嘉实全球房地产证券投资基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2016年8月27日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示...................................................................................................................................... 2 1.2 目录.............................................................................................................................................. 3§2 基金简介............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况.............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 5 2.4 境外资产托管人.......................................................................................................................... 6 2.5 信息披露方式.............................................................................................................................. 6 2.6 其他相关资料.............................................................................................................................. 6§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现.............................................................................................................................. 7§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................ 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................13§5 托管人报告......................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................14§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................................................................. 14 6.1 资产负债表................................................................................................................................ 14 6.2 利润表........................................................................................................................................ 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 16 6.4 报表附注.................................................................................................................................... 18§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 36 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................ 36 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................................................36 7.3 期末按行业分类的权益投资组合............................................................................................ 37 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细................................37 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动........................................................................................ 46 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合............................................................................ 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................48 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细................48 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..........................48 7.11 投资组合报告附注.................................................................................................................. 49§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................................................... 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................50§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 50§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 51 10.1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................51 10.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................. 51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................. 51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................. 51 10.8 其他重大事件.......................................................................................................................... 53§11 备查文件目录................................................................................................................................... 55 11.1 备查文件目录.......................................................................................................................... 55 11.2 存放地点.................................................................................................................................. 55 11.3 查阅方式.................................................................................................................................. 55 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实全球房地产证券投资基金 基金简称 嘉实全球房地产(QDII) 基金主代码 070031 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年7月24日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 23,388,184.90份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于全球房地产证券，在严格控制投资 风险和保障资产流动性的基础上，力争长期、持续战 胜业绩比较基准，为国内投资者分享全球房地产相对 稳定的现金流收益和资本增值收益。 