嘉实全球房地产证券投资基金 2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2015年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人..............................................................................................6 2.5 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.6 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9§4 管理人报告.........................................................................................................................................10 4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................................................................10 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介........................................................ 11 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................12 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................13 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................14 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................14 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................15 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................15 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..............................15§5 托管人报告.........................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................16§6 审计报告.............................................................................................................................................16§7 年度财务报表.....................................................................................................................................17 7.1 资产负债表................................................................................................................................17 7.2 利润表........................................................................................................................................19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................20 7.4 报表附注....................................................................................................................................21§8 投资组合报告.....................................................................................................................................43 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................43 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................................................44 8.3 期末按行业分类的权益投资组合............................................................................................44 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细................................44 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动........................................................................................52 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合............................................................................54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................54 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细................54 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..........................54 8.11 投资组合报告附注..................................................................................................................54§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................55 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................55§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................55§11 重大事件揭示...................................................................................................................................56 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................56 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................56 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................58§12 备查文件目录...................................................................................................................................60 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................60 12.2 存放地点..................................................................................................................................60 12.3 查阅方式..................................................................................................................................60 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实全球房地产证券投资基金 基金简称 嘉实全球房地产(QDII) 基金主代码 070031 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年7月24日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 33,004,920.75份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于全球房地产证券，在严格控制投资 风险和保障资产流动性的基础上，力争长期、持续战 胜业绩比较基准，为国内投资者分享全球房地产相对 稳定的现金流收益和资本增值收益。 投资策略 本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的证券选 择相结合的主动投资策略，结合境外投资顾问的全球 房地产证券投资管理经验和各地区的团队，在严格控 制风险的同时为投资人提高分红收益和长期资本增 值。 业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index（经汇率调整 后的） 风险收益特征 本基金为股票型基金，主要投资于以REITs为代表的 全球房地产证券，为证券投资基金中较高风险、较高 预期收益的基金品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 胡勇钦 林葛 信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 （010）66060069 电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95599 传真 （010）65182266 （010）68121816 注册地址 上海市浦东新区世纪大道8 北京市东城区建国门内大街69 号上海国金中心二期23楼 号 01-03单元 办公地址 北京市建国门北大街8号 北京市西城复兴门内大街28号 华润大厦8层 凯晨世贸中心东座9层 邮政编码 100005 100031 法定代表人 安奎 刘士余 2.4境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 Deutsche Investment Management Americas JPMorgan Chase Bank, National Association 名称 Inc. 中文 德意志投资管理美洲公司 摩根大通银行 注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240,美国纽约公园大道345号 U.S.A. 