长盛量化红利策略混合型证券投资基金 2018 年第4 季度报告 2018 年12 月31 日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年1 月19 日 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 2 页 共11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年1 月18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年10 月1 日起至12 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称长盛量化红利混合 基金主代码080005 交易代码080005 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2009 年11 月25 日 报告期末基金份额总额267,067,029.44 份 投资目标 本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增 值为投资目标，并追求风险调整后的收益最大化， 满足投资人长期稳健的投资收益需求。 投资策略 本基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风 格股票池，在此基础上构建核心股票组合和卫星股 票组合，从而形成基于核心-卫星投资策略的股票资 产组合。其中，大类资产配置策略综合考虑宏观经 济、政策导向和市场环境（市场估值水平、资金供 求）等因素，股票投资中将以红利股票投资为主导， 以价值型企业及分红能力作为选择投资对象的核心 标准。 业绩比较基准75%×中证红利指数+25%×中证综合债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收 益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高 于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人长盛基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 3 页 共11 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ） 1.本期已实现收益-5,340,789.05 2.本期利润-22,854,087.68 3.加权平均基金份额本期利润-0.0920 4.期末基金资产净值294,145,803.28 5.期末基金份额净值1.101 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2018 年12 月31 日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月-8.40% 1.25% -4.64% 1.11% -3.76% 0.14% 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 4 页 共11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自本基金合同生效之日起成立六个月内，使基 金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同 的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓任本基金的基金经理期限 名 职务 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 王 超 本基金基金经理，长盛同瑞中证 200 指数分级证券投资基金基金经理， 长盛同庆中证800 指数型证券投资 基金（LOF）基金经理，长盛中证金 融地产指数分级证券投资基金基金 经理，长盛量化多策略灵活配置混 2015 年 6 月18 日 - 11 年 王超先生， 1981 年9 月出 生。中央财经 大学硕士， CFA（特许金 融分析师）， 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 5 页 共11 页 合型证券投资基金基金经理，长盛 中小盘精选混合型证券投资基金基 金经理，长盛医疗行业量化配置股 票型证券投资基金基金经理，长盛 同智优势成长混合型证券投资基金 （LOF）基金经理，长盛同盛成长优 选灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）基金经理，长盛上证50 指 数分级证券投资基金基金经理，长 盛多因子策略优选股票型证券投资 基金基金经理。 FRM（金融风 险管理师)。 2007 年7 月加 入长盛基金管 理有限公司， 曾任金融工程 与量化投资部 金融工程研究 员等职务。 注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易 执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组 合等。具体如下： 研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研 究平台上拥有同等权限。 投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理 在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息 隔离墙制度。 交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。 交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场 外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。 投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 6 页 共11 页 的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问 题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。 公司对过去4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标， 使用双边90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行T 检验，未发现违反公平交易及利 益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四2 ①季度股票市场呈现震荡下跌走势，个股和行业分化严重。行业上，农林牧渔、综合和通信 等行业表现较好，医药生物、采掘和钢铁等行业表现较差。风格上，低市净率、微利股、低价股 等风格表现较好，绩优股、高市净率和高价股等风格表现较差。 组合操作上，我们严格按照基金合同规定的投资流程，选取高红利股票构建核心股票组合， 选取超预期增长和深度投资价值的股票构建卫星股票组合，并根据宏观经济波动、行业周期和上 市公司基本面等因素的变化，对投资组合进行调整和更新。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.101 元；本报告期基金份额净值增长率为-8.40%，业绩 比较基准收益率为-4.64%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资248,044,796.90 84.03 其中：股票 248,044,796.90 84.03 2 基金投资- - 3 固定收益投资 172,658.30 0.06 其中：债券 172,658.30 0.06 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 7 页 共11 页 资产支持证券 - - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 31,809,833.70 10.78 8 其他资产 15,166,407.00 5.14 9 合计 295,193,695.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业3,595,796.00 1.22 B 采矿业12,819,804.00 4.36 C 制造业106,088,779.92 36.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 37,719,125.67 12.82 E 建筑业4,348,000.00 1.48 F 批发和零售业2,315,500.00 0.79 G 交通运输、仓储和邮政业17,751,266.20 6.03 H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 14,407,755.00 4.90 J 金融业38,109,476.11 12.96 K 房地产业9,841,294.00 3.35 L 租赁和商务服务业1,048,000.00 0.36 M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业- - O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业- - S 综合- - 合计248,044,796.90 84.33 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 8 页 共11 页 1 600741 华域汽车534,500 9,834,800.00 3.34 2 600900 长江电力507,600 8,060,688.00 2.74 3 600104 上汽集团300,000 8,001,000.00 2.72 4 601939 建设银行1,197,600 7,628,712.00 2.59 5 600660 福耀玻璃333,900 7,606,242.00 2.59 6 600028 中国石化1,500,000 7,575,000.00 2.58 7 601006 大秦铁路895,800 7,372,434.00 2.51 8 000002 万 科Ａ 306,900 7,310,358.00 2.49 9 600236 桂冠电力1,199,966 6,743,808.92 2.29 10 601328 交通银行1,151,000 6,664,290.00 2.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券- - 2 央行票据- - 3 金融债券- - 其中：政策性金融债- - 4 企业债券- - 5 企业短期融资券- - 6 中期票据- - 7 可转债（可交换债） 172,658.30 0.06 8 同业存单- - 9 其他- - 10 合计172,658.30 0.06 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 110048 福能转债1,400 145,418.00 0.05 2 113523 伟明转债270 27,240.30 0.01 注：本基金本报告期末仅持有上述2 只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 9 页 共11 页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 伟明转债：根据温鹿公（绣）行罚决字[2018]15476 号， 浙江伟明环保股份有限公司（以 下简称“伟明环保”）因不履行国际联网备案职责案被行政处罚，针对上述事件，本基金做出如 下说明：伟明环保是一家固体废弃物处理为主业的上市公司，是固废处理领域的领军企业，同时 具有垃圾处理及发电行业全产业链优势，拥有行业领先的研发能力和技术水平，基本面较好，上 述处罚对公司影响小。后续将关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的 经营状况。 除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录， 无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金115,635.76 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息13,640.94 5 应收申购款15,037,130.30 6 其他应收款- 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 10 页 共11 页 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计15,166,407.00 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额218,670,524.92 报告期期间基金总申购份额64,113,981.33 减:报告期期间基金总赎回份额15,717,476.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额267,067,029.44 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。 长盛量化红利混合2018 年第4 季度报告 第 11 页 共11 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《长盛量化红利策略混合型证券投资基金基金合同》； 3、《长盛量化红利策略混合型证券投资基金托管协议》； 4、《长盛量化红利策略混合型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免费查阅备查文件。 在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。 网址：http://www.csfunds.com.cn。 长盛基金管理有限公司 2019 年1 月19 日