长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 报告期内，本基金自 2020 年 12 月 11 日起增加收取销售服务费的 C 类基金份额，并自 2020 年 12 月 11 日起接受投资者对 C 类基金份额的申购和赎回。本基金 A 类基金份额代码：080007， 简称：长盛同鑫行业混合 A。C 类基金份额代码：010991，简称：长盛同鑫行业混合 C。详情参阅 本基金管理人于 2020 年 12 月 11 日披露的相关公告。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长盛同鑫行业混合 基金主代码 080007 交易代码 080007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 5 月 27 日 报告期末基金份额总额 22,394,210.45 份 积极把握行业发展趋势和行业景气轮换中蕴含 投资目标 的投资机会，在控制风险的前提下，力求实现基 金资产的长期稳定增值。 （1）本基金在分析和判断宏观经济周期和市场 环境变化趋势的基础上，把握和判断行业发展趋 势及行业景气程度变化，挖掘预期具有良好增长 前景的优势行业，以谋求行业配置的超额收益。 （2）在资产配置层面，本基金管理人对宏观经 投资策略 济的经济周期进行预测，在此基础上形成对不同 资产市场表现的预测和判断，确定基金资产在各 类别资产间的分配比例。具体操作中，采用经济 周期资产配置模型，通过对宏观经济运行指标、 利率和货币政策等相关因素的分析，对中国的宏 观经济运行情况进行判断和预测，然后利用经济 周期理论确定基金资产在各类别资产间的战略 配置策略。（3）在行业配置层面，通过宏观及行 业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，得出 各行业的相对投资价值与投资时机，据此挑选出 预期具有良好增长前景的优势行业，把握行业景 气轮换带来的投资机会；（4）在股票选择层面， 本基金综合运用长盛行业股票研究分析方法和 其它投资分析工具，采用自下而上方式精选具有 投资潜力的股票构建股票投资组合，前述优势行 业中股票优先入选。 业绩比较基准 60%×沪深 300 指数+40%×中证全债指数 本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期 风险收益特征 收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基 金、高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长盛同鑫行业混合 A 长盛同鑫行业混合 C 下属分级基金的交易代码 080007 010991 报告期末下属分级基金的份额总额 21,303,834.65 份 1,090,375.80 份 注：报告期内，本基金自 2020 年 12 月 11 日起增加收取销售服务费的 C 类基金份额，并自 2020 年 12 月 11 日起接受投资者对 C 类基金份额的申购和赎回。本基金 A 类基金份额代码：080007， 简称：长盛同鑫行业混合 A。C 类基金份额代码：010991，简称：长盛同鑫行业混合 C。详情参阅 本基金管理人于 2020 年 12 月 11 日披露的相关公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ） 长盛同鑫行业混合 A 长盛同鑫行业混合 C 1．本期已实现收益 -242,994.89 60.90 2．本期利润 1,098,600.30 40,708.17 3．加权平均基金份额本期利润 0.0504 0.2305 4．期末基金资产净值 31,938,306.23 1,635,091.21 5．期末基金份额净值 1.499 1.500 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到 2020 年 12 月 31 日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金由长盛同鑫保本混合型证券投资基金第一个保本周期届 满后变更而来，变更日期为 2014 年 5 月 27 日（即基金合同生效日）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长盛同鑫行业混合 A 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 3.45% 1.04% 8.59% 0.59% -5.14% 0.45% 过去六个月 11.78% 1.32% 14.97% 0.80% -3.19% 0.52% 过去一年 47.54% 1.53% 17.68% 0.85% 29.86% 0.68% 过去三年 68.43% 1.21% 42.47% 0.72% 25.96% 0.49% 过去五年 11.87% 1.68% 46.29% 0.91% -34.42% 0.77% 自基金转 42.49% 1.65% 101.95% 0.90% -59.46% 0.75% 型起至今 长盛同鑫行业混合 C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 自基金转 0.47% 1.06% 3.53% 0.57% -3.06% 0.49% 型起至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 注：1、长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金由长盛同鑫保本混合型证券投资基金第一个保本周 期届满后变更而来，变更日期为 2014 年 5 月 27 日（即基金合同生效日）。 