办公地址 美国纽约公园大道345号 270 Park Avenue, New York, New York 10017 邮政编码 10154 10017 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn 址 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 理有限公司 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 普通合伙） 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦 8层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2012年7月24日 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 (基金合同生效 日)-2012年12月 31日 本期已实现收益 11,427,469.48 -13,986,234.48 1,162,259.97 本期利润 27,557,148.62 -27,772,954.23 1,764,810.41 加权平均基金份额本期利润 0.1930 -0.1406 0.0067 本期加权平均净值利润率 18.07% -14.04% 0.67% 本期基金份额净值增长率 18.29% -2.05% 0.80% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 3,348,214.29 -10,149,583.63 358,739.40 期末可供分配基金份额利润 0.1014 -0.0455 0.0044 期末基金资产净值 37,959,589.26 217,588,509.98 81,492,844.31 期末基金份额净值 1.150 0.975 1.008 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 16.79% -1.27% 0.80% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 9.84% 0.58% 9.68% 0.57% 0.16% 0.01% 过去六个月 3.26% 0.59% 5.11% 0.57% -1.85% 0.02% 过去一年 18.29% 0.55% 23.79% 0.54% -5.50% 0.01% 自基金合同 16.79% 0.62% 30.58% 0.65% -13.79% -0.03% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较图：嘉实全球房地产(QDII)基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比 图 （2012年7月24日至2014年12月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（三）投资范围和（八）投资禁止行为与限制2、 基金投资组合比例限制）的有关约定。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金基金合同生效日为2012年7月24日，2012年度的相关数据根据当年实际存续期（2012 年7月24日至2012年12月31日）计算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式 年度利润分配合计 备注 分红数 总额 发放总额 2014 0.0320 268,937.93 85,429.20 354,367.13 2013 0.1320 807,469.28 134,361.96 941,831.24 2012 - - - - 合计 0.1640 1,076,407.21 219,791.16 1,296,198.37 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并 设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金 投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2014年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、66只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实丰和封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、 嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数(LOF)、嘉 实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、 嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势 股票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数(QDII-LOF)、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、 嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实 中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边 中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实 美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级 债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实 活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、 嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强。其中嘉实增长混合、嘉实稳 健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企 业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 业证券年从限说明 任职日期 离任日期 曾任摩根大通高级会计师、 索罗斯基金管理公司会计 师、美国国际集团(AIG)子公 本基金基 2012年7 司南山人寿保险股份有限公 蔡德森 金经理 月24日 - 14年 司资深投资经理。2008年12 月加入嘉实基金管理有限公 司。哥伦比亚大学房地产开 发学硕士，CFA，具有基金从 业资格，中国香港国籍。 曾任美国美林证券证券研究 员，美国基石房地产投资管 理公司研究总监，英国阿特 金斯顾问（北京）有限公司 首席投资顾问，美国信安金 高茜 本基金基 2013年2 - 15年 融集团助理基金经理、投资 金经理 月7日 风险管理顾问，建信基金管 理公司海外投资部副总监、 基金经理。2012年4月加盟 嘉实基金管理有限公司。硕 士，CFA,具有基金从业资格， 中国国籍。 注：（1）基金经理蔡德森的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理高茜的任职日期是 指公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 在境外投资顾问 姓名 证券从业年限 说明 所任职位 John Robertson 德意志投资管理 25 毕业于印第安纳大学工商管 美洲公司全球房 理硕士和瓦贝希学院学士， 地产证券投资管 特许金融分析师。 理部负责人、全球 基金经理 John Vojticek 德意志投资管理 18 毕业于南加州大学学士 美洲公司全球房 地产证券投资管 理部首席投资官、 基金经理 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实全球房地产证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金 运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.4.2公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.4.3异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计7次，均为旗下组合被动跟踪标的指数的需要而和其他组合发生反向交易，不存在利益输送等异常交易行为。 4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年全球经济延续复苏趋势,但各地区经济增长步调和货币政策分化明显。 发达经济体中美国经济复苏趋势较为明确，制造业活动、住宅市场、就业市场和商业零售等多个领域经济数据大致向好，带动美元走强。美联储在10月结束量化宽松政策后仍然维持相对宽松的货币政策。欧元区经济和通胀让市场失望。欧洲央行降息，推出定向长期再融资操作(TLTRO)和开始购买资产支持证券(ABS)，带动欧元大幅贬值。非欧元区成员国英国则保持相对稳定的复苏态势。继苏格兰独立失败后，市场注意力集中在英国央行对未来加息时点的决定。中国12月份制造业采购经理人指数（PMI）滑落至2013年6月来最低，加大了政府推出更多促增长措施的压力。日本经济在第二和第三季度出现萎缩。4月份上调消费税的决定令日本消费支出大幅下滑，加上弱于预期的商业投资使日本经济再遭打击。安培提前选举成功连任，日本央行在第四季度意外宣布扩大经济刺激计划。 全球主要发达国家股市在2014年在波动中上涨。虽然受新兴市场危机、中国经济增速放缓、乌克兰紧张局势、葡萄牙银行业问题、苏格兰独立公投、伊拉克危机、叙利亚紧张局势、全球经济增速预期下调等因素影响，股市曾出现波动，但渐趋明朗的美国经济复苏前景、主要经济体央行维持宽松政策立场和优于预期的企业盈利等因素显示经济活动提速，抵消市场对全球需求放缓的担忧，带动股市上涨。债市方面，受新兴市场撤资和乌克兰紧张局势等因素影响，部分资金在2014年初开始转移到美国国债。即使美联储已开始逐步缩减量化宽松资产购买规模，美国10年期国债收益率在2014年仍然呈下跌趋势，在12月16日曾一度跌至2.060%的低位，年末收益率为2.172%，相比2014年末下跌85.7个基点。 REITs在2014年呈上涨趋势，主要受助于其相对防守型的特点、长期债券利率仍然偏低和良好的盈利情况等因素。 考虑到REITs市场在2013年下半年已对美联储有可能提前缩减量化宽松，国债收益率水平上升作出消化和大幅度调整，加上REITs市场基本面仍然持续改善，在2014年期间美国10年期国债收益率维持在较低水平，本基金对投资策略作出以下调整：一是维持房地产证券仓位在85%以上；二是在地区资产配置方面增加美国和英国等经济复苏和增长前景较确定的地区，减少澳大利亚、香港和新加坡等经济复苏较慢或利率风险较高的地区；三是在业态资产配置方面增加了工业、写字楼和零售等盈利增长较高的REITs的配置，减少了医疗保健、特殊用途等盈利增长较低的REITs的配置；四是在证券选择上增加配置拥有优质资产、流动性良好、现金流较确定的蓝筹REITs。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.150元；本报告期基金份额净值增长率为18.29%，业绩比较基准收益率为23.79%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，全球经济复苏仍继续,通胀低于长期水平和央行政策目标,美国经济有可能继续维持在3%左右的速度增长，而欧元区和日本经济也受货币贬值和油价下跌支持，但未来各地区经济增长步调和货币政策走势将进一步分化。美联储在2014年10月结束量化宽松政策后目前仍然维持相对宽松的货币政策，而市场的焦点已落在美联储的加息时点和步伐。一旦加息开始，其步伐将是渐进而且取决于经济复苏的走势。相反，其他主要央行包括中国人民银行、欧洲央行和日本央行继续维持宽松货币政策。这些因素将部分抵消美联储在未来加息对全球经济的影响。美国10年期国债收益率将随经济进一步增长而逐步上行，但地缘政治局势、财政和货币政策等不确定因素将影响投资环境，增加美国10年期国债收益率的波动性。 虽然房地产市场持续改善的基本面将继续推动全球REITs的现金流和估值提升，但利率政策正常化仍有可能对REITs价格带来下压风险。综上所述，我们对全球REITs市场的总体表现持谨慎乐观的态度。 4.7管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： （1）继续内控前置，重点支持创新业务和新产品拓展。