大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 2018年3月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2018年4月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成蓝筹稳健混合 交易代码 090003 前端交易代码 090003 后端交易代码 091003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年6月3日 报告期末基金份额总额 4,135,747,056.43份 通过精选符合本基金投资理念、流动性良好的证券， 投资目标 在控制非系统风险的前提下获取投资收益，同时辅 助运用一系列数量分析方法，有效控制系统性风险， 实现基金资产的中长期稳定增值。 本基金资产配置策略利用修正的恒定比例投资组合 保险策略（CPPI）来动态调整基金中股票、债券和 现金的配置比例；行业配置采取较为积极的策略， 以投资基准的行业权重为基础，以行业研究及比较 分析为核心，通过适时增大或降低相应行业的投资 投资策略 权重，使整体投资表现跟上或超越投资基准；个股 选择策略则采用蓝筹成分股优选策略，运用“价值 －势头”选股方法，优选出被市场低估并有良好市 场表现，处于价值回归阶段的天相280指数成分股 投资；债券投资采用完全积极的投资策略，采用利 率预测、久期管理、收益率曲线移动策略、相对价 值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用 第2页共10页 正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略。 业绩比较基准 天相280指数×70%＋中债综合指数×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日 ） 1.本期已实现收益 41,750,296.98 2.本期利润 61,490,813.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.0146 4.期末基金资产净值 3,862,652,469.84 5.期末基金份额净值 0.9340 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.47% 1.18% -1.89% 0.83% 3.36% 0.35% 注：根据《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》，业绩比较基准自2015年9月14日起，由 “70%×天相280指数＋30%×中信标普国债指数”变更为“70%×天相280指数＋30%×中债综合 指数”；基金业绩比较基准收益率在变更前后期间分别根据相应的指标计算。 第3页共10页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。依据本基金 2005年8月31日《关于调整大成蓝筹稳健证券投资基金资产配置比例的公告》，本基金投资股 票比例为基金资产净值的30%～95%，投资债券比例为基金资产净值的0%～65%，现金或到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，法律法规另有规定时从其规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士， 2010年6月加入大成 侯春燕女士 本基金基 2015年 - 7年 基金管理有限公司。 金经理 12月9日 历任研究员，基金经 理助理。2015年 12月9日起担任大成 第4页共10页 蓝筹稳健证券投资基 金基金经理。 2017年1月18日起 任大成消费主题混合 型证券投资基金、大 成国家安全主题灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理。 2017年12月1日起 担任大成新锐产业混 合型证券投资基金基 金经理。具有基金从 业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2018年1季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交 第5页共10页 量5%的交易情形；投资组合间债券交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略；投资组合间 相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度市场波动较大，市场的波动主要源自投资者对宏观经济的预期从乐观转向悲观，以及中美贸易战爆发的扰动。 年初我们判断市场整体相对是比较均衡的，虽然部分蓝筹股去年涨幅较大，但因为盈利增长也较快，估值仍处于合理水平；中小创的大部分公司从15年6月至今调整了2年半的时间，估值也进入了合理区间。所以本基金组合和去年四季度末相比没有做大幅调整，组合配置相对较为均衡，重点在于行业和个股的选择。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.9340元；本报告期基金份额净值增长率为1.47%，业 绩比较基准收益率为-1.89%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注：无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,507,697,246.88 90.61 其中：股票 3,507,697,246.88 90.61 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 第6页共10页 7 银行存款和结算备付金合计 351,319,615.85 9.08 8 其他资产 12,002,020.30 0.31 9 合计 3,871,018,883.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 85,788,589.72 2.22 C 制造业 1,859,893,582.50 48.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - 0.00 应业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 223,335,514.00 5.78 G 交通运输、仓储和邮政业 92,050,274.82 2.38 H 住宿和餐饮业 74,196,476.48 1.92 I 信息传输、软件和信息技术服务 - 0.00 业 J 金融业 589,237,105.94 15.25 K 房地产业 190,662,551.91 4.94 L 租赁和商务服务业 310,885,070.56 8.05 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 81,648,080.95 2.11 S 综合 - 0.00 合计 3,507,697,246.88 90.81 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601633 长城汽车 19,364,124 220,363,731.12 5.70 2 300124 汇川技术 6,211,511 219,639,028.96 5.69 3 000538 云南白药 2,123,410 210,217,590.00 5.44 4 600340 华夏幸福 5,811,111 190,662,551.91 4.94 5 601688 华泰证券 10,072,634 173,652,210.16 4.50 6 300408 三环集团 6,970,363 168,194,859.19 4.35 第7页共10页 7 000625 长安汽车 14,470,906 162,363,565.32 4.20 8 600036 招商银行 5,570,766 162,053,582.94 4.20 9 300058 蓝色光标 19,944,762 159,159,200.76 4.12 10 600030 中信证券 8,469,500 157,363,310.00 4.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券之一中信证券（600030），于2017年5月24日公告其收到中国证 第8页共10页 券监督管理委员会出具的《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]57号）。本基金认为，对中 信证券的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 331,792.89 2 应收证券清算款 11,474,649.70 3 应收股利 - 4 应收利息 73,310.39 5 应收申购款 122,267.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,002,020.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,308,630,234.05 报告期期间基金总申购份额 22,394,007.65 减:报告期期间基金总赎回份额 195,277,185.27 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 4,135,747,056.43 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期基金管理人未持有本基金份额。 第9页共10页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投资交易限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明确，具体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成蓝筹稳健证券投资基金的文件； 2、《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》； 3、《大成蓝筹稳健证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2018年4月20日 第10页共10页