嘉实安心货币市场基金 2018 年第 2 季度 报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 18 日  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 2018 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实安心货币 基金主代码 070028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 28 日 报告期末基金份额总额 2,703,140,282.59 份 以有效控制投资风险和保持较高流动性为优先目标,力求获得高 投资目标 于业绩比较基准的稳定回报。 本基金以确保组合安全性为首要任务,兼顾流动性和收益性。根 据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布;根据各类 投资策略 资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例;根据债券的 信用等级及担保状况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基 风险收益特征 金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实安心货币 A 嘉实安心货币 B 下属分级基金的交易代码 070028 070029 报告期末下属分级基金的份 105,920,053.14 份 2,597,220,229.45 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 第 2页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日) 嘉实安心货币 A 嘉实安心货币 B 1.本期已实现收益 1,169,312.76 27,885,783.01 2.本期利润 1,169,312.76 27,885,783.01 3.期末基金资产净 105,920,053.14 2,597,220,229.45 值 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采 用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等; (2)嘉实安心货币 A 与嘉实安心货币 B 适用不同的销售服务费率;(3)本基金无持有人认购 /申购或交易基金的各项费用;(4)本基金收益分配按月结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实安心货币 A 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.8565% 0.0028% 0.3366% 0.0000% 0.5199% 0.0028% 嘉实安心货币 B 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.9172% 0.0028% 0.3366% 0.0000% 0.5806% 0.0028% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 3页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 图 1:嘉实安心货币 A 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 12 月 28 日至 2018 年 6 月 30 日) 图 2:嘉实安心货币 B 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 12 月 28 日至 2018 年 6 月 30 日) 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十四(二)投资范围和(八)投资组合比例限制)的 有关约定。 §4 管理人报告 第 4页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实超短债 曾任 Futex Trading 债券、理财宝 7 天债 Ltd 期货交易员、北 券、嘉实宝、嘉实活 京首创期货有限责任 期宝货币、嘉实 1 个 公司研究员、建信基 月理财债券、嘉实活 金管理有限公司债券 钱包货币、嘉实薪金 交易员。2012 年 宝货币、嘉实 3 个月 2016 年 7 月 李金灿 - 8年 8 月加入嘉实基金管 理财债券、嘉实快线 23 日 理有限公司,曾任债 货币、嘉实现金宝货 券交易员,现任职于 币、嘉实增益宝货币、 固定收益业务体系短 嘉实定期宝 6 个月理 端 alpha 策略组。硕 财债券、嘉实现金添 士研究生,CFA、具 利货币、嘉实 6 个月 有基金从业资格。 理财债券基金经理 本基金、嘉实货币、 嘉实超短债债券、理 曾任中国建设银行金 财宝 7 天债券、嘉实 融市场部、机构业务 宝、嘉实活期宝货币、 部业务经理。 嘉实活钱包货币、嘉 2014 年 12 月加入嘉 2015 年 5 月 李曈 实快线货币、嘉实现 - 8年 实基金管理有限公司, 14 日 金宝货币、嘉实增益 现任职于固定收益业 宝货币、嘉实定期宝 务体系短端 alpha 策 6 个月理财债券、嘉实 略组。硕士研究生, 现金添利货币基金经 具有基金从业资格。 理 曾任中国邮政储蓄银 本基金、嘉实货币、 行股份有限公司金融 理财宝 7 天债券、嘉 市场部货币市场交易 实宝、嘉实 1 个月理 员及债券投资经理。 财债券、嘉实 3 个月 2014 年 8 月 2014 年 4 月加入嘉 张文玥 - 10 年 理财债券、嘉实快线 13 日 实基金管理有限公司, 货币、嘉实现金宝货 现任职于固定收益业 币、嘉实定期宝 6 个 务体系短端 alpha 策 月理财债券基金经理 略组。硕士,具有基 金从业资格。 注:(1)任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实安心货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原 第 5页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运 作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式 进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年 2 季度,央行主导下货币政策保持稳健中性,货币市场收益率波动性有所收敛,债 券市场利率整体下行。宏观经济数据显示,2 季度整体经济增长呈现平稳增长,供给侧改革和去 产能过程收到明显成效,通胀水平温和,房地产市场继续遭到政策打压,固定资产投资增速有所 下行,工业增速数据较好。从国际上看,全球经济增长势头较好,但是国际经济金融形势更加错 综复杂, 面临的不确定性增加,通胀水平有所回升。6 月美联储再次加息,欧元区经济环境改 善,日本经济复苏势头较好,发达经济体货币政策趋向正常化,美元指数表现较强,新兴市场货 币贬值,人民币贬值压力重启,贸易摩擦仍将是未来一段时间内全球市场的主要波动源。针对上 述宏观经济环境,央行更加注重货币政策执行的前瞻性、针对性和灵活性,完善宏观审慎政策框 架,根据经济和市场运行情况,运用公开市场操作和各类创新工具对市场资金面进行预调微调。 为引导金融机构加大对小微企业的支持力度,增加银行体系资金的稳定性,优化流动性结构,中 国人民银行决定,从 2018 年 4 月 25 日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、 非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率 1 个百分点;同日,上述银行将各自按照 “先借先还”的顺序,使用降准释放的资金偿还其所借央行的中期借贷便利(MLF)。之后,为 进一步推进市场化法治化“债转股”,加大对小微企业的支持力度,中国人民银行决定,从 2018 年 7 月 5 日起,下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、 非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率 0.5 个百分点。央行货币政策的微调使得银 行体系流动性保持合理稳定。中国人民银行货币政策委员会 2018 年第二季度例会和央行公开市 场操作公告对流动性的管理要求转变为“合理充裕”。未来宏观杠杆率去化的过程仍将延续,资 第 6页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 金面依然存在多重不确定因素,但是边际上较去年有所放松。2 季度央行未跟随美联储上调公开 市场逆回购操作利率、SLF 利率和 MLF 利率。2 季度银行间隔夜和 7 天回购利率均值分别为 2.73%和 3.39%,较 1 季度均值 2.68%和 3.21%上行。2 季度债券市场收益率整体下行,2 季末 1 年期和 10 年期国开债收益率分别收于 3.68%和 4.25%,较 1 季度末 4.01%和 4.65%大幅下行。2 季度信用 债市场在资金宽松和估值下行推动下,收益率也跟随利率债下行,信用利差保持高位。1 季末 1 年期高评级的 AAA 级短融收益率由 4 季度末的 4.75%降至 4.54%,同期中等评级的 AA+级短融收 益率则由 4.97%下行至 4.90%。在信用债违约有所增加的情况下,信用债发行乏力。 