2、按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起三个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的 基金经理期 证券从 姓名 职务 限 业年限 说明 任职 离任 日期 日期 本基金基金经理，长盛中小盘精 选混合型证券投资基金基金经 陈亘斯先生，硕士。曾任 理，长盛同庆中证 800 指数型证 PineRiver 资产管理公司 券投资基金(LOF)基金经理，长 量化分析师，国元期货有 盛中证金融地产指数证券投资 2019 限公司金融工程部研究 陈亘斯 基金（LOF）基金经理，长盛上 年 10 - 11 年 员、部门经理，北京长安 证 50 指数证券投资基金（LOF） 月 9 德瑞威投资有限责任公司 基金经理，长盛中证 100 指数证 日 投资经理。2017 年 2 月加 券投资基金基金经理，长盛沪深 入长盛基金管理有限公 300 指数证券投资基金（LOF）基 司，曾任基金经理助理。 金经理，长盛中证申万一带一路 主题指数分级证券投资基金基 金经理，长盛中证全指证券公司 指数分级证券投资基金基金经 理。 注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等。具体如下： 研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。 投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。 交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。 投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。 公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标， 使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违反公平交易及利益输 送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年四季度社会融资较上半年有所下降，但相较于历史水平仍然保持较高增速。受到央行释放流动性对冲债券违约事件的影响，综合利率水平前高后低，年末流动性较为宽裕。由于大市值的核心资产龙头公司的估值提升，A 股市场市值加权后的整体风险溢价率处于历史中等偏下水平，使得 A 股市场整体呈现震荡格局，延续了结构性行情。尤其是部分高 ROE、高盈利增长预期的高景气行业中的优质龙头公司能被市场充分定价，且由于人民币与美元的息差以及人民币的升值趋势吸引了离岸投资者的共同认可和对人民币资产的配置需求。高景气、高增长预期主要由国内 PPI 环比增幅转正、对外出口大幅增长带动，根源上来自国内疫情得到快速遏制，有效产能逐步恢复释放而海外疫情压制产能恢复但通过救济式的货币政策维持需求而形成了海外的产出缺 口。此外国内政策的定调支持了如军工、新能源、消费等板块的扩张预期持续提升。而由于注册制和退市制的进一步明确，财务表现和质地较差的市值处于市场尾部的公司受到投资者的关注持续下滑。 随着实体经济持续恢复，PPI 大概率继续修复向上，有助于顺周期行业尤其是龙头公司持续改善盈利展望。在个股选择方面，企业成长性因子、财务质量、市场占有率等在行业内选股始终表现稳定的超额收益，是我们持之以恒的重要判断标准。 组合操作上，我们严格按照基金合同规定的投资策略，精选行业和个股，并保持组合一贯的投资风格，积极参与行业发展趋势和景气轮换中蕴含的投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末长盛同鑫行业混合 A 份额净值为 1.499 元，本报告期长盛同鑫行业混合 A 份 额净值增长率为 3.45%，业绩比较基准收益率为 8.59%；长盛同鑫行业混合 C 份额净值为 1.500 元，本报告期（2020 年 12 月 11 日至 12 月 31 日）长盛同鑫行业混合 C 份额净值增长率为 0.47%， 业绩比较基准收益率为 3.53%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金自 2018 年 07 月 04 日至 2020 年 12 月 31 日期间出现连续 60 个工作日基金资产净值低 于 5000 万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 29,159,899.83 80.16 其中：股票 29,159,899.83 80.16 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,891,785.91 18.95 8 其他资产 324,331.31 0.89 9 合计 36,376,017.05 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 530,800.00 1.58 B 采矿业 - - C 制造业 22,489,720.07 66.99 D 电力、热力、燃气及水生产和供 536,480.00 1.60 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 493,440.00 1.47 G 交通运输、仓储和邮政业 316,250.00 0.94 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 2,923,815.76 8.71 业 J 金融业 1,063,610.00 3.17 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 565,824.00 1.69 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 