嘉实纯债债券型发起式证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 04 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实纯债债券 基金主代码 070037 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 11 日 报告期末基金份额总额 1,547,267,880.48 份 投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上，追求长 期稳定增值。 投资策略 本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究 的基础上，以中长期利率趋势分析和债券市场供求关系 研究为核心，自上而下地决定债券组合久期、动态调整 各类金融资产比例，结合收益率水平曲线形态分析和类 属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属 配置。 具体包括：资产配置策略（久期配置、期限结构配 置、类属配置）、信用品种的投资策略、息差策略、资产 支持证券投资策略、中小企业私募债券投资策略。 业绩比较基准 中国债券总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实纯债债券 A 嘉实纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 070037 070038 报告期末下属分级基金的份额总额 1,463,245,576.01 份 84,022,304.47 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日） 嘉实纯债债券 A 嘉实纯债债券 C 1.本期已实现收益 8,327,793.83 332,484.40 2.本期利润 10,052,774.81 392,208.66 3.加权平均基金份额本期利润 0.0065 0.0041 4.期末基金资产净值 1,793,600,926.19 101,199,922.42 5.期末基金份额净值 1.2258 1.2044 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实纯债债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.53% 0.05% 0.60% 0.10% -0.07% -0.05% 过去六个月 1.48% 0.04% 2.10% 0.09% -0.62% -0.05% 过去一年 4.52% 0.04% 5.60% 0.08% -1.08% -0.04% 过去三年 10.89% 0.06% 13.12% 0.11% -2.23% -0.05% 过去五年 21.89% 0.06% 24.54% 0.11% -2.65% -0.05% 自基金合同 44.16% 0.07% 48.02% 0.12% -3.86% -0.05% 生效起至今 嘉实纯债债券 C 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段 净值增长率① ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 0.42% 0.05% 0.60% 0.10% -0.18% -0.05% 过去六个月 1.26% 0.04% 2.10% 0.09% -0.84% -0.05% 过去一年 4.07% 0.04% 5.60% 0.08% -1.53% -0.04% 过去三年 9.64% 0.06% 13.12% 0.11% -3.48% -0.05% 过去五年 19.91% 0.06% 24.54% 0.11% -4.63% -0.05% 自基金合同 41.05% 0.07% 48.02% 0.12% -6.97% -0.05% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 嘉实债 券、嘉实 丰益纯债 定期债 券、嘉实 曾任易方达基金管理有限公司固定收益 丰益策略 部高级研究员、基金经理助理。2019 年 9 轩璇 定期债 2019年 11月 5 - 9 年 月加入嘉实基金管理有限公司，现任固收 券、嘉实 日 投研体系基金经理。硕士研究生，具有基 策略优选 金从业资格。中国国籍。 混合、嘉 实民企精 选一年定 期债券、 嘉实致融 一年定期 债券、嘉 实丰年一 年定期纯 债债券基 金经理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为旗下组合被动跟踪模拟组合权重配置需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度宏观经济预期波动较大。1-2 月份的固定资产投资和工业生产数据大幅超出了市场基于微观高频数据所形成的偏悲观预期，具体来看 1-2 月份的累计同比数据：固定资产投资 12.2%，其中制造业投资 20.9%、基建投资 8.6%、房地产开发投资偏弱是 3.7%，规模以上工业增加值 7.5%。随着 3 月以来国内抗疫形势逐渐严峻，市场对经济修复进程的预期再度放缓。期间宽信用政策持 续发力，金融数据方面，1-2 月 M2 同比分别为 9.8%和 9.2%，新增社融 6.18 万亿和 1.19 万亿， 存量同比从 1 月份的 10.5%下降至 2 月份 10.2%。 市场表现方面，整体一季度债券市场呈现出区间震荡的趋势 10 年期国债利率自 2021 年四季 度表现先上后下，然后在震荡中回升至 2.79%，信用债方面，收益率曲线形态陡峭化，银行资本补充工具信用利差走阔，城投信用利差继续收窄，地产债板块利差继续大幅扩大；截至 3 月 31 日，万得全 A 指数较上季度下跌 13.92%，沪深 300 指数下跌 14.5%，创业板指下跌 20.0%，中证 500 指数下跌 14.1%。 组合方面，整体保持了中性的久期水平和偏高的杠杆水平，配置结构上以哑铃型策略为主，短端以城投配置为主，长端以利率债进行波段交易。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实纯债债券 A 基金份额净值为 1.2258 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.53%；截至本报告期末嘉实纯债债券 C 基金份额净值为 1.2044 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.42%；业绩比较基准收益率为 0.60%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,500,411,970.22 99.39 其中：债券 2,500,411,970.22 99.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 15,128,532.64 0.60 8 其他资产 188,574.59 0.01 9 合计 2,515,729,077.45 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 115,761,034.12 6.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 251,551,554.24 13.28 其中：政策性金融债 118,598,763.56 6.26 4 企业债券 465,069,928.74 24.54 5 企业短期融资券 575,107,102.16 30.35 6 中期票据 1,092,922,350.96 57.68 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,500,411,970.22 131.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 042100381 21 湘高速 CP006 1,000,000 101,561,156.16 5.36 2 220003 22 附息国债 03 700,000 70,004,660.22 3.69 3 210411 21 农发 11 600,000 60,564,493.15 3.20 4 102101481 21 陕煤化 500,000 51,107,260.27 2.70 MTN005 5 102100370 21 陕煤化 500,000 51,026,260.27 2.69 MTN002 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，平安银行股份有限公司、中国农业发展银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 18,327.60 2 应收证券清算款 156,142.20 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 13,979.29 6 其他应收款 125.50 7 其他 - 8 合计 188,574.59 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实纯债债券 A 嘉实纯债债券 C 报告期期初基金份额总额 1,586,130,902.30 59,496,029.62 报告期期间基金总申购份额 195,048,964.34 54,006,443.87 减:报告期期间基金总赎回份额 317,934,290.63 29,480,169.02 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,463,245,576.01 84,022,304.47 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 嘉实纯债债券 A 嘉实纯债债券 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 20,832,500.00 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 20,832,500.00 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 - - 份额比例（%） 注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。 申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 现金红利 2022-01-20 - 612,475.50 - 2 赎回 2022-03-03 20,832,500.00 25,517,185.53 - 合计 20,832,500.00 26,129,661.03 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例达到 者 序号 或者超过 20%的时间区 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 间 份额 份额 份额 （%） 别 机 2022-01-01 至 构 1 2022-01-11,2022-01-18333,220,316.408,002,513.72 -341,222,830.12 22.05 至 2022-03-31 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实纯债债券型发起式证券投资基金募集的文件； (2)《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实纯债债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 1）北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公 司 2）北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部 9.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2022 年 4 月 21 日