嘉实安心货币市场基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 21 日  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实安心货币 基金主代码 070028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 28 日 报告期末基金份额总额 2,343,216,345.58 份 以有效控制投资风险和保持较高流动性为优先目标, 投资目标 力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。 本基金以确保组合安全性为首要任务,兼顾流动性和 收益性。根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限 投资策略 和比例分布;根据各类资产的流动性特征决定组合中 各类资产的投资比例;根据债券的信用等级及担保状 况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混 合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实安心货币 A 嘉实安心货币 B 下属分级基金的交易代码 070028 070029 报告期末下属分级基金的份额总额 65,390,703.11 份 2,277,825,642.47 份 第 2 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 嘉实安心货币 A 嘉实安心货币 B 1. 本期已实现收益 380,089.40 9,995,560.06 2.本期利润 380,089.40 9,995,560.06 3.期末基金资产净值 65,390,703.11 2,277,825,642.47 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采 用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。(2) 嘉实安心货币 A 与嘉实安心货币 B 适用不同的销售服务费率。(3)本基金无持有人认购/申购或交 易基金的各项费用;(4)本基金收益分配按月结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实安心货币 A 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.4905% 0.0024% 0.3366% 0.0000% 0.1539% 0.0024% 月 嘉实安心货币 B 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5505% 0.0024% 0.3366% 0.0000% 0.2139% 0.0024% 月 第 3 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图 1:嘉实安心货币 A 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 12 月 28 日至 2016 年 6 月 30 日) 第 4 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 图 2:嘉实安心货币 B 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 12 月 28 日至 2016 年 6 月 30 日) 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十四(二)投资范围和(八)投资组合比例限制)的 有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实货 曾任职于国家开发银行国际 币、嘉实超短债 金融局,中国银行澳门分行资 债券、嘉实理财 2013 年 12 金部经理。2008 年 7 月加盟 魏莉 - 13 年 宝 7 天债券、嘉 月 19 日 嘉实基金从事固定收益投资 实 1 个月理财 研究工作。金融硕士,CFA, 债券、嘉实薪金 CPA,具有基金从业资格,中 第 5 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 宝 货币 基金 经 国国籍。 理 本基金、嘉实货 曾任中国邮政储蓄银行股份 币、嘉实宝 有限公司金融市场部货币市 A/B、嘉实理财 场交易员及债券投资经理。 宝 7 天债券、嘉 2014 年 8 月 2014 年 4 月加入嘉实基金管 张文玥 实 1 个月理财 - 8年 13 日 理有限公司, 现任职于固定 债 券、 嘉实 3 收益业务体系短端 alpha 策 个月理财债券、 略组。硕士,具有基金从业资 嘉 实机 构快 线 格。 货币基金经理 本基金、嘉实货 币、嘉实活期宝 曾任中国建设银行金融市场 货币、理财宝 7 部、机构业务部业务经理。 2015 年 5 月 李曈 天债券、嘉实活 - 6年 2014 年 12 月加入嘉实基金管 14 日 钱包货币、嘉实 理有限公司。硕士研究生,具 机 构快 线货 币 有基金从业资格。 基金经理 注:(1)任职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实安心货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管 理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 第 6 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年二季度,全球经济继续复苏,但是复苏缓慢,“黑天鹅”时间影响扩大,如 6 月底的 英国公投脱欧已经成为影响上半年全球经济的最大的黑天鹅事件,并引发对欧洲一体化甚至全球 化进程逆转的担忧。IMF 发布的《世界经济展望》2016 春季报告,预测 2016 年全球经济将增长 3.2%,2017 年增长 3.5%,分别较 2016 年 1 月《全球经济展望最新预测》下调 0.2 和 0.1 个百分 点。美国经济复苏势头向好,欧洲经济持续不佳,日本经济或弱于预期。IMF 预计美国今年增长 2.4%,与去年持平,2017 年增速小幅提升。欧元区增长持续放缓,今明两年预计分别增长 1.5% 和 1.6%。日本的增长和通胀均弱于预期,预计 2016 年增速将维持在 0.5%;2017 年消费税将按计 划上调,经济预计小幅收缩 0.1%。预测与 2015 年相比,新兴市场和发展中经济仅将温和增长, 今明两年增速预计为 4.1%和 4.6%。 2016 年二季度国内经济短期弱企稳,但下行压力依然较大。工业、投资、消费和出口等月度 指标整体表现相对稳定。2016 年 4 月至 5 月,我国规模以上工业增加值同比实际增长 6.0%,比一 季度高出 0.14 个百分点; 至 5 月固定资产投资同比增速为 10.05%,比一季度回落 0.4 个百分点; 4 至 5 月社会消费品零售总额同比增速为 10.05%,比一季度回落 0.3 个百分点;4 至 5 月出口金 额同比增速均值为-3.30%,好于一季度的-8.97%。 具体来看,投资增速有所回落,房地产投资和基建投资增速回升,但民间投资明显回落;消 费表现相对平稳;受海外市场需求疲软等影响,出口表现依然较弱。在投资、消费和出口这三架 马车中,投资对拉动经济需继续发挥关键作用,房地产投资增速持续回升具有不确定性,作为稳 增长主要抓手的基建投资还需进一步增效加码。 2016 年二季度在岸人民币汇率贬值 2.72%,离岸人民币汇率贬值 3.18%,4-5 月央行外汇资产 下降 1081 亿元,随着美元震荡走弱和央行各项行政管控措施陆续实施,跨境资金波动弱于一季度。 2016 年一季报我们判断“在经济下行压力仍然较大、积极财政政策后续需进一步加大发力、 通胀抬头、年度税款集中清缴、杠杆率高企以及人民币汇率贬值的背景下,预计 2016 年二季度货 币政策维持适度宽松,财政政策更增效给力,市场利率中枢维持平稳,货币市场维持适度宽松, 但时点性紧张增多。”