嘉实优化红利股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 1 月 20 日 嘉实优化红利股票 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 2013 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实优化红利股票 基金主代码 070032 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 26 日 报告期末基金份额总额 52,990,590.62 份 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票,在严格控投资目标 制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。 本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票,通过严格 执行投资风险管理固化和明晰基金的风格特征,追求稳 投资策略 定的股息收入和长期的资本增值。同时,以债券和短期 金融工具作为降低组合风险的策略性投资工具,通过适 当的资产配置来降低组合的系统性风险。 业绩比较基准 中证红利指数收益率×95%+上证国债指数收益率×5% 本基金为股票型基金,本基金属于较高风险、较高预期 风险收益特征 收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于混合型基 金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共9 页 嘉实优化红利股票 2013 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 88,288.36 2.本期利润 -992,074.61 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0289 4.期末基金资产净值 53,242,194.48 5.期末基金份额净值 1.005注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -3.55% 1.27% -3.76% 1.04% 0.21% 0.23%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页 共9 页 嘉实优化红利股票 2013 年第 4 季度报告图:嘉实优化红利股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 6 月 26 日至 2013 年 12 月 31 日)注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分 二、投资范围和 四、投资限制”的有关约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曾任大成基金管理公 司基金经理助理,泰 康资产管理公司权益 本基金基金 投资经理。2008 年 3 经理,嘉实 2013 年 7 月 赵勇 - 12 年 月加入嘉实基金管理 回报混合基 20 日 公司。北京大学光华 金经理 管理学院工商管理硕 士,具有基金从业资 格,中国国籍。注:(1)任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实优化红利股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进 第 4 页 共9 页 嘉实优化红利股票 2013 年第 4 季度报告行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内,市场震荡下行,截至四季度末,沪深 300、中证 500 及创业板指数均出现下跌。从风格上看,小盘仍然跑赢了大盘指数;分行业来看,取得较好超额收益的行业为电子、家电、农林牧渔等行业;取得较差超额收益的行业为房地产、采掘和商业贸易等行业。 回顾本组合的操作,组合期间的平均仓位维持在 70%左右,由于本基金规模较小,被动的大幅度申购赎回造成本基金的大幅的仓位波动,在行业配置上,超配的互联网、家电和集成电路行业等取得了较好的收益;超配的食品饮料和传媒等行业带来了较大的损失。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.005 元;本报告期基金份额净值增长率为-3.55%,业绩比较基准收益率为-3.76%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从宏观经济基本面来看,四季度经济改善程度趋缓,PMI、工业企业利润等数据显示经济改善动力不足,房地产销售转弱亦加大了未来经济走势的变数。从流动性的角度来看,四季度国内流动性再度趋紧,市场利率持续攀升,快节奏的新股发行也加快了存量资金的分流。 展望一季度,我们判断宏观经济增速难有惊喜、流动性稳中趋紧的格局持续,大盘整体机会不大。改革与转型仍是投资主线,密切关注各领域改革政策的出台及其影响。我们认为在改革的大背景下,既要重视新兴行业中龙头公司的崛起,也要关注传统行业中积极转型、不断积累起自身核心竞争力的个股机会。在操作上,我们仍然坚持优选具备持续和稳定的现金分红能力的优质个股,同时积极关注新股中可能具备中长期分红潜质的品种。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 32,666,966.51 59.81 其中:股票 32,666,966.51 59.81 2 固定收益投资 2,039,013.80 3.73 第 5 页 共9 页 嘉实优化红利股票 2013 年第 4 季度报告 其中:债券 2,039,013.80 3.73 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 4,221,056.04 7.73 6 其他资产 15,689,960.37 28.73 合计 54,616,996.72 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 1,217,650.00 2.29 B 采矿业 - - C 制造业 25,613,966.51 48.11 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,379,900.00 4.47 J 金融业 2,839,200.00 5.33 K 房地产业 616,250.00 1.16 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 32,666,966.51 61.365.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601166 兴业银行 280,000 2,839,200.00 5.33 2 000651 格力电器 77,000 2,514,820.00 4.72 3 601766 中国南车 400,000 2,004,000.00 3.76 4 600085 同仁堂 85,000 1,819,000.00 3.42 第 6 页 共9 页 嘉实优化红利股票 2013 年第 4 季度报告 5 000333 美的集团 33,121 1,656,050.00 3.11 6 600315 上海家化 38,782 1,637,763.86 3.08 7 002049 同方国芯 33,000 1,629,540.00 3.06 8 002410 广联达 49,800 1,568,700.00 2.95 9 600887 伊利股份 40,000 1,563,200.00 2.94 10 000039 中集集团 103,000 1,530,580.00 2.875.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 2,039,013.80 3.83 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 2,039,013.80 3.835.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 019302 13 国债 02 10,460 1,046,313.80 1.97 09 附息国 2 090018 10,000 992,700.00 1.86 债 18注:报告期末本基金仅持有上述 2 只债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细报告期末,本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末,本基金未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内,本基金未参与股指期货交易。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内,本基金未参与国债期货交易。 第 7 页 共9 页 嘉实优化红利股票 2013 年第 4 季度报告5.10 投资组合报告附注5.10.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (1)上海家化联合股份有限公司发布了《关于收到中国证监会<调查通知书>的公告》,因公司涉嫌违反《中华人民共和国证券法》及相关法规,中国证监会决定对公司立案稽查。本基金投资于“上海家化( 600315)”的决策程序说明:基于上海家化基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于“上海家化”股票的决策流程,符合公司投资管理制度的相关规定。 (2)报告期内本基金投资的前十名证券中,其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查;在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券中,其他九名证券发行主体未受到公开谴责、处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 31,987.28 2 应收证券清算款 2,443,287.88 3 应收股利 - 4 应收利息 43,106.37 5 应收申购款 13,171,578.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 15,689,960.375.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 51,287,368.91 报告期期间基金总申购份额 27,048,527.52 减:报告期期间基金总赎回份额 25,345,305.81 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 52,990,590.62注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 第 8 页 共9 页 嘉实优化红利股票 2013 年第 4 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实优化红利股票型证券投资基金募集的文件; (2)《嘉实优化红利股票型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实优化红利股票型证券投资基金托管协议》; (4)《嘉实优化红利股票型证券投资基金招募说明书》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6)报告期内嘉实优化红利股票型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2014 年 1 月 20 日 第 9 页 共9 页