嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说
明书摘要
(2019年第2号)
基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
重要提示
嘉实全球房地产证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会于
2012 年 3 月 9 日《关于核准嘉实全球房地产证券投资基金募集的批复》(证监许可[2012]320
号文)和 2012 年 6 月 19 日《关于嘉实全球房地产证券投资基金募集时间安排的确认函》(基
金部函[2012]500 号)核准公开发售。本基金的基金合同于 2012 年 7 月 24 日正式生效。本
基金类型为契约型开放式。
投资有风险,投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受,并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有
权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合
同。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但
不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2019 年 7 月 24
日,有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 6 月 30 日(未经审计),特别事项注明除外。
嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
一、基金名称
本基金名称:嘉实全球房地产证券投资基金
二、基金的类型
本基金类型:契约型开放式股票型
三、基金的投资目标
本基金主要投资于全球房地产证券,在严格控制投资风险和保障资产流动性的基础上,
力争长期、持续战胜业绩比较基准,为国内投资者分享全球房地产相对稳定的现金流收益
和资本增值收益。
四、基金的投资范围
本基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市
场挂牌交易的优质房地产投资信托收益凭证(以下简称“REITs”)、投资于房地产投资信
托凭证的交易型开放式指数基金(“以下简称“REIT ETF”)和房地产行业上市公司股票
(“以下简称“REOCs”)等全球房地产证券,以及货币市场工具和法律法规、中国证监会
允许本基金投资的其他金融工具。此外,本基金为对冲外币的汇率风险,可以投资于外汇
远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩
的结构性投资产品等金融工具。
房地产投资信托(Real Estate Investment Trusts, 简称 REITs)是一种以发行收益
凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构对能够产生稳定租金收益的房地
产进行投资经营管理,主要通过标的房地产产生的租金收入来获取投资综合收益,并且每
年将净收益的绝大部分(通常为 90%以上)按比例分配给投资者的金融工具。REITs 兼具房
地产和金融的特质,在风险和收益组合上一般介于股票和债券之间。REITs 使个人和机构
投资人通过资本市场获得写字楼、公寓、酒店等商业地产的所有权与经营权,是近年来在
海外证券市场迅速发展的金融创新产品,具有其他投资品种无法提供的独特优势。
本基金资产配置范围:投资于 REITs 的比例不低于基金资产的 60%;现金或者到期日不
超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种,基金管
理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种
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嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
的比例限制的,基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后,可相应调整本基
金的投资比例限制规定,不需经基金份额持有人大会审议。
本基金不直接购买房地产,也不投资于抵押型 REITs 或混合型 REITs。在保证流动性的
前提下,本基金现金头寸可存放于境内,满足基金赎回、支付管理费、托管费、手续费等
需要,并可以投资货币市场工具。
五、基金的投资策略
(一) 投资策略
本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的证券选择相结合的主动投资策略,在严
格控制风险的同时为投资人提高分红收益和长期资本增值。同时本基金根据对汇率变动前
景的预测,可选择相应的对冲工具进行外汇对冲。
1、房地产证券备选库的建立
本基金主要根据市值规模,流动性,国家或地区的法规透明度、经济自由度和公司治
理标准,盈利模式等指标建立房地产证券备选库。
2、资产配置策略
(1)大类资产配置
在大类资产配置方面,本基金的大类资产主要为 REITs、REIT ETF 和 REOCs 等构成的权
益类资产以及货币市场工具。本基金将根据海外市场环境的变化,各大类资产的风险及预
期收益,在保持长期资产配置稳定的前提下,积极进行短期的灵活配置。
(2)地区资产配置
在地区资产配置方面,全球房地产证券市场可分为六大地区(美洲、欧洲不包括英国、
英国、澳大利亚、亚洲不包括日本、日本),本基金将根据各地区的经济发展,证券市场情
况,房地产市场趋势,房地产证券的估值、价格、风险及预期收益,货币汇率等因素决定
基金资产在不同地区的配置比例。
(3)业态资产配置
在业态资产配置方面,本基金将根据不同国家或地区的房地产证券市场特征对其房地
产证券按业态(如综合、医疗保健、酒店、工业设施、写字楼、仓储、零售、出租型公寓、
特殊用途等)或其他指标进行有效分类,综合考虑各业态的周期性、预期收益和波动性、贝
塔系数等因素决定基金资产在每个国家或地区内不同业态的配置比例。
3、证券投资策略
