嘉实优化红利混合型证券投资嘉实优化红利混合型证券投资基金 2017 年年度报告 2017 年 12 月 31 日 基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期： 2018 年 03 月 28 日 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 2 页 共 63 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据基金管理人 2015 年 8 月 3 日发布的《嘉实基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更 名的公告》，嘉实优化红利股票型证券投资基金自 2015 年 8 月 3 日起更名为嘉实优化红利混合型 证券投资基金。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 3 页 共 63 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ....................................................................2 1.2 目录 ........................................................................3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................5 2.2 基金产品说明 ................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................5 2.4 信息披露方式 ................................................................6 2.5 其他相关资料 ................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................6 3.2 基金净值表现 ................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................9 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .....................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .....................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .....................................14 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ...................15 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................15 §5 托管人报告 ..................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............15 §6 审计报告 ....................................................................15 §7 年度财务报表 ................................................................18 7.1 资产负债表 .................................................................18 7.2 利润表 .....................................................................19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...............................................20 7.4 报表附注 ...................................................................22 §8 投资组合报告 ................................................................46 8.1 期末基金资产组合情况 .......................................................46 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...........................................46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................47 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 4 页 共 63 页 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............53 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................53 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................54 8.12 投资组合报告附注 ..........................................................54 §9 基金份额持有人信息 ..........................................................54 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .........................................54 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................55 §10 开放式基金份额变动 .........................................................55 §11 重大事件揭示 ...............................................................55 11.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................56 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..........................................56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................56 11.8 其他重大事件 ..............................................................60 §12 影响投资者决策的其他重要信息................................................62 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .....................62 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ..............................................62 §13 备查文件目录 ...............................................................63 13.1 备查文件目录 ..............................................................63 13.2 存放地点 ..................................................................63 13.3 查阅方式 ..................................................................63 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 5 页 共 63 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实优化红利混合型证券投资基金 基金简称 嘉实优化红利混合 基金主代码 070032 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 26 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,836,728,970.67 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，在严格控制风险的前 提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，通过严格执行投资风 险管理固化和明晰基金的风格特征，追求稳定的股息收入和长期的 资本增值。同时，以债券和短期金融工具作为降低组合风险的策略 性投资工具，通过适当的资产配置来降低组合的系统性风险。 业绩比较基准 中证红利指数收益率×95%+上证国债指数收益率×5% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币 市场基金，低于股票型基金，属较高风险、较高收益的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 胡勇钦 王永民 联系电话 (010)65215588 (010)66594896 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95566 传真 (010)65215588 (010)66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世 纪大道 8 号上海国金中心二期 53 层 09-11 单元 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大 厦 8 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 100005 100818 法定代表人 赵学军 陈四清 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 6 页 共 63 页 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.jsfund.cn 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管 理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座 普华永道中心 11 楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 指标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已实 现收益 73,972,424.48 -14,565,901.08 23,705,057.58 本期利润 357,826,362.69 -50,427,483.32 44,309,486.04 加权平均 基金份额 本期利润 0.4594 -0.0720 0.3257 本期加权 平均净值 利润率 35.31% -7.26% 29.09% 本期基金 份额净值 增长率 55.03% -13.58% 81.03% 3.1.2 期 末数据和 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供 分配利润 -57,456,025.23 -69,857,451.96 -42,304,478.34 期末可供 分配基金 -0.0313 -0.1328 -0.1067 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 7 页 共 63 页 份额利润 期末基金 资产净值 2,772,554,177.99 512,218,144.71 446,889,972.71 期末基金 份额净值 1.510 0.974 1.127 3.1.3 累 计期末指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额 累计净值 增长率 195.67% 90.72% 120.67% 注:（ 1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（ 2）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （ 3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 13.88% 1.37% 1.61% 0.59% 12.27% 0.78% 过去六个月 23.47% 1.12% 4.71% 0.54% 18.76% 0.58% 过去一年 55.03% 1.03% 16.69% 0.56% 38.34% 0.47% 过去三年 142.55% 1.60% 37.00% 1.68% 105.55% -0.08% 过去五年 190.73% 1.43% 84.86% 1.52% 105.87% -0.09% 自基金合同 生效起至今 195.67% 1.40% 95.13% 1.49% 100.54% -0.09% 注:本基金业绩比较基准为：中证红利指数收益率×95%+上证国债指数收益率×5%。 中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具 有一定规模及流动性的 100 只股票作为样本，指数加权方式同沪深 300 指数，以反映 A 股市场高 红利股票的整体状况和走势。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 8 页 共 63 页 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=95%×中证红利指数收益率(t)＋5%×上证国债指数收益率(t) Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1) 其中 t=1,2,3,…。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实优化红利混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （ 2012 年 6 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日） 注： 按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分 二、投资范围和 四、投资限制”的有 关约定。