长盛量化红利策略混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 20 日  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长盛量化红利混合 基金主代码 080005 交易代码 080005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 11 月 25 日 报告期末基金份额总额 156,214,627.14 份 本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增 投资目标 值为投资目标,并追求风险调整后的收益最大化,满 足投资人长期稳健的投资收益需求。 本基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风 格股票池,在此基础上构建核心股票组合和卫星股票 组合,从而形成基于核心-卫星投资策略的股票资产 投资策略 组合。其中,大类资产配置策略综合考虑宏观经济、 政策导向和市场环境(市场估值水平、资金供求)等 因素,股票投资中将以红利股票投资为主导,以价值 型企业及分红能力作为选择投资对象的核心标准。 业绩比较基准 75%×中证红利指数+25%×中证综合债指数 本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益 风险收益特征 的特征,其风险和预期收益低于股票型基金、高于债 券型基金和货币市场基金。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 第 2 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 9,951,690.83 2.本期利润 13,969,058.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.0885 4.期末基金资产净值 307,875,623.65 5.期末基金份额净值 1.971 注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到 2016 年 6 月 30 日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 4.73% 1.10% -1.46% 0.77% 6.19% 0.33% 第 3 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:按照本基金合同规定,本基金基金管理人应当自本基金成立六个月内,使基金的投资组合比 例符合基金合同的约定。截至报告日本基金的各项投资比例已达基金合同投资组合中规定的各项 比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 男,1981 年 9 月出生, 金经理, 中国国籍。中央财经 长盛同瑞 大学硕士,金融风险 2015 年 6 月 王超 中 证 200 - 9年 管理师(FRM)。2007 年 18 日 指数分级 7 月加入长盛基金管 证券投资 理有限公司,曾任金 基金基金 融工程与量化投资部 第 4 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 经理,长 金融工程研究员,从 盛同辉深 事数量化投资策略研 证 100 等 究和投资组合风险管 权重指数 理工作。现任长盛同 分级证券 瑞中证 200 指数分级 投资基金 证券投资基金基金经 基 金 经 理,长盛同辉深证 100 理,长盛 等权重指数分级证券 航天海工 投资基金基金经理, 装备灵活 长盛航天海工装备灵 配置混合 活配置混合型证券投 型证券投 资基金基金经理,长 资基金基 盛同庆中证 800 指数 金经理, 型证券投资基金 长盛同庆 (LOF)基金经理,长 中 证 800 盛中证金融地产指数 指数型证 分级证券投资基金基 券投资基 金经理,长盛量化红 金(LOF, 利策略混合型证券投 本基金) 资基金(本基金)基 基 金 经 金经理。 理,长盛 中证金融 地产指数 分级证券 投资基金 基 金 经 理。 注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期; 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公 第 5 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防 范利益输送,保护投资者的合法权益。报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定, 在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、 社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下: 研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研 究平台上拥有同等权限。 投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理 在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息 隔离墙制度。 交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。 交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场 外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。 投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》 的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问 题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。 公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标, 使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验,未发现违反公平交易及利益输 送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度的市场行情处于低位窄幅振荡之中,一方面,市场经过前期的大幅剧烈下跌,风险得 以充分释放;另一方面,宏观经济数据持续在低位徘徊,企业盈利情况不容乐观,小盘股估值处 于高位,投资者风险偏好低迷,市场也缺乏自低位大幅反弹的动力。市场出现了成交量持续萎缩、 波动率持续降低的状态。期间虽然经历了“权威人士”重申供给侧改革、英国退欧等事件冲击, 但是市场表现出了很强的韧性,没有出现一季度频现的连续暴跌场景。新能源汽车、OLED、芯片 第 6 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 国产化等主题热点层出不穷,市场中结构性机会使得主动型基金能够充分发挥选股优势,净值出 现了明显的恢复性增长,偏股混合型基金二季度的净值增长率中位数为 3.13%,本基金在二季度 净值增长率为 4.73%,处于同类基金前三分之一的水平。本基金一直贯彻在控制下行风险的前提 下追求长期投资收益的投资理念,通过灵活的仓位控制来降低组合下行风险,运用多种量化投资 策略构建进攻性投资组合获取收益。 展望未来的行情,我们仍将维持谨慎的观点,但是会积极参与市场中出现的结构性机会。英 国退欧的长期风险还在酝酿,美联储加息仍然悬而未决,外围环境处于高度的不确定环境之中。 