投资策略 本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的证券选 择相结合的主动投资策略，结合境外投资顾问的全球 房地产证券投资管理经验和各地区的团队，在严格控 制风险的同时为投资人提高分红收益和长期资本增 值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index（经汇率调整 后的） 风险收益特征 本基金为股票型基金，主要投资于以REITs为代表的 全球房地产证券，为证券投资基金中较高风险、较高 预期收益的基金品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 胡勇钦 林葛 信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 （010）66060069 电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95599 传真 （010）65182266 （010）68121816 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京东城区建国门内大街69号 区世纪大道8号上海国金 中心二期53层09-11单元 办公地址 北京市建国门北大街8号 北京市西城区复兴门内大街28 华润大厦8层 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 100005 100031 法定代表人 邓红国 周慕冰 2.4境外资产托管人 项目 境外资产托管人 英文 JPMorgan Chase Bank, National Association 名称 中文 摩根大通银行 注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017 邮政编码 10017 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.jsfund.cn 网址 基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 理有限公司 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦 8层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日- 2016年6月30日) 本期已实现收益 104,097.04 本期利润 1,994,747.81 加权平均基金份额本期利润 0.1201 本期加权平均净值利润率 11.11% 本期基金份额净值增长率 10.12% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日) 期末可供分配利润 1,578,862.47 期末可供分配基金份额利润 0.0675 期末基金资产净值 27,016,117.27 期末基金份额净值 1.155 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日) 基金份额累计净值增长率 33.65% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一 4.81% 0.91% 5.59% 1.04% -0.78% -0.13% 个月 过去三 6.02% 0.78% 7.55% 0.86% -1.53% -0.08% 个月 过去六 10.12% 0.96% 14.15% 0.99% -4.03% -0.03% 个月 过去一 22.07% 0.97% 28.31% 0.99% -6.24% -0.02% 年 过去三 32.25% 0.79% 49.18% 0.79% -16.93% 0.00% 年 自基金 合同生 33.65% 0.75% 60.19% 0.77% -26.54% -0.02% 效起至 今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实全球房地产(QDII)基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 （2012年7月24日至2016年6月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（三）投资范围和（八）投资禁止行为与限制2、 基金投资组合比例限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2016年6月30日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、93只开放式证券投资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300 ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新财富混合、嘉实新起航混合、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实稳祥纯债债券、嘉实新常态混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 姓名 职务 理）期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾任摩根大通高级会计 师、索罗斯基金管理公司 会计师、美国国际集团 (AIG)子公司南山人寿保 蔡德森 本基金基 2012年7月 - 15年 险股份有限公司资深投资 金经理 24日 经理。2008年12月加入 嘉实基金管理有限公司。 哥伦比亚大学房地产开发 学硕士，CFA，具有基金从 业资格，中国香港国籍。 注：（1）任职日期是指合同生效之日起；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格管理办法》的相关规定； 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年上半年全球经济复苏延续,但复苏力度仍然差于预期，下行风险凸显。各地区经济增长步调不一,市场主要关注中国经济硬着陆以及其对全球经济复苏的影响,美联储政策变化和英国公投脱离欧盟等事件。货币政策仍然偏向宽松，日本、欧洲、中国、新西兰、瑞典、挪威、印尼、匈牙利、澳大利亚、俄罗斯、印尼等央行纷纷加入降息的阵营,而美联储则意识到全球经济和金融市场环境仍将为美国经济带来风险，维持利率不变，会议声明偏向鸽派。在上半年末英国退欧公投结果公布后，市场巨震，全球主要央行纷纷出手安抚市况。 发达经济体中美国经济复苏态势逐步稳固。美国一季度GDP终值1.1%，好于预期。6月新增非农28.7万，创8个月新高。制造业、服务业、住宅市场、商业零售和就业市场等领域经济数据大致向好。欧元区经济复苏形势延续，6月份欧元区制造业采购经理指数(PMI)升至52.8，略高于52.6的初值，录得今年最佳表现。由于报告数据是在英国退欧公投的结果公布前收集的，英国退欧对欧元区的经济影响仍有待观察。非欧元区成员国英国经济复苏相对稳健，英国6月份制造业采购经理指数(PMI)从5月份上修后的50.4上升至52.1，显示英国制造业增长速度在退欧公投前加快。中国经济复苏持续疲弱，中国6月份制造业与服务业采购经理指数(PMI)PMI一降一升，凸显经济双速增长。日本经济数据不佳，6月份日本制造业采购经理指数(PMI)由5月47.7升至6月48.1，连续四个月低于50。 2016年上半年全球主要发达国家股市先跌后扬，与2015年年底基本持平。一方面，由于伊朗制裁解除，市场担心其原油出口增加将在短期内进一步加剧原油市场的供给过剩，油价持续暴跌；而另一方面，中国2015全年GDP增速6.9%跌破7%大关，人民币汇率贬值加剧市场对中国经济硬着陆的悲观情绪和不确定性，加上国际货币基金组织(IMF)再降全球今明两年GDP增长预测，令市场对全球经济增长前景更加担忧，引发全球金融市场风险偏好情绪进一步恶化，全球股市在一季度初出现重挫。其后，受日本央行出乎意料引入负利率，欧央行全线降息、扩大量化宽松规模和范围，中国央行降准，美国2015年四季度GDP修正值远超预期，美国劳动力市场消息利好，美联储3月联邦公开市场委员会(FOMC)会议维持利率不变，会议声明偏向鸽派等恩素推动，市场乐观情绪升温，带动股市反弹。进入二季度，虽然受美国5月非农就业数据远低于预期的影响，市场对6月美联储加息的预期大幅下滑，推动股市上升，但其后英国公投宣布退欧引发市场剧烈动荡。退欧和其对全球经济增长的不确定性增加，股市回落，投资者避险情绪升温。在市场急跌后，全球主要央行出手安抚市况，英国退欧引发的市场焦虑进一步消散。尽管退欧给欧洲经济带来巨大不确定性，但市场普遍认为全球各主要央行将采取进一步的货币宽松政策，市场风险偏好有所回升，股市收复部分损失。美国10年期国债收益率在上半年呈下跌趋势，上半年末收益率为1.4697%，相比2015年年末下跌80个基点。REITs在上半年先跌后扬，表现略优于主要发达国家股市，主要受助于长期债券利率下跌和盈利情况较稳定等因素影响。 考虑到REITs的价格仍在一个比较合理的水平，房地产市场基本面继续改善，货币政策将维持遍宽松，但是经济复苏步调的不确定性、英国退欧和美联储加息预期有可能对REITs价格带来下压风险，本基金对投资策略作出以下调整：一是在上半年维持房地产证券仓位在85%以上；二是在地区资产配置方面高配经济复苏态势较突出，基本面相对吸引的地区如美国，平配受惠于宽松货币政策但在货币走势或内部政治分歧仍存不确定性的地区如欧洲和日本，低配基本面相对较弱的地区如新坡和香港；三是在业态资产配置方面高配工业和零售等盈利增长较稳定的REITs，低配酒店、医疗保健等盈利增长性有可能在近期有所放慢的REITs；四是在证券选择上增加配置拥有优质资产、流动性良好、现金流较确定的蓝筹REITs。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.155元；本报告期基金份额净值增长率为10.12%，业绩比较基准收益率为14.15%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年下半年，全球经济正处于调整之中，复苏步调未稳，中国经济仍然在放缓，全球或进入新平庸增长期。货币政策将维持遍宽松，利率预计将保持低位或更低，美联储加息步伐放慢。英国退欧对全球经济影响不确定性因素仍然存在，市场震荡加剧。继英国退欧公投后，全球投资者的另一个忧虑是11月美国大选，认为共和党竞选人特朗普是美国繁荣和安全的最大威胁，其一旦当选，或将给美国金融和经济带来冲击，进而影响全球市场乃至世界经济。在诸多不确定性因素的影响下，投资者避险情绪升温，除了黄金、固定收益等投资品种外，全球REITs作为较安全资产有望受惠。除了美国大选，市场另一个关注点是美联储加息。虽然美联储加息对世界经济金融增加不确定因素，但是美国以外的多个地区央行降息有助部分缓和未来美联储货币政策正常化对全球经济的影响。即使美联储已开始加息，其步伐将是渐进而且取决于经济复苏的走势。美国10年期国债收益率将随经济进一步增长而逐步上行，但地缘政治局势、财政和货币政策等不确定因素将影响投资环境，增加美国10年期国债收益率的波动性。在房地产市场方面，机构投资者如主权基金，养老基金，保险公司等对房地产的投资性需求没有减少，而新供给在受到全球经济增长担忧的影响下在大部分市场仍然有限。过去几年房地产价格增长主要受利率下降和估值修复所带动，未来全球房地产投资的收益将更多取决于利率环境，经济和租金增长。人民币贬值也可能增加海外投资收益。虽然房地产市场持续改善的基本面将继续推动全球REITs的现金流和估值提升，但利率政策正常化、风险偏好切换所带来的资金湧入或流出REITs市场等因素仍有可能对REITs价格带来下压风险。综上所述，我们对全球REITs市场的总体表现持谨慎乐观的态度。4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规部等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）本基金的基金管理人于2016年1月15日发布《嘉实全球房地产证券投资基金2015年第三次收益分配公告》，收益分配基准日为2015年12月31日，每10份基金份额发放现金红利0.2310元，具体参见本报告“6.4.11利润分配情况”。 （2）本基金的基金管理人于报告期内实施了1次利润分配，符合基金合同十九（二）收益分配原则“2.在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每季度至少分配1次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的25%”的约定。具体参见本报告“6.4.11利润分配情况”。 （3）本基金的基金管理人于2016年7月13日发布《嘉实全球房地产证券投资基金2016年第二次收益分配公告》，收益分配基准日为2016年6月30日，每10份基金份额发放现金红利0.1690元，具体参见本报告“6.4.11利润分配情况”。