嘉实安心货币市场基金2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至2015年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实安心货币 基金主代码 070028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月28日 报告期末基金份额总额 5,454,892,238.04份 投资目标 以有效控制投资风险和保持较高流动性为优先目标， 力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。 本基金以确保组合安全性为首要任务，兼顾流动性和 收益性。根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限 投资策略 和比例分布；根据各类资产的流动性特征决定组合中 各类资产的投资比例；根据债券的信用等级及担保状 况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混 合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 下属分级基金的交易代码 070028 070029 报告期末下属分级基金的份额总额 100,666,928.61份 5,354,225,309.43份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年10月1日－ 2015年12月31日） 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 1. 本期已实现收益 555,944.74 15,646,605.06 2．本期利润 555,944.74 15,646,605.06 3．期末基金资产净值 100,666,928.61 5,354,225,309.43 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2） 嘉实安心货币A与嘉实安心货币B适用不同的销售服务费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交 易基金的各项费用；（4）本基金收益分配按月结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实安心货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5441% 0.0021% 0.3403% 0.0000% 0.2038% 0.0021% 月 嘉实安心货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6050% 0.0021% 0.3403% 0.0000% 0.2647% 0.0021% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图1：嘉实安心货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年12月28日至2015年12月31日） 图2：嘉实安心货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年12月28日至2015年12月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（八）投资组合比例限制）的 有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、嘉 曾任职于国家开发银行国际 实货币、嘉 金融局，中国银行澳门分行资 实超 短 债 金部经理。2008年7月加盟 魏莉 债券、嘉实 2013年12 - 12年 嘉实基金从事固定收益投资 理财宝7天 月19日 研究工作。金融硕士，CFA， 债券、嘉实 CPA，具有基金从业资格，中 1个月理财 国国籍。 债券、嘉实 薪金 宝 货 币基 金 经 理 本基金、嘉 实理财宝7 天债券、嘉 曾任中国邮政储蓄银行股份 实1个月理 有限公司金融市场部货币市 张文玥 财债券、嘉 2014年8月 - 7年 场交易员及债券投资经理。 实3个月理 13日 2014年4月加入嘉实基金管 财债券、嘉 理有限公司现金管理部。硕 实机 构 快 士，具有基金从业资格。 线货 币 基 金经理 本基金、理 曾任中国建设银行金融市场 财宝7天债 2015年5月 部、机构业务部业务经理。 李曈 券、嘉实活 14日 - 6年 2014年12月加入嘉实基金管 钱包 货 币 理有限公司。硕士研究生，具 基金经理 有基金从业资格。 注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实安心货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管 理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 自2008年国际金融危机爆发以来已经有七年多的时间，但全球经济仍未摆脱危机阴影，全球经济复苏缓慢，不同经济体分化明显，2015年四季度美联储加息，复苏企稳态势明显，而欧日继续延续宽松政策，经济复苏偏弱，新兴经济体面临资本外流和经济疲软等问题。2015年四季度国内经济下行趋势不改，除消费外，工业、投资和出口等月度指标整体表现依然低迷。2015年10至11月规模以上工业增加值同比增速为5.9%，大幅低于2014年的7.5%；10至11月固定资产投资同比增速为10.2%，大幅低于2014年的15.9%；10至11月社会消费品零售总额同比增速为 11.10%，略低于2014年的11.62%；10至11月出口金额同比增速为-7.05%，大幅低于2014年的 8.14%。 另外，从发电量和货运量两个微观指标来看， 2015年10至11月发电量同比增速均值低至-1.57%，较2014年的1.25%大幅下降；2015年10至11月货运量同比增速均值低至5.01%，较2014年的5.94%下降，说明经济下行风险较大。 具体来看，投资表现疲软，基建投资拉升动力不足；消费表现相对稳定；受海外市场需求疲软和人民币有效汇率依然较高等影响，出口表现依然较弱。在投资、消费和出口这三架马车中，投资对拉动经济需继续发挥关键作用，房地产投资累计增速趋于平稳，作为稳增长主要抓手的基建投资还需进一步增效加力。 2015年在岸人民币汇率贬值幅度高达近5%，离岸人民币汇率贬值幅度更高达近6%，全年金融机构外汇占款大幅下降21942亿元，跨境资金波动加剧，国际金融协会近日发布的一份报告称，中国2015年资本外流规模将超过5000亿美元，今年第四季度中国资本外流可能为1500亿美元，估算数据是基于最新的贸易数据，来自海关总署的数据显示，中国11月出口连续第五个月下降，贸易顺差从10月的620亿美元缩窄至540亿美元。 2015年三季报我们判断“在稳增长压力仍然较大、积极财政政策后续需加大发力和地方政府债务置换以及人民币汇率改革的背景下，2015年四季度货币政策将延续稳健基调，兼顾汇率和利率，但是市场超预期波动的可能性较大。”事实上，2015年四季度经济企稳迹象较弱，除消费趋稳外，工业增加值、投资和出口等数据均表现低迷，利率受IPO超预期重启和年末效应等有所波动，汇率由阶段性走稳步入阶段性贬值，人民币贬值预期和担忧情绪进一步加强，跨境资金波动加剧。央行四季度货币政策先执行“稳汇率，调利率”、后执行“稳利率，调汇率”，通过行政措施和入市干预来稳定汇率，通过降准、降息、SLF、MLF、PSL、国库现金招标和公开市场操作等工具来稳定利率。 在此期间，我们紧跟央行政策风向和操作节奏，合理应对IPO重启和人民币汇率阶段性贬值， 保证流动性安全的同时，把握时点性收益相对高点，积极调整组合，保持了基金的流动性安全和 收益平稳增长。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实安心货币A的基金份额净值收益率为0.5441%，嘉实安心货币B的基金份额净 值收益率为0.6050%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年国际经济继续分化，潜伏着包括美联储加息的持续性和美元的持续走强、新兴市场波 动的连锁波动、大宗商品价格超预期企稳甚至反弹、资产价格的震荡、欧洲货币政策超预期转向 和地缘政治风险等危机，都将对全球经济复苏造成冲击。 