长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011 年 9 月 30 日 基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 10 月 26 日  §1 重要提示 基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 2011 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长盛量化红利股票 基金主代码 080005 交易代码 080005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 11 月 25 日 报告期末基金份额总额 292,244,303.79 份 本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为 投资目标 投资目标,并追求风险调整后的收益最大化,满足投资 人长期稳健的投资收益需求。 本基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风格股 票池,在此基础上构建核心股票组合和卫星股票组合, 从而形成基于核心-卫星投资策略的股票资产组合。其 投资策略 中,大类资产配置策略综合考虑宏观经济、政策导向和 市场环境(市场估值水平、资金供求)等因素,股票投 资中将以红利股票投资为主导,以价值型企业及分红能 力作为选择投资对象的核心标准。 业绩比较基准 75%×中证红利指数+25%×中证综合债指数 本基金为股票型基金产品,风险高于混合性基金、债券 风险收益特征 基金、货币市场基金,属于较高风险,较高回报的基金 产品。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 1 页 共 9 页 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011 年 7 月 1 日-2011 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -9,221,466.93 2.本期利润 -31,480,884.41 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1059 4.期末基金资产净值 255,271,996.62 5.期末基金份额净值 0.873 注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到 2011 年 9 月 30 日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶 段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -10.92% 0.97% -10.82% 0.96% -0.10% 0.01% 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 2 页 共 9 页  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率变动的比较 注:按照本基金合同规定,本基金基金管理人应当自本基金成立六个月内, 使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日本基金的各项投资比例 已达基金合同投资组合中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理小组简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 男,1979 年 6 月出生,中国 本基金基金 国籍。清华大学工学学士、中 经理,长盛 国科学院工学博士。2006 年 5 沪深 300 指 月加入长盛基金管理有限公 数证券投资 2009 年 11 司,在公司期间历任金融工程 刘斌 基金基金经 - 5年 月 25 日 研究员、高级金融工程研究 理,金融工 员、基金经理助理等职务,现 程与量化投 任金融工程与量化投资部副 资部副 总 总监,长盛量化红利策略股票 监。 型证券投资基金(本基金)基 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 3 页 共 9 页  金经理,长盛沪深 300 指数证 券投资基金基金经理。 注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和 解聘日期; 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员 资格管理办法》的相关规定等。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、 《长盛量化红利策略股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管 部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格 控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执 行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易 公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法 权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂 无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发生异常交易情况。 4.4 报告期内的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 行情回顾及运作分析 三季度经济短周期从滞涨进入衰退阶段,经济持续回落,通胀开始拐头向下, 市场开始逐步进入寻底阶段。从行业角度看,食品饮料、餐饮旅游、信息服务、 采掘等板块跌幅较少,而建筑建材、黑色金属、家用电器、交运设备、房地产、 机械设备等板块大幅下跌超过 15%。从风格角度看,价值因子获取较多超额收益, 风格估值差异持续缩小。 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 4 页 共 9 页  本基金在 3 季度末按照资产配置模型提升股票资产配置比例至中性,在股票 投资方面坚持价值型的投资策略。 4.4.2 本基金业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.873 元,本报告期份额净值增长率为 -10.92%,同期业绩比较基准增长率为-10.82%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望 短期看,经济进入衰退中后期,经济环比进入底部区域,同比数据还会滞后 回落。中长期看,经济进入以 8-9%为增长中枢的窄幅波动区域,不会有明显的新 周期启动,但也不会很快出现大幅调整。资产市场已经摆脱最差时期并进入寻底 阶段,投资策略将由消极防御转向积极防御,但由于资金面总体依然偏紧,未来 一个季度市场将维持震荡格局,较难形成全面上涨趋势行情。 本基金采用数量化策略进行股票投资,按照红利价值型策略在价值层面深度 挖掘,保持投资风格的长期稳定。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 资产项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 198,687,570.07 77.39 其中:股票 198,687,570.07 77.39 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 57,541,759.01 22.41 6 其他资产 516,246.64 0.20 7 合计 256,745,575.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 序号 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 12,117,864.00 4.75 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 5 页 共 9 页  C 制造业 102,300,406.57 40.08 C0 食品、饮料 7,830,786.30 3.07 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,352,886.96 4.45 C5 电子 3,915,370.40 1.53 C6 金属、非金属 15,991,809.72 6.26 C7 机械、设备、仪表 42,079,693.02 16.48 C8 医药、生物制品 14,542,406.65 5.70 C99 其他制造业 6,587,453.52 2.58 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 14,523,000.81 5.69 H 批发和零售贸易 11,956,288.70 4.68 I 金融、保险业 37,831,886.57 14.82 J 房地产业 13,123,144.00 5.14 K 社会服务业 965,770.62 0.38 L 传播与文化产业 4,376,165.50 1.71 M 综合类 1,493,043.30 0.58 合计 198,687,570.07 77.83 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资产净值比 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 例(%) 1 600016 民生银行 1,741,205 9,611,451.60 3.77 2 600036 招商银行 771,556 8,533,409.36 3.34 3 600000 浦发银行 895,600 7,648,424.00 3.00 4 600104 上海汽车 427,900 6,837,842.00 2.68 5 601989 中国重工 625,697 6,707,471.84 2.63 6 601727 上海电气 1,090,638 6,587,453.52 2.58 7 000858 五 粮 液 167,501 6,080,286.30 2.38 8 600030 中信证券 489,100 5,502,375.00 2.16 9 600309 烟台万华 336,042 5,346,428.22 2.09 10 600048 保利地产 574,888 5,317,714.00 2.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 6 页 共 9 页  本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据宜宾五粮液股份有限公司 2011 年 5 月 27 日公告的《关于收到中国证监 会行政处罚决定书的公告》显示,公司因违规披露、信息披露不及时、不完整等 事项受到中国证监会行政处罚,公司表示接受证监会的行政处罚,吸取教训,不 断完善公司治理和合规经营。本基金做出如下说明: 1、对于白酒行业及五粮液,本公司研究员自二季度以来一直看好和积极推荐, 并有相关的研究报告。 2、基于相关研究,本基金判断,随着我国国民收入的提高、城镇化的快速推 进,我国白酒行业将继续维持高速增长,作为国内最大的白酒生产企业,高端白 酒中的代表性企业之一,五粮液公司的投资价值会得到提升,对于该公司被监管 部门处罚的事件,本基金经过认真研究,做出如下判断:公司自 2009 年底以来, 对公司治理、信息披露、关联交易进行了很大改进,并使得公司业绩保持了良好 的发展势头。公司也在 2011 年 5 月 27 日的公告中,对公司整改情况进行了披露。 因此,我们审慎地将五粮液在配置上作为组合的阶段性重要投资品种。 3、今后,我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公 司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。 除上述事项外,本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门 立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 其他资产构成 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 7 页 共 9 页 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 13,779.21 5 应收申购款 2,467.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 516,246.64 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 8 页 共 9 页  §6 开放式基金份额变动 份额单位:份 报告期期初基金份额总额 303,318,336.36 报告期期间基金总申购份额 3,979,712.90 减:报告期期间基金总赎回份额 15,053,745.47 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 292,244,303.79 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《长盛量化红利策略股票型证券投资基金基金合同》; 3、《长盛量化红利策略股票型证券投资基金托管协议》; 4、《长盛量化红利策略股票型证券投资基金招募说明书》 5、法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照 7、基金托管人业务资格批件、营业执照 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免 费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制 件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。 网址:http://www.csfunds.com.cn。 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 9 页 共 9 页