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 9 页 共 63 页 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：元 年度 每 10 份基金份额分 红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总 额 年度利润分配合计 备注 2017 年 - - - -- 2016 年 - - - -- 2015 年 8.5340 47,786,942.78 18,869,422.88 66,656,365.66- 合计 8.5340 47,786,942.78 18,869,422.88 66,656,365.66- §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京， 在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业 年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。 截止 2017 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、 141 只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉 实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（ LOF）、嘉实超短债 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 10 页 共 63 页 债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（ QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实 多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（ LOF）、嘉实稳固收益债券、 嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数（ QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实 领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金（ QDII-FOF-LOF）、 嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉 实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（ QDII）、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实增强 收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（ LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信 用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、 嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（ QDII）、 嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混 合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、 嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证主要消费 ETF、 嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉 实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新 消费股票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、 嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点灵活配 置混合、嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智 能汽车股票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳 瑞纯债债券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、 嘉实新思路灵活配置混合、嘉实稳泰债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债 债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增 强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强混合、嘉实 稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增 益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、 嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活配置混合、嘉 实定期宝 6 个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油（ QDII-LOF）、嘉 实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳康纯债债券、 嘉实稳华纯 债债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、 嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实稳愉债券、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、 嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实稳悦纯债债券、嘉实致博纯债债券、 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 11 页 共 63 页 嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（ FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票。 其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时， 管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 季文华 本基金、嘉 实 增 长 混 合、嘉实新 兴 产 业 股 票 基 金 经 理 2016 年 10 月 10 日 - 6 年 曾任兴业证券证券 研究分析师。 2012 年加入嘉实基金管 理有限公司，任研究 部研究员一职。 注:（ 1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（ 2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实优化红利混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理 过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议， 并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决 策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利， 共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易 制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公 开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 12 页 共 63 页 后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的 流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度 和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日内）公司管理的 不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 19 次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与 其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 我们对中国市场的中长期表现持更加积极的态度，未来出现牛市行情的基础正在巩固。在经 济保持平稳的情况下，一方面场内资金活跃度增加，海外、机构资金不断入市的趋势将持续，流 动性在金融监管平稳推进的情况下不会对市场造成明显抑制；另一方面，目前市场整体、尤其是 大市值蓝筹板块的估值水平并不高，市场整体盈利水平的平稳增长将逐步推升指数水平。市场环 境、供需以及海外投资者“北上”等因素对市场结构性的影响在 2017 年已经有很大程度的体现。 A 股纳入 MSCI 指数将对资本市场产生深远的影响，真正的价值投资会迎来春天。高估值中小盘成 长股整体面临估值调整和分化的较大压力，不宜轻言见底。 从投资策略来看，我们看好受益于供给侧改革的周期股，这些周期性板块在经历了前几年经济 下行，产能退出，行业集中度提升，盈利能力改善，因此周期性板块具有良好的投资价值，如煤 炭、钢铁、有色等。此外，我们也在积极关注成长投资机会，传统行业是供给侧改革的上半场， 下半场将大力“补短板”，发展新动能、实现产业升级，经济和政策环境也将为成长投资提供有力 支撑。成长板块经历三年的估值消化，目前已涌现出大量与盈利增速匹配度较好的个股。 回顾本组合的运作，我们的策略积极寻找结构性机会。至上而下两条思路：一是放眼全球范围内， 中国有竞争力的制造业，比如家电制造、电子制造等。二是看好国内巨大的消费市场，消费升级 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 13 页 共 63 页 是一个大的趋势。因此在资产配置上，我们重点布局了大消费和电子板块。大消费领域重点配置 了食品饮料、家电家具、医疗保健和保险板块，电子领域重点配置了苹果产业链和安防。从 2017 年的结果来看，这些板块均取得了良好的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.510；本报告期基金份额净值增长率为 55.03%，业绩比 较基准收益率为 16.69%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从宏观层面来看， 2017 年经济超出年初的预期，一方面房地产投资增速接近两位数；另一方 面，全球经济复苏强劲，今年出口数据也非常靓丽。近期 PMI 显示全球主要经济体处于良性增长 态势。中国经济平稳增长、 PPI 虽然较高，但是 CPI 水平较低。经济增长动力未来会根本改变、 新动能不断积累。流动性方面有所改善，信贷数据有所好转。经济整体的系统性风险不大，远期 需要观察 PPI 压力是否会传导到通胀上、以及全球负利率的退出风险。 市场方面，全球负利率导致全球资产价格上涨和风险偏好提高。从经济动能积蓄、估值与业 绩增长匹配度、资金配置流向等角度出发，我们对中国市场的中长期表现持更加积极的态度，未 来出现牛市行情的基础正在巩固。在经济保持平稳的情况下，一方面场内资金活跃度增加，海外、 机构资金不断入市的趋势将持续，流动性在金融监管平稳推进的情况下不会对市场造成明显抑制； 另一方面，目前市场整体、尤其是大市值蓝筹板块的估值水平并不高，市场整体盈利水平的平稳 增长将逐步推升指数水平。市场环境、供需以及海外投资者“北上”等因素对市场结构性的影响 在 2017 年已经有很大程度的体现。 A 股纳入 MSCI 指数将对资本市场产生深远的影响，真正的价 值投资会迎来春天。高估值中小盘成长股整体面临估值调整和分化的较大压力，不宜轻言见底。 从行业配置的角度来看，我们对中国竞争力的制造业和消费升级的消费板块保持着较大的配 置比例。此外，我们也看好大金融领域估值重估的机会。首先，大金融领域，尤其是银行受益于 中国经济的良好表现， 17 年 GDP 保持 6.9%的增速超出了市场的预期，市场对于经济的负面预期被 化解，因此原本低估的银行股应该有重估的机会。此外，海外资本未来对中国的配置比例从低配 到标配，中国的银行股盈利能力高，资产质量提升，低估的银行股也会受到外资的追捧。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： （ 1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另类 业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。对于新产品、 新业 务，从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则等方面，重点关注防控风险。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 14 页 共 63 页 （ 2）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、合规 培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （ 3）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后续 改进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验证、 ISAE3402 国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 （ 4）法律事务：负责日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主动解 决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常业 务的法律风险问题。 （ 5）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构，推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险 责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益 最大化。 此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、 年度监察稽核报告和各项统计、专题报告。