国内宏观经济将会继续维持“L”型,关于稳增长和调结构的政策摇摆将会影响投资者的长期风险 偏好提升。人民币汇率和资产价格之间的平衡关系也将对管理层的调控能力形成巨大的挑战。从 积极的视角来看,前几年的新兴产业开始逐步产生真实业绩,这些得到证实的概念将会获得资金 的持续买入,新能源汽车就是这方面的典型。处于新兴产业,处于技术优势低位,盈利能力强, 具备持续成长能力的标的将是我们进行量化选股时的重要考虑因素。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末,本基金份额净值为 1.971 元,本报告期份额净值增长率为 4.73%%,业绩比较 基准收益率为-1.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 219,377,172.28 70.86 其中:股票 219,377,172.28 70.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 89,909,125.69 29.04 第 7 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 8 其他资产 296,971.58 0.10 9 合计 309,583,269.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 148,825,763.11 48.34 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 107,884.44 0.04 F 批发和零售业 13,744,667.15 4.46 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,643,593.05 0.86 J 金融业 49,435,441.99 16.06 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 1,876,000.00 0.61 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,723,696.44 0.88 S 综合 - - 合计 219,377,172.28 71.26 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002007 华兰生物 499,912 15,697,236.80 5.10 2 601988 中国银行 4,500,000 14,445,000.00 4.69 3 601939 建设银行 3,000,000 14,250,000.00 4.63 4 000686 东北证券 881,119 11,375,246.29 3.69 5 000158 常山股份 728,301 10,116,100.89 3.29 6 601998 中信银行 1,651,710 9,365,195.70 3.04 第 8 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 7 002353 杰瑞股份 475,441 9,166,502.48 2.98 8 600120 浙江东方 406,800 8,831,628.00 2.87 9 000333 美的集团 331,650 7,866,738.00 2.56 10 002418 康盛股份 600,000 6,336,000.00 2.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 第 9 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 浙江东方公司于 2016 年 2 月 5 日收到中国证券监督管理委员会浙江监管局(以下简称“浙江 证监局”)《关于对浙江东方集团股份有限公司采取责令改正措施的决定》([2016]4 号),发现公 司存在如下问题:一、公司本部及子公司通过伪造虚假采购合同、销售合同等单据并以现金流配 合支持,虚构对张家港保税物流园区浩阳国际贸易有限公司的采购及索日新能源股份有限公司的 销售,导致公司 2013 年、2014 年年报存在虚假信息披露。二、按照关联方浙江国贸新能源投资 股份有限公司(以下简称“国贸新能源”)各股东的实际借款总额和出资比例,公司在 2013 年底、 2014 年底和 2015 年 10 月底向国贸新能源提供的配套资金应为 9487.84 万元、12462.18 万元和 8463.00 万元,但近三年公司实际向国贸新能源提供的配套资金分别为 14000 万元、14000 万元和 9540 万元,导致公司控股股东浙江省国际贸易集团有限公司及其子公司浙江省国兴进出口有限公 司在 2013 年底、2014 年底、2015 年 10 月底分别占用上市公司资金 4512.16 万元、1537.82 万元 和 1077.00 万元,公司未及时披露上述关联方非经营性资金占用情形。三、公司自 2013 年 4 月起 向关联方国贸新能源提供 14000 万元借款并多次展期,公司未及时披露相关情况。上述行为违反 了《上市公司信息披露管理办法》第二条、第四十八条的规定,按照《上市公司信息披露管理办 法》第五十九条的规定,责令公司作出如下整改:一、追溯调整公司 2013 年和 2014 年财务报告 并披露。二、追回被控股股东及其子公司占用的资金,并披露关联方非经营性资金占用情况。三、 详细披露 14000 万元借款的后续展期情况。 本基金做出如下说明:浙江东方集团是浙江省大型优 质国有企业,综合实力突出,基本面良好。基于相关研究,本基金判断,这一处罚对公司无实质 影响。今后,我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问 题的合规性以及企业的经营状况。 除上述事项外,本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录, 无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 272,268.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 16,295.53 第 10 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 5 应收申购款 8,407.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 296,971.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 159,307,779.61 报告期期间基金总申购份额 4,021,997.63 减:报告期期间基金总赎回份额 7,115,150.10 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 156,214,627.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《长盛量化红利策略混合型证券投资基金基金合同》; 第 11 页 共 12 页  长盛量化红利混合 2016 年第 2 季度报告 3、《长盛量化红利策略混合型证券投资基金托管协议》; 4、《长盛量化红利策略混合型证券投资基金招募说明书》; 5、法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免费查阅备查文 件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。 网址:http://www.csfunds.com.cn。 长盛基金管理有限公司 2016 年 7 月 20 日 第 12 页 共 12 页