嘉实纯债债券型发起式证券投资基金 2017年第 3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实纯债债券 基金主代码 070037 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月11日 报告期末基金份额总额 1,349,384,149.59份 投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上，追求长期稳定增 值。 投资策略 本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上， 以中长期利率趋势分析和债券市场供求关系研究为核心，自上而 下地决定债券组合久期、动态调整各类金融资产比例，结合收益 率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的 期限结构和类属配置。 业绩比较基准 中国债券总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基 金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实纯债债券A 嘉实纯债债券C 下属分级基金的交易代码 070037 070038 报告期末下属分级基金的份 额总额 570,551,638.01份 778,832,511.58份 第 2页共12页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2017年7月1日-2017年9月30日) 嘉实纯债债券A 嘉实纯债债券C 1.本期已实现收益 -466,191.46 3,517,863.05 2.本期利润 2,486,239.57 12,113,159.89 3.加权平均基金份 0.0097 0.0067 额本期利润 4.期末基金资产净 653,876,637.70 887,014,413.67 值 5.期末基金份额净 1.146 1.139 值 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）嘉实纯债债券A收取认（申）购费，嘉实纯债债券C不收取认（申）购费但计提销售服务费。（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实纯债债券A 净值增长 业绩比 业绩比较基 阶 净值增 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④ 段 长率① ② 收益率 准差④ ③ 过 去 三 0.70% 0.05% 0.33% 0.06% 0.37% -0.01% 个 月 嘉实纯债债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 第 3页共12页 过去三个月 0.62% 0.04% 0.33% 0.06% 0.29% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图1:嘉实纯债债券A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年12月11日至2017年9月30日） 第 4页共12页 图2:嘉实纯债债券C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年12月11日至2017年9月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分（二）投资范围和（六）投资限制”的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 本基金、嘉实债券、嘉实稳 曾任中信基 固收益债券、嘉实中证中期 金任债券研 企业债指数(LOF)、嘉实中 究员和债券 证中期国债ETF、嘉实中证 交易员、光 金边中期国债ETF联接、嘉 大银行债券 实丰益纯债定期债券、嘉实 自营投资业 新财富混合、嘉实新起航混 务副主管， 合、嘉实稳瑞纯债债券、嘉 2010年 实稳祥纯债债券、嘉实新常 6月加入嘉 态混合、嘉实新优选混合、 2012年 实基金管理 曲扬 嘉实新思路混合、嘉实稳丰 12月 13年 有限公司任 纯债、嘉实稳鑫纯债债券、 11日 基金经理助 嘉实安益混合、嘉实稳泽纯 理，现任职 债债券、嘉实策略优选混合、 于固定收益 嘉实主题增强混合、嘉实价 业务体系全 值增强混合、嘉实新添瑞混 回报策略组。 合、嘉实新添程混合、嘉实 硕士研究生， 稳元纯债债券、嘉实稳熙纯 具有基金从 债债券、嘉实稳怡债券、嘉 业资格，中 实稳悦纯债债券、嘉实新添 国国籍。 辉定期混合基金经理 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的 第 5页共12页 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，收益率曲线仍旧平坦，债券收益率区间震荡，十年国债波动幅度在10bp，基本 面以及资金面的预期差主导了三季度的债券市场走势，债券市场逐步修复6-7月的乐观情绪，收 益率整体上扬，其中前期利差压缩较为明显的超长期利率债收益率上行20-30bp，中低等级信用 债由于流动性较弱，估值调整幅度不大。 基本面方面，三季度经济数据呈现低开高走的格局，经济韧性较足，7月受到基数因素、财政投 放力度减弱、环保压力等原因，经济数据整体偏弱，但8-9月向好的海外基本面、国内制造业和 房地产投资，仍带动整体经济稳中向好。上半年信贷投放较快，市场起初普遍对下半年信贷额度持谨慎态度，但三季度来看整体信贷和社融增速依然保持稳健，债券发行量有所回升，也支持了实体经济的发展。 资金面及监管方面，7月流动性整体较为宽松，但不松不紧的大环境叠加货币基金快速增长、 非银债券配置仓位提高、以及银行面临大量存单到期，财政投放与市场资金传导的时间差等因素，8-9月资金面仍然一路走高，季末资金面紧张程度大超预期，市场对监管放松的预期也得到一定修复。 报告期内本基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。因组合面临较大规模赎回，在获取绝对回报为主的前提下，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，保持组合较低杠杆和久期。 