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门 负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能 力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参 加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利 益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公 司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （ 1）报告期内本基金未实施利润分配； （ 2）根据本报告 3.1.2“期末可供分配利润”为-57,456,025.23 元，以及本基金基金合同（十六 （三）基金收益分配原则）的约定，因此报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定 和基金合同的相关约定。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 15 页 共 63 页 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实优化红利混合型证券投资 基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了 应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2018)第22383号 嘉实优化红利混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 一、 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了嘉实优化红利混合型证券投资基金(以下简称“嘉实优化红利混合基金”)的财务 报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表， 2017 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 16 页 共 63 页 表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的 中国证券监督管理委员会(以下简称“ 中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国 基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了嘉实优化红利混合基 金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。 二、 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务 报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据 是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于嘉实优化红利混合基金，并履行了职业道德 方面的其他责任。 三、 管理层和治理层对财务报表的责任 嘉实优化红利混合基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司(以下简称“基金管理人” )管理 层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不 存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估嘉实优化红利混合基金的持续经营能力，披 露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算嘉实 优化红利混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督嘉实优化红利混合基金的财务报告过程。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 17 页 共 63 页 四、 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并 出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审 计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们 也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应 对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、 伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效 性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证 据，就可能导致对嘉实优化红利混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而未来的事项或情况可能导致嘉实优化红利混合 基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相 关交易和事项。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 18 页 共 63 页 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包 括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) 薛 竞 中国 ? 上海市 张 勇 2018 年 3 月 23 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 嘉实优化红利混合型证券投资基金 报告截止日： 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 171,542,199.53 82,589,523.35 结算备付金 12,529,006.24 1,900,643.64 存出保证金 1,340,256.30 334,210.00 交易性金融资产 7.4.7.2 2,555,933,599.53 329,361,975.13 其中：股票投资 2,555,933,599.53 329,361,975.13 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 102,600,000.00 应收证券清算款 42,055,056.74 - 应收利息 7.4.7.5 39,971.95 70,551.07 应收股利 - - 应收申购款 12,272,635.19 183,540.95 递延所得税资产 - - 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 19 页 共 63 页 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,795,712,725.48 517,040,444.14 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 67,671.90 2,042,287.86 应付赎回款 16,216,688.17 524,511.89 应付管理人报酬 3,389,551.65 665,801.10 应付托管费 564,925.26 110,966.84 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 2,492,192.03 1,096,937.23 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 427,518.48 381,794.51 负债合计 23,158,547.49 4,822,299.43 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,836,728,970.67 525,866,865.74 未分配利润 7.4.7.10 935,825,207.32 -13,648,721.03 所有者权益合计 2,772,554,177.99 512,218,144.71 负债和所有者权益总计 2,795,712,725.48 517,040,444.14 注: 报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.510 元，基金份额总额 1,836,728,970.67 份。 7.2 利润表 会计主体： 嘉实优化红利混合型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 一、收入 385,373,312.65 -30,955,729.91 1.利息收入 1,313,292.54 1,757,404.31 其中：存款利息收入 7.4.7.11 823,203.91 1,566,598.16 债券利息收入 - - 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 20 页 共 63 页 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 490,088.63 190,806.15 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“ -” 填列） 98,222,699.91 2,365,042.11 其中：股票投资收益 7.4.7.12 90,755,617.03 -1,107,404.34 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资 收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 7,467,082.88 3,472,446.45 3.公允价值变动收益(损失以 “ -”号填列) 7.4.7.16 283,853,938.21 -35,861,582.24 4.汇兑收益(损失以“ -”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“ -”号填 列) 7.4.7.17 1,983,381.99 783,405.91 减： 二、费用 27,546,949.96 19,471,753.41 1．管理人报酬 14,848,641.97 10,411,491.52 2．托管费 2,474,773.64 1,735,248.61 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 9,791,640.34 6,897,074.86 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6．其他费用 7.4.7.19 431,894.01 427,938.42 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 357,826,362.69 -50,427,483.32 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ -” 号填列） 357,826,362.69 -50,427,483.32 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实优化红利混合型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 21 页 共 63 页 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益（基金净值） 525,866,865.74 -13,648,721.03 512,218,144.71 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数（本期净利 润） - 357,826,362.69 357,826,362.69 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数 （净值减少以“ -” 号填列） 1,310,862,104.93 591,647,565.66 1,902,509,670.59 其中： 1.基金申购 款 2,653,142,843.09 1,023,578,720.29 3,676,721,563.38 2. 基 金 赎 回款 -1,342,280,738.16 -431,931,154.63 -1,774,211,892.79 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“ -”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 1,836,728,970.67 935,825,207.32 2,772,554,177.99 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益（基金净值） 396,593,602.21 50,296,370.50 446,889,972.71 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数（本期净利 润） - -50,427,483.32 -50,427,483.32 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数 （净值减少以“ -” 号填列） 129,273,263.53 -13,517,608.21 115,755,655.32 其中： 1.基金申购 款 774,048,735.61 -16,524,592.66 757,524,142.95 2. 基 金 赎 回款 -644,775,472.08 3,006,984.45 -641,768,487.63 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 22 页 共 63 页 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“ -”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 525,866,865.74 -13,648,721.03 512,218,144.71 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 经雷 王红 张公允 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 嘉实优化红利混合型证券投资基金(原名为嘉实优化红利股票型证券投资基金，以下简称“本 基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会” )证监许可[2012]684 号《关于核准 嘉实优化红利股票型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《嘉实优化红利股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基 金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 588,539,419.72 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 207 号验资报告予以验 证。