创新是公司永恒的主题，同时应有效防控风险，从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则的创新，使之更加符合投资者需求，并在投资者利益保护、市场营销方面坚持底线。 （2）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构表，推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益最大化。 （3）法律事务：除了创新业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （4）合规管理：主要从事前合规审核、合规监控系统化建设、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （5）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继续发起公司GIPS第三方验证、ISAE3402国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 此外，我们还积极配合证监会、北京证监局、社保基金理事会的现场检查、以及统计调查工作，按时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构为美国、新加坡、加拿大、德国、挪威、香港、日本、英国、澳大利亚、法国等基金投资市场的证券交易所等。 4.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）本基金的基金管理人于报告期内实施了1次利润分配,符合基金合同十七（三）收益分配原则“2.在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每季度至少分配1次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的25%”的约定。具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。 （2）本基金的基金管理人于2015年1月19日发布《嘉实全球房地产证券投资基金2014年第二次收益分配公告》，收益分配基准日为2014年12月31日，每10份基金份额发放现金红利0.812元，具体参见本报告“7.4.11利润分配情况”。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—嘉实基金管理有限公司2014年1月1日至2014年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，嘉实基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2015)第20080号 嘉实全球房地产证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实全球房地产证券投资基金(以下简称“嘉实全球房地产基金”)的财务报表， 包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及 财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是嘉实全球房地产基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理层的责 任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和 作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述嘉实全球房地产基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了嘉实全 球房地产基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) 许 康 玮 中国上海市 洪 磊 2015年3月18日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：嘉实全球房地产证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 2,750,680.00 13,286,722.07 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 35,942,730.49 203,715,101.12 其中：股票投资 35,942,730.49 203,715,101.12 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 484,176.15 2,975,667.71 应收利息 7.4.7.5 451.07 817.30 应收股利 177,077.96 1,041,035.91 应收申购款 84,289.01 34,280.23 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 302,151.15 3,455,693.88 资产总计 39,741,555.83 224,509,318.22 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 1,292,580.78 应付赎回款 1,048,059.50 1,440,545.80 应付管理人报酬 64,505.28 316,688.71 应付托管费 13,280.48 65,200.62 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 656,121.31 3,805,792.33 负债合计 1,781,966.57 6,920,808.24 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 33,004,920.75 223,142,737.88 未分配利润 7.4.7.10 4,954,668.51 -5,554,227.90 所有者权益合计 37,959,589.26 217,588,509.98 负债和所有者权益总计 39,741,555.83 224,509,318.22 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.150元，基金份额总额33,004,920.75份。 7.2利润表 会计主体：嘉实全球房地产证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2014年1月1日至 2013年1月1日至 2014年12月31日 2013年12月31日 一、收入 31,541,256.28 -22,320,531.3 8 1.利息收入 34,467.11 70,787.15 其中：存款利息收入 7.4.7.11 34,467.11 70,787.15 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 15,172,310.56 -9,704,899.11 其中：股票投资收益 7.4.7.12 10,944,035.73 -14,338,719.8 9 基金投资收益 7.4.7.13 - -1,295,043.29 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 20,776.79 29,804.38 股利收益 7.4.7.16 4,207,498.04 5,899,059.69 3.公允价值变动收益 7.4.7.17 16,129,679.14 -13,786,719.75 4.汇兑收益 7.4.7.21 18,090.48 859,039.41 5.其他收入 7.4.7.18 186,708.99 241,260.92 减：二、费用 3,984,107.66 5,452,422.85 1．管理人报酬 2,609,816.17 3,318,185.04 2．托管费 537,315.04 683,155.70 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 456,808.74 1,095,280.38 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 380,167.71 355,801.73 三、利润总额 27,557,148.62 -27,772,954.2 3 减：所得税费用 - - 四、净利润 27,557,148.62 -27,772,954.23 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实全球房地产证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 223,142,737.88 -5,554,227.90 217,588,509.98 金净值） 二、本期经营活动产生 - 27,557,148.62 27,557,148.62 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -190,137,817.13 -16,693,885.08 -206,831,702.21 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 14,373,272.52 1,343,591.42 15,716,863.94 2.基金赎回款 -204,511,089.65 -18,037,476.50 -222,548,566.15 四、本期向基金份额持 - -354,367.13 -354,367.13 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 33,004,920.75 4,954,668.51 37,959,589.26 金净值） 上年度可比期间 项目 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 80,872,052.91 620,791.40 81,492,844.31 金净值） 二、本期经营活动产生 - -27,772,954.23 -27,772,954.23 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 142,270,684.97 22,539,766.17 164,810,451.14 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 334,706,127.67 25,477,044.87 360,183,172.54 2.基金赎回款 -192,435,442.70 -2,937,278.70 -195,372,721.40 四、本期向基金份额持 - -941,831.24 -941,831.24 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 223,142,737.88 -5,554,227.90 217,588,509.98 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______李松林______ ____王红____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 嘉实全球房地产证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]320号《关于核准嘉实全球房地产证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集835,863,168.94元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第277号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》于2012年7月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 835,974,696.22 份基金份额，其中认购资金利息折合111,527.28份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优质房地产投资信托收益凭证(以下简称“REITs”)、投资于房地产投资信托凭证的交易型开放式指数基金和房地产行业上市公司股票等全球房地产证券，以及货币市场工具和法律法规、中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。此外，本基金为对冲外币的汇率风险，可以投资于外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。