嘉实优质企业股票型证券投资基金 2011 年第一季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 4 月 22 日 嘉实基金管理有限公司 嘉实优质企业股票 2011 年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 19 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实优质企业股票 交易主代码 070099 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 12 月 8 日 报告期末基金份额总额 6,253,068,817.90 份 投资目标 力争为基金份额持有人创造长期超额收益 在具备足够多、预期收益率良好的投资标的时优先考虑股票类资 产配置,剩余配置于债券类和现金类等大类资产。股票投资以自 投资策略 下而上的个股精选策略为主,结合行业配置适度均衡策略,构造 和优化组合;通过新股申购、债券投资及衍生工具等投资策略, 规避风险、增强收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数×95% + 上证国债指数×5% 风险收益特征 较高风险,较高收益。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 第 2 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实优质企业股票 2011 年第一季度报告 主要财务指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日 - 2011 年 3 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 58,405,010.85 2.本期利润 -363,680,166.02 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0571 4.期末基金资产净值 5,962,878,991.54 5.期末基金份额净值 0.954 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收益 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 率标准差④ 过去三个月 -5.82% 1.28% 2.96% 1.30% -8.78% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 图:嘉实优质企业股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007 年 12 月 8 日至 2011 年 3 月 31 日) 第 3 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实优质企业股票 2011 年第一季度报告 注 1:本基金由嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金转型而成,自 2007 年 12 月 8 日(含当日) 起,本基金基金合同生效,嘉实浦安保本基金基金合同失效。 注 2:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的 各项投资比例符合基金合同第十八条((二)投资范围和(八)投资组合比例限制)的规定:(1) 本基金持有一家上市公司的股票,不得超过基金资产净值的 10%;(2)本基金与由本基金管理人 管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%;(3)基金财产参与股票 发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股 票公司本次发行股票的总量;(4)《基金法》及其他有关法律法规或监管部门对上述比例限制另有 规定的,从其规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 刘天君 本基金基金 2007 年 12 - 9年 曾任招商证券有限公司研发中 经理,嘉实成 月8日 心行业研究员,2003 年 4 月加入 长收益混合 嘉实基金管理有限公司,曾任行 基金经理,公 业研究员、研究部副总监、嘉实 司股票投资 泰和封闭、嘉实成长收益混合基 部总监 金经理。北京大学光华管理学院 经济学硕士,具有基金从业资 格、中国国籍。 注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日,离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所 第 4 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实优质企业股票 2011 年第一季度报告 有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期初,股票市场在资金面极度紧张的背景下出现下跌,其中中小盘股下跌显著;春节过 后,随着资金面逐渐宽松,股市也有所反弹。报告期内,中大盘股显著跑赢小盘股,价值股跑赢 成长股。 本基金在报告期内积极研究传统周期性行业和价值型龙头公司,根据景气度的变化对组合进 行了有效的优化,重点增持了建材、家电、工程机械,适度减持了食品饮料、农业、医药,调仓 取得了一定的效果,但由于期初过度重仓大消费类行业和中小盘股导致报告期业绩显著跑输指数。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.954 元;本报告期基金份额净值增长率为-5.82%,业绩 比较基准收益率为 2.96%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下季度,中国经济仍将保持较高增长和较高通胀并存的局面,宏观调控压力并未明显缓 解,尤其是在油价持续走高的背景下通胀难言见顶,央行也将继续以加息和提高 RRR 等方式控制 通胀预期,股市也将在反复的政策博弈中呈现反复震荡。从经济结构而言,消费需求受通胀压抑 将有所下降;投资增速则有望受益保障房政策而超出预期;出口形势整体较好,尤其是优势制造 业将显著受益于欧美经济复苏,但部分中低端制造业的利润率可能会受成本和汇率压制。 本基金在下一阶段将重点关注低估值板块中的成长性公司,特别关注行业集中度较高的优势 制造业公司。从阶段性景气度和估值优势而言,本基金看好工程机械、家电、水泥、建筑工程等 受益于保障房政策的相关行业。从中长线而言,本基金依然看好品牌消费品、医药、稀缺资源、 节能环保等相关行业并进行优化配置。 第 5 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实优质企业股票 2011 年第一季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,238,386,851.39 87.06 其中:股票 5,238,386,851.39 87.06 2 固定收益投资 499,016,810.25 8.29 其中:债券 499,016,810.25 8.29 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 266,414,278.19 4.43 6 其他资产 13,296,807.44 0.22 7 合计 6,017,114,747.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 41,431,681.69 0.69 B 采掘业 130,699,713.10 2.19 C 制造业 4,089,436,218.50 68.58 C0 食品、饮料 811,813,653.25 13.61 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 124,872,028.80 2.09 C5 电子 413,314,775.55 6.93 C6 金属、非金属 291,124,825.10 4.88 C7 机械、设备、仪表 1,411,800,542.87 23.68 C8 医药、生物制品 1,036,510,392.93 17.38 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 268,457,737.15 4.50 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 171,394,454.02 2.87 H 批发和零售贸易 292,240,000.00 4.90 I 金融、保险业 113,318,131.52 1.90 J 房地产业 128,962,872.45 2.16 K 社会服务业 2,446,042.96 0.04 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 第 6 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实优质企业股票 2011 年第一季度报告 合计 5,238,386,851.39 87.85 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000651 格力电器 18,063,608 409,321,357.28 6.86 2 000423 东阿阿胶 7,009,978 302,059,952.02 5.07 3 600031 三一重工 10,000,000 279,200,000.00 4.68 4 002422 科伦药业 2,084,421 275,727,209.88 4.62 5 600519 贵州茅台 1,509,645 271,509,653.25 4.55 6 000858 五 粮 液 8,000,000 255,120,000.00 4.28 7 002241 歌尔声学 5,000,000 223,350,000.00 3.75 8 600585 海螺水泥 5,009,569 202,987,735.88 3.40 9 000538 云南白药 3,000,000 167,400,000.00 2.81 10 600859 王府井 4,000,000 162,840,000.00 2.73 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 284,782,000.00 4.78 3 金融债券 49,469,000.00 0.83 其中:政策性金融债 49,469,000.00 0.83 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 164,765,810.25 2.76 7 其他 - - 8 合计 499,016,810.25 8.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 1,090,500 117,795,810.00 1.98 2 1101016 11 央行票据 16 1,000,000 96,910,000.00 1.63 3 1101013 11 央行票据 13 800,000 79,448,000.00 1.33 4 1001080 10 央行票据 80 500,000 48,765,000.00 0.82 5 113002 工行转债 386,470 46,283,647.20 0.78 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 第 7 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实优质企业股票 2011 年第一季度报告 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,477,681.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 2,337,190.55 4 应收利息 2,841,617.60 5 应收申购款 4,640,317.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,296,807.44 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 46,283,647.20 0.78 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 6,187,330,531.48 本报告期基金总申购份额 979,863,289.85 减:本报告期基金总赎回份额 914,125,003.43 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,253,068,817.90 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 第 8 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实优质企业股票 2011 年第一季度报告 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1)中国证监会《关于核准嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金基金份额持有人大会决议 的批复》(证监基金字[2007]320 号); (2)《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实优质企业股票型证券投资基金托管协议》; (4)《嘉实优质企业股票型证券投资基金招募说明书》; (5)《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》; (6) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (7) 报告期内嘉实优质企业股票型证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2011 年 4 月 22 日 第 9 页 共9 页