3
嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
本基金证券投资以 REITs 为主,REOCs 为辅,ETF 投资为适时补充。其中,REITs 投资
旨在产生稳定现金流收益和长期资本增值;REOCs 投资为把握阶段性机会和降低组合整体
波动性;ETF 投资为进行有效市场覆盖和流动性管理。
本基金主要采取定性与定量相结合的评估方式进行证券选择。
(1)定性评估
1) 资产质量:主要从物业的地点、建筑品质、用户结构等方面进行判断。
2) 资产负债情况:主要从资产负债状况和结构、融资能力等方面进行分析。
3) 盈利能力:主要从盈利模式和结构、现金流的稳定性和增长性等方面进行分析。
4) 管理能力:根据不同类型的房地产证券,从管理团队在房地产领域的专业能力、稳
定性和激励约束机制、历史业绩表现、公司治理的合理性和透明度等方面进行评估。
(2)定量分析
1) 净资产估值和目标价格:预测证券的未来盈利情况和现金流,应用合理的折现率、
资本化率估算资产价值,综合考虑负责等因素,得出证券的净资产价值和目标价格。
2) 分红预测:根据盈利预测和该证券的历史分红情况,预测未来分红。
3) 估值指标:从价格/净资产价值(P/NAV)、价格/运营现金流(P/FFO)、资本化率、
分红率等指标,分析该证券的可投资价值。
4、组合构建策略
根据以上定性和定量分析,对证券备选库内的证券进行排名,结合资产配置策略,考
虑不同风险,构建投资组合。
5、现金管理策略
现金管理主要包含现金流预测、现金资产配置和现金收益管理三个方面。基金管理人
将合理把握因基金申购赎回、基金投资标的物波动增大等因素带来的现金流变化,对未来
若干交易日现金流动制定相应计划。基金管理人将严格遵守法律法规要求,执行战略和战
术资产配置方案,保持相应比例的现金资产。对于现金资产,在保证基金流动性需求的前
提下,提高现金资产使用效率,尽可能提高现金资产的收益率。
6、衍生品投资策略
衍生品不是本基金的主要投资方向。本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法
律法规的约束,合理利用衍生工具,控制下跌风险,对冲汇率风险,实现保值和锁定收
益。
为对冲汇率风险,本基金将投资于外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期权及
外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。
此外,在符合有关法律法规规定的前提下,本基金还可通过证券借贷交易和回购交易
等投资增加收益。未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,基金可相应调整和更新相
关投资策略,并在更新招募说明书中公告。
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嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
7、市场风险管理策略
本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如 Barra 多因子模型、风险预算模型等,并结
合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调
整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。
风险指标及应用:
(1)在险价值(Value at Risk):VaR 代表了在正常的市场情况下,在给定的概率和
给定的持有期限内的最大可能潜在损失。通常情况下以 95%或 99%置信水平,1 天持有期计
算得到的 VaR 作为衡量每日风险的指标,风险限额通过公司风险控制委员会设定。
(2)压力测试(Stress Testing):模拟一些极端市场情形下,投资组合的风险值及
可能发生的损失。压力测试应每月进行一次,结果上报风险控制委员会和投资决策委员
会。
本基金将使用 Barra 系统多因子风险模型:对超额收益分别从择时,风险指标,资产
配置,证券选择,交易环节等因子进行分解。
具体而言,在资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进
行监控;在证券个体投资的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单
一证券投资风险。
(二) 投资决策
1、决策依据
(1)国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前
提;
(2)全球宏观经济发展态势、区域经济发展情况、各国微观经济运行环境、房地产市
场状况、以及证券市场走势等因素是本基金投资决策的基础;
(3)投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作
出投资决策,是本基金维护投资者利益的重要保障;
(4)团队投资方式。本基金在投资决策委员会领导下,通过投资团队的共同努力与分
工协作,由基金经理具体执行投资计划,争取良好投资业绩。
2、决策程序
本基金主要投资于全球范围内的 REITs,通过积极的资产配置和证券投资达成投资目
标。总体上,本基金的投资组合构建的具体流程如下:
(1)投资原则的制定。投资决策委员会在遵守国家有关法律、法规和基金合同的有关
规定的前提下,根据本基金管理人的投资团队的有关报告,决定基金投资的主要原则;
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嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
(2)备选证券库筛选。本基金主要根据市值规模,流动性,国家或地区的法规透明度、
经济自由度和公司治理标准,盈利模式等指标建立房地产证券备选库;
(3)资产配置。在大类资产配置方面,本基金的大类资产主要为 REITs、REIT ETF 和
REOCs 构成的权益类资产以及货币市场工具。本基金将根据海外市场环境的变化,在保持
长期资产配置稳定的前提下,积极进行短期的灵活配置。在地区资产配置方面,全球房地
产证券市场可分为六大地区(美洲、欧洲不包括英国、英国、澳大利亚、亚洲不包括日本、