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 截至报告期末本基金连续20个工作日出现基金资产净值低于5,000万元。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—嘉实基金管理有限公司2016年1月1日至2016年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,嘉实基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,嘉实基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：嘉实全球房地产证券投资基金 报告截止日：2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 3,255,201.27 820,424.68 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 25,717,697.95 13,577,265.75 其中：股票投资 24,725,890.01 13,577,265.75 基金投资 991,807.94 - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 39.24 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 1,226.77 - 应收利息 6.4.7.5 185.46 83.23 应收股利 102,850.07 65,307.56 应收申购款 672,813.35 130,027.20 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 321,863.02 - 资产总计 30,071,837.89 14,593,147.66 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,899,749.17 - 应付赎回款 685,044.24 134,188.05 应付管理人报酬 31,505.42 20,285.52 应付托管费 6,486.41 4,176.47 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 432,935.38 150,466.69 负债合计 3,055,720.62 309,116.73 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 23,388,184.90 13,078,933.45 未分配利润 6.4.7.10 3,627,932.37 1,205,097.48 所有者权益合计 27,016,117.27 14,284,030.93 负债和所有者权益总计 30,071,837.89 14,593,147.66 注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值1.155元，基金份额总额23,388,184.90份。 6.2利润表 会计主体：嘉实全球房地产证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015 2016年6月30日 年6月30日 一、收入 2,277,482.75 -125,627.38 1.利息收入 2,456.78 5,811.15 其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,456.78 5,811.15 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 382,453.50 2,958,176.02 其中：股票投资收益 6.4.7.12 20,965.25 2,564,106.90 基金投资收益 6.4.7.13 - - 债券投资收益 6.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 6,703.11 股利收益 6.4.7.16 361,488.25 387,366.01 3.公允价值变动收益 6.4.7.17 1,890,650.77 -3,278,716.35 4.汇兑收益 6.4.7.21 -6,248.50 168,548.34 5.其他收入 6.4.7.18 8,170.20 20,553.46 减：二、费用 282,734.94 537,377.69 1．管理人报酬 150,630.44 243,025.65 2．托管费 31,012.15 50,034.74 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 25,162.43 68,801.92 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 75,929.92 175,515.38 三、利润总额 1,994,747.81 -663,005.07 减：所得税费用 - - 四、净利润 1,994,747.81 -663,005.07 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实全球房地产证券投资基金 本报告期：2016年1月1日 至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 13,078,933.45 1,205,097.48 14,284,030.93 金净值） 二、本期经营活动产生 - 1,994,747.81 1,994,747.81 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 10,309,251.45 1,084,373.59 11,393,625.04 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 17,132,599.10 1,697,191.77 18,829,790.87 2.基金赎回款 -6,823,347.65 -612,818.18 -7,436,165.83 四、本期向基金份额持 - -656,286.51 -656,286.51 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 23,388,184.90 3,627,932.37 27,016,117.27 金净值） 项目 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 33,004,920.75 4,954,668.51 37,959,589.26 金净值） 二、本期经营活动产生 - -663,005.07 -663,005.07 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -16,803,146.85 -1,419,205.11 -18,222,351.96 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 8,240,172.07 797,311.09 9,037,483.16 2.基金赎回款 -25,043,318.92 -2,216,516.20 -27,259,835.12 四、本期向基金份额持 - -3,096,967.42 -3,096,967.42 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 16,201,773.90 -224,509.09 15,977,264.81 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______王红______ ____常旭____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 嘉实全球房地产证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]320号《关于核准嘉实全球房地产证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集835,863,168.94元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第277号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》于2012年7月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 835,974,696.22 份基金份额，其中认购资金利息折合111,527.28份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优质房地产投资信托收益凭证(以下简称“REITs”)、投资于房地产投资信托凭证的交易型开放式指数基金和房地产行业上市公司股票等全球房地产证券，以及货币市场工具和法律法规、中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。此外，本基金为对冲外币的汇率风险，可以投资于外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。本基金资产配置范围是：投资于REITs的比例不低于基金资产的60%；现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：FTSE EPRA / NAREITDeveloped REITs Total Return Index(经汇率调整后的)。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。目前基金取得的源自境外的差价收入，在境内不予征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a)同业存款；b)买入返售金融资产(质押式、买断式)；c)国债、地方政府债；d)金融债券。 (2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (3)目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 3,255,201.27 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 3,255,201.27 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 21,889,368.72 24,725,890.01 2,836,521.29 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 976,401.37 991,807.94 15,406.57 其他 - - - 合计 22,865,770.09 25,717,697.95 2,851,927.86 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本期末（2016年6月30日），本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2016年6月30日），本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2016年6月30日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 179.53 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 5.93 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 185.46 6.4.7.