2016年国内经济下行压力不减，投资增速进一步放缓，消费增速维持平稳，出口增速依然低 迷，但可能略好于今年，国内经济埋藏着包括产能过剩、地方政府债务负担、银行坏账和资本外 流等隐患，可能进一步拖累国内经济。 在稳增长压力仍然较大、积极财政政策后续需进一步加大发力和地方政府债务置换以及人民 币汇率贬值的背景下，预计2016年一季度货币政策维持适度宽松，财政政策更增效给力，市场利 率中枢继续下移，债券市场整体中性偏乐观，货币市场维持适度宽松。 因此本基金将本着有效控制风险的原则，采取中性操作策略，平衡风险与收益关系，以获取 稳定回报为主。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 1,380,455,868.77 25.28 其中：债券 1,380,455,868.77 25.28 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 3,478,502,042.60 63.69 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 562,697,337.31 10.30 计 4 其他资产 39,674,013.07 0.73 合计 5,461,329,261.75 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过 资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 25 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 49 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 22 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过75天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 73.17 0.05 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 16.49 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 3.30 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 4.95 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 1.48 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 99.39 0.05 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 881,619,550.35 16.16 其中：政策性金融债 881,619,550.35 16.16 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 200,097,163.22 3.67 6 中期票据 - - 7 同业存单 298,739,155.20 5.48 8 其他 - - 9 合计 1,380,455,868.77 25.31 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 注:上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在 应收利息。 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 150202 15国开02 3,200,000 320,360,430.71 5.87 2 150301 15进出01 3,000,000 300,248,425.18 5.50 3 150403 15农发03 1,100,000 110,188,797.51 2.02 4 140305 14进出05 1,000,000 100,328,273.26 1.84 5 011599910 15中油股 1,000,000 99,969,403.48 1.83 SCP005 6 111503016 15农行 1,000,000 99,623,956.71 1.83 CD016 7 111503021 15农行 1,000,000 99,589,609.47 1.83 CD021 8 111503022 15农行 1,000,000 99,525,589.02 1.82 CD022 9 011586008 15光明 800,000 80,084,772.13 1.47 SCP008 10 110243 11国开43 500,000 50,493,623.69 0.93 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0325% 报告期内偏离度的最低值 -0.0027% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0176% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。 5.8.2若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天 的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超 过当日基金资产净值的20％的情况。 报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，其摊 余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 38,188,637.72 4 应收申购款 1,420,375.35 5 其他应收款 65,000.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 39,674,013.07 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 报告期期初基金份额总额 122,742,412.73 4,589,555,116.68 报告期期间基金总申购份额 153,428,613.15 3,827,322,279.57 减:报告期期间基金总赎回份额 175,504,097.27 3,062,652,086.82 报告期期末基金份额总额 100,666,928.61 5,354,225,309.43 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；总赎回份 额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 号 1 赎回 2015年12月29 -100,000,000.00 -100,000,000.00 - 日 2 红利再投 2015年12月25 542,349.78 - - 资 日 3 红利再投 2015年11月25 601,517.82 - - 资 日 4 红利再投 2015年10月26 535,426.30 - - 资 日 合计 -98,320,706.10 -100,000,000.00 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实安心货币市场基金募集的文件； （2）《嘉实安心货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实安心货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实安心货币市场基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实安心货币市场基金公告的各项原稿。 8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年1月21日