日本),本基金将根据各地区的经济发展,证券市场情况,房地产市场趋势,房地产证券的
估值、价格、风险及预期收益,货币汇率等因素决定基金资产在不同地区的配置比例。在
业态资产配置方面,本基金将根据不同国家或地区的房地产证券市场特征对其房地产证券
按业态(如综合、医疗保健、酒店、工业设施、写字楼、仓储、零售、出租型公寓、特殊用
途等)或其他指标进行有效分类,综合考虑各业态的周期性、预期收益和波动性、贝塔系数
等因素决定基金资产在每个国家或地区内不同业态的配置比例;
(4)证券投资。本基金主要采取定性与定量相结合的评估方式进行证券选择。定性上,
本基金主要从资产质量、资产负债情况、盈利能力、管理能力等方面对标的证券进行评估;
定量上,本基金主要从净资产估值、目标价格、分红预测、估值等指标进行分析;
(5)组合构建。基金经理根据投资决策委员会的要求,制定基金实际的投资组合及执
行方案,并负责组织投资方案的执行;
(6)交易执行、监控和反馈。监察稽核团队,风险控制团队和投资交易团队严格按照
相关流程操作,进行交易的风险控制。基金经理通过指令管理系统发出交易指令给集中交
易室,交易员根据市场环境确定最优的交易策略,选择最恰当的时机进行交易;
(7)风险评估和绩效分析。风险管理团队使用不同的系统分析来跟踪和监控组合风险,
并定期和不定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析并提交报告。
基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要调整上
述投资管理程序。
六、基金业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index(经
汇率调整后的)。该指数由富时指数有限公司(FTSE)与欧洲公共不动产协会(EPRA)、全
美不动产协会(NAREIT)合作编制,指数成分涵盖美国、澳大利亚、英国、法国、加拿大、
日本、香港、新加坡等主要 REITs 市场,能够反映全球市场上市交易 REITs 的投资表现。
该指数于 2005 年 2 月推出,涵盖的交易货币包括美元、加元、欧元、英镑、澳元、日元、
港元、新币等世界主要货币。该指数数据可以从 Bloomberg 或 Reuters 得到,Bloomberg
代码 TERGLU,Reuters 代码.TFTERGLU。
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嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
如果今后法律法规发生变化,或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称,
或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合
用于本基金业绩基准的指数时,经与基金托管人协商一致,基金管理人可以在报中国证监
会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
七、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金,主要投资于以 REITs 为代表的全球房地产证券,为证券投资基
金中较高风险、较高预期收益的基金品种。
八、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 7 月 15 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019 年 6 月 30 日(“报告期末”),本报告所列财务数
据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 36,197,085.08 89.60
其中:普通股 4,392,103.83 10.87
优先股 - -
存托凭证 697,879.26 1.73
房地产信托凭证 31,107,101.99 77.00
2 基金投资 912,339.76 2.26
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买 - -
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嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
入返售金融资产
6 货币市场工具 - -
银行存款和结算备付金
7 2,856,633.94 7.07
合计
8 其他资产 430,333.86 1.07
9 合计 40,396,392.64 100.00
2. 报告期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 26,460,754.95 68.08
中国香港 1,007,263.48 2.59
德国 17,400.64 0.04
日本 1,706,076.09 4.39
澳大利亚 3,655,978.70 9.41
西班牙 630,480.14 1.62
英国 1,088,764.32 2.80
法国 569,857.73 1.47
爱尔兰 302,908.75 0.78
瑞典 113,919.19 0.29
荷兰 643,681.09 1.66
合计 36,197,085.08 93.13
3. 报告期末按行业分类的权益投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
存托凭证信息技术 697,879.26 1.80
股票非必需消费品 485,827.23 1.25
股票信息技术 376,629.06 0.97
股票房地产 3,529,647.54 9.08
房地产信托多元化类 3,283,114.69 8.45
房地产信托医疗保健类 3,185,107.73 8.19
房地产信托酒店及度假村类 1,652,006.63 4.25
房地产信托工业类 4,752,383.30 12.23
房地产信托写字楼类 4,261,223.48 10.96
房地产信托住宅类 7,120,393.76 18.32
房地产信托零售类 4,089,427.17 10.52