本基金资产配置范围是：投资于REITs的比例不低于基金资产的60%；现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：FTSE EPRA / NAREITDeveloped REITs Total Return Index(经汇率调整后的)。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算或者发行价计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金的每份基金份额享有同等分配权。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每季度至少分配1次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的25%。本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。7.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金报告期无其他重要的会计政策和会计估计。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则的施行对本基金本报告期及上年度可比期间无重大影响。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。 (3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 活期存款 2,750,680.00 13,286,722.07 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 2,750,680.00 13,286,722.07 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 32,997,220.66 35,942,730.49 2,945,509.83 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 32,997,220.66 35,942,730.49 2,945,509.83 上年度末 项目 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 216,899,270.43 203,715,101.12 -13,184,169.31 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 216,899,270.43 203,715,101.12 -13,184,169.31 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），本基金未持有衍生金融资产/ 负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），本基金未持有买入返售金融资 产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），本基金无买断式逆回购交易中 取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应收活期存款利息 450.40 815.02 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 0.67 2.28 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 451.07 817.30 7.4.7.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应收未起息外汇交易 302,151.15 3,455,693.88 待摊费用 - - 合计 302,151.15 3,455,693.88 7.4.7.7应付交易费用 本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），本基金无应付交易费用。 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 2,566.59 5,213.59 预提费用 350,000.00 350,000.00 应付指数使用费 - - 应付未起息外汇交易 303,554.72 3,450,578.74 其他 - - 合计 656,121.31 3,805,792.33 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 223,142,737.88 223,142,737.88 本期申购 14,373,272.52 14,373,272.52 本期赎回 -204,511,089.65 -204,511,089.65 本期末 33,004,920.75 33,004,920.75 注：申购含红利再投份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -10,149,583.63 4,595,355.73 -5,554,227.90 本期利润 11,427,469.48 16,129,679.14 27,557,148.62 本期基金份额交易 2,424,695.57 -19,118,580.65 -16,693,885.08 产生的变动数 其中：基金申购款 -372,900.83 1,716,492.25 1,343,591.42 基金赎回款 2,797,596.40 -20,835,072.90 -18,037,476.50 本期已分配利润 -354,367.13 - -354,367.13 本期末 3,348,214.29 1,606,454.22 4,954,668.51 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 活期存款利息收入 34,245.90 69,913.68 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 221.21 873.47 合计 34,467.11 70,787.15 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年 12月31日 12月31日 卖出股票成交总额 291,643,484.16 231,397,173.09 减：卖出股票成本总额 280,699,448.43 245,735,892.98 买卖股票差价收入 10,944,035.73 -14,338,719.89 注：本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013 年12月31日）“卖出股票成交总额”、“卖出股票成本总额”、“买卖股票差价收入”包含投 资“房地产信托凭证”(简称REITs)的情况。 7.4.7.13基金投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 卖出/赎回基金成交总额 - 44,519,625.52 减：卖出/赎回基金成本总额 - 45,814,668.81 基金投资收益 - -1,295,043.29 注：本期（2014年1月1日至2014年12月31日）内，本基金无基金投资收益。 7.4.7.14债券投资收益 本期(2014年1月1日至2014年12月31日)及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年12 月31日），本基金无债券投资收益。 7.4.7.15衍生工具收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 卖出权证成交总额 20,776.79 29,804.38 减：卖出权证成本总额 - - 买卖权证差价收入 20,776.79 29,804.38 注：买卖权证差价收入包含权证行权产生的差价收入。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 股票投资产生的股利收益 4,207,498.04 5,771,980.85 基金投资产生的股利收益 - 127,078.84 合计 4,207,498.04 5,899,059.69 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013 年12月31日 年12月31日 1.交易性金融资产 16,129,679.14 -13,786,719.75 ——股票投资 16,129,679.14 -13,786,719.75 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 16,129,679.14 -13,786,719.75 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年 12月31日 12月31日 基金赎回费收入 186,708.99 241,260.92 合计 186,708.99 241,260.92 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年 12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 456,808.74 1,095,280.38 银行间市场交易费用 - - 合计 456,808.74 1,095,280.38 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013 年12月31日 年12月31日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 债券托管账户维护费 - - 银行划款手续费 5,987.71 5,441.73 指数使用费 - - 上市年费 - - 红利手续费 - - 其他 24,180.00 360.00 合计 380,167.71 355,801.73 7.4.7.21汇兑收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月 31日 31日 汇兑收益 18,090.48 859,039.41 合计 18,090.48 859,039.41 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 2015年1月19日，本基金管理人发布《嘉实全球房地产证券投资基金2014年第二次收益分 配公告》，收益分配基准日为2014年12月31日，权益登记日为2015年1月21日,除息日为2015 年1月20日，红利发放日为2015年1月23日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利 0.812元。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(中国农业银 基金托管人、基金代销机构 行) JPMorgan Chase Bank, National 境外资产托管人 Association（摩根大通银行） 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 德意志证券亚洲有限公司(“德意志证券”)与基金管理人股东处于同一控股集团 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 31日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例 比例 德意志证券亚洲有 153,644.83 0.04% - - 限公司Deutsche Securities Asia Limited 注：上年度可比期间（2013年1月1日至2013年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进 行股票交易。 7.4.10.1.2债券交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3债券回购交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4基金交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行基金交易。 