18 年 2 季度,本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性为首要任务;灵活配 置逆回购、银行存单、债券和同业存款,管理现金流分布,保障组合充足流动性;控制银行存款 和债券资产配置比例,组合保持中性久期,在收益率曲线平坦化环境中管理组合利率风险;谨慎 筛选组合投资个券,严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看,2 季度本基 金成功应对了市场和规模波动,投资业绩平稳,实现了安全性、流动性和收益性的目标,并且整 体组合的持仓结构相对安全,流动性和弹性良好,为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下 了良好基础。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实安心货币 A 的基金份额净值收益率为 0.8565%,嘉实安心货币 B 的基金份额净 值收益率为 0.9172%,业绩比较基准收益率为 0.3366%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 1,100,001,555.78 38.11 其中:债券 1,100,001,555.78 38.11 资产支持 - - 证券 买入返售金融资 2 800,000,170.00 27.72 产 其中:买断式回 购的买入返售金 - - 融资产 银行存款和结算 3 943,437,161.25 32.69 备付金合计 第 7页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 4 其他资产 42,879,013.19 1.49 5 合计 2,886,317,900.22 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过 资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 53 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 61 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25 注:报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 75 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值的比例 序号 平均剩余期限 值的比例(%) (%) 1 30 天以内 57.81 6.65 其中:剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 2 30 天(含)—60 天 22.57 - 其中:剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 3 60 天(含)—90 天 6.29 - 其中:剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 4 90 天(含)—120 天 0.74 - 其中:剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 120 天(含)—397 天 5 18.88 - (含) 其中:剩余存续期超过 - - 397 天的浮动利率债 合计 106.28 6.65 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 摊余成本(元) (%) 1 国家债券 89,971,864.11 3.33 2 央行票据 - - 3 金融债券 150,019,423.20 5.55 第 8页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 其中:政策性金融债 150,019,423.20 5.55 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 170,025,711.21 6.29 6 中期票据 60,013,476.17 2.22 7 同业存单 629,971,081.09 23.31 8 其他 - - 9 合计 1,100,001,555.78 40.69 剩余存续期超过 397 天的浮动 10 - - 利率债券 注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 债券数量(张) 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 比例(%) 1 170207 17 国开 07 1,000,000 100,001,472.60 3.70 2 011800960 18 龙源电力 SCP001 1,000,000 99,985,729.91 3.70 3 111803074 18 农业银行 CD074 1,000,000 99,825,607.51 3.69 4 111805138 18 建设银行 CD138 1,000,000 98,007,318.55 3.63 5 111805141 18 建设银行 CD141 1,000,000 97,981,696.08 3.62 6 170017 17 附息国债 17 700,000 70,027,563.67 2.59 7 111803120 18 农业银行 CD120 700,000 68,674,210.34 2.54 8 111805136 18 建设银行 CD136 700,000 68,624,582.83 2.54 9 111781723 17 渣打中国 CD006 500,000 49,855,496.88 1.84 10 111805081 18 建设银行 CD081 500,000 49,273,901.61 1.82 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0988% 报告期内偏离度的最低值 0.0010% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0345% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到 0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到 0.5%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 第 9页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入 时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。 5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投 资决策程序做出说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内 本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 29,473,710.49 3 应收利息 13,226,941.14 4 应收申购款 138,361.56 5 其他应收款 40,000.00 6 其他 - 7 合计 42,879,013.19 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 嘉实安心货币 A 嘉实安心货币 B 报告期期初基金份额总额 203,921,396.32 2,718,362,480.15 报告期期间基金总申购份额 58,116,613.95 2,759,028,062.63 报告期期间基金总赎回份额 156,117,957.13 2,880,170,313.33 报告期期末基金份额总额 105,920,053.14 2,597,220,229.45 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升级调增份额,总赎回份额 含转换出及基金份额自动降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 第 10页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 份额 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 占比 别 序号 到或者超过 20%的时 持有份额 份额 份额 份额 (% 间区间 ) 2018/04/01 至 机构 1 1,001,038,475.34 9,119,704.22 - 1,010,158,179.56 37.37 2018/06/30 个人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值产 生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别投资者巨额 赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元,还可能面 临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实安心货币市场基金募集的文件; (2)《嘉实安心货币市场基金基金合同》; (3)《嘉实安心货币市场基金招募说明书》; (4)《嘉实安心货币市场基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实安心货币市场基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工 本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600- 8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 第 11页 共 12页  嘉实安心货币 2018 年第 2 季度报告 2018 年 7 月 18 日 第 12页 共 12页