大成蓝筹稳健证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月18日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 大成蓝筹稳健混合 交易代码 090003 前端交易代码 090003 后端交易代码 091003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年6月3日 报告期末基金份额总额 10,288,676,082.24份 通过精选符合本基金投资理念、流动性良好的证券， 投资目标 在控制非系统风险的前提下获取投资收益，同时辅助 运用一系列数量分析方法，有效控制系统性风险，实 现基金资产的中长期稳定增值。 本基金资产配置策略利用修正的恒定比例投资组合 保险策略（CPPI）来动态调整基金中股票、债券和现 金的配置比例；行业配置采取较为积极的策略，以投 资基准的行业权重为基础，以行业研究及比较分析为 投资策略 核心，通过适时增大或降低相应行业的投资权重，使 整体投资表现跟上或超越投资基准；个股选择策略则 采用蓝筹成分股优选策略，运用“价值－势头”选股 方法，优选出被市场低估并有良好市场表现，处于价 值回归阶段的天相280指数成分股投资。 业绩比较基准 天相280指数×70%+中信标普国债指数×30% 风险收益特征 本基金属于较低风险证券投资基金，适于承受一定风 险，追求当期收益和长期资本增值的基金投资人。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日） 1.本期已实现收益 987,365,107.52 2.本期利润 1,942,442,852.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.1787 4.期末基金资产净值 9,381,644,037.82 5.期末基金份额净值 0.9118 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 24.67% 1.57% 9.88% 1.28% 14.79% 0.29% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。依据本基金2005 年8月31日《关于调整大成蓝筹稳健证券投资基金资产配置比例的公告》，本基金投资股票比例 为基金资产净值的30%～95%，投资债券比例为基金资产净值的0%～65%，现金或到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的5%，法律法规另有规定时从其规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理（助 姓名 职务 理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。2001年 至2005年,在华夏基 金管理有限公司从事 产品开发工作。 2006 年加入大成基金管理 有限公司，历任规划 发展部总监助理、副 支兆华先生 本基金基 2013年11月 - 14年 总监、总经理办公室 金经理 25日 主任兼公司战略发展 委员会秘书、数量投 资部总监及研究部总 监。2013年11月25 日起任大成蓝筹稳健 证券投资基金基金经 理。具有基金从业资 格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成蓝筹稳健证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2015年1季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在10笔同日反向交易，原因为投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形共计1笔，原因为投资策略需要；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在“稳增长”背景下，2015年全年延续实质宽松的“稳健货币政策”。年初以来，中小板和创业板表现抢眼，创业板指、中小板指、上证综指、沪深300涨幅分别为58.67%、46.60%、15.87%、14.64%，上涨个股占比超过九成，体现了A股市场个股普涨的牛市格局，A股市场赚钱效应显著。 本基金在报告期内积极对持仓结构和品种进行调整，适应宏观经济和政策调控节奏，注重风格板块持仓的切换。一方面，在符合经济转型和模式改革方向的军工、新能源、计算机、高端智能装备等行业中精选个股；另一方面，增加对国资改革、环保、“互联网+”等主题板块的配置比例。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金份额资产净值为0.9118元，本报告期基金份额净值增长率为24.67%，同期业绩比较基准收益率为9.88%，高于业绩比较基准的表现。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年中国经济面临的内外部环境仍错综复杂，不确定性依然存在，但宏观调控政策仍有空间，一方面，通过存量债务置换化解地方政府债务风险，并通过市政债、PPP等市场化模式实现地方政府投资多元化。另一方面，房地产调控政策进一步放松有助于房地产资金链风险的缓释。 宏观经济企稳、市场风险偏好提升、流动性相对宽松以及资本市场改革预期强化与推进，将构成二季度A股市场上行的基本驱动力。基于以上判断，股指继续走牛的概率较大。且随着退市制度的实质推进，注册制的深入，绩优蓝筹板块和个股将获得市场的青睐。本组合将继续顺应市场趋势，保持汽车、金融等稳定行业的配置比例，结合宏观经济的波动节奏，捕捉国防军工、工业自动化、互联网金融和传媒行业改革等新兴领域的投资机会，通过自下而上精选优质标的，实现超额收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 8,771,584,132.77 92.95 其中：股票 8,771,584,132.77 92.95 2 固定收益投资 330,096,000.00 3.50 其中：债券 330,096,000.00 3.50 资产支持证券 - 0.00 3 贵金属投资 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 240,465,946.38 2.55 7 其他资产 95,172,519.34 1.01 8 合计 9,437,318,598.49 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 4,814,587,347.46 51.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 430,106,187.60 4.58 业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 465,195,266.82 4.96 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 825,642,323.40 8.80 J 金融业 1,706,643,666.46 18.19 K 房地产业 1,956,845.00 0.02 L 租赁和商务服务业 - 0.00 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 527,452,496.03 5.62 S 综合 - 0.00 合计 8,771,584,132.77 93.50 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 600741 华域汽车 34,511,028 763,383,939.36 8.14 2 601166 兴业银行 37,812,473 694,237,004.28 7.40 3 300124 汇川技术 16,181,970 675,920,886.90 7.20 4 000625 长安汽车 28,991,103 669,404,568.27 7.14 5 600271 航天信息 12,030,989 625,130,188.44 6.66 6 600705 中航资本 23,185,862 554,142,101.80 5.91 7 000768 中航飞机 19,460,516 528,547,614.56 5.63 8 600759 洲际油气 33,371,253 465,195,266.82 4.96 9 601555 东吴证券 20,002,818 458,264,560.38 4.88 10 600549 厦门钨业 11,973,431 457,744,267.13 4.88 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 330,096,000.00 3.52 其中：政策性金融债 330,096,000.00 3.52 4 企业债券 - 0.00 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 - 0.00 7 可转债 - 0.00 8 其他 - 0.00 9 合计 330,096,000.00 3.52 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 140443 14农发43 1,000,000 100,060,000.00 1.07 2 120407 12农发07 1,000,000 99,960,000.00 1.07 3 140212 14国开12 600,000 60,012,000.00 0.64 4 140223 14国开23 500,000 50,050,000.00 0.53 5 140357 14进出57 200,000 20,014,000.00 0.21 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 754,439.62 2 应收证券清算款 77,855,218.19 3 应收股利 - 4 应收利息 10,129,042.60 5 应收申购款 6,433,818.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 95,172,519.34 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 600741 华域汽车 763,383,939.36 8.14 重大事项停牌 2 000625 长安汽车 669,404,568.27 7.14 重大事项停牌 3 600271 航天信息 625,130,188.44 6.66 重大事项停牌 4 600759 洲际油气 465,195,266.82 4.96 重大事项停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 11,270,411,660.41 报告期期间基金总申购份额 78,109,089.05 减:报告期期间基金总赎回份额 1,059,844,667.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 10,288,676,082.24 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 1、基金管理人于2015年1月13日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过，刘彩晖女士不再担任公司副总经理。 2、基金管理人于2015年1月22日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第一次会议审议通过，由肖剑先生、钟鸣远先生任公司副总经理。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成蓝筹稳健证券投资基金的文件； 2、《大成蓝筹稳健证券投资基金基金合同》； 3、《大成蓝筹稳健证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2015年4月18日