7.4.10.1.5权证交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.6应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 占当期佣金 期末应付佣金余 占期末应 当期佣金 总量的比例 额 付佣金总 额的比例 德意志证券亚洲有限公司Deutsche 226.33 0.05% - - Securities Asia Limited 注1：上年度可比期间（2013年1月1日至2013年12月31日），本基金无应支付关联方的佣金。 注2：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 2,609,816.17 3,318,185.04 的管理费 其中：支付销售机构的客 1,352,625.61 1,696,152.08 户维护费 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.7%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产 净值×1.7%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 537,315.04 683,155.70 的托管费 注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当 年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2014年1月1日至2014年12月31 2013年1月1日至2013年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 2,202,038.41 34,245.90 2,715,585.30 69,913.68 摩根大通银行 548,641.59 - 10,571,136.77 - 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国农业银行和境外资产托管人摩根大通银行保管，按 适用利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年12 月31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11利润分配情况 金额单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润 号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 分配 备注 登记日 数 合计 1 2014年10 - 2014年 0.0320 268,937.93 85,429.20 354,367.13 月24日 10月23 日 合 - - 0.0320 268,937.93 85,429.20 354,367.13 计 注：2015年1月19日，本基金管理人发布《嘉实全球房地产证券投资基金2014年第二次收益分 配公告》，收益分配基准日为2014年12月31日，权益登记日为2015年1月21日,除息日为2015 年1月20日，红利发放日为2015年1月23日，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利 0.812元。 7.4.12期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2014年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2014年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本期末（2014年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本期末（2014年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为股票型基金，主要投资于以REITs为代表的全球房地产证券，为证券投资基金中较 高风险、较高预期收益的基金品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投 资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范 围之内，在严格控制投资风险和保障资产流动性的基础上，力争长期、持续战胜业绩比较基准， 为国内投资者分享全球房地产相对稳定的现金流收益和资本增值收益。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国农业银行和境外资产托管人摩根大通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与境外当地授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2014年12月31日，本基金未持有债券投资(2013年12月31日：同)。7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可参与证券借贷交易或正回购交易以应对流动性需求，并采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出/售出证券市值的102%，且所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过本基金总资产的50%。 于2014年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 6个月以内 不计息 合计 2014年12月31日 资产 银行存款 2,750,680.00 - 2,750,680.00 结算备付金 - - - 存出保证金 - - - 交易性金融资产 - 35,942,730.49 35,942,730.49 衍生金融资产 - - - 买入返售金融资产 - - - 应收证券清算款 - 484,176.15 484,176.15 应收利息 - 451.07 451.07 应收股利 - 177,077.96 177,077.96 应收申购款 4,494.04 79,794.97 84,289.01 递延所得税资产 - - - 其他资产 - 302,151.15 302,151.15 资产总计 2,755,174.04 36,986,381.79 39,741,555.83 负债 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - - - 应付赎回款 - 1,048,059.50 1,048,059.50 应付管理人报酬 - 64,505.28 64,505.28 应付托管费 - 13,280.48 13,280.48 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 - - - 应交税费 - - - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 - 656,121.31 656,121.31 负债总计 - 1,781,966.57 1,781,966.57 利率敏感度缺口 2,755,174.04 35,204,415.22 37,959,589.26 上年度末 6个月以内 不计息 合计 2013年12月31日 资产 银行存款 13,286,722.07 - 13,286,722.07 结算备付金 - - - 存出保证金 - - - 交易性金融资产 - 203,715,101.12 203,715,101.12 衍生金融资产 - - - 买入返售金融资产 - - - 应收证券清算款 - 2,975,667.71 2,975,667.71 应收利息 - 817.30 817.30 应收股利 - 1,041,035.91 1,041,035.91 应收申购款 1,000.00 33,280.23 34,280.23 递延所得税资产 - - - 其他资产 - 3,455,693.88 3,455,693.88 资产总计 13,287,722.07 211,221,596.15 224,509,318.22 负债 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - 1,292,580.78 1,292,580.78 应付赎回款 - 1,440,545.80 1,440,545.80 应付管理人报酬 - 316,688.71 316,688.71 应付托管费 - 65,200.62 65,200.62 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 - - - 应交税费 - - - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 - 3,805,792.33 3,805,792.33 负债总计 - 6,920,808.24 6,920,808.24 利率敏感度缺口 13,287,722.07 204,300,787.91 217,588,509.98 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2014年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2013年12月31日：无)，因此市场利率 的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31日：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理 人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 548,888.74 - - 548,888.74 交易性金融资产 27,148,516.25 465,973.68 8,328,240.56 35,942,730.49 应收股利 129,864.70 - 47,213.26 177,077.96 应收证券清算款 288,889.43 - 195,286.72 484,176.15 其它资产 248,164.31 - 53,986.84 302,151.15 资产合计 28,364,323.43 465,973.68 8,624,727.38 37,455,024.49 以外币计价的负债 其它负债 54,281.16 - 249,273.56 303,554.72 负债合计 54,281.16 - 249,273.56 303,554.72 资产负债表外汇风险敞口净额 28,310,042.27 465,973.68 8,375,453.82 37,151,469.77 上年度末 项目 2013年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 10,571,361.81 - - 10,571,361.81 交易性金融资产 138,886,481.85 2,513,734.56 62,314,884.71 203,715,101.12 应收证券清算款 863,709.53 395,039.44 1,716,918.74 2,975,667.71 应收利息 - - - - 应收股利 694,288.75 - 346,747.16 1,041,035.91 应收申购款 - - - - 其他资产 1,850,764.66 - 1,604,929.22 3,455,693.88 资产合计 152,866,606.60 2,908,774.00 65,983,479.83 221,758,860.43 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - 1,292,580.78 1,292,580.78 应付赎回款 - - - - 其他负债 1,592,478.15 395,039.44 1,463,061.15 3,450,578.74 负债合计 1,592,478.15 395,039.44 2,755,641.93 4,743,159.52 资产负债表外汇风险敞口净额 151,274,128.45 2,513,734.56 63,227,837.90 217,015,700.91 7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变 对资产负债表日基金资产净值的 量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2014年12月31日） 上年度末（2013年12月31日） 所有外币相 1,857,573.49 10,850,785.05 对人民币升 值5% 所有外币相 -1,857,573.49 -10,850,785.05 对人民币贬 值5% 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交 