4.5 报告期内基金的业绩表现 第 6页共12页 截至本报告期末嘉实纯债债券A基金份额净值为1.146元，本报告期基金份额净值增长率为 0.70%；截至本报告期末嘉实纯债债券C基金份额净值为1.139元，本报告期基金份额净值增长 率为0.62%；同期业绩比较基准收益率为0.33%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,835,327,790.91 90.51 其中：债券 1,835,327,790.91 90.51 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 150,000,465.00 7.40 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 7 银行存款和结算备付 944,939.57 0.05 金合计 8 其他资产 41,505,039.28 2.05 9 合计 2,027,778,234.76 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末，本基金未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末，本基金未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 517,192.00 0.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 449,517,000.00 29.17 其中：政策性金融债 449,517,000.00 29.17 4 企业债券 609,365,598.91 39.55 5 企业短期融资券 70,004,000.00 4.54 第 7页共12页 6 中期票据 705,924,000.00 45.81 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,835,327,790.91 119.11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）占基金资产净值 比例（％） 1 140224 14国开24 1,100,000111,221,000.00 7.22 2 1182057 11中建MTN1 1,000,000101,080,000.00 6.56 3 130307 13进出07 1,000,000 99,430,000.00 6.45 4 120312 12进出12 700,000 69,692,000.00 4.52 5 1282387 12北国资MTN1 600,000 60,594,000.00 3.93 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 7,117.12 2 应收证券清算款 4,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 37,458,487.46 5 应收申购款 39,434.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 第 8页共12页 8 其他 - 9 合计 41,505,039.28 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 项目 嘉实纯债债券A 嘉实纯债债券C 报告期期初基金份额总额 215,607,546.32 2,553,463,750.64 报告期期间基金总申购份 449,387,794.66 152,349.03 额 减:报告期期间基金总赎 94,443,702.97 1,774,783,588.09 回份额 报告期期间基金拆分变动 份额（份额减少以"-"填 - - 列） 报告期期末基金份额总额 570,551,638.01 778,832,511.58 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 嘉实纯债债券A 嘉实纯债债券C 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,981.79 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,981.79 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 1.75 - 份额比例（%） 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 第 9页共12页 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数 持有份额占基 发起份额总数 发起份额占基 发起份额 项目 金总份额比例 金总份额比例 承诺持有 (%) (%) 期限 基金管理人 10,001,981.79 0.74 10,001,981.79 0.74 3年 固有资金 基金管理人 0.00 0.00 0.00 0.00 0 高级管理人 员 基金经理等 0.00 0.00 0.00 0.00 0 人员 基金管理人 0.00 0.00 0.00 0.00 0 股东 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0 合计 10,001,981.79 0.74 10,001,981.79 0.74 3年 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 申 者序 额比例达到 期初 购 赎回 份额 类号 或者超过 份额 份 份额 持有份额 占比 别 20%的时间 额 (%) 区间 机 2017/07/01 构 1 至 2,535,140,587.09- 1,772,500,000.00 762,640,587.09 56.52 2017/09/30 个- - - - - - - 人 产品特有风险 第10页共12页 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产 净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实纯债债券型发起式证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实纯债债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。 10.2 存放地点 （1）北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 （2）北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部 10.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600- 8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 第11页共12页 嘉实基金管理有限公司 2017年10月25日 第12页共12页