房地产信托特殊类 2,763,445.23 7.11
合计 36,197,085.08 93.13
注:本基金持有的权益投资采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类。
4. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
公司名 所属国 占基金
序 公司名称 (英 证券代 所在证 公允价值(人
称(中 家(地 数量(股) 资产净
号 文) 码 券市场 民币元)
文) 区) 值比例
8
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(%)
纽约证
普洛斯
1 Prologis Inc PLD UN 券交易 美国 3,136 1,726,880.64 4.44
公司
所
Aveo 集 澳大利
澳大利
2 Aveo Group 团有限 AOG AT 亚证券 171,748 1,557,595.79 4.01
亚
公司 交易所
纽约证
3 HCP Inc HCP 公司 HCP UN 券交易 美国 4,935 1,084,974.09 2.79
所
American Camp 美国校 纽约证
4 us Communit 园社区 ACC UN 券交易 美国 3,261 1,034,833.19 2.66
ies Inc 公司 所
Camden
纽约证
Camden Proper 房地
5 CPT UN 券交易 美国 1,400 1,004,709.91 2.58
ty Trust 产信托
所
公司
纽约证
Invitation Ho 邀请家 INVH U
6 券交易 美国 5,240 962,906.23 2.48
mes Inc 园公司 N
所
AvalonB
AvalonBay C 纽约证
ay 社区
7 ommunities In AVB UN 券交易 美国 550 768,240.85 1.98
股份有
c 所
限公司
公寓物 纽约证
Equity Reside
8 业权益 EQR UN 券交易 美国 1,400 730,698.11 1.88
ntial
信托 所
纽约证
Ventas
9 Ventas Inc VTR UN 券交易 美国 1,522 715,166.10 1.84
公司
所
Simon Propert 西蒙房 纽约证
10 y Group In 地产集 SPG UN 券交易 美国 640 702,913.33 1.81
c 团公司 所
注:本表所使用的证券代码为彭博代码。
5. 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
报告期末,本基金未持有债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末,本基金未持有债券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
9
嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投
资明细
报告期末,本基金未持有金融衍生品。
9. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
公允价值 占基金资产
基金 基金 运作
序号 管理人 (人民币 净值
名称 类型 方式
元) 比例(%)
Vanguard R
交易型 Vanguard Gr
1 eal Estate ETF 基金 588,831.80 1.51
开放式 oup Inc
ETF
Vanguard A
ustralian Pr Vanguard In
交易型
2 operty Secur ETF 基金 vestments Aus 323,507.96 0.83
开放式
ities Index tralia Ltd
ETF
注:报告期末,本基金仅持有上述 2 只基金。
10. 投资组合报告附注
(1)
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
(2)
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
(3) 其他资产构成
序
名称 金额(人民币元)
号
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 207,982.95
4 应收利息 437.04
5 应收申购款 221,913.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 430,333.86
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金前十名权益性投资中不存在流通受限情况。
九、基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一) 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值 增长 基准 收益
阶段 率 标准差 基准 收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
2012 年 7 0.80% 0.39% 5.93% 0.50% -5.13% -0.11%
月 24 日
-2012 年 12
月 31 日
2013 年 -2.05% 0.75% -0.42% 0.79% -1.63% -0.04%
2014 年 18.29% 0.55% 23.79% 0.54% -5.50% 0.01%
2015 年 3.91% 0.91% 7.47% 0.91% -3.56% 0.00%
2016 年 8.34% 0.90% 13.65% 0.96% -5.31% -0.06%
2017 年 1.52% 0.51% 1.45% 0.52% 0.07% -0.01%
2018 年 -4.54% 0.84% 0.27% 0.81% -4.81% 0.03%
2019 年 1 18.30% 0.68% 16.39% 0.66% 1.91% 0.02%
月 1 日至 6
月 30 日
(二) 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