易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观 经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个 证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管 理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对 可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中投资于REITs的比例不低 于基金资产的60%，现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对 基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 35,942,730.49 94.69 203,715,101.12 93.62 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 35,942,730.49 94.69 203,715,101.12 93.62 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2014年12月 上年度末（ 2013年12月 31日） 31日） 业绩比较基准上升5% 1,825,475.87 9,830,005.63 业绩比较基准下降5% -1,825,475.87 -9,830,005.63 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层 次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第 一层次的余额为35,942,730.49元，无属于第二层次和第三层次的余额(2013年12月31日：第 一层次203,715,101.12元，无属于第二，第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31日： 同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值 相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 35,942,730.49 90.44 其中：普通股 5,028,254.06 12.65 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 30,914,476.43 77.79 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,750,680.00 6.92 8 其他各项资产 1,048,145.34 2.64 合计 39,741,555.83 100.00 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 美国 27,148,516.25 71.52 日本 2,368,793.88 6.24 澳大利亚 2,177,320.75 5.74 英国 2,071,394.61 5.46 荷兰 641,117.48 1.69 法国 469,163.76 1.24 香港 465,973.68 1.23 德国 239,238.87 0.63 芬兰 146,804.94 0.39 意大利 110,103.70 0.29 瑞典 83,534.08 0.22 挪威 20,768.49 0.05 合计 35,942,730.49 94.69 8.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 零售类 9,446,536.92 24.89 写字楼类 5,630,789.91 14.83 房地产股票 5,028,254.06 13.25 住宅类 3,951,284.70 10.41 多元化类 3,932,408.55 10.36 医疗保健类 3,126,749.82 8.24 酒店及度假村类 2,162,154.76 5.70 特殊类 1,475,304.35 3.89 工业类 1,189,247.42 3.13 合计 35,942,730.49 94.69 注：本基金持有的权益投资采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称(英 公司名 证券代 所在 所属国 数量(股) 公允价值 占基金资 文) 称(中 码 证券 家（地 产净值比 文) 市场 区） 例(%) 1 SIMON PROPERTY - SPG UN 纽约证 美国 1,801 2,006,910.29 5.29 GROUP INC 券交易 所 2 AVALONBAY - AVB UN 纽约证 美国 1,275 1,274,723.85 3.36 COMMUNITIES INC 券交易 所 3 GENERAL GROWTH - GGP UN 纽约证 美国 7,400 1,273,743.28 3.36 PROPERTIES 券交易 所 4 HCP INC - HCP UN 纽约证 美国 3,863 1,040,767.80 2.74 券交易 所 5 VENTAS INC - VTR UN 纽约证 美国 2,363 1,036,724.42 2.73 券交易 所 6 BOSTON - BXP UN 纽约证 美国 1,300 1,023,690.34 2.70 PROPERTIES INC 券交易 所 7 ESSEX PROPERTY - ESS UN 纽约证 美国 774 978,479.50 2.58 TRUST INC 券交易 所 8 PROLOGIS INC - PLD UN 纽约证 美国 3,400 895,221.94 2.36 券交易 所 9 FEDERAL REALTY - FRT UN 纽约证 美国 1,000 816,641.74 2.15 INVS TRUST 券交易 所 10 KIMCO REALTY - KIM UN 纽约证 美国 5,000 769,158.30 2.03 CORP 券交易 所 11 KB HOME - KBH UN 纽约证 美国 6,886 697,341.43 1.84 券交易 所 12 PULTEGROUP INC - PHM UN 纽约证 美国 5,162 677,841.53 1.79 券交易 所 13 EXTRA SPACE - EXR UN 纽约证 美国 1,869 670,631.14 1.77 STORAGE INC 券交易 所 14 TAYLOR MORRISON - TMHC UN 纽约证 美国 5,800 670,409.88 1.77 HOME CORP-A 券交易 所 15 ALEXANDRIA REAL - ARE UN 纽约证 美国 1,200 651,600.07 1.72 ESTATE EQUIT 券交易 所 16 UNIBAIL-RODAMCO - UL NA 阿姆斯 荷兰 404 641,117.48 1.69 SE 特丹证 券交易 所 17 EQUITY - EQR UN 纽约证 美国 1,300 571,465.65 1.51 RESIDENTIAL 券交易 所 18 M/I HOMES INC - MHO UN 纽约证 美国 4,013 563,795.36 1.49 券交易 所 19 HOST HOTELS & - HST UN 纽约证 美国 3,600 523,615.07 1.38 RESORTS INC 券交易 所 20 MACERICH CO/THE - MAC UN 纽约证 美国 1,000 510,385.79 1.34 券交易 所 21 SL GREEN REALTY - SLG UN 纽约证 美国 700 509,798.37 1.34 CORP 券交易 所 22 SCENTRE GROUP - SCG AT 澳大利 澳大利 28,968 507,667.73 1.34 亚证券 亚 交易所 23 BRITISH LAND CO - BLND LN 伦敦证 英国 6,612 490,309.88 1.29 PLC 券交易 所 24 DR HORTON INC - DHI UN 纽约证 美国 3,100 479,723.48 1.26 券交易 所 25 LAND SECURITIES - LAND LN 伦敦证 英国 4,040 446,099.26 1.18 GROUP PLC 券交易 所 26 LIBERTY - LPT UN 纽约证 美国 1,900 437,490.14 1.15 PROPERTY TRUST 券交易 所 27 NATIONAL RETAIL - NNN UN 纽约证 美国 1,802 434,110.86 1.14 PROPERTIES 券交易 所 28 HEALTHCARE - HR UN 纽约证 美国 2,400 401,210.59 1.06 REALTYTRUST INC 券交易 所 29 HAMMERSON PLC - HMSO LN 伦敦证 英国 6,876 397,016.01 1.05 券交易 所 30 LEXINGTON - LXP UN 纽约证 美国 5,649 379,537.22 1.00 REALTY TRUST 券交易 所 31 NIPPON BUILDING - 8951 JT 东京证 日本 12 372,337.01 0.98 FUND INC 券交易 所 32 HEALTH CARE REIT - HCN UN 纽约证 美国 802 371,345.83 0.98 INC 券交易 所 33 PUBLIC STORAGE - PSA UN 纽约证 美国 327 369,868.77 0.97 券交易 所 34 STOCKLAND - SGP AT 澳大利 澳大利 17,248 355,818.86 0.94 亚证券 亚 交易所 35 REGENCY CENTERS - REG UN 纽约证 美国 904 352,803.92 0.93 CORP 券交易 所 36 RLJ LODGING - RLJ UN 纽约证 美国 1,700 348,789.12 0.92 TRUST 券交易 所 37 PEBBLEBROOK - PEB UN 纽约证 美国 1,200 335,051.96 0.88 HOTEL TRUST 券交易 所 38 HUDSON PACIFIC - HPP UN 纽约证 美国 1,800 331,086.85 0.87 PROPERTIES IN 券交易 所 39 PARKWAY - RYL UN 纽约证 美国 1,400 330,328.10 0.87 PROPERTIES INC 券交易 所 40 AMERICAN - WFD AT 澳大利 澳大利 7,250 327,444.39 0.86 RESIDENTIAL 亚证券 亚 PROPERT 交易所 41 CUBESMART - CUBE UN 纽约证 美国 2,424 327,352.30 0.86 券交易 所 42 CAMDEN PROPERTY - CPT UN 纽约证 美国 700 316,278.87 0.83 TRUST 券交易 所 43 CORPORATE - OFC UN 纽约证 美国 1,700 295,113.25 0.78 OFFICE 券交易 PROPERTIES 所 44 GOODMAN GROUP - GMG AT 澳大利 澳大利 10,320 294,025.48 0.77 亚证券 亚 交易所 45 VORNADO REALTY - VNO UN 纽约证 美国 400 288,107.00 0.76 TRUST 券交易 所 46 LINK REIT - 823 HK 香港证 香港 7,500 287,247.29 0.76 券交易 所 47 DIAMONDROCK - DRH UN 纽约证 美国 3,100 282,067.54 0.74 HOSPITALITY CO 券交易 所 48 TOLL BROTHERS - TOL UN 纽约证 美国 1,335 279,947.00 0.74 INC 券交易 所 49 AMERICAN REALTY - HCT UW 纳斯达 美国 3,800 276,701.18 0.73 CAPITAL HEAL 克证券 交易所 50 PREMIER - 8956 JT 东京证 日本 9 272,780.01 0.72 INVESTMENT CORP 券交易 所 51 DOUGLAS EMMETT - DEI UN 纽约证 美国 1,544 268,315.70 0.71 INC 券交易 所 52 DUPONT FABROS - DFT UN 纽约证 美国 1,300 264,414.23 0.70 TECHNOLOGY 券交易 所 53 KLEPIERRE - LI FP 巴黎证 法国 990 263,724.70 0.69 券交易 所 54 MIRVAC GROUP - MGR AT 澳大利 澳大利 29,500 