239,960.00 0.71 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 29,159,899.83 86.85 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600760 中航沈飞 18,000 1,407,240.00 4.19 2 300124 汇川技术 10,700 998,310.00 2.97 3 300188 美亚柏科 44,900 967,146.00 2.88 4 002415 海康威视 18,000 873,180.00 2.60 5 688015 交控科技 21,100 792,094.00 2.36 6 300750 宁德时代 2,200 772,442.00 2.30 7 601336 新华保险 13,000 753,610.00 2.24 8 603799 华友钴业 9,200 729,560.00 2.17 9 603363 傲农生物 58,500 724,815.00 2.16 10 002906 华阳集团 26,000 700,960.00 2.09 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 海康威视：杭州海康威视数字技术股份有限公司（以下简称“海康威视”或“公司”）董事龚 虹嘉先生、胡扬忠先生于 2020 年 3 月 13 日收到《中国证券监督管理委员会结案告知书》（以下简 称《结案告知书》），以及《中国证券监督管理委员会浙江监管局行政监管措施决定书》（[2020]16号）（以下简称《决定书》）——关于对龚虹嘉、胡扬忠采取出具警示函措施的决定。《结案告知书》称：关于《中国证券监督管理委员会调查通知书》（稽总调查字 191303 号、191304 号）所载立案事项，经调查，决定依法结案。《决定书》称：公司副董事长龚虹嘉、总经理胡扬忠在增减持股份过程中未向海康威视报告为他人提供融资安排的情况，导致上市公司未能真实、准确、完整地披露相关信息，违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条规定，决定对龚虹嘉、胡扬忠采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。同时，要求龚虹嘉、胡扬忠于 2020年 3 月 20 日前向浙江证监局提交书面整改报告。海康威视是全球领先的摄像头公司，基本面良好，竞争力强。基于相关研究，本基金判断，此次处罚对公司影响较小。今后我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。 华友钴业：2020 年 12 月 30 日收到中国证券监督管理委员会浙江监管局（“浙江证监局”）下 发的《关于对浙江华友钴业股份有限公司采取责令改正措施的决定》（[2020]110 号），要求公司对检查中发现的相关问题进行整改。问题主要是：公司存货跌价准备计提未区分不同合同与规格存货价格差异，2018 年、2019 年存货跌价准备计提不精确，未能反映不同规格存货价格波动的真 实情况；公司将 2019 年飞机使用费跨期确认为 2020 年费用，导致 2019 年少确认费用 293.88 万 元；公司向第一大股东浙江华友控股集团有限公司拆借资金，2019 年度发生 10 笔，2020 年 1-6 月发生 4 笔，但公司在 2019 年年报、2020 年半年报中仅披露了 2019 年 12 月 31 日、2020 年 6 月 30 日两个时点的拆借资金余额，未逐笔披露发生额，导致 2019 年年报和 2020 年半年报中关联 方资金往来的信息披露不完整；2020 年 4 月 9 日，公司披露《关于获得政府补助的公告》，2020 年 1 月 1 日至公告日，累计收到与收益相关的政府补助金额为 22,596,097.12 元，超过上一年度 经审计后净利润的 10%，政府补助的信息披露不及时；固定资产核算不规范、部分制度不完善、资金管理不规范等情况。 本基金做出如下说明：公司是钴生产冶炼龙头企业，钴业务板块随钴价进入周期上升通道实现盈利修复，新能源板块未来三年内实现持续放量，我们对公司基本面持乐观态度。但是考虑到公司受到浙江证监局责令改正，公司已经进入我司禁投池，预计即将卖出该股票。 除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,628.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 556.19 5 应收申购款 320,147.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 324,331.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 长盛同鑫行业混合 A 长盛同鑫行业混合 C 报告期期初基金份额总额 22,193,848.50 - 报告期期间基金总申购份额 431,265.32 1,090,375.80 减:报告期期间基金总赎回份额 1,321,279.17 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 21,303,834.65 1,090,375.80 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金相关批准文件； 2、《长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、《长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。 网址：http://www.csfunds.com.cn。 长盛基金管理有限公司 2021 年 1 月 22 日