事实上,2016 年二季度经济现弱企稳,但下行压力依然较大,利率整体平 稳,汇率由阶段性走稳步入贬值,但人民币贬值预期和担忧情绪相对稳定,跨境资金波动减弱。 央行二季度货币政策执行“稳利率、贬汇率”,通过适度贬中间价和稳定 CFETS 人民币汇率指数来 调整汇率,通过 MLF、PSL、国库现金招标和公开市场操作等工具来稳定利率。 在此期间,我们紧跟央行政策风向和操作节奏,合理应对双节因素和人民币汇率阶段性波动, 保证流动性安全的同时,把握时点性收益相对高点,积极调整组合,保持了基金的流动性安全和 第 7 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 收益平稳增长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实安心货币 A 的基金份额净值收益率为 0.4905%,嘉实安心货币 B 的基金份额净 值收益率为 0.5505%;同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 460,008,405.21 19.62 其中:债券 460,008,405.21 19.62 - 资产支持证券 - 1,167,000,000.00 2 买入返售金融资产 49.77 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 3 681,482,414.60 29.06 计 4 其他资产 36,248,818.66 1.55 合计 2,344,739,638.47 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过 资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 22 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 54 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 22 报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 75 天。 第 8 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 序号 平均剩余期限 的比例(%) 的比例(%) 1 30 天以内 83.71 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 5.93 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 5.16 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-180 天 2.13 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 180 天(含)-397 天(含) 2.56 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 99.50 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 50,039,210.63 2.14 3 金融债券 289,923,332.27 12.37 其中:政策性金融债 289,923,332.27 12.37 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 120,045,862.31 5.12 6 中期票据 - - 7 同业存单 - - 8 其他 - - 合计 460,008,405.21 19.63 剩余存续期超过 397 天的浮 9 - - 动利率债券 注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 比例(%) 1 160201 16 国开 01 1,000,000 99,875,127.00 4.26 第 9 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 16 铁道 2 011602001 700,000 69,979,342.49 2.99 SCP001 3 160401 16 农发 01 600,000 59,980,482.59 2.56 15 京能投 4 011591005 500,000 50,066,519.82 2.14 SCP005 5 110243 11 国开 43 500,000 50,044,710.59 2.14 10 央票 65 6 1001065N 500,000 50,039,210.63 2.14 续 7 150215 15 国开 15 500,000 50,000,534.41 2.13 8 130228 13 国开 28 300,000 30,022,477.68 1.28 注:报告期末,本基金仅持有上述 8 只债券。 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0263% 报告期内偏离度的最低值 -0.0057% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0131% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。 5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超 过当日基金资产净值的 20%的情况。 报告期内,本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券,其摊 余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的 20%。 5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 第 10 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 23,115,721.94 3 应收利息 12,586,610.12 4 应收申购款 481,486.60 5 其他应收款 65,000.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 36,248,818.66 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 嘉实安心货币 A 嘉实安心货币 B 报告期期初基金份额总额 75,089,720.07 3,161,492,345.04 报告期期间基金总申购份额 68,312,349.41 1,762,684,480.20 减:报告期期间基金总赎回份额 78,011,366.37 2,646,351,182.77 报告期期末基金份额总额 65,390,703.11 2,277,825,642.47 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额;总赎回份 额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序 交易份额(份) 交易方式 交易日期 交易金额(元) 适用费率 号 2016 年 4 月 11 -855,625,234.15 1 赎回 -856,499,382.61 - 日 合计 -855,625,234.15 -856,499,382.61 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实安心货币市场基金募集的文件; (2)《嘉实安心货币市场基金基金合同》; 第 11 页 共 12 页  嘉实安心货币 2016 年第 2 季度报告 (3)《嘉实安心货币市场基金招募说明书》; (4)《嘉实安心货币市场基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实安心货币市场基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016 年 7 月 21 日 第 12 页 共 12 页