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收未起息外汇交易 321,863.02 待摊费用 - 合计 321,863.02 6.4.7.7应付交易费用 本期末（2016年6月30日），本基金无应付交易费用。 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,450.91 预提费用 107,839.92 应付指数使用费 - 应付未起息外汇交易 322,644.55 其他 - 合计 432,935.38 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 13,078,933.45 13,078,933.45 本期申购 17,132,599.10 17,132,599.10 本期赎回 -6,823,347.65 -6,823,347.65 本期末 23,388,184.90 23,388,184.90 注：申购含红利再投份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,386,305.07 -181,207.59 1,205,097.48 本期利润 104,097.04 1,890,650.77 1,994,747.81 本期基金份额交易 744,746.87 339,626.72 1,084,373.59 产生的变动数 其中：基金申购款 1,236,249.33 460,942.44 1,697,191.77 基金赎回款 -491,502.46 -121,315.72 -612,818.18 本期已分配利润 -656,286.51 - -656,286.51 本期末 1,578,862.47 2,049,069.90 3,627,932.37 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 2,405.40 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 51.38 合计 2,456.78 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 4,554,941.63 减：卖出股票成本总额 4,533,976.38 买卖股票差价收入 20,965.25 注：本期（2016年1月1日至2016年6月30日）“卖出股票成交总额”、“卖出股票成本总额”、 “买卖股票差价收入”包含投资“房地产信托凭证”(简称REITs)的情况。 6.4.7.13基金投资收益 本期（2016年1月1日至2016年6月30日），本基金无基金投资收益。 6.4.7.14债券投资收益 本期（2016年1月1日至2016年6月30日），本基金无债券投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 本期（2016年1月1日至2016年6月30日），本基金无衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 358,585.30 基金投资产生的股利收益 2,902.95 合计 361,488.25 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 1,890,690.01 ——股票投资 1,875,283.44 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 15,406.57 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 -39.24 ——权证投资 -39.24 3.其他 - 合计 1,890,650.77 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 8,170.20 合计 8,170.20 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 25,162.43 银行间市场交易费用 - 合计 25,162.43 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 24,863.02 信息披露费 49,676.90 债券托管账户维护费 - 银行划款手续费 1,300.00 指数使用费 - 上市年费 - 红利手续费 - 其他 90.00 合计 75,929.92 6.4.7.21汇兑收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 汇兑收益 -6,248.50 合计 -6,248.50 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 2016年7月13日，本基金管理人发布《嘉实全球房地产证券投资基金2016年第二次收益分配公告》，收益分配基准日为2016年6月30日，权益登记日为2016年7月15日，除息日为2016年7月14日，红利发放日为2016年7月19日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.1690元。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金 销售机构 中国农业银行股份有限公司(中国农业银行) 基金托管人、基金代销机构 JPMorgan Chase Bank, National Association（摩根 境外资产托管人 大通银行） 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本期（2016年1月1日至2016年6月30日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年6月30日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6 2015年1月1日至2015年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 150,630.44 243,025.65 的管理费 其中：支付销售机构的客 37,004.12 71,478.19 户维护费 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.7%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产 净值×1.7% /当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6 2015年1月1日至2015年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 31,012.15 50,034.74 的托管费 注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35% /当 年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2016年1月1日至2016年6月30日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年6 月30日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内（2016年1月1日至2016年6月30日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015 年6月30日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2016年6月30日）及上年度末（2015年12月31日），其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 2,313,658.60 2,405.40 457,327.44 5,717.57 摩根大通银行 941,542.67 - 817,259.87 - 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国农业银行和境外资产托管人摩根大通银行保管，按 适用利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2016年1月1日至2016年6月30日）及上年度可比期间（2015年1月1日至2015年6 月30日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11利润分配情况 金额单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润 号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 分配 备注 登记日 数 合计 1 2016年1 - 2016年1 0.2310 232,226.72 101,692.28 333,919.00 2015年年 月19日 月18日 度收益分 配于2016 年实施 2 2016年4 - 2016年4 0.1960 214,636.13 107,731.38 322,367.51 月19日 月18日 合 - - 0.4270 446,862.85 209,423.66 656,286.51 计 注：2016年7月13日，本基金管理人发布《嘉实全球房地产证券投资基金2016年第二次收益分 配公告》，收益分配基准日为2016年6月30日，权益登记日为2016年7月15日，除息日为2016 年7月14日，红利发放日为2016年7月19日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利 0.1690元。 6.4.12期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2016年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2016年6月30日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本期末（2016年6月30日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本期末（2016年6月30日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为股票型基金，主要投资于以REITs为代表的全球房地产证券，为证券投资基金中较高风险、较高预期收益的基金品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是主要投资于全球房地产证券，在严格控制投资风险和保障资产流动性的基础上，力争长期、持续战胜业绩比较基准，为国内投资者分享全球房地产相对稳定的现金流收益和资本增值收益。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在境内和境外托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与境外当地授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金未持有债券投资(上年度末：无)。