长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 19 日  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长盛同鑫行业混合 基金主代码 080007 交易代码 080007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 5 月 27 日 报告期末基金份额总额 210,935,080.63 份 积极把握行业发展趋势和行业景气轮换中蕴含的投资机会,在控制 投资目标 风险的前提下,力求实现基金资产的长期稳定增值。 (1)本基金在分析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基 础上,把握和判断行业发展趋势及行业景气程度变化,挖掘预期具 有良好增长前景的优势行业,以谋求行业配置的超额收益。 (2) 在资产配置层面,本基金管理人对宏观经济的经济周期进行预测, 在此基础上形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产 在各类别资产间的分配比例。具体操作中,采用经济周期资产配置 模型,通过对宏观经济运行指标、利率和货币政策等相关因素的分 投资策略 析,对中国的宏观经济运行情况进行判断和预测,然后利用经济周 期理论确定基金资产在各类别资产间的战略配置策略。(3)在行业 配置层面,通过宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影 响,得出各行业的相对投资价值与投资时机,据此挑选出预期具有 良好增长前景的优势行业,把握行业景气轮换带来的投资机会; 4) 在股票选择层面,本基金综合运用长盛行业股票研究分析方法和其 它投资分析工具,采用自下而上方式精选具有投资潜力的股票构建 股票投资组合,前述优势行业中股票优先入选。 业绩比较基准 60%×沪深 300 指数+40%×中证全债指数 第 2 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风 风险收益特征 险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 7,060,588.04 2.本期利润 11,272,020.92 3.加权平均基金份额本期利润 0.0533 4.期末基金资产净值 207,962,903.25 5.期末基金份额净值 0.986 注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到 2017 年 6 月 30 日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 5.68% 0.50% 3.70% 0.38% 1.98% 0.12% 第 3 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 注:1、长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金由长盛同鑫保本混合型证券投资基金第一个保本周 期届满后变更而来,变更日期为 2014 年 5 月 27 日(即基金合同生效日)。 2、按照本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起三个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的有关约定。截至报告日,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二部分 (二)投资范围、(四)投资限制的有关约定。 第 4 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 乔培涛先生,1979 年 本基金基金经理,长盛同益成 12 月出生。清华大学 长回报灵活配置混合型证券投 硕士。曾任长城证券 2016 年 8 月 乔培涛 资基金(LOF)基金经理,长盛 - 7年 研究员、行业研究部 24 日 城镇化主题混合型证券投资基 经理。2011 年 8 月加 金,研究部副总监。 入长盛基金管理有限 公司。 本基金基金经理,长盛中证 100 指数证券投资基金基金经理, 长盛沪深 300 指数证券投资基 金(LOF)基金经理,长盛高端 装备制造灵活配置混合型证券 冯雨生先生,1983 年 投资基金基金经理,长盛中证 11 月出生。毕业于光 申万一带一路主题指数分级证 华管理学院金融系, 券投资基金基金经理,长盛成 北京大学经济学硕 长 价 值 证券 投资 基 金基金 经 士,CFA(特许金融分 理,长盛中证全指证券公司指 2017 年 3 冯雨生 - 9年 析师)。2007 年 7 月加 数 分 级 证券 投资 基 金基金 经 月 17 日 入长盛基金管理有限 理,长盛战略新兴产业灵活配 公司,曾任金融工程 置混合型证券投资基金基金经 研究员,同盛基金经 理,长盛盛世灵活配置混合型 理助理等职务。 证券投资基金基金经理,长盛 积极配置债券型证券投资基金 基金经理,长盛信息安全主题 量化灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,量化投资部负 责人。 注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期; 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 第 5 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易 执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组 合等。具体如下: 研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研 究平台上拥有同等权限。 投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理 在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息 隔离墙制度。 交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。 交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场 外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。 投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》 的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问 题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。 公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标, 使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验,未发现违反公平交易及利益 输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度股票市场大幅震荡,经历大跌后迅速大幅反弹,板块分化严重。雄安概念、苹果指数 和蓝筹白马股大幅上涨,小市值、次新股和互联网概念板块大幅下跌。行业上,食品饮料、家用 电器和非银金融等行业大幅上涨,国防军工、农林牧渔和纺织服装等行业跑输市场。风格上,小 第 6 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 盘成长股跑输大盘价值股。 组合操作上,二季度坚持组合一贯的风格,主要配置在估值比较合理的成长股上。超配的因 子包括价值、成长、盈利质量和公司治理,并获得了相对于基准的差额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.986 元;本报告期基金份额净值增长率为 5.68%,业绩 比较基准收益率为 3.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 130,264,478.69 62.06 其中:股票 130,264,478.69 62.06 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 39,122,815.20 18.64 其中:债券 39,122,815.20 18.64 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 39,939,047.63 19.03 8 其他资产 584,227.87 0.28 9 合计 209,910,569.