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嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
图:嘉实全球房地产(QDII)基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
(2012 年 7 月 24 日至 2019 年 6 月 30 日)
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓
期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十四(三)投资范围和(八)投资禁止行为
与限制 2、基金投资组合比例限制)的有关约定。
十、费用概览
(一) 与基金运作有关的费用
(一)基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费自基金合同生效日(含基金合同生效日)起按前一日基金资产净值的
1.70%年费率计提,即本基金的年管理费率为 1.70%。计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
本基金的管理费每日计提,逐日累计,按月支付。经基金管理人和基金托管人核对一
致后,基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
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嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
本基金的管理费的具体使用由基金管理人支配;如果委托境外投资顾问,基金的管理
费可以部分作为境外投资顾问的费用,具体支付由基金管理人与境外投资顾问在有关协议
中进行约定。
(2)基金托管费
本基金的托管费自基金合同生效日(含基金合同生效日)起按前一日基金资产净值的
0.35%年费率计提,即本基金的年托管费率为 0.35%。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
本基金的托管费每日计提,逐日累计,按月支付。经基金管理人和基金托管人核对一
致后,基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
本基金的托管费的具体使用由基金托管人支配;如果委托境外资产托管人,其中可以
部分作境外资产托管人的费用,具体支付由中国农业银行与境外资产托管人在有关协议中
进行约定。
(3)与基金运作有关的其他费用
主要包括基金合同生效后的基金信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基金合同
生效后的与基金相关的会计师费和律师费、基金银行汇划费用、基金的证券交易费用及在
境外市场的交易、清算、登记等实际发生的费用(out-of-pocket fees),包括但不限于经
手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质
的费用等、基金进行外汇兑换交易的相关费用、基金依照有关法律法规应当缴纳的,购买
或处置证券有关的任何税收、征费、关税、印花税、交易及其他税收及预扣提税(以及与前
述各项有关的任何利息及费用)。该等费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规
定,按费用实际支出金额支付,列入当期基金费用、与基金缴纳税收有关的手续费、汇款
费等、更换基金管理人,更换基金托管人,更换境外托管人及基金资产由原基金托管人转
移新托管人所引起的费用、与基金有关的诉讼、追索费用;但由基金管理人或托管人自身
原因造成的此类费用由基金管理人或托管人自行承担。
(二) 与基金销售有关的费用
1、本基金申购费率按照申购金额递减,即申购金额越大,所适用的申购费率越低。投
资者在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。
本基金申购费率最高不超过5%,具体如下:
申购金额(含申购费) 申购费率
M<50 万元 1.5%
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嘉实全球房地产证券投资基金更新招募说明书摘要(2019 年第 2 号)
50 万元≤M<200 万元 1.2%
200 万元≤M<500 万元 0.8%
M≥500 万元 单笔 1000 元
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易申购本基金业务实行申购费率优惠,其申购
费率不按申购金额分档,统一优惠为申购金额的0.6%,但中国银行长城借记卡持卡人,申
购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行;机构投资者通过本基金管理人直销
网上交易系统申购本基金,其申购费率不按申购金额分档,统一优惠为申购金额的0.6%。
优惠后费率如果低于0.6%,则按0.6%执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费
率低于0.6%时,按实际费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申
购本基金的,前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。
本基金的申购费用由申购人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项
费用,不列入基金资产。
注:2013 年 4 月 9 日,本基金管理人发布了《关于网上直销开通基金后端收费模式并
实施费率优惠的公告》,自 2013 年 4 月 12 日起,在本公司基金网上直销系统开通旗下部分
基金产品的后端收费模式(包括申购、定期定额投资、基金转换等业务)、并对通过本公司
基金网上直销系统交易的后端收费进行费率优惠,本基金优惠后的费率见下表:
基金网上直销
持有期限(T)
后端申购优惠费率
0
京公网安备 11010502031572号