262,926.90 0.69 亚证券 亚 交易所 55 STRATEGIC - BEE UN 纽约证 美国 3,200 259,053.98 0.68 HOTELS& RESORTS 券交易 I 所 56 WP CAREY INC - WPC UN 纽约证 美国 600 257,365.14 0.68 券交易 所 57 NOMURA REAL - 8959 JT 东京证 日本 8 244,525.96 0.64 ESTATEOFFICE FU 券交易 所 58 APARTMENT INVT & - AIV UN 纽约证 美国 1,047 238,004.93 0.63 MGMT CO -A 券交易 所 59 NOVION PROPERTY - NVN AT 澳大利 澳大利 21,420 227,377.94 0.60 GROUP 亚证券 亚 交易所 60 BRANDYWINE - BDN UN 纽约证 美国 2,311 225,973.32 0.60 REALTY TRUST 券交易 所 61 JAPAN RETAIL - 8953 JT 东京证 日本 17 221,819.98 0.58 FUND INVESTMENT 券交易 所 62 PENN REAL ESTATE - PEI UN 纽约证 美国 1,500 215,327.61 0.57 INVEST TST 券交易 所 63 SEKISUI HOUSE - 3309 JT 东京证 日本 30 213,754.73 0.56 REIT INC 券交易 所 64 HOSPITALITY - HPT UN 纽约证 美国 1,100 208,657.90 0.55 PROPERTIES 券交易 TRUST 所 65 JAPAN REAL - 8952 JT 东京证 日本 7 208,566.26 0.55 ESTATE 券交易 INVESTMENT 所 66 GREAT PORTLAND - GPOR LN 伦敦证 英国 2,950 207,775.89 0.55 ESTATES PLC 券交易 所 67 CHESAPEAKE - CHSP UN 纽约证 美国 900 204,919.19 0.54 LODGING TRUST 券交易 所 68 PARKWAY - PKY UN 纽约证 美国 1,800 202,551.14 0.53 PROPERTIES INC 券交易 所 69 AMERICAN - 3226 JT 东京证 日本 8 195,004.32 0.51 RESIDENTIAL 券交易 PROPERT 所 70 RETAIL - RPAI UN 纽约证 美国 1,900 194,039.61 0.51 PROPERTIES OF 券交易 AME - A 所 71 POST PROPERTIES - PPS UN 纽约证 美国 518 186,279.86 0.49 INC 券交易 所 72 CHINA SOUTHCITY - 1668 HK 香港证 香港 64,000 178,726.39 0.47 HOLDINGS 券交易 所 73 AMERICAN REALTY - ARCP UW 纳斯达 美国 3,200 177,206.24 0.47 CAPITAL PROP 克证券 交易所 74 INVESCO OFFICE - 3298 JT 东京证 日本 30 175,997.05 0.46 J-REIT INC 券交易 所 75 DERWENT LONDON - DLN LN 伦敦证 英国 588 169,360.97 0.45 PLC 券交易 所 76 MITSUI FUDOSAN - 8801 JT 东京证 日本 1,000 167,212.61 0.44 CO LTD 券交易 所 77 DIGITAL REALTY - DLR UN 纽约证 美国 400 162,275.88 0.43 TRUST INC 券交易 所 78 INVESTA OFFICE - IOF AT 澳大利 澳大利 8,214 149,709.41 0.39 FUND 亚证券 亚 交易所 79 CITYCON OYJ - CTY1S FH 芬兰证 芬兰 7,632 146,804.94 0.39 券交易 所 80 TOKYO TATEMONO - 8804 JT 东京证 日本 3,000 135,773.55 0.36 CO LTD 券交易 所 81 GECINA SA - GFC FP 巴黎证 法国 170 131,181.28 0.35 券交易 所 82 TOKYU FUDOSAN - 3289 JT 东京证 日本 3,000 129,609.03 0.34 HOLDINGS CORP 券交易 所 83 BENI STABILI SPA - BNS IM 意大利 意大利 25,440 110,103.70 0.29 证券交 易所 84 SAFESTORE - SAFE LN 伦敦证 英国 4,853 107,452.14 0.28 HOLDINGS PLC 券交易 所 85 ST. MODWEN - SMP LN 伦敦证 英国 2,420 89,103.42 0.23 PROPERTIES PLC 券交易 所 86 AMERICAN - ARPI UN 纽约证 美国 800 86,008.66 0.23 RESIDENTIAL 券交易 PROPERT 所 87 UNITE GROUP PLC - UTG LN 伦敦证 英国 1,892 83,963.56 0.22 券交易 所 88 QUINTAIN - QED LN 伦敦证 英国 8,835 80,313.48 0.21 ESTATES & DEV 券交易 PLC 所 89 AMERICAN CAMPUS - ACC UN 纽约证 美国 300 75,924.55 0.20 COMMUNITIES 券交易 所 90 DEUTSCHE - ANN GY 德国证 德国 358 75,041.88 0.20 ANNINGTON 券交易 IMMOBILIE 所 91 ICADE - ICAD FP 巴黎证 法国 150 74,257.78 0.20 券交易 所 92 DUKE REALTY CORP - DRE UN 纽约证 美国 600 74,162.28 0.20 券交易 所 93 TLG IMMOBILIEN - TLG GY 德国证 德国 700 65,079.93 0.17 AG 券交易 所 94 ALSTRIA OFFICE - AOX GY 德国证 德国 750 57,594.51 0.15 REIT-AG 券交易 所 95 DEXUS PROPERTY - DXS AT 澳大利 澳大利 1,500 52,350.04 0.14 GROUP 亚证券 亚 交易所 96 FABEGE AB - FABG SS 斯德哥 瑞典 547 43,022.74 0.11 尔摩证 券交易 所 97 DIC ASSET AG - DIC GY 德国证 德国 752 41,522.55 0.11 券交易 所 98 HUFVUDSTADEN - HUFVA SS 斯德哥 瑞典 510 40,511.34 0.11 AB-A SHS 尔摩证 券交易 所 99 NTT URBAN - 8933 JT 东京证 日本 500 31,413.37 0.08 DEVELOPMENT 券交易 CORP 所 100 ASSOCIATED - AEC UN 纽约证 美国 205 29,114.51 0.08 ESTATES REALTY 券交易 CP 所 101 NORWEGIAN - NPRO NO 奥斯陆 挪威 2,521 20,768.49 0.05 PROPERTY ASA 证券所 102 SPIRIT REALTY - SRC UN 纽约证 美国 262 19,061.79 0.05 CAPITAL INC 券交易 所 注：本表所使用的证券代码为彭博代码。 8.5报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比 例（％） 1 VENTAS INC VTR UN 4,012,574.07 1.84 2 HEALTH CARE REIT HCN UN 3,412,460.76 1.57 INC 3 HCP INC HCP UN 3,330,634.92 1.53 4 ESSEX PROPERTY ESS UN 2,961,234.30 1.36 TRUST 5 PROLOGIS INC PLD UN 2,831,913.05 1.30 6 MACERICH CO/THE MAC UN 2,798,479.59 1.29 7 SIMON PROPERTY SPG UN 2,779,160.96 1.28 GROUP 8 AVALONBAY AVB UN 2,422,197.33 1.11 COMMUNITIE 9 GENERAL GROWTH GGP UN 2,328,456.92 1.07 PROPERTIES 10 AMERICAN REALTY ARCP UW 2,235,671.08 1.03 CAPITAL PROP 11 HOME PROPERTIES HME UN 1,720,299.49 0.79 INC 12 APARTMENT INVT & AIV UN 1,685,438.05 0.77 MGMT CO -A 13 SPIRIT REALTY SRC UN 1,645,905.34 0.76 CAPITAL INC 14 LEXINGTON REALTY LXP UN 1,602,346.04 0.74 TRUST 15 ICADE ICAD FP 1,397,247.14 0.64 16 EXTRA SPACE EXR UN 1,379,828.79 0.63 STORAGE INC 17 STRATEGIC HOTELS BEE UN 1,378,643.31 0.63 & RESORTS I 18 KIMCO REALTY KIM UN 1,344,123.90 0.62 CORP 19 BRANDYWINE BDN UN 1,276,339.53 0.59 REALTY TRUST 20 RLJ LODGING RLJ UN 1,271,950.18 0.58 TRUST 8.5.2累计卖出金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比 例（％） 1 SIMON PROPERTY SPG UN 16,402,199.54 7.54 GROUP 2 AVALONBAY AVB UN 8,497,550.17 3.91 COMMUNITIES INC 3 EQUITY EQR UN 7,518,129.36 3.46 RESIDENTIAL 4 BOSTON BXP UN 7,517,742.53 3.46 PROPERTIES INC 5 UNIBAIL-RODAMCO UL NA 6,951,334.63 3.19 SE 6 PROLOGIS INC PLD UN 6,686,620.73 3.07 7 VORNADO REALTY VNO UN 6,453,201.82 2.97 TRUST 8 PUBLIC STORAGE PSA UN 5,860,345.83 2.69 9 DOUGLAS EMMETT DEI UN 5,678,461.08 2.61 INC 10 VENTAS INC VTR UN 5,644,319.52 2.59 11 GENERAL GROWTH GGP UN 5,126,713.18 2.36 PROPERTIES 12 DUKE REALTY CORP DRE UN 5,009,066.83 2.30 13 ESSEX PROPERTY ESS UN 4,824,826.21 2.22 TRUST 14 BRITISH LAND CO BLND LN 4,470,153.15 2.05 PLC 15 CAMDEN PROPERTY CPT UN 4,197,691.10 1.93 TRUST 16 DR HORTON INC DHI UN 4,190,721.98 1.93 17 DCT INDUSTRIAL DCT UN 4,120,270.78 1.89 TRUST INC 18 HOST HOTELS & HST UN 4,025,258.49 1.85 RESORTS INC 19 PULTEGROUP INC PHM UN 3,723,410.39 1.71 20 HCP INC HCP UN 3,624,702.61 1.67 8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本（成交）总额 96,797,398.66 卖出收入（成交）总额 291,643,484.16 注：8.5.1项“买入金额”、8.5.2项“卖出金额”及8.5.3项“买入成本”、“卖出收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 报告期末，本基金未持有金融衍生品。 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 报告期末，本基金未持有基金。 