6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值的10%；本基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场或柜台市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 于本报告期末，除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 6个月以内 不计息 合计 2016年6月30日 资产 银行存款 3,255,201.27 - 3,255,201.27 结算备付金 - - - 存出保证金 - - - 交易性金融资产 - 25,717,697.95 25,717,697.95 衍生金融资产 - - - 买入返售金融资产 - - - 应收证券清算款 - 1,226.77 1,226.77 应收利息 - 185.46 185.46 应收股利 - 102,850.07 102,850.07 应收申购款 56,291.79 616,521.56 672,813.35 递延所得税资产 - - - 其他资产 - 321,863.02 321,863.02 资产总计 3,311,493.06 26,760,344.83 30,071,837.89 负债 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - 1,899,749.17 1,899,749.17 应付赎回款 - 685,044.24 685,044.24 应付管理人报酬 - 31,505.42 31,505.42 应付托管费 - 6,486.41 6,486.41 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 - - - 应交税费 - - - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 - 432,935.38 432,935.38 负债总计 - 3,055,720.62 3,055,720.62 利率敏感度缺口 3,311,493.06 23,704,624.21 27,016,117.27 上年度末 6个月以内 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 820,424.68 - 820,424.68 结算备付金 - - - 存出保证金 - - - 交易性金融资产 - 13,577,265.75 13,577,265.75 衍生金融资产 - 39.24 39.24 买入返售金融资产 - - - 应收证券清算款 - - - 应收利息 - 83.23 83.23 应收股利 - 65,307.56 65,307.56 应收申购款 7,494.03 122,533.17 130,027.20 递延所得税资产 - - - 其他资产 - - - 资产总计 827,918.71 13,765,228.95 14,593,147.66 负债 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - - - 应付赎回款 - 134,188.05 134,188.05 应付管理人报酬 - 20,285.52 20,285.52 应付托管费 - 4,176.47 4,176.47 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 - - - 应交税费 - - - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 - 150,466.69 150,466.69 负债总计 - 309,116.73 309,116.73 利率敏感度缺口 827,918.71 13,456,112.22 14,284,030.93 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2016年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2015年12月31日：无)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年12月31日：同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 2,201,790.49 - - 2,201,790.49 交易性金融资产 18,039,955.40 196,574.10 7,481,168.45 25,717,697.95 衍生金融资产 - - - - 应收证券清算款 - 1,226.77 - 1,226.77 应收利息 4.58 - - 4.58 应收股利 58,768.54 - 44,081.53 102,850.07 应收申购款 - - - - 其他资产 1,223.06 - 320,639.96 321,863.02 资产合计 20,301,742.07 197,800.87 7,845,889.94 28,345,432.88 以外币计价的负债 应付证券清算款 1,296,116.25 196,794.87 406,838.05 1,899,749.17 应付赎回款 - - - - 其他负债 321,417.78 1,226.77 - 322,644.55 负债合计 1,617,534.03 198,021.64 406,838.05 2,222,393.72 资产负债表外汇风险敞口净额 18,684,208.04 -220.77 7,439,051.89 26,123,039.16 上年度末 项目 2015年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 412,738.41 - - 412,738.41 交易性金融资产 9,192,168.01 678,122.51 3,706,975.23 13,577,265.75 衍生金融资产 - - 39.24 39.24 应收证券清算款 - - - - 应收利息 0.78 - - 0.78 应收股利 52,289.45 - 13,018.11 65,307.56 应收申购款 - - - - 其他资产 - - - - 资产合计 9,657,196.65 678,122.51 3,720,032.58 14,055,351.74 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 9,657,196.65 678,122.51 3,720,032.58 14,055,351.74 6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假 除汇率以外的其他市场变量保持不变 设 对资产负债表日基金资产净值的 分 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 析 本期末（2016年6月30 上年度末（2015年12 日） 月31日） 所有外币相对人民币升值5% 1,306,151.96 702,767.59 所有外币相对人民币贬值5% -1,306,151.96 -702,767.59 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 24,725,890.01 91.52 13,577,265.75 95.05 交易性金融资产－基金投资 991,807.94 3.67 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - 39.24 - 其他 - - - - 合计 25,717,697.95 95.19 13,577,304.99 95.05 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2016年6月 上年度末（ 2015年12月 30日） 31日） 业绩比较基准上升5% 1,308,930.88 694,532.23 业绩比较基准下降5% -1,308,930.88 -694,532.23 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为 25,717,697.95 元，无属于第二、第三层次的余额（上年度末：第一层次13,577,304.99元，无属于第二、第三层次的余额）。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 25,317,436.19 84.19 其中：普通股 1,128,249.66 3.75 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 23,597,640.35 78.47 2 基金投资 991,807.94 3.30 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,255,201.27 10.82 8 其他各项资产 1,098,938.67 3.65 合计 30,071,837.89 100.00 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位:人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 爱尔兰 124,445.75 0.46 澳大利亚 1,858,760.25 6.88 德国 330,683.95 1.22 法国 329,323.99 1.22 荷兰 379,374.43 1.40 美国 18,039,955.40 66.77 日本 2,047,466.71 7.58 瑞典 137,271.25 0.51 西班牙 28,982.72 0.11 新加坡 447,472.91 1.66 英国 1,002,152.65 3.71 合计 24,725,890.01 91.52 7.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 多元化类 3,623,295.18 13.41 医疗保健类 1,888,619.79 6.99 酒店及度假村类 632,959.50 2.34 工业类 1,427,491.86 5.28 写字楼类 3,793,142.80 14.04 住宅类 3,187,830.39 11.80 零售类 5,726,984.18 21.20 特殊类 3,908,862.83 14.47 房地产股票 536,703.48 1.99 合计 24,725,890.01 91.52 注：本基金持有的权益投资采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序 公司名称(英 公司名 证券代 所在 所属国 数量 公允价值 占基金 号 文) 称(中 码 证券 家（地 (股) 资产净 文) 市场 区） 值比例 (%) 1 SIMON PROPERTY - SPG UN 纽约证 美国 1,001 1,439,745.59 5.33 GROUP INC 券交易 所 2 AVALONBAY - AVB UN 纽约证 美国 800 956,961.73 3.54 COMMUNITIES INC 券交易 所 3 EXTRA SPACE - EXR UN 纽约证 美国 969 594,628.06 2.20 STORAGE INC 券交易 所 4 QTS Realty Trust - QTS UN 纽约证 美国 1,600 593,943.32 2.20 Inc 券交易 所 5 PROLOGIS INC - PLD UN 纽约证 美国 1,800 585,349.29 2.17 券交易 所 6 VENTAS INC - VTR UN 纽约证 美国 1,133 547,107.55 2.03 券交易 所 7 CyrusOne Inc - CONE UW 纳斯达 美国 1,400 516,729.63 1.91 克证券 交易所 8 SL GREEN REALTY - SLG UN 纽约证 美国 700 494,216.70 1.83 CORP 券交易 所 9 American Tower - AMT UN 纽约证 美国 600 452,022.38 1.67 Corp 券交易 所 10 STOCKLAND - SGP AT 澳大利 澳大利亚 19,300 448,781.60 1.66 亚证券 交易所 11 ACADIA REALTY - AKR UN 纽约证 美国 1,900 447,526.43 1.66 TRUST 券交易 所 12 BOSTON - BXP UN 纽约证 美国 500 437,327.64 1.62 PROPERTIES INC 券交易 所 13 EQUITY - EQR UN 纽约证 美国 900 411,081.35 1.52 RESIDENTIAL 券交易 所 14 PUBLIC STORAGE - PSA UN 纽约证 美国 227 384,735.13 1.42 券交易 所 15 SPIRIT REALTY - SRC UN 纽约证 美国 4,462 377,844.05 1.40 CAPITAL INC 券交易 所 16 DIGITAL REALTY - DLR UN 纽约证 美国 500 361,367.24 1.34 TRUST INC 券交易 所 17 GENERAL GROWTH - GGP UN 纽约证 美国 1,800 355,936.29 1.32 PROPERTIES 券交易 所 18 KIMCO REALTY - KIM UN 纽约证 美国 1,700 353,748.00 1.31 CORP 券交易 所 19 ALEXANDRIA REAL - ARE UN 纽约证 美国 500 343,230.91 1.27 ESTATE EQUIT 券交易 所 20 UNIBAIL-RODAMCO - UL NA 阿姆斯 荷兰 194 334,294.74 1.24 SE 特丹证 券交易 所 21 CUBESMART - CUBE UN 纽约证 美国 1,500 307,157.18 1.14 券交易 所 22 Invincible - 8963 JT 东京证 日本 73 305,068.23 1.13 Investment Corp 券交易 所 23 HEALTH CARE REIT - HCN UN 纽约证 美国 602 304,069.30 1.13 INC 券交易 所 24 Iron Mountain - IRM UN 纽约证 美国 1,100 290,532.77 1.08 Inc 券交易 所 25 Colony Starwood - SFR UN 纽约证 美国 1,400 282,409.55 1.05 Homes 券交易 所 26 BRITISH LAND CO - BLND LN 伦敦证 英国 5,212 282,238.58 1.04 PLC 券交易 所 27 HUDSON PACIFIC - HPP UN 纽约证 美国 1,400 270,897.78 1.00 PROPERTIES IN 券交易 所 28 CROWN CASTLE - CCI UN 纽约证 美国 400 269,041.05 1.00 INTL CORP 券交易 所 29 SCENTRE GROUP - SCG AT 澳大利 澳大利亚 11,058 268,595.37 0.99 亚证券 交易所 30 EQUINIX INC - EQIX UW 纳斯达 美国 103 264,824.86 0.98 克证券 交易所 31 ESSEX PROPERTY - ESS UN 纽约证 美国 174 263,176.81 0.97 TRUST INC 券交易 所 32 Vicinity - VCX AT 澳大利 澳大利亚 16,000 262,249.64 0.97 Centres 亚证券 交易所 33 WESTFIELD CORP - WFD AT 澳大利 澳大利亚 4,640 243,963.25 0.90 亚证券 交易所 34 MIRVAC GROUP - MGR AT 澳大利 澳大利亚 23,890 238,245.30 0.88 亚证券 交易所 35 CoreSite Realty - COR UN 纽约证 美国 400 235,248.45 0.87 Corp 券交易 所 36 BRANDYWINE - BDN UN 纽约证 美国 2,100 233,948.74 0.87 REALTY TRUST 券交易 所 37 AMERICAN ASSETS - AAT UN 纽约证 美国 800 225,142.50 0.83 TRUST INC 券交易 所 38 FEDERAL REALTY - FRT UN 纽约证 美国 200 219,559.03 0.81 INVS TRUST 券交易 所 39 HCP INC - HCP UN 纽约证 美国 900 211,150.67 0.78 券交易 所 40 KLEPIERRE - LI FP 巴黎证 法国 710 208,664.56 0.77 券交易 所 41 Forest City - FCE/A UN 纽约证 美国 1,400 207,118.90 0.77 RealtyTrust Inc 券交易 所 42 NATL HEALTH - NHI UN 纽约证 美国 400 199,174.72 0.74 INVESTORS INC 券交易 所 43 Fortune Real - FRT SP 新加坡 新加坡 25,000 196,574.10 0.73 Estate 证券交 Investment 易所 44 New York REIT - NYRT UN 纽约证 美国 3,200 196,283.52 0.73 Inc 券交易 所 45 LaSalle - 3466 JT 东京证 日本 28 189,422.97 0.70 Logiport REIT 券交易 所 46 FIRST - FR UN 纽约证 美国 1,000 184,479.98 0.68 INDUSTRIAL 券交易 REALTY TR 所 47 DEXUS PROPERTY - DXS AT 澳大利 澳大利亚 4,100 182,577.49 0.68 GROUP 亚证券 交易所 48 DUKE REALTY CORP - DRE UN 纽约证 美国 1,000 176,787.79 0.65 券交易 所 49 GLOBAL ONE REIT - 8958 JT 东京证 日本 7 170,868.90 0.63 券交易 所 50 MACERICH CO/THE - MAC UN 纽约证 美国 300 169,871.45 0.63 券交易 所 51 Frasers - FCT SP 新加坡 新加坡 16,000 167,843.74 0.62 Centrepoint 证券交 Trust 易所 52 PHYSICIANS - DOC UN 纽约证 美国 1,200 167,185.81 0.62 REALTY TRUST 券交易 所 53 HEALTHCARE - HR UN 纽约证 美国 700 162,417.98 0.60 REALTYTRUST INC 券交易 所 54 CORPORATE - OFC UN 纽约证 美国 800 156,867.67 0.58 OFFICE 券交易 PROPERTIES 所 55 New Senior - SNR UN 纽约证 美国 2,200 155,806.68 0.58 Investment 券交易 Group In 所 56 NIPPON - 3226 JT 东京证 日本 5 150,908.94 0.56 ACCOMMODATIONS 券交易 FUND 所 57 LEXINGTON - LXP UN 纽约证 美国 2,249 150,776.18 0.56 REALTY TRUST 券交易 所 58 Daiwa House - 8984 JT 东京证 日本 8 143,995.50 0.53 Residential 券交易 Invest 所 59 Mid-America - MAA UN 纽约证 美国 200 141,111.94 0.52 Apartment 券交易 Communit 所 60 ACTIVIA - 3279 JT 东京证 日本 4 140,332.42 0.52 PROPERTIES INC 券交易 所 61 AMERICAN CAMPUS - ACC UN 纽约证 美国 400 140,236.62 0.52 COMMUNITIES 券交易 所 62 MCUBS MidCity - 3227 JT 东京证 日本 6 136,785.41 0.51 Investment Corp 券交易 所 63 SEGRO PLC - SGRO LN 伦敦证 英国 3,685 136,331.10 0.50 券交易 所 64 HILTON - HLT UN 纽约证 美国 900 134,460.84 0.50 WORLDWIDE 券交易 HOLDINGS IN 所 65 ALSTRIA OFFICE - AOX GY 德国证 德国 1,500 134,298.75 0.50 REIT-AG 券交易 所 66 HULIC REIT INC - 3295 JT 东京证 日本 11 133,225.51 0.49 券交易 所 67 VORNADO REALTY - VNO UN 纽约证 美国 200 132,783.15 0.49 TRUST 券交易 所 68 HEALTHCARE - HTA UN 纽约证 美国 600 128,671.80 0.48 TRUST OF AME-CL 券交易 A 所 69 DCT INDUSTRIAL - DCT UN 纽约证 美国 400 127,425.14 0.47 TRUST INC 券交易 所 70 HAMMERSON PLC - HMSO LN 伦敦证 英国 2,586 124,117.80 0.46 券交易 所 71 JAPAN REAL - 8952 JT 东京证 日本 3 122,661.88 0.45 ESTATE 券交易 INVESTMENT 所 72 UDR INC - UDR UN 纽约证 美国 500 122,411.95 0.45 券交易 所 73 LAND SECURITIES - LAND LN 伦敦证 英国 1,320 122,352.47 0.45 GROUP PLC 券交易 所 74 HOST HOTELS & - HST UN 纽约证 美国 1,100 118,240.93 0.44 RESORTS INC 券交易 所 75 APARTMENT INVT& - AIV UN 纽约证 美国 400 117,133.52 0.43 MGMT CO -A 券交易 所 76 Retail - ROIC UW 纳斯达 美国 800 114,958.48 0.43 Opportunity 克证券 Investments 交易所 77 VEREIT INC - VER UN 纽约证 美国 1,600 107,584.59 0.40 券交易 所 78 SUNSTONE HOTEL - SHO UN 纽约证 美国 1,340 107,251.70 0.40 INVESTORS INC 券交易 所 79 DERWENT LONDON - DLN LN 伦敦证 英国 449 104,666.82 0.39 PLC 券交易 所 80 PANDOX AB - PNDXB SS 斯德哥 瑞典 1,000 103,732.41 0.38 尔摩证 券交易 所 81 SELECT INCOME - SIR UN 纽约证 美国 600 103,406.93 0.38 REIT 券交易 所 82 Orix JREIT Inc - 8954 JT 东京证 日本 9 102,908.29 0.38 券交易 所 83 SILVER BAY - SBY UN 纽约证 美国 900 101,636.40 0.38 REALTY TRUST 券交易 CORP 所 84 Urban Edge - UE UN 纽约证 美国 500 99,003.82 0.37 Properties 券交易 所 85 KITE REALTY - KRG UN 纽约证 美国 500 92,936.27 0.34 GROUP TRUST 券交易 所 86 EDUCATION - EDR UN 纽约证 美国 300 91,789.07 0.34 REALTYTRUST INC 券交易 所 87 KENEDIX RETAIL - 3453 JT 东京证 日本 5 89,223.30 0.33 REIT CORP 券交易 所 88 RLJ LODGING - RLJ UN 纽约证 美国 600 85,343.54 0.32 TRUST 券交易 所 89 JAPAN PRIME - 8955 JT 东京证 日本 3 85,321.59 0.32 REALTY 券交易 INVESTMEN 所 90 ICADE - ICAD FP 巴黎证 法国 180 84,521.93 0.31 券交易 所 91 Hoshino Resorts - 3287 JP 东京证 日本 1 83,386.86 0.31 REIT Inc 券交易 所 92 ASCENDAS REAL - AREIT SP 新加坡 新加坡 6,800 83,055.07 0.31 ESTATE INV TRT 证券交 易所 93 INTU PROPERTIES - INTU LN 伦敦证 英国 3,200 82,817.28 0.31 PLC 券交易 所 94 Green REIT plc - GRN ID 都柏林 爱尔兰 8,000 81,951.00 0.30 证券交 易所 95 GALILEO JAPAN - GJT AT 澳大利 澳大利亚 6,506 81,905.12 0.30 TRUST 亚证券 交易所 96 GREAT PORTLAND - GPOR LN 伦敦证 英国 1,450 81,042.41 0.30 ESTATES PLC 券交易 所 97 DOUGLAS EMMETT - DEI UN 纽约证 美国 344 81,025.84 0.30 INC 券交易 所 98 TANGER FACTORY - SKT UN 纽约证 美国 300 79,932.48 0.30 OUTLET CENTER 券交易 所 99 ADO PROPERTIES - ADJ GR 德国证 德国 300 76,486.13 0.28 SA 券交易 所 100 VONOVIA SE - VNA GY 德国证 德国 310 74,874.69 0.28 券交易 所 101 PARAMOUNT GROUP - PGRE UN 纽约证 美国 700 73,990.93 0.27 INC 券交易 所 102 MORI HILLS REIT - 3234 JT 东京证 日本 7 72,771.64 0.27 INVESTMENT C 券交易 所 103 GPT Metro Office - GMF AU 澳大利 澳大利亚 6,000 69,610.69 0.26 Fund 亚证券 交易所 104 NATIONAL RETAIL - NNN UN 纽约证 美国 202 69,279.06 0.26 PROPERTIES 券交易 所 105 KENNEDY WILSON - KWE LN 伦敦证 英国 800 68,586.19 0.25 EUROPE REA 券交易 所 106 RYMAN - RHP UN 纽约证 美国 200 67,174.06 0.25 HOSPITALITY 券交易 PROPERTIES 所 107 WP GLIMCHER INC - WPG UN 纽约证 美国 900 66,782.82 0.25 券交易 所 108 DUPONT FABROS - DFT UN 纽约证 美国 200 63,049.45 0.23 TECHNOLOGY 券交易 所 109 GOODMAN GROUP - GMG AT 澳大利 澳大利亚 1,790 62,831.79 0.23 亚证券 交易所 110 LASALLE HOTEL - LHO UN 纽约证 美国 400 62,545.48 0.23 PROPERTIES 券交易 所 111 CHESAPEAKE - CHSP UN 纽约证 美国 400 61,670.16 0.23 LODGING TRUST 券交易 所 112 GLP J-REIT - 3281 JT 东京证 日本 7 58,596.52 0.22 券交易 所 113 PENN REAL ESTATE - PEI UN 纽约证 美国 400 56,895.70 0.21 INVEST TST 券交易 所 114 REGENCY CENTERS - REG UN 纽约证 美国 100 55,523.04 0.21 CORP 券交易 所 115 EQUITY - ELS UN 纽约证 美国 100 53,082.76 0.20 LIFESTYLE 券交易 PROPERTIES 所 116 AEON REIT - 3292 JT 东京证 日本 7 53,043.85 0.20 INVESTMENT CORP 券交易 所 117 Sun Communities - SUI UN 纽约证 美国 100 50,821.52 0.19 Inc 券交易 所 118 TAUBMAN CENTERS - TCO UN 纽约证 美国 100 49,203.50 0.18 INC 券交易 所 119 WERELDHAVE NV - WHA NA 阿姆斯 荷兰 150 45,079.69 0.17 特丹证 券交易 所 120 DEUTSCHE WOHNEN - DWNI GY 德国证 德国 200 45,024.38 0.17 AG-BR 券交易 所 121 HIBERNIA REIT - HBRN ID 都柏林 爱尔兰 4,300 42,494.75 0.16 PLC 证券交 易所 122 STORE CAPITAL - STOR UN 纽约证 美国 200 39,057.77 0.14 CORP 券交易 所 123 GECINA SA - GFC FP 巴黎证 法国 40 36,137.50 0.13 券交易 所 124 FABEGE AB - FABG SS 斯德哥 瑞典 300 33,538.84 0.12 尔摩证 券交易 所 125 DIAMONDROCK - DRH UN 纽约证 美国 500 29,939.87 0.11 HOSPITALITY CO 券交易 所 126 LAR ESPANA REAL - LRE SQ 西班牙 西班牙 488 28,982.72 0.11 ESTATE SOCIM 证券交 易所 127 CBL & ASSOCIATES - CBL UN 纽约证 美国 400 24,694.59 0.09 PROPERTIES 券交易 所 128 PEBBLEBROOK - PEB UN 纽约证 美国 100 17,406.90 0.06 HOTEL TRUST 券交易 所 129 CARE CAPITAL - CCP UN 纽约证 美国 75 13,035.28 0.05 PROPERTIES INC 券交易 所 130 Sekisui House - 3309 JP 东京证 日本 1 8,944.90 0.03 Reit Inc 券交易 所 131 RMR GROUP - RMR UN 纽约证 美国 5 1,026.84 0.00 INC/THE - A 券交易 所 注：本表所使用的证券代码为彭博代码。 7.5报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1累计买入金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比 例（％） 1 CyrusOne Inc CONE UW 836,681.99 5.86 2 AvalonBay Communities Inc AVB UN 826,730.06 5.79 3 QTS Realty Trust Inc QTS UN 564,456.54 3.95 4 SL Green Realty Corp SLG UN 445,705.56 3.12 5 Stockland SGP AT 426,533.78 2.99 6 American Tower Corp AMT UN 418,753.28 2.93 7 Simon Property Group Inc SPG UN 398,329.18 2.79 8 Invincible Investment 8963 JT 385,238.11 2.70 Corp 9 Acadia Realty Trust AKR UN 357,223.00 2.50 10 Extra Space Storage Inc EXR UN 344,182.23 2.41 11 Iron Mountain Inc IRM UN 257,970.94 1.81 12 Vicinity Centres VCX AT 254,359.46 1.78 13 LaSalle Logiport REIT 3466 JT 231,683.40 1.62 14 MCUBS MidCity Investment 3227 JT 224,507.13 1.57 Corp 15 Colony Starwood Homes SFR UN 209,680.03 1.47 16 Forest City Realty Trust FCE/A UN 206,147.77 1.44 Inc 17 Hudson Pacific Properties HPP UN 204,514.06 1.43 Inc 18 New York REIT Inc NYRT UN 204,194.21 1.43 19 American Assets Trust Inc AAT UN 203,834.11 1.43 20 British Land Co PLC/The BLND LN 198,313.55 1.39 7.5.2累计卖出金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比 例（％） 1 CyrusOne Inc CONE UW 407,284.99 2.85 2 Kimco Realty Corp KIM UN 220,551.05 1.54 3 Ichigo Office REIT 8975 JP 176,361.83 1.23 Investment 4 Essex Property Trust Inc ESS UN 147,060.35 1.03 5 Invesco Office J-Reit Inc 3298 JT 146,669.17 1.03 6 Japan Retail Fund 8953 JT 140,055.29 0.98 Investment C 7 SL Green Realty Corp SLG UN 131,682.34 0.92 8 MCUBS MidCity Investment 3227 JT 108,018.51 0.76 Corp 9 GPT Group/The GPT AT 106,660.02 0.75 10 Global One Real Estate 8958 JT 105,125.56 0.74 Investm 11 Camden Property Trust CPT UN 97,755.73 0.68 12 Weingarten Realty WRI UN 96,021.17 0.67 Investors 13 Sekisui House SI 8973 JT 93,444.00 0.65 Residential I 14 Prologis Inc PLD UN 92,192.04 0.65 15 Stockland SGP AT 88,046.64 0.62 16 Equity LifeStyle ELS UN 87,441.03 0.61 Properties In 17 Nomura Real Estate Master 3462 JT 85,529.81 0.60 Fund 18 Welltower Inc HCN UN 85,440.49 0.60 19 Daiwa Office Investment 8976 JT 80,148.55 0.56 Corp 20 Mori Trust Sogo Reit Inc 8961 JT 79,333.28 0.56 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本（成交）总额 13,805,714.77 卖出收入（成交）总额 4,554,941.63 注：7.5.1项“买入金额”、7.5.2项“卖出金额”及7.5.3项“买入成本”、“卖出收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 报告期末，本基金未持有金融衍生品。 