经向中国证监会备案，《嘉实优化红利股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 6 月 26 日正 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 588,616,310.91 份基金份额，其中认购资金利息折合 76,891.19 份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行 股份有限公司。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，嘉实优化红利 股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 3 日公告后更名为嘉实优化红利混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实优化红利混合型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具，具体包括：股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市 的股票)，权证，债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、 央行票据、短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具等固定收益类资 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 23 页 共 63 页 产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金资产配置范围：股票资产占基金资产的比例为 60-95%；债券等固定收益类资产以及中国证 监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5-40%，其中现金或者到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过 3%。本基金将 80% 以上的股票资产投资于过去两年连续现金分红的红利股票。本基金的业绩比较基准为：中证红利 指数收益率×95%+上证国债指数收益率×5%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则” )、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会” )颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实优化红利混合型证券投资 基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以 及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目 前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 24 页 共 63 页 金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括 卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费 用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续 计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者 (3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、 基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定 公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价 格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 25 页 共 63 页 公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资 产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金 融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾 经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆 分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由 于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转 换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金 的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比 例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配 利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有 期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个 人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 26 页 共 63 页 预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分配比 例不得低于该次可供分配利润的 90%，如本基金当季度末每份基金份额可供分配利润超过 0.05 元 时，本基金管理人应在下季度第一个月进行收益分配。本基金收益分配方式分两种：现金分红与 红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选 择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基 金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金 份额享有同等分配权。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 27 页 共 63 页 资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 于 2017 年 12 月 26 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会 计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通 知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的 一部分确认为估值增值。自 2017 年 12 月 26 日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据 中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》 (以下简称“指引” )， 按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提 供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募 债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证 监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关 于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照 中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，对于在锁定期内 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 28 页 共 63 页 的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期 的股票等流通受限股票，基金自 2017 年 12 月 26 日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一 股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的 流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金的基金资产净值以及当期损益无重大影 响。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业 税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 29 页 共 63 页 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 活期存款 171,542,199.53 82,589,523.35 定期存款 - - 其中：存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 3 个月及以上 - - 其他存款 - - 合计 171,542,199.53 82,589,523.35 注:定期存款的存款期限指票面存期。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,285,450,959.99 2,555,933,599.53 270,482,639.54 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 债 券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,285,450,959.99 2,555,933,599.53 270,482,639.54 项目 上年度末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 342,733,273.80 329,361,975.13 -13,371,298.67 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 债 券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 342,733,273.80 329,361,975.13 -13,371,298.67 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 30 页 共 63 页 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本期末（ 2017 年 12 月 31 日）及上年度末（ 2016 年 12 月 31 日），本基金未持有衍生金融资产/ 负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 上年度末 2016 年 12 月 31 日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场买 入返售金融资 产款 102,600,000.00 - 合计 102,600,000.00 - 注:本期末（ 2017 年 12 月 31 日），本基金未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（ 2017 年 12 月 31 日）及上年度末（ 2016 年 12 月 31 日），本基金无买断式逆回购交易中 取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 33,261.97 13,315.04 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 5,638.29 855.20 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - 56,226.48 应收申购款利息 468.59 3.95 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 603.10 150.40 合计 39,971.95 70,551.07 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 31 页 共 63 页 7.4.7.6 其他资产 本期末（ 2017 年 12 月 31 日）及上年度末（ 2016 年 12 月 31 日），本基金无其他资产（其他应收 款、待摊费用等）。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 2,492,192.03 1,096,688.63 银行间市场应付交易费用 - 248.60 合计 2,492,192.03 1,096,937.23 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 57,518.48 1,794.51 预提费用 370,000.00 380,000.00 应付指数使用费 - - 应付替代款 - - 可退替代款 - - 其他 - - 合计 427,518.48 381,794.51 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 525,866,865.74 525,866,865.74 本期申购 2,653,142,843.09 2,653,142,843.09 本期赎回（以“ -”号填列） -1,342,280,738.16 -1,342,280,738.16 本期末 1,836,728,970.67 1,836,728,970.67 注:申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 32 页 共 63 页 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -69,857,451.96 56,208,730.93 -13,648,721.03 本期利润 73,972,424.48 283,853,938.21 357,826,362.69 本期基金份额交易 产生的变动数 -61,570,997.75 653,218,563.41 591,647,565.66 其中：基金申购款 -155,015,708.46 1,178,594,428.75 1,023,578,720.29 基金赎回款 93,444,710.71 -525,375,865.34 -431,931,154.63 本期已分配利润 - - - 本期末 -57,456,025.23 993,281,232.55 935,825,207.32 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 722,292.57 1,507,084.94 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 71,108.30 38,023.52 其他 29,803.04 21,489.70 合计 823,203.91 1,566,598.16 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 3,264,984,460.69 2,660,981,666.49 减：卖出股票成本总 额 3,174,228,843.66 2,662,089,070.83 买卖股票差价收入 90,755,617.03 -1,107,404.34 7.4.7.13 债券投资收益 本期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（ 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日），本基金无债券投资收益。 