大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 4 月 21 日  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成价值增长混合 交易代码 090001 前端交易代码 090001 后端交易代码 091001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002 年 11 月 11 日 报告期末基金份额总额 3,217,543,696.67 份 以价值增长类股票为主构造投资组合,在有效分散 投资风险的基础上,通过资产配置和投资组合的动 投资目标 态调整,达到超过市场的风险收益比之目标,实现 基金资产的长期稳定增值。 本基金在三个层次上均采取积极的投资策略:资产 配置和行业配置遵循自上而下的积极策略,个股选 投资策略 择遵循自下而上的积极策略。本基金的股票投资重 点关注低 P/B 值、具有可持续增长潜力、盈利水平 超过行业平均水平、具有核心竞争力的优势企业。 业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+中债综合指数×20% 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 主要财务指标 ) 1.本期已实现收益 56,347,100.40 2.本期利润 9,128,856.98 3.加权平均基金份额本期利润 0.0026 4.期末基金资产净值 3,215,536,267.37 5.期末基金份额净值 0.9994 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.09% 0.63% 3.46% 0.41% -3.37% 0.22% 第 3 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、按基金合同规定,本基金的初始建仓期为 6 个月。截至报告日,本基金的各项投资比例 已达到基金合同中规定的各项比例。 2、本基金业绩比较基准自 2008 年 3 月 1 日起变更为:沪深 300 指数×80%+中信标普国债指数 ×20%,自 2015 年 9 月 14 日起变更为:沪深 300 指数×80%+中债综合指数×20%,本基金业绩比 较基准收益率的历史走势图从 2002 年 11 月 11 日(基金合同生效日)至 2008 年 2 月 29 日为原 业绩比较基准(中信价值指数×80%+中信国债指数×20%)的走势图,2008 年 3 月 1 日至 2015 年 9 月 13 日为业绩比较基准(沪深 300 指数×80%+中信标普国债指数×20%)的走势图,2015 年 9 月 14 日起为变更后的业绩比较基准(沪深 300 指数×80%+中债综合指数×20%)的走势图。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 工学硕士。2002 年 金经理, 2013 年 4 12 月至 2012 年 11 月 石国武先生 - 15 年 大类资产 月 18 日 就职于博时基金管理 配置部总 有限公司,历任系统 第 4 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 监 分析员、股票投资部 投资经理助理,特定 资产部投资经理。 2012 年 11 月加入大 成基金管理有限公司。 2013 年 4 月 18 日起 担任大成价值增长证 券投资基金基金经理。 2014 年 8 月 23 日至 2015 年 7 月 21 日任 大成核心双动力股票 型证券投资基金基金 经理,2015 年 7 月 22 日至 2016 年 3 月 8 日任大成核心双动 力混合型证券投资基 金基金经理。2015 年 4 月 18 日至 2015 年 7 月 23 日担任大 成优选股票型证券投 资基金(LOF)基金 经理,2015 年 7 月 24 日至 2016 年 5 月 25 日任大成优选混合 型证券投资基金 (LOF)基金经理, 2015 年 9 月 23 日至 2017 年 3 月 18 日任 大成绝对收益策略混 合型发起式证券投资 基金基金经理。2016 年 8 月 19 日起任大 成定增灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理。2016 年 8 月 20 日起任大成创新成 长混合型证券投资基 金(LOF)基金经理。 现任大类资产配置部 总监。具有基金从业 资格。国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第 5 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具,对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于 市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以 及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分 析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 4 笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投 资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场 产生重大影响,无异常。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年一季度,沪深 300 上涨为 4.41%,创业板指数下跌为 2.79%,股票市场整体维持震荡 走势,次新股、一带一路和蓝筹龙头股成为市场的热点。 本季度基金组合资产配置比例保持稳定,操作上增持了保险股,减持了化工股。资产配置继 续保持稳定,选股层面我们将继续坚持自下而上精选个股的策略,聚焦于产业和企业层面,寻找 未来产业趋势变迁中的受益者和企业竞争中的优胜者,我们相信,与优势企业共进是帮助投资者 在经济低迷中获取合理回报的可靠途径,并将在未来的经济环境中更加明显。 第 6 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.9994 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.09%,业 绩比较基准收益率为 3.