8.11投资组合报告附注 8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 484,176.15 3 应收股利 177,077.96 4 应收利息 451.07 5 应收申购款 84,289.01 6 其他应收款 302,151.15 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 1,048,145.34 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 1,047 31,523.32 98,828.23 0.30% 32,906,092.52 99.70% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 2,293.46 0.01% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2012年7月24日）基金份额总额 835,974,696.22 本报告期期初基金份额总额 223,142,737.88 本报告期基金总申购份额 14,373,272.52 减:本报告期基金总赎回份额 204,511,089.65 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 33,004,920.75 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投份额。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2014年10月10日本基金管理人发布公告，聘请邵健先生、李松林先生担任公司副总经理职务。 2014年12月10日本基金管理人发布公告，安奎先生因任期届满不再担任公司董事长，邓红国先生任公司董事长。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 因中国农业银行股份有限公司（以下简称“本行”）工作需要，任命余晓晨先生主持本行托管业务部/养老金管理中心工作。余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国基金业协会备案。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费50,000.00元，该审计机构已连续3年提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 瑞士银行有限公 - 290,674,460.21 75.57% 282,983.38 64.83% - 司UBS Securities Asia Limited 花旗环球金融亚 - 39,011,186.75 10.14% 40,481.40 9.27% - 洲有限公司 Citigroup Global Markets Asia Limited 麦格理资本证券 - 31,188,234.73 8.11% 68,642.11 15.73% - 股份有限公司 Macquarie Securities Group 瑞穗证券亚洲有 - 23,285,663.30 6.05% 43,749.44 10.02% - 限公司Mizuho Securities Asia Limited 中国国际金融香 - 343,588.89 0.09% 429.49 0.10% 新增 港证券有限公司 China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited 德意志证券亚洲 - 153,644.83 0.04% 226.33 0.05% - 有限公司 Deutsche Securities Asia Limited 美林（亚太）有 - - - - - - 限公司Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited 注1：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价 指标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与 经纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。 注2：本表“股票交易—成交金额”、“占当期股票成交总额的比例”包含投资“房地产信托凭 证”(简称REITs)的情况。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 1 球房地产（QDII）2014年1月20日 证券时报、管理人网站 2014年1月16日 暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 2 球房地产（QDII）2014年1月27日 证券时报、管理人网站 2014年1月23日 暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 3 球房地产（QDII）2014年2月17日 证券时报、管理人网站 2014年2月13日 暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于降低旗 4 下部分开放式基金网上直销申购、赎 中国证券报、上海证券报、 2014年2月26日 回及最低账面份额的单笔最低要求 证券时报、管理人网站 的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 5 球房地产（QDII）2014年4月18日、 证券时报、管理人网站 2014年4月16日 4月21日暂停申购赎回业务的公告 6 关于增加苏州银行为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2014年4月17日 代销机构并开展定投业务的公告 证券时报、管理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 7 球房地产（QDII）2014年4月25日 证券时报、管理人网站 2014年4月23日 暂停申购赎回业务的公告 关于增加和讯信息科技为嘉实旗下 中国证券报、上海证券报、 8 基金代销机构并开展定投业务的公 证券时报、管理人网站 2014年4月28日 告 9 关于增加上海银行为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2014年5月5日 代销机构并开展定投业务的公告 证券时报、管理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 10 球房地产（QDII）2014年5月19日 证券时报、管理人网站 2014年5月15日 暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 11 球房地产（QDII）2014年5月26日 证券时报、管理人网站 2014年5月22日 暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 12 球房地产（QDII）2014年6月9日 证券时报、管理人网站 2014年6月5日 暂停申购赎回业务的公告 13 关于增加瑞丰银行为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2014年6月16日 代销机构并开展定投业务及参与瑞 证券时报、管理人网站 丰银行费率优惠活动的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 14 球房地产（QDII）2014年7月1日 证券时报、管理人网站 2014年6月27日 暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于对交通 中国证券报、上海证券报、 15 银行太平洋借记卡持卡人开通嘉实 证券时报、管理人网站 2014年7月1日 直销网上交易电子支付业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 16 球房地产（QDII）2014年7月4日 证券时报、管理人网站 2014年7月2日 暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于旗下部 中国证券报、上海证券报、 17 分基金在交通银行参加申购费率优 证券时报、管理人网站 2014年7月3日 惠活动的公告 18 关于增加同花顺为嘉实旗下基金代 中国证券报、上海证券报、 2014年7月23日 销机构并开展定投业务的公告 证券时报、管理人网站 关于增加华安证券为旗下基金代销 中国证券报、上海证券报、 19 机构并开展定投及费率优惠等业务 证券时报、管理人网站 2014年7月23日 的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 20 球房地产（QDII）2014年8月4日 证券时报、管理人网站 2014年7月31日 暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 21 球房地产（QDII）2014年9月1日 证券时报、管理人网站 2014年8月28日 暂停申购赎回业务的公告 22 关于增加宏信证券为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2014年8月29日 代销机构并开展定投业务的公告 证券时报、管理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 23 球房地产（QDII）2014年10月13 证券时报、管理人网站 2014年10月9日 日暂停申购赎回业务的公告 24 嘉实全球房地产证券投资基金2014 中国证券报、上海证券报、 2014年10月22日 年第一次收益分配公告 证券时报、管理人网站 25 关于增加展恒基金为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2014年10月29日 代销机构并开展定投业务的公告 证券时报、管理人网站 26 关于增加深圳腾元为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2014年10月29日 代销机构并开展定投业务的公告 证券时报、管理人网站 27 关于增加锦州银行为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2014年11月7日 代销机构并开展定投业务的公告 证券时报、管理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 28 球房地产（QDII）2014年11月27 证券时报、管理人网站 2014年11月25日 日暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于降低旗 中国证券报、上海证券报、 29 下部分开放式基金网上直销申购的 证券时报、管理人网站 2014年12月3日 单笔最低要求的公告 30 关于增加宜信普泽为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券报、 2014年12月8日 代销机构并开展定投业务的公告 证券时报、管理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实全 中国证券报、上海证券报、 31 球房地产（QDII）2014年12月25 证券时报、管理人网站 2014年12月23日 日、26日暂停申购赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于网上直 中国证券报、上海证券报、 32 销继续实施基金申购与转换费率优 证券时报、管理人网站 2014年12月29日 惠活动的公告 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实全球房地产证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实全球房地产证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实全球房地产证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实全球房地产证券投资基金公告的各项原稿。 12.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 12.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年3月31日