7.4.7.14 衍生工具收益 本期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（ 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 33 页 共 63 页 12 月 31 日），本基金无衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收 益 7,467,082.88 3,472,446.45 基金投资产生的股利收 益 - - 合计 7,467,082.88 3,472,446.45 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 283,853,938.21 -35,861,582.24 股票投资 283,853,938.21 -35,861,582.24 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 其他 - - 合计 283,853,938.21 -35,861,582.24 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 1,527,382.62 541,828.63 基金转出费收入 455,999.37 241,577.28 债券认购手续费返还 - - 印花税手续费返还 - - 其他 - - 合计 1,983,381.99 783,405.91 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 34 页 共 63 页 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 9,791,640.34 6,897,074.86 银行间市场交易费用 - - 合计 9,791,640.34 6,897,074.86 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 审计费用 70,000.00 80,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行划款手续费 43,894.01 29,938.42 上市年费 - - 债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00 指数使用费 - - 红利手续费 - - 其他 - - 合计 431,894.01 427,938.42 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行” ) 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 35 页 共 63 页 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（ 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 14,848,641.97 10,411,491.52 其中：支付销售机构的客户维护费 2,920,165.77 998,280.39 注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/ 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 2,474,773.64 1,735,248.61 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（ 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1 2 月 31 日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 36 页 共 63 页 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（ 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（ 2017 年 12 月 31 日）及上年度末（ 2016 年 12 月 31 日），其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年1月1日 至 2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有 限公司 171,542,199.53 722,292.57 82,589,523.35 1,507,084.94 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按适用利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（ 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11 利润分配情况 本期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日），本基金未实施利润分配。 7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 002048 宁波 2017 2018 非公 21.25 22.21 682,353.00 14,500,001.25 15,155,060.13 - 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 37 页 共 63 页 华翔 年 12 月 27 日 年 12 月 28 日 开发 行流 通受 限 603161 科华 控股 2017 年 12 月 28 日 2018 年 1月 5 日 未上 市 16.75 16.75 1,239.00 20,753.25 20,753.25 网下 申购 300664 鹏鹞 环保 2017 年 12 月 28 日 2018 年 1月 5 日 未上 市 8.88 8.88 3,640.00 32,323.20 32,323.20 网下 申购 603080 新疆 火炬 2017 年 12 月 25 日 2018 年 1月 3 日 未上 市 13.60 13.60 1,187.00 16,143.20 16,143.20 网下 申购 002923 润都 股份 2017 年 12 月 28 日 2018 年 1月 5 日 未上 市 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 网下 申购 002048 宁波 华翔 2017 年 12 月 27 日 2019 年 12 月 30 日 非公 开发 行流 通受 限 21.25 20.89 682,353.00 14,500,001.25 14,254,354.17 - 注:基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行 股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股 份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实 施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中 竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取集中竞价交易方式的， 在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；采取大宗交易方式的，在任 意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位： 人民币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单价 复牌日 期 复牌 开盘单价 数量 （股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 300730 科创信 息 2017 年 12 月 25 日 重大事 项停牌 41.55 2018年 1 月 2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 38 页 共 63 页 002919 名臣健 康 2017 年 12 月 28 日 重大事 项停牌 35.26 2018年 1 月 2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本期末（ 2017 年 12 月 31 日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本期末（ 2017 年 12 月 31 日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基 金，属较高风险、较高收益的品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投 资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是主要投资于盈利增长稳定的红利 股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 本基金的基金管理人董 事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持 其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法 合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由 公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出 防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制 制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核 部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。 公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的 监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为 所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在 其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 39 页 共 63 页 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察 稽核部、 风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。 基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交 割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金未持有债券投资(上年度末：无)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下 以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进 行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金 管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放 申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于本报告期末，除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息 (该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约 到期现金流量。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 40 页 共 63 页 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。本基金管理人管理的 全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金管理人管理的全部开放式基金 持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%。