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 278,720.00 0.13 B 采矿业 4,682,608.98 2.25 C 制造业 63,071,604.77 30.33 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 5,823,958.00 2.80 业 E 建筑业 3,777,106.00 1.82 F 批发和零售业 5,905,195.20 2.84 G 交通运输、仓储和邮政业 6,518,279.00 3.13 第 7 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 H 住宿和餐饮业 70,460.00 0.03 I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,996,703.27 5.29 J 金融业 12,354,950.56 5.94 K 房地产业 8,634,119.00 4.15 L 租赁和商务服务业 2,328,416.00 1.12 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,032,489.72 0.98 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 233,763.00 0.11 R 文化、体育和娱乐业 3,200,905.19 1.54 S 综合 355,200.00 0.17 合计 130,264,478.69 62.64 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:报告期内未持有沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000651 格力电器 109,900 4,524,583.00 2.18 2 000002 万 科A 160,700 4,012,679.00 1.93 3 000333 美的集团 67,000 2,883,680.00 1.39 4 600690 青岛海尔 113,100 1,702,155.00 0.82 5 600066 宇通客车 74,400 1,634,568.00 0.79 6 600886 国投电力 201,300 1,590,270.00 0.76 7 002415 海康威视 47,250 1,526,175.00 0.73 8 600009 上海机场 37,200 1,387,932.00 0.67 9 600276 恒瑞医药 26,580 1,344,682.20 0.65 10 600585 海螺水泥 57,252 1,301,337.96 0.63 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 39,122,815.20 18.81 第 8 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 合计 39,122,815.20 18.81 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 140096 16 福建 01 100,000 9,800,000.00 4.71 2 130815 16 重庆 01 100,000 9,784,000.00 4.70 3 130852 16 四川 01 100,000 9,768,000.00 4.70 4 140034 16 湖北 11 100,000 9,763,000.00 4.69 5 130807 16 江苏 01 80 7,815.20 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 根据 2016 年 7 月 14 日民航华东地区管理局发布对该公司的《民用航空行政处罚决定书》,决 定对上海机场处以 8 万元的行政处罚。本基金做出如下说明:上海机场是中国最具商业价值的国 际枢纽机场之一,基本面良好。基于相关研究,本基金判断,上海机场受到处罚,对上海机场的 第 9 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 影响较小。今后,我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其安全保卫制度建设与执行等公司 基础性建设问题的完善性以及企业的经营状况。 网宿科技股份有限公司于 2017 年 6 月 23 日收到中国证券监督管理委员会上海监管局《关 于对网宿科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定》(沪证监决[2017]52 号),该函具体内容 如下:“经查,我局发现你公司存在未及时披露购买理财产品事项。2016 年 1 月 1 日至 2 月 3 日,公司以自有资金购买理财产品累计达 2.5 亿元,占最近一期(2014 年)经审计净资产的 15.28%,公司未在购买理财产品金额累计达到公司最近一期经审计净资产 10%时及时披露该等事 项,仅在 2016 年 4 月 27 日披露的一季报中对自有资金购买理财产品额度、收益情况进行了披 露。本基金做出如下说明:网宿科技是 CDN 行业龙头公司,公司基本面良好,行业规模成长较快。 公司在接到证监会的警示函后,与 7 月 5 日披露了《关于自有资金购买理财产品的进展公告》,保 荐机构 7 月 13 日也做出了核查意见。基于对公司的相关研究,本基金判断,此次购买理财产品, 是为了提高资金利用效率,披露不及时的问题已经得到整改,对公司经营没有不良影响。今后, 我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以 及企业的经营状况。 除上述事项外,本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录, 无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 79,657.49 2 应收证券清算款 322,422.18 3 应收股利 - 4 应收利息 174,425.82 5 应收申购款 7,722.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 584,227.87 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有可转换债券。 第 10 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 212,248,155.70 报告期期间基金总申购份额 2,187,932.52 减:报告期期间基金总赎回份额 3,501,007.59 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 210,935,080.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过 20% 持有份额 份额 份额 份额 比(%) 的时间区间 机构 1 20170401~20170630 165,321,439.19 - - 165,321,439.19 78.38 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况,当该基金份额持有人大量赎 回本基金时,可能导致的风险包括:巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于 5000 万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎 回进行审慎的应对,保护中小投资者利益。 第 11 页 共 12 页  长盛同鑫行业混合 2017 年第 2 季度报告 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、《长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金招募说明书》; 5、法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查 阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。 网址:http://www.csfunds.com.cn。 长盛基金管理有限公司 2017 年 7 月 19 日 第 12 页 共 12 页