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,688,122,780.87 75.05 其中:股票 2,688,122,780.87 75.05 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 728,680,969.94 20.34 其中:债券 728,680,969.94 20.34 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 134,347,021.90 3.75 8 其他资产 30,717,898.77 0.86 9 合计 3,581,868,671.48 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 18,840,000.00 0.59 C 制造业 1,684,920,945.80 52.40 电力、热力、燃气及水生产和供 D 153,314.00 0.00 应业 E 建筑业 212,432.50 0.01 F 批发和零售业 314,978,520.31 9.80 G 交通运输、仓储和邮政业 29,030,038.08 0.90 H 住宿和餐饮业 - 0.00 第 7 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 信息传输、软件和信息技术服务 I 82,229,722.42 2.56 业 J 金融业 151,342,601.34 4.71 K 房地产业 84,790,312.71 2.64 L 租赁和商务服务业 257,873,855.36 8.02 M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 38,285,198.87 1.19 S 综合 25,402,184.40 0.79 合计 2,688,122,780.87 83.60 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000910 大亚圣象 11,968,075 268,802,964.50 8.36 2 300058 蓝色光标 28,244,672 257,873,855.36 8.02 3 000625 长安汽车 12,000,094 189,361,483.32 5.89 4 000513 丽珠集团 3,335,021 185,776,230.83 5.78 5 600998 九州通 8,703,885 169,812,796.35 5.28 6 000860 顺鑫农业 7,060,475 151,517,793.50 4.71 7 002250 联化科技 8,837,806 139,018,688.38 4.32 8 601601 中国太保 4,709,577 129,136,601.34 4.02 9 600195 中牧股份 5,679,206 114,436,000.90 3.56 10 600458 时代新材 7,600,583 110,892,505.97 3.45 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 序号 债券品种 公允价值(元) 1 国家债券 627,934,142.90 19.53 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 100,415,000.00 3.12 其中:政策性金融债 100,415,000.00 3.12 4 企业债券 - 0.00 5 企业短期融资券 - 0.00 第 8 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 6 中期票据 - 0.00 7 可转债(可交换债) 331,827.04 0.01 8 同业存单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 728,680,969.94 22.66 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 010107 21 国债⑺ 3,168,230 329,400,873.10 10.24 2 019539 16 国债 11 2,087,170 208,591,769.80 6.49 3 130216 13 国开 16 500,000 50,240,000.00 1.56 4 070215 07 国开 15 500,000 50,175,000.00 1.56 5 019513 15 国债 13 450,000 44,995,500.00 1.40 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 第 9 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情行。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之 外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,582,810.87 2 应收证券清算款 16,996,637.73 3 应收股利 - 4 应收利息 9,733,697.74 5 应收申购款 2,404,752.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,717,898.77 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 123001 蓝标转债 827.04 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产 流通受限部分的 序号 股票代码 股票名称 净值比例 流通受限情况说明 公允价值(元) (%) 1 000513 丽珠集团 31,986,000.00 0.99 非公开发行 2 002250 联化科技 19,711,782.09 0.61 非公开发行 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 第 10 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 报告期期初基金份额总额 3,477,406,361.94 报告期期间基金总申购份额 183,083,958.32 减:报告期期间基金总赎回份额 442,946,623.59 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- - "填列) 报告期期末基金份额总额 3,217,543,696.67 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、 基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议(以下简称“董事会”)审议 通过,杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议,同意在公司新督察长任职前,由公司总 经理罗登攀先生代为履行督察长职务,代为履职时间不超过 90 日。 2、 基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过,陈翔凯先生、谭晓 冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成价值增长证券投资基金的文件; 2、《大成价值增长证券投资基金基金合同》; 第 11 页 共 12 页  大成价值增长证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 3、《大成价值增长证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2017 年 4 月 21 日 第 12 页 共 12 页