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 （％） 1 iShares ETF基金 交易式开放 BlackRock 591,546.18 2.19 S&P/TSX Capped 式 Asset Mgmt REIT In Canada Ltd 2 ISHARES UK ETF基金 交易式开放 BlackRock 210,669.68 0.78 PROPERTY 式 Inc 3 ISHARES ETF基金 交易式开放 BlackRock 189,592.08 0.70 EUROPEAN PROP 式 Inc YIELD 注：报告期末，本基金仅持有上述3只基金。 7.11投资组合报告附注 7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,226.77 3 应收股利 102,850.07 4 应收利息 185.46 5 应收申购款 672,813.35 6 其他应收款 321,863.02 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 1,098,938.67 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 1,676 13,954.76 - - 23,388,184.90 100.00% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 3,265.48 0.01% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2012年7月24日）基金份额总额 835,974,696.22 本报告期期初基金份额总额 13,078,933.45 本报告期基金总申购份额 17,132,599.10 减:本报告期基金总赎回份额 6,823,347.65 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 23,388,184.90 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投份额。 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2016年1月20日本基金管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 瑞银证券亚洲有 - 11,535,513.62 62.83% 9,742.07 46.82% - 限公司UBS Securities Asia Limited 野村国际（香港） - 3,449,435.10 18.79% 3,518.87 16.91% 新增 有限公司Nomura International (HongKong) Limited 麦格理资本证券 - 3,374,477.05 18.38% 7,546.07 36.26% - 股份有限公司 Macquarie Securities Group 中信建投（国际） - 1,230.63 0.01% 1.85 0.01% 新增 证券有限公司 China Securities (International) Brokerage Company Limited 联昌证券有限公 - - - - - - 司CIMB Securities Limited 德意志证券亚洲 - - - - - - 有限公司 Deutsche Securities Asia Limited 花旗环球金融亚 - - - - - - 洲有限公司 Citigroup Global Markets Asia Limited 美林（亚太）有限 - - - - - - 公司Merrill Lynch(Asia Pacific) Limited 瑞穗证券亚洲有 - - - - - - 限公司Mizuho Securities Asia Limited 注1：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价 指标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与 经纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。 注2：本表“股票交易—成交金额”、“占当期股票成交总额的比例”包含投资“房地产信托凭 证”(简称REITs)的情况。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期债 占当期债 占当期权 占当期基 券商名称 成交金额 券 成交金额 券回购 成交金额 证 成交金额 金 成交总额 成交总额 成交总额 成交总额 的比例 的比例 的比例 的比例 瑞银证券亚洲有限 - - - - - - 974,855.96 100.00% 公司UBS Securities Asia Limited 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 1 全球房地产（QDII）2016年1月 券报、证券时报、管 2016年1月14日 18日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 嘉实全球房地产证券投资基金 中国证券报、上海证 2 2015年第三次收益分配公告 券报、证券时报、管 2016年1月15日 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 3 全球房地产（QDII）暂停大额申购 券报、证券时报、管 2016年1月20日 及定投业务的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 4 全球房地产（QDII）2016年1月 券报、证券时报、管 2016年1月22日 26日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 5 全球房地产（QDII）2016年2月 券报、证券时报、管 2016年2月2日 15日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 关于增加福建海峡银行为嘉实旗 中国证券报、上海证 6 下基金代销机构并开展定投业务 券报、证券时报、管 2016年2月24日 及参加费率优惠的公告 理人网站 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证 7 基金参与和讯信息科技有限公司 券报、证券时报、管 2016年3月18日 费率优惠活动的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 8 全球房地产（QDII）2016年3月 券报、证券时报、管 2016年3月23日 25日、3月28日暂停申购赎回业 理人网站 务的公告 嘉实基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 9 基金参与中国银河证券股份有限 券报、证券时报、管 2016年4月8日 公司申购费率优惠活动的公告 理人网站 嘉实全球房地产证券投资基金 中国证券报、上海证 10 2016年第一次收益分配公告 券报、证券时报、管 2016年4月15日 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 11 全球房地产（QDII）2016年4月 券报、证券时报、管 2016年4月21日 25日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 关于增加联讯证券为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 12 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2016年5月6日 加费率优惠的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 13 全球房地产（QDII）2016年5月 券报、证券时报、管 2016年5月19日 23日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 14 全球房地产（QDII）2016年5月 券报、证券时报、管 2016年5月26日 30日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 关于增加利得基金为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 15 金代销机构并参加费率优惠的公 券报、证券时报、管 2016年5月30日 告 理人网站 关于增加徽商银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 16 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2016年6月1日 加费率优惠的公告 理人网站 关于增加中正达广为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 17 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2016年6月8日 加费率优惠的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 18 全球房地产（QDII）2016年6月 券报、证券时报、管 2016年6月8日 13日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 关于嘉实基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证 19 基金参与大同证券定投业务的公 券报、证券时报、管 2016年6月14日 告 理人网站 关于增加天津银行为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 20 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2016年6月27日 加费率优惠的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证 21 全球房地产（QDII）2016年7月1 券报、证券时报、管 2016年6月29日 日、7月4日暂停申购赎回业务的 理人网站 公告 嘉实基金管理有限公司关于在京 中国证券报、上海证 22 东店铺开展费率优惠活动的公告 券报、证券时报、管 2016年6月30日 理人网站 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实全球房地产证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实全球房地产证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实全球房地产证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实全球房地产证券投资基金公告的各项原稿。11.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司11.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年8月27日