嘉实优化红利混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据基金管理人2015年8月3日发布的《嘉实基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名的公告》，嘉实优化红利股票型证券投资基金自2015年8月3日起更名为嘉实优化红利混合型证券投资基金。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实优化红利混合 基金主代码 070032 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月26日 报告期末基金份额总额 210,015,682.63份 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，在严 投资目标 格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投 资回报。 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，通过 严格执行投资风险管理固化和明晰基金的风格特征， 投资策略 追求稳定的股息收入和长期的资本增值。同时，以 债券和短期金融工具作为降低组合风险的策略性投 资工具，通过适当的资产配置来降低组合的系统性 风险。 业绩比较基准 中证红利指数收益率×95%+上证国债指数收益率 ×5% 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债 风险收益特征 券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属较 高风险、较高收益的品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -24,150,997.04 2.本期利润 -34,990,177.75 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2110 4.期末基金资产净值 188,050,044.24 5.期末基金份额净值 0.895 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -17.02% 3.16% -28.37% 3.51% 11.35% -0.35% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图：嘉实优化红利混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年6月26日至2015年9月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分 二、投资范围和 四、投资限制”的有关 约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、嘉实 2008年加入嘉实基金管 董理 增长混合基金 2015年 - 6年 理有限公司研究部，曾任 经理 3月12日 股票分析师一职。具有基 金从业资格，中国国籍。 注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实优化红利混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，市场在风格极致的上涨后由于后续资金的难以为继，出现了集体性的深度调整，全市场呈现普跌的格局，流动性成为这段时间制胜的关键，自上而下的配置选择重于自下而上的 个股选择。 回顾本组合的操作，在大类资产配置上，组合自报告期初开始就积极降低仓位。行业配置层面，减持了上半年获得良好收益的计算机类个股，从防御的角度出发大幅度增加了消费类行业的配置。到9月份月开始，随着非理性下跌接近尾声，组合重新均衡了行业配置，主要依然着重于长期具有成长性的传媒、医药等领域，并且着重挖掘一些细分子行业的机会。 在市场系统性下跌的环境下，自六月下旬市场开始调整后，组合采取了相对防御的策略，积极调整持仓结构，降低仓位，一定程度上规避了损失。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.895元；本报告期基金份额净值增长率为-17.02%，业绩比较基准收益率为-28.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中国经济的减速对于世界经济都会产生重构性冲击，其影响的深度和广度恐怕会超越市场的预期。海外经济体之前的经济危机周期不足以给中国提供足够有说服力的样本，史无前例的产能过剩，新增长引擎的缺失使得我国经济的转型充满了复杂性。但我们同样应该认识到，在如此庞大的经济结构中，我们必然能不断找到一些能够实现持续增长的细分子行业和优质企业，因此对于证券投资不应悲观。长期看，除了优质的消费品公司依然能享受消费升级的红利之外，在粗狂式增长过后，对于传统行业提升效率产生实质性帮助的服务型企业也面临着从无到有从小到大的历史机遇。我们会依据这两条主线去发掘长期的成长性投资机会。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 135,711,930.96 71.36 其中：股票 135,711,930.96 71.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 53,481,897.46 28.12 8 其他资产 988,242.58 0.52 合计 190,182,071.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 3,658,737.30 1.95 B 采矿业 - - C 制造业 58,792,890.14 31.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供 5,198,476.00 2.76 应业 E 建筑业 10,761,894.36 5.72 F 批发和零售业 19,844,400.00 10.55 G 交通运输、仓储和邮政业 2,908,672.80 1.55 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 6,311,144.00 3.36 业 J 金融业 3,452,812.00 1.84 K 房地产业 7,121,000.00 3.79 L 租赁和商务服务业 6,025,544.36 3.20 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 11,636,360.00 6.19 S 综合 - - 合计 135,711,930.96 72.17 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000963 华东医药 214,000 14,947,900.00 7.95 2 300133 华策影视 476,900 11,636,360.00 6.19 3 600477 杭萧钢构 1,171,044 10,761,894.36 5.72 4 000820 金城股份 812,700 8,947,827.00 4.76 5 000333 美的集团 317,400 8,008,002.00 4.26 6 002020 京新药业 245,800 6,513,700.00 3.46 7 600037 歌华有线 351,400 6,311,144.00 3.36 8 603001 奥康国际 241,300 6,129,020.00 3.26 9 002400 省广股份 329,986 6,025,544.36 3.20 10 002285 世联行 450,000 5,571,000.00 2.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 183,285.02 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,470.38 5 应收申购款 794,487.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 988,242.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 82,804,110.61 报告期期间基金总申购份额 269,103,098.55 减:报告期期间基金总赎回份额 141,891,526.53 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 210,015,682.63 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额； §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实优化红利混合型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实优化红利混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实优化红利混合型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实优化红利混合型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实优化红利混合型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年10月27日