本基金主动投资 于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时 变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流 动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 41 页 共 63 页 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 171,542,199.53 - - - 171,542,199.53 结算备付金 12,529,006.24 - - - 12,529,006.24 存出保证金 1,340,256.30 - - - 1,340,256.30 交易性金融资产 - - -2,555,933,599.53 2,555,933,599.53 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 42,055,056.74 42,055,056.74 应收利息 - - - 39,971.95 39,971.95 应收股利 - - - - - 应收申购款 1,461,873.48 - - 10,810,761.71 12,272,635.19 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 186,873,335.55 - -2,608,839,389.93 2,795,712,725.48 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 67,671.90 67,671.90 应付赎回款 - - - 16,216,688.17 16,216,688.17 应付管理人报酬 - - - 3,389,551.65 3,389,551.65 应付托管费 - - - 564,925.26 564,925.26 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 2,492,192.03 2,492,192.03 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 427,518.48 427,518.48 负债总计 - - - 23,158,547.49 23,158,547.49 利率敏感度缺口 186,873,335.55 - -2,585,680,842.44 2,772,554,177.99 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 42 页 共 63 页 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 82,589,523.35 - - - 82,589,523.35 结算备付金 1,900,643.64 - - - 1,900,643.64 存出保证金 334,210.00 - - - 334,210.00 交易性金融资产 - - - 329,361,975.13 329,361,975.13 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 102,600,000.00 - - - 102,600,000.00 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 70,551.07 70,551.07 应收股利 - - - - - 应收申购款 9,880.13 - - 173,660.82 183,540.95 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 187,434,257.12 - - 329,606,187.02 517,040,444.14 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 2,042,287.86 2,042,287.86 应付赎回款 - - - 524,511.89 524,511.89 应付管理人报酬 - - - 665,801.10 665,801.10 应付托管费 - - - 110,966.84 110,966.84 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,096,937.23 1,096,937.23 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 381,794.51 381,794.51 负债总计 - - - 4,822,299.43 4,822,299.43 利率敏感度缺口 187,434,257.12 - - 324,783,887.59 512,218,144.71 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资（ 2016 年 12 月 31 日：同）。因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（ 2016 年 12 月 31 日： 同）。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 43 页 共 63 页 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交 易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降 低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 例（ %） 公允价值 占基金资产净值 比例（ %） 交易性金融资产 -股票投资 2,555,933,599.53 92.19 329,361,975.13 64.30 交易性金融资产 －贵金属投资 - - - - 衍生金融资产 －权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,555,933,599.53 92.19 329,361,975.13 64.30 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 44 页 共 63 页 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变 动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2017 年 12 月 31 日） 上年度末 （ 2016 年 12 月 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 5% 185,607,133.3 20,778,561.94 业绩比较基准下降 5% -185,607,133.3 -20,778,561.94 7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层 次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次 的余额为 2,526,375,677.03 元，属于第二层次的余额为 29,557,922.50 元，无属于第三层次的余 额（上年度末：第一层次 317,993,199.07 元，第二层次 11,368,776.06 元，无属于第三层次的余 额）。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 45 页 共 63 页 售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值 相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融 房地 产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有 关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简 易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的 增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定资产 进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提供的 贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。 (3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 46 页 共 63 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 2,555,933,599.53 91.42 其中：股票 2,555,933,599.53 91.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 184,071,205.77 6.58 8 其他各项资产 55,707,920.18 1.99 9 合计 2,795,712,725.48 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,829,834,177.27 66.00 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 61,229,232.00 2.21 G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 34,112.55 0.00 J 金融业 346,135,833.32 12.48 K 房地产业 133,390,635.00 4.81 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 47 页 共 63 页 Q 卫生和社会工作 113,778,713.92 4.10 R 文化、体育和娱乐业 71,464,486.31 2.58 S 综合 - - 合计 2,555,933,599.53 92.19 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位： 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 000858 五 粮 液 3,036,972 242,593,323.36 8.75 2 002415 海康威视 5,511,334 214,942,026.00 7.75 3 600887 伊利股份 6,308,255 203,062,728.45 7.32 4 000651 格力电器 3,590,019 156,883,830.30 5.66 5 600036 招商银行 5,135,604 149,035,228.08 5.38 6 002236 大华股份 5,985,839 138,213,022.51 4.99 7 000661 长春高新 744,128 136,175,424.00 4.91 8 600048 保利地产 9,426,900 133,390,635.00 4.81 9 300567 精测电子 982,294 130,979,081.96 4.72 10 601318 中国平安 1,808,499 126,558,760.02 4.56 11 600426 华鲁恒升 7,634,819 121,546,318.48 4.38 12 600809 山西汾酒 2,107,321 120,096,223.79 4.33 13 600763 通策医疗 3,520,381 113,778,713.92 4.10 14 600197 伊力特 4,681,901 109,650,121.42 3.95 15 603096 新经典 1,062,353 71,464,486.31 2.58 16 601336 新华保险 1,004,869 70,541,803.80 2.54 17 300274 阳光电源 3,659,322 68,685,473.94 2.48 18 000963 华东医药 1,136,400 61,229,232.00 2.21 19 600985 雷鸣科化 4,002,200 51,948,556.00 1.87 20 002008 大族激光 794,169 39,231,948.60 1.42 21 002222 福晶科技 1,935,950 35,292,368.50 1.27 22 600987 航民股份 2,696,900 30,421,032.00 1.10 23 002048 宁波华翔 1,364,706 29,409,414.30 1.06 24 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.01 25 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.01 26 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00 27 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00 28 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00 29 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00 30 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00 31 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 48 页 共 63 页 32 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 33 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00 34 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00 35 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00 36 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00 37 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00 38 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00 39 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00 40 601601 中国太保 1 41.42 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600887 伊利股份 213,621,796.85 41.71 2 002415 海康威视 203,470,590.10 39.72 3 000858 五 粮 液 180,967,821.54 35.33 4 000568 泸州老窖 163,703,404.09 31.96 5 601336 新华保险 162,693,507.37 31.76 6 600036 招商银行 161,272,806.58 31.49 7 601318 中国平安 154,507,375.18 30.16 8 600809 山西汾酒 147,391,748.95 28.78 9 002236 大华股份 145,701,713.42 28.45 10 000651 格力电器 139,947,028.91 27.32 11 600197 伊力特 135,547,956.23 26.46 12 000661 长春高新 128,845,675.54 25.15 13 300567 精测电子 119,313,119.64 23.29 14 600426 华鲁恒升 115,542,888.73 22.56 15 600048 保利地产 112,021,965.81 21.87 16 002008 大族激光 111,649,005.59 21.80 17 600763 通策医疗 106,295,843.37 20.75 18 002475 立讯精密 88,271,415.80 17.23 19 600703 三安光电 86,847,916.66 16.96 20 601601 中国太保 69,272,260.20 13.52 21 300274 阳光电源 66,791,739.42 13.04 22 002222 福晶科技 66,534,695.32 12.99 23 002048 宁波华翔 64,224,902.40 12.54 24 603096 新经典 62,827,539.78 12.27 25 000963 华东医药 61,391,554.21 11.99 26 000786 北新建材 59,621,866.80 11.64 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 49 页 共 63 页 27 002241 歌尔股份 55,397,328.64 10.82 28 601939 建设银行 55,393,100.15 10.81 29 600702 沱牌舍得 55,160,083.74 10.77 