嘉实纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实纯债债券 交易代码 070037 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 11 日 报告期末基金份额总额 3,273,695,458.65 份 本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上, 投资目标 追求长期稳定增值。 本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋 势研究的基础上,以中长期利率趋势分析和债券 市场供求关系研究为核心,自上而下地决定债券 投资策略 组合久期、动态调整各类金融资产比例,结合收 益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分 析,优化债券组合的期限结构和类属配置。 业绩比较基准 中国债券总指数 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收 风险收益特征 益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基 金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实纯债债券 A 嘉实纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 070037 070038 报告期末下属分级基金的份额总额 3,233,703,787.99 份 39,991,670.66 份 第 2 页 共 11 页  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 嘉实纯债债券 A 嘉实纯债债券 C 1.本期已实现收益 4,676,678.06 -33,156.09 2.本期利润 52,059,328.55 477,600.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0141 0.0118 4.期末基金资产净值 3,832,909,869.44 47,259,253.32 5.期末基金份额净值 1.185 1.182 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)嘉实纯债 债券 A 收取认(申)购费,嘉实纯债债券 C 不收取认(申)购费但计提销售服务费。(3)所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实纯债债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.11% 0.05% 1.92% 0.06% -0.81% -0.01% 月 嘉实纯债债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.03% 0.05% 1.92% 0.06% -0.89% -0.01% 月 第 3 页 共 11 页  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图 1: 嘉实纯债债券 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 12 月 11 日至 2016 年 9 月 30 日) 第 4 页 共 11 页  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 图 2: 嘉实纯债债券 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 12 月 11 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分(二)投资范围和(六)投资限制”的有 关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实债券、嘉实 曾任中信基金 任债 丰益纯债定期债券、嘉实 券研究员和债 券交 稳固收益债券、嘉实中证 易员、光大银行债券 中期企业债指数(LOF)、嘉 2012 年 12 自营投资业务 副主 曲扬 - 12 年 实中证中期国债 ETF 及其 月 11 日 管,2010 年 6 月加 联接、嘉实稳瑞纯债债券、 入嘉实基金管 理有 嘉实稳祥纯债债券、嘉实 限公司任基金 经理 新财富混合、嘉实新起航 助理,现任职于固定 第 5 页 共 11 页  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 混合、嘉实新常态混合、 收益业务体系 全回 嘉实新优选混合、嘉实新 报策略组。硕士研究 思路混合、嘉实稳丰纯债 生,具有基金从业资 债券、嘉实稳鑫纯债债券、 格,中国国籍。 嘉实安益混合、嘉实稳泽 纯债债券基金经理 注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他 组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度主导市场走势的主要是基本面的变化以及全球流动性预期的变化。国内方面,7 月财 政支出乏力,专项金融债发行暂缓,使得前期最为坚挺的基建投资出现明显回落;与此同时,制 造业、房地产投资也呈现下滑,CPI 受到基数效应和食品价格同比回落的影响也逐渐走低。海外 方面,英国脱欧后,全球不确定性上升,美联储加息预期延后,全球流动性拐点的预期有所缓解。 国内外多方面因素结合带动收益率快速下行,在央行短端 7 天回购不放松的情况下,曲线大幅走 第 6 页 共 11 页  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 平。8 月-9 月,随着 7 月经济下行预期稍被修复、以及房地产市场的火爆,长端利率再度进入窄 幅区间震荡的格局,短端则在季末的影响下小幅走高,曲线总体来看仍然以平坦化为主。信用债 方面,三季度以来,保险资金再配置压力以及资产荒现象的持续存在,信用利差继续收窄,特别 是在绝对收益率下行的过程中,部分受益于大宗商品价格反弹的过剩产能龙头品种受到关注,利 差压缩最为明显。权益方面,在财政支出、专项金融债对基建支撑不足的情况下,PPP 主题受到 权益市场的追捧,带动大盘小幅走强,但总体来看存量博弈的基本格局不变。 报告期内本基金本着稳健投资原则,在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前 提下,大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主,因组合持续赎回,维持组合较低杠杆 和中性久期,自下而上精选信用债。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实纯债债券 A 基金份额净值为 1.185 元,本报告期基金份额净值增长率为 1.11%;截至本报告期末嘉实纯债债券 C 基金份额净值为 1.182 元,本报告期基金份额净值增长率 为 1.03%;同期业绩比较基准收益率为 1.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,500,290,217.22 97.58 其中:债券 4,500,290,217.22 97.58 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 18,502,205.69 0.40 8 其他资产 93,223,045.62 2.02 9 合计 4,612,015,468.53 100.00 第 7 页 共 11 页  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末,本基金未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末,本基金未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 30,173,509.50 0.78 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,829,681,000.00 47.15 其中:政策性金融债 1,829,681,000.00 47.15 4 企业债券 1,080,412,707.72 27.84 5 企业短期融资券 30,084,000.00 0.78 6 中期票据 1,529,939,000.00 39.43 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,500,290,217.22 115.98 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 140209 14 国开 09 2,400,000 254,952,000.00 6.57 2 140224 14 国开 24 2,100,000 221,676,000.00 5.71 3 130238 13 国开 38 2,000,000 206,620,000.00 5.33 4 140227 14 国开 27 1,600,000 165,696,000.00 4.27 5 150406 15 农发 06 1,200,000 122,232,000.00 3.15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 第 8 页 共 11 页  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 52,992.38 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 92,057,930.03 5 应收申购款 1,112,123.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 93,223,045.62 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 嘉实纯债债券 A 嘉实纯债债券 C 报告期期初基金份额总额 4,893,232,902.81 38,302,982.80 报告期期间基金总申购份额 154,840,540.34 11,422,117.02 第 9 页 共 11 页  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 减:报告期期间基金总赎回份额 1,814,369,655.16 9,733,429.16 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 3,233,703,787.99 39,991,670.66 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 嘉实纯债债券 A 嘉实纯债债券 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,981.79 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,981.79 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.31 - 额比例(%) 注:报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 持有份额总 发起份额总 发起份额承诺 项目 基金总份额 基金总份额 数 数 持有期限 比例(%) 比例(%) 基金管理人固有 10,001,981.79 0.31 10,001,981.79 0.31 3年 资金 基金管理人高级 - - - - - 管理人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,981.79 0.31 10,001,981.79 0.31 3年 第 10 页 共 11 页  嘉实纯债债券 2016 年第 3 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实纯债债券型发起式证券投资基金募集的文件; (2)《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实纯债债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 (1)北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 (2)北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部 9.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 11 页 共 11 页