嘉实优化红利混合型证券投资基金2019年 第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月17日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 嘉实优化红利混合 基金主代码 070032 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月26日 报告期末基金份额总额 1,488,199,088.60份 投资目标 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，在严格控制风险的 前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，通过严格执行投资 风险管理固化和明晰基金的风格特征，追求稳定的股息收入和长 投资策略 期的资本增值。同时，以债券和短期金融工具作为降低组合风险 的策略性投资工具，通过适当的资产配置来降低组合的系统性风 险。 业绩比较基准 中证红利指数收益率×95%+上证国债指数收益率×5% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货 币市场基金，低于股票型基金，属较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日) 1.本期已实现收益 100,984,960.41 2.本期利润 116,590,945.80 3.加权平均基金份额本期利润 0.0747 4.期末基金资产净值 2,364,273,401.29 5.期末基金份额净值 1.589 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 净值增长 业绩比较基 基准收益 阶段 率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准收益率③ 率标准差 ② ④ 过去三个月 5.09% 1.53% -6.68% 1.34% 11.77% 0.19% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图：嘉实优化红利混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年6月26日至2019年6月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分二、投资范围和四、投资限制”的有关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾任建信基金管 理公司行业研究 员。2010年加入 嘉实基金管理有 常蓁 本基金、嘉实回 2018年10月 - 12年 限公司，先后担 报混合基金经理 11日 任行业研究员及 基金经理助理。 硕士研究生。具 有基金从业资 格，中国国籍。 注：（1）任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定； 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实优化红利混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 二季度以来，宏观增长动能显著转弱，货币政策和房地产政策均出现边际收紧的迹象；中美贸易战的恶化和升级也重新引入了巨大的不确定性，5月中美贸易谈判一度停滞，且出现向科技摩擦升级的趋势，6月底气氛有所缓和，谈判重启。 在内外压力的共同作用下，市场波动区间有所放大，整个二季度，中证800指数下跌3.6%，上证综指下跌3.6%，创业板指下跌10.7%。市场体现了较明显的分化，内需相关的食品饮料、家电表现突出，绝对估值水平低的银行体现出较强的防御性，均录得正收益，而传媒、轻工、纺织服装等行业跌幅较大。 本基金二季度维持了中性仓位，且持仓方向以消费类公司为主，在二季度取得了不错的收益。目前持仓主要方向：1）长期方向较好，竞争壁垒较高的以高端白酒、家电、医疗服务为代表的消费类优质个股，2）在国际上具有竞争优势的制造业龙头；3）长期空间较大，竞争优势明显，估值有吸引力的科技类公司。我们认为，以合理的价格买入优质公司并长期持有是持续获得超额回报的有效途径。我们希望从最本质的规律出发，在不确定的未来中寻找更确定的机会，继续优化组合，力求赢得长期稳定的回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.589元；本报告期基金份额净值增长率为5.09%，业绩比较基准收益率为-6.68%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,140,426,486.35 89.11 其中：股票 2,140,426,486.35 89.11 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 129,792,000.00 5.40 其中：债券 129,792,000.00 5.40 资产支持证 - - 券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备 127,495,370.97 5.31 付金合计 8 其他资产 4,381,390.42 0.18 9 合计 2,402,095,247.74 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 363,431.25 0.02 C 制造业 1,289,402,423.44 54.54 D 电力、热力、燃气 - - 及水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 148,424,194.92 6.28 G 交通运输、仓储和 24,167,000.00 1.02 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 39,603.76 0.00 信息技术服务业 J 金融业 389,017,833.74 16.45 K 房地产业 145,712,640.00 6.16 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共 - - 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 143,276,252.64 6.06 R 文化、体育和娱乐 23,106.60 0.00 业 S 综合 - - 合计 2,140,426,486.35 90.53 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600763 通策医疗 1,617,296 143,276,252.64 6.06 2 601318 中国平安 1,603,088 142,049,627.68 6.01 3 000858 五粮液 1,140,500 134,521,975.00 5.69 4 600519 贵州茅台 135,254 133,089,936.00 5.63 5 000661 长春高新 391,766 132,416,908.00 5.60 6 601933 永辉超市 12,101,700 123,558,357.00 5.23 7 002032 苏泊尔 1,614,249 122,408,501.67 5.18 8 002415 海康威视 3,944,949 108,801,693.42 4.60 9 002142 宁波银行 4,299,601 104,222,328.24 4.41 10 000651 格力电器 1,836,709 101,018,995.00 4.27 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 129,792,000.00 5.49 其中：政策性金融债 129,792,000.00 5.49 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 129,792,000.00 5.49 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 190301 19进出01 1,300,000 129,792,000.00 5.49 注：报告期末，本基金仅持有上述1支债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）2019年1月11日,中国银行保险监督管理委员会发布宁波银保监局行政处罚信息公开表，宁波银监局于2018年12月13日做出甬银监罚决字〔2018〕45号处罚决定，宁波银行股份有限公司因个人贷款资金违规流入房市、购买理财，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条的规定，对该公司处以罚款人民币20万元的行政处罚。2019年3月22日，中国银行保险监督管理委员会发布宁波银保监局行政处罚信息公开表，宁波银保监局于2019年3月3日做出甬银监罚决字〔2019〕14号处罚决定，宁波银行股份有限公司因违规将同业存款变为一般性存款，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条的规定，对该公司处以罚款人民币20万元的行政处罚。 本基金投资于“宁波银行（002142）”的决策程序说明：基于对宁波银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于 “宁波银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 388,197.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,461,868.87 5 应收申购款 2,531,323.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,381,390.42 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,686,529,079.58 报告期期间基金总申购份额 187,509,667.12 减:报告期期间基金总赎回份额 385,839,658.10 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,488,199,088.60 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8影响投资者决策的其他重要信息 2019年6月6日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。 2019年6月12日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公告》，公司法定代表人变更为经雷先生。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实优化红利混合型证券投资基金募集的文件； (2)《嘉实优化红利混合型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实优化红利混合型证券投资基金托管协议》； (4)《嘉实优化红利混合型证券投资基金招募说明书》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实优化红利混合型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 9.3查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019年7月17日