30 600438 通威股份 49,891,016.78 9.74 31 600741 华域汽车 47,526,493.33 9.28 32 300373 扬杰科技 45,799,043.61 8.94 33 600985 雷鸣科化 45,791,935.92 8.94 34 300251 光线传媒 43,982,513.54 8.59 35 000596 古井贡酒 43,900,933.49 8.57 36 603799 华友钴业 38,416,472.44 7.50 37 600563 法拉电子 36,848,829.15 7.19 38 002035 华帝股份 36,526,118.89 7.13 39 300097 智云股份 35,728,194.62 6.98 40 601668 中国建筑 35,317,613.00 6.90 41 600522 中天科技 35,295,068.29 6.89 42 600987 航民股份 31,698,361.72 6.19 43 300545 联得装备 30,936,244.31 6.04 44 002217 合力泰 29,852,404.76 5.83 45 000895 双汇发展 28,981,554.27 5.66 46 000333 美的集团 28,400,533.25 5.54 47 002582 好想你 28,096,440.82 5.49 48 002572 索菲亚 28,033,089.68 5.47 49 002032 苏 泊 尔 27,555,082.99 5.38 50 000725 京东方Ａ 25,990,448.47 5.07 51 600511 国药股份 23,790,450.32 4.64 52 002068 黑猫股份 23,106,176.67 4.51 53 601600 中国铝业 22,784,687.06 4.45 54 002876 三利谱 22,623,278.12 4.42 55 300433 蓝思科技 22,454,574.32 4.38 56 300463 迈克生物 22,415,508.45 4.38 57 000063 中兴通讯 22,032,969.78 4.30 58 600585 海螺水泥 21,302,499.53 4.16 59 601166 兴业银行 19,905,739.00 3.89 60 000538 云南白药 19,728,812.24 3.85 61 600779 水井坊 19,188,813.30 3.75 62 002343 慈文传媒 19,110,984.99 3.73 63 300224 正海磁材 18,880,351.58 3.69 64 000049 德赛电池 18,248,690.34 3.56 65 002202 金风科技 17,622,842.99 3.44 66 000807 云铝股份 17,404,487.37 3.40 67 600884 杉杉股份 17,302,680.41 3.38 68 000708 大冶特钢 16,392,301.86 3.20 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 50 页 共 63 页 69 002007 华兰生物 16,296,104.31 3.18 70 600089 特变电工 16,261,917.52 3.17 71 002304 洋河股份 16,230,680.11 3.17 72 601009 南京银行 16,116,436.40 3.15 73 002074 国轩高科 15,919,920.75 3.11 74 600308 华泰股份 15,781,231.78 3.08 75 000792 盐湖股份 15,723,629.00 3.07 76 000970 中科三环 15,469,816.00 3.02 77 002020 京新药业 15,463,162.92 3.02 78 002273 水晶光电 15,361,836.00 3.00 79 603986 兆易创新 15,344,567.58 3.00 80 600019 宝钢股份 15,107,343.52 2.95 81 000999 华润三九 14,911,601.59 2.91 82 601288 农业银行 14,606,380.00 2.85 83 002271 东方雨虹 14,494,852.18 2.83 84 000002 万 科Ａ 14,400,035.60 2.81 85 603806 福斯特 13,805,188.90 2.70 86 002027 分众传媒 12,672,102.52 2.47 87 600885 宏发股份 12,333,064.55 2.41 88 000983 西山煤电 11,834,703.29 2.31 89 600050 中国联通 11,821,900.02 2.31 90 002635 安洁科技 11,752,260.09 2.29 91 600388 龙净环保 11,395,344.61 2.22 92 300595 欧普康视 11,321,584.00 2.21 93 600596 新安股份 11,177,138.00 2.18 94 002391 长青股份 11,013,798.25 2.15 95 601012 隆基股份 10,883,201.96 2.12 96 000968 蓝焰控股 10,725,379.58 2.09 97 000789 万年青 10,552,029.61 2.06 98 603588 高能环境 10,440,907.72 2.04 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000568 泸州老窖 166,588,958.23 32.52 2 601336 新华保险 103,576,802.92 20.22 3 002008 大族激光 93,928,294.27 18.34 4 002475 立讯精密 90,960,336.70 17.76 5 600703 三安光电 84,484,422.00 16.49 6 601601 中国太保 74,476,353.37 14.54 7 000786 北新建材 60,547,621.46 11.82 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 51 页 共 63 页 8 002241 歌尔股份 59,372,024.35 11.59 9 601939 建设银行 55,811,126.87 10.90 10 600702 舍得酒业 53,889,789.84 10.52 11 600741 华域汽车 51,389,330.84 10.03 12 002048 宁波华翔 49,820,876.26 9.73 13 600438 通威股份 48,018,621.15 9.37 14 000596 古井贡酒 44,544,827.90 8.70 15 600809 山西汾酒 44,405,510.31 8.67 16 000661 长春高新 44,302,012.02 8.65 17 300251 光线传媒 43,444,614.26 8.48 18 300373 扬杰科技 42,337,346.20 8.27 19 603799 华友钴业 42,317,978.00 8.26 20 000963 华东医药 41,160,228.73 8.04 21 002035 华帝股份 40,155,751.63 7.84 22 601318 中国平安 39,466,398.47 7.70 23 002106 莱宝高科 35,759,054.96 6.98 24 600887 伊利股份 35,020,730.73 6.84 25 002068 黑猫股份 34,949,800.93 6.82 26 300097 智云股份 33,787,027.92 6.60 27 600563 法拉电子 33,737,865.23 6.59 28 000333 美的集团 33,186,788.75 6.48 29 300545 联得装备 33,096,509.53 6.46 30 600522 中天科技 32,997,212.15 6.44 31 002217 合力泰 32,911,840.30 6.43 32 601668 中国建筑 32,901,190.00 6.42 33 002032 苏 泊 尔 32,755,497.06 6.39 34 000725 京东方Ａ 31,808,833.76 6.21 35 600036 招商银行 31,768,395.26 6.20 36 002572 索菲亚 31,457,966.66 6.14 37 000895 双汇发展 30,475,551.61 5.95 38 601600 中国铝业 30,391,424.26 5.93 39 600872 中炬高新 28,791,497.94 5.62 40 002222 福晶科技 26,739,611.02 5.22 41 002876 三利谱 25,852,705.90 5.05 42 002582 好想你 25,276,571.40 4.93 43 002357 富临运业 25,112,996.41 4.90 44 600511 国药股份 23,921,661.02 4.67 45 300433 蓝思科技 23,183,432.05 4.53 46 600197 伊力特 22,856,723.33 4.46 47 300463 迈克生物 22,804,812.50 4.45 48 002138 顺络电子 22,669,217.67 4.43 49 600585 海螺水泥 21,832,161.81 4.26 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 52 页 共 63 页 50 000063 中兴通讯 21,135,699.50 4.13 51 002179 中航光电 20,668,588.01 4.04 52 002415 海康威视 20,465,443.25 4.00 53 600529 山东药玻 20,066,986.60 3.92 54 000807 云铝股份 19,968,275.73 3.90 55 002439 启明星辰 19,614,288.55 3.83 56 601166 兴业银行 19,602,247.35 3.83 57 000538 云南白药 19,414,517.66 3.79 58 002343 慈文传媒 18,662,093.78 3.64 59 600779 水井坊 18,657,827.00 3.64 60 300224 正海磁材 18,328,982.32 3.58 61 603986 兆易创新 17,692,365.19 3.45 62 000792 盐湖股份 17,464,129.00 3.41 63 000049 德赛电池 17,147,052.66 3.35 64 600884 杉杉股份 17,088,835.12 3.34 65 002202 金风科技 17,054,083.57 3.33 66 600089 特变电工 16,780,655.82 3.28 67 000059 华锦股份 16,702,138.14 3.26 68 002074 国轩高科 16,366,892.60 3.20 69 600308 华泰股份 16,160,018.08 3.15 70 601009 南京银行 16,071,473.15 3.14 71 002007 华兰生物 15,451,840.08 3.02 72 601288 农业银行 15,377,109.00 3.00 73 000970 中科三环 15,335,308.00 2.99 74 000999 华润三九 15,163,380.55 2.96 75 002304 洋河股份 15,066,324.33 2.94 76 002020 京新药业 14,874,958.20 2.90 77 002271 东方雨虹 14,738,999.90 2.88 78 000002 万 科Ａ 14,381,140.47 2.81 79 000651 格力电器 14,347,408.96 2.80 80 000708 大冶特钢 14,122,397.23 2.76 81 600019 宝钢股份 13,729,474.88 2.68 82 002273 水晶光电 13,568,084.00 2.65 83 002027 分众传媒 12,957,407.05 2.53 84 603806 福斯特 12,771,321.44 2.49 85 600050 中国联通 12,633,751.00 2.47 86 600426 华鲁恒升 12,513,946.23 2.44 87 600885 宏发股份 12,102,364.02 2.36 88 002635 安洁科技 11,787,385.65 2.30 89 002120 韵达股份 11,772,599.33 2.30 90 300595 欧普康视 11,407,414.21 2.23 91 601012 隆基股份 11,206,879.85 2.19 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 53 页 共 63 页 92 000983 西山煤电 10,946,016.44 2.14 93 600388 龙净环保 10,884,190.16 2.12 94 600596 新安股份 10,679,298.00 2.08 95 002391 长青股份 10,615,151.12 2.07 96 000968 蓝焰控股 10,607,618.88 2.07 97 000789 万年青 10,266,209.09 2.00 98 603588 高能环境 10,262,287.92 2.00 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 5,116,946,529.85 卖出股票收入（成交）总额 3,264,984,460.69 注:8.4.1 项“买入金额”、 8.4.2 项“卖出金额”及 8.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收入” 均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 54 页 共 63 页 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,340,256.30 2 应收证券清算款 42,055,056.74 3 应收股利 - 4 应收利息 39,971.95 5 应收申购款 12,272,635.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,707,920.18 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 55 页 共 63 页 持有份额 占总份额比 例（ %） 持有份额 占总份额比例 （ %） 239,272 7,676.32 420,577,431.44 22.90 1,416,151,539.23 77.10 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（ %） 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,316,419.17 0.07 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2012 年 6 月 26 日）基金份额总额 588,616,310.91 本报告期期初基金份额总额 525,866,865.74 本报告期基金总申购份额 2,653,142,843.09 减：本报告期基金总赎回份额 1,342,280,738.16 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“ -”填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,836,728,970.67 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （ 1）基金管理人的重大人事变动情况 2017 年 12 月 26 日本基金管理人发布公告，牛成立先生为公司联席董事长，赵学军先生为公司董 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 56 页 共 63 页 事长并代行公司总经理职权，邓红国先生因任期届满不再担任公司董事长职务。 （ 2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 2017 年 8 月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委员会 主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）的审计费 70,000.00 元，该审计机构已连续 6 年为本基金提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 方正证券股 份有限公司 5 2,058,558,724.94 24.67% 1,441,002.76 24.90% 新增 2 个 中国国际金 融股份有限 公司 3 929,089,390.84 11.13% 600,588.12 10.38% 新增 1 个 华创证券有 限责任公司 2 896,830,362.60 10.75% 627,783.48 10.85% - 广发证券股 份有限公司 4 817,920,712.08 9.80% 572,549.93 9.89% - 中信证券股 份有限公司 5 560,275,061.19 6.71% 392,192.57 6.78% 新增 2 个 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 57 页 共 63 页 中泰证券股 份有限公司 4 456,806,089.74 5.47% 319,764.27 5.53% - 海通证券股 份有限公司 2 414,982,101.30 4.97% 290,490.24 5.02% - 东方证券股 份有限公司 4 352,721,544.65 4.23% 246,905.58 4.27% - 安信证券股 份有限公司 3 318,846,862.37 3.82% 223,196.64 3.86% - 长江证券股 份有限公司 1 313,530,598.15 3.76% 219,473.15 3.79% - 中信建投证 券股份有限 公司 4 268,316,472.34 3.22% 187,823.76 3.25% 新增 2 个 兴业证券股 份有限公司 3 229,199,366.79 2.75% 160,439.55 2.77% - 东兴证券股 份有限公司 1 222,980,394.85 2.67% 156,086.26 2.70% - 国金证券股 份有限公司 2 217,763,959.14 2.61% 152,434.76 2.63% - 招商证券股 份有限公司 2 127,035,543.37 1.52% 88,924.87 1.54% - 天风证券股 份有限公司 2 83,762,344.10 1.00% 52,879.57 0.91% 新增 国元证券股 份有限公司 1 76,848,725.45 0.92% 53,794.11 0.93% - 申万宏源证 券有限公司 3 - - - - - 天源证券经 纪有限公司 1 - - - - - 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 58 页 共 63 页 湘财证券有 限责任公司 1 - - - - - 新时代证券 股份有限公 司 1 - - - - - 信达证券股 份有限公司 1 - - - - - 英大证券有 限责任公司 1 - - - - - 浙商证券股 份有限公司 1 - - - - - 中国银河证 券股份有限 公司 2 - - - - - 中国中投证 券有限责任 公司 1 - - - - - 中银国际证 券有限责任 公司 2 - - - - - 瑞银证券有 限责任公司 1 - - - - - 平安证券股 份有限公司 4 - - - - - 民生证券股 份有限公司 2 - - - - - 华西证券有 限责任公司 1 - - - - - 华泰证券股 4 - - - - - 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 59 页 共 63 页 份有限公司 华福证券有 限责任公司 1 - - - - - 华宝证券有 限责任公司 1 - - - - - 宏信证券有 限责任公司 2 - - - - - 国信证券股 份有限公司 1 - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 4 - - - - - 广州证券股 份有限公司 2 - - - - - 光大证券股 份有限公司 1 - - - - - 东吴证券股 份有限公司 3 - - - - 新增 2 个 东北证券股 份有限公司 2 - - - - - 长城证券股 份有限公司 3 - - - - - 渤海证券股 份有限公司 1 - - - - - 北京高华证 券有限责任 公司 1 - - - - - 注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商 的佣金合计。 2.交易单元的选择标准和程序 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 60 页 共 63 页 （ 1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （ 2）公司财务状况良好； （ 3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （ 4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场 研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （ 5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。基金管理人根据以上标准进 行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 3.平安证券有限责任公司更名为平安证券股份有限公司。 4.报告期内，本基金退租以下交易单元：中投证券股份有限公司退租深圳交易单元 1 个，中 信证券股份有限公司退租上海交易单元 1 个，中国民族证券有限责任公司退租上海交易单元 1 个， 广发证券股份有限公司退租上海交易单元 1 个。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债券回 购 成交总额的比 例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 华创证券有 限责任公司 - - 135,800,000.00 13.39% - - 兴业证券股 份有限公司 - - 553,700,000.00 54.59% - - 东兴证券股 份有限公司 - - 324,700,000.00 32.02% - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于增加“新浪基金”为嘉实旗下 基金代销机构 并开展定投业务及 参加费率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 2 月 21 日 2 关于调整凤凰金信基金代销的部分 开放式基金转换补差费率的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 2 月 28 日 3 关于增加植信基金为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券 2017 年 3 月 16 日 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 61 页 共 63 页 代销机构并参加费率优惠的公告 报、证券时报、管理人 网站 4 关于嘉实旗下部分开放式基金转换 业务更新的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 4 月 12 日 5 关于增加创金启富为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务及参加费 率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 4 月 14 日 6 关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下基 金代销机构并开展定投业务及参加 费率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 5 月 31 日 7 关于增加华夏财富为嘉实旗下基金 代销机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 6 月 5 日 8 关于增加平安银行为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 6 月 26 日 9 关于调整旗下部分基金申购、赎回、 转换起点及账户最低持有份额下限 的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 6 月 28 日 10 关于增加中民财富为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务及参加费 率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 6 月 30 日 11 关于增加大智慧财富为嘉实旗下基 金代销机构并开展定投业务及参加 费率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 7 月 26 日 12 嘉实基金管理有限公司关于调整旗 下部分基金申购、赎回、定投、转 换、最低持有数量限制的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 8 月 15 日 13 关于增加济安财富为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务及参加费 率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 8 月 23 日 14 关于增加方正证券和民族证券为嘉 实旗下基金代销机构并开通定投业 务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 8 月 28 日 15 关于增加通华财富为嘉实旗下基金 代销机构及参加费率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 9 月 12 日 16 关于增加东莞证券为嘉实优化红利 混合型证券投资基金代销机构并开 通定投业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 10 月 26 日 17 嘉实优化红利混合型证券投资基金 暂停大额申购（含转换转入）及定 投业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 11 月 11 日 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 62 页 共 63 页 18 关于增加青岛农商银行为嘉实旗下 基金代销机构并开展定投业务的公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 11 月 17 日 19 关于增加万联证券为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 12 月 5 日 20 嘉实基金管理有限公司关于增加财 通证券为嘉实旗下证券投资基金代 销机构并开通定投业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 12 月 5 日 21 关于增加联泰资产为嘉实旗下基金 代销机构及参加费率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 12 月 22 日 22 关于增加东莞银行为嘉实旗下基金 代销机构并开展定投业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 12 月 22 日 23 关于增加余杭农村商业银行为嘉实 旗下基金代销机构并开展定投业务 及参加费率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、管理人 网站 2017 年 12 月 29 日 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 金情况 序号 持有基金份额比例达到 或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 （ %） 机构 1 2017/01/09 至 2017/04/06 104,211,897.52 - 104,211,897.52 - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生 一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎 回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临 转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 2018年3月21日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》， 自2018 年3月21日起经雷先生担任公司总经理。 自经雷先生任公司总经理职务之日起，公司董事长 赵学军先生不再代任公司总经理职务。 嘉实优化红利混合 2017 年年度报告 第 63 页 共 63 页 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 （ 1）中国证监会核准嘉实优化红利混合型证券投资基金（原嘉实优化红利股票型证券投资基金） 募集的文件； （ 2）《嘉实优化红利混合型证券投资基金基金合同》； （ 3）《嘉实优化红利混合型证券投资基金托管协议》； （ 4）《嘉实优化红利混合型证券投资基金招募说明书》； （ 5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （ 6）报告期内嘉实优化红利混合型证券投资基金公告的各项原稿。 13.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 13.3 查阅方式 （ 1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （ 2）网站查询：基金管理人网址： http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800， 或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018 年 03 月 28 日基金2017年年度报告