝筹稳健证券投资基金资产配置比例的公告》,本基金投资股 票比例为基金资产净值的 30%~95%,投资债券比例为基金资产净值的 0%~65%,现金或到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,法律法规另有规定时从其规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。 2010 年 6 月 加入大成基金 管理有限公司, 历任研究员、 基金经理助理。 2015 年 12 月 本基金基金 侯春燕 2015 年 12 月 9 日 - 8年 9 日起任大成 经理 蓝筹稳健证券 投资基金基金 经理。 2017 年 1 月 18 日起任大 成消费主题混 合型证券投资 第 4页 共 11页  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 基金、大成国 家安全主题灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理。 2017 年 12 月 1 日起任大成 新锐产业混合 型证券投资基 金基金经理。 2018 年 9 月 7 日起任大成 策略回报混合 型证券投资基 金基金经理。 具有基金从业 资格。国籍: 中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 第 5页 共 11页  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2018 年 3 季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型 投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形;投资组 合间债券交易存在 1 笔同日反向交易,原因为投资策略需要;投资组合间相邻交易日反向交易的 市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组 合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投 资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 在货币收紧、去杠杆的背景下,经济数据显示实体经济走弱。A 股市场在持续下跌至 9 月中 旬,之后开始反弹,上证综指在 3 季度微跌,主要是石油石化和金融板块表现相对较强,其他板 块跌幅仍然较大。 本基金在三季度仓位和持仓均未做大幅调整,对部分因短期因素干扰大幅下跌的个股进行了增 持,以期获取更好的长期收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.8038 元;本报告期基金份额净值增长率为-6.67%,业绩 比较基准收益率为-0.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例 序号 项目 金额(元) (%) 1 权益投资 2,876,439,536.15 88.79 其中:股票 2,876,439,536.15 88.79 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 第 6页 共 11页  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 362,603,161.94 11.19 8 其他资产 405,503.04 0.01 9 合计 3,239,448,201.13 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值(元) 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 11,069,499.00 0.34 C 制造业 1,417,720,209.94 43.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 195,227,621.36 6.04 G 交通运输、仓储和邮政业 93,116,076.94 2.88 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 18,480,375.00 0.57 J 金融业 620,902,457.24 19.20 K 房地产业 248,859,413.93 7.70 L 租赁和商务服务业 187,940,564.24 5.81 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 83,123,318.50 2.57 S 综合 - - 合计 2,876,439,536.15 88.97 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 第 7页 共 11页  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 值比例(%) 1 600887 伊利股份 7,972,763 204,740,553.84 6.33 2 600340 华夏幸福 7,915,811 200,507,492.63 6.20 3 600030 中信证券 10,352,000 172,774,880.00 5.34 4 601688 华泰证券 10,072,634 158,643,985.50 4.91 5 600036 招商银行 5,040,366 154,688,832.54 4.78 6 300408 三环集团 7,440,263 154,683,067.77 4.78 7 601633 长城汽车 19,364,124 152,395,655.88 4.71 8 300124 汇川技术 5,461,060 151,271,362.00 4.68 9 002142 宁波银行 7,589,795 134,794,759.20 4.17 10 002007 华兰生物 3,216,587 121,908,647.30 3.77 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 第 8页 共 11页  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券之一招商银行(600036)的发行主体招商银行股份有限公司于 2018 年 2 月 12 日因违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等,受到中国银行业监督管理委 员会处罚(银监罚决字〔2018〕1 号)。本基金认为,对招商银行的处罚不会对其投资价值构成 实质性负面影响。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 275,913.88 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 63,516.95 5 应收申购款 66,072.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 405,503.04 第 9页 共 11页  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 4,053,074,305.49 报告期期间基金总申购份额 14,647,450.56 减:报告期期间基金总赎回份额 45,570,116.17 报告期期间基金拆分变动份额(份额 - 减少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 4,022,151,639.88 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第 10页 共 11页  大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成蓝筹稳健证券投资基金的文件; 2、《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》; 3、《大成蓝筹稳健证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2018 年 10 月 25 日 第 11页 共 11页