嘉实安心货币市场基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至2012年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。(2)嘉实安心货币A与嘉实安心货币B适用不同的销售服务费率。(3)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用 (4)本基金收益分配按月结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实安心货币A ■ 嘉实安心货币B ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 图1:嘉实安心货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年12月28日至2012年3月31日) ■ 图2:嘉实安心货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年12月28日至2012年3月31日) 注:本基金基金合同生效日2011年12月28日至报告期末未满1 年。按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告期末本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实安心货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现 通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 自2011年11月央行首次降低存款准备金率释放政策转向信号后,2012年一季度政策放松的力度和幅度却低于市场预期,具体表现为降准等政策出台的时间点晚于市场预期。政策放松弱于预期是一季度货币市场出现较大波动的根本原因。具体来看,1月受到春节长假以及财政性存款的季节性影响,货币市场出现阶段性紧张,银行间7天回购利率一度冲击到了7%以上。2月春节长假后资金面仍然维持紧张状态。由于短期逆回购已经无法解决问题,央行于2月下旬再度调降商业银行存款准备金率。下调存准后资金面得到彻底的缓解,3月银行间市场7天回购利率一度下降至3%以下。一季度受到资金面波动的影响,银行间市场短期债券收益率与资金价格出现同步波动。1月资金紧张时,标志性的1年期央票收益率一度达到3.55%以上,随着资金利率的回落,以及央行暂停发行央票的双重影响,3月末1年期央票收益率滑落至3.3%附近。总体而言,2012年一季度政策放松弱于预期造成货币市场出现阶段性紧张,货币市场收益率呈现先上后下的走势。 一季度本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合流动性与安全性为首要任务。组合久期维持中性,适度配置回购及存款提高组合静态收益和流动性顺利应对市场波动。在资金出现缓解迹象后,按计划调整持仓结构,略调升组合久期提高组合静态收益。通过上述操作,本基金一季度组合业绩持续改善。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实安心货币A的基金份额净值收益率为0.7161%,嘉实安心货币B的基金份额净值收益率为0.7776%,同期业绩比较基准收益率为0.3694%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望12年二季度,货币市场存在出现波动的可能性。2012年以来,央行已经连续3个月没有发行央行票据。一季度央行坚持通过1个月和3个月短期正回购滚动到期资金。通过央行的调整,二季度公开市场到期合计约6400亿,但到期日分布不平均,4月近4000亿到期,5、6月到期量合计2400亿。从历史统计来看,4、5月传统上是财政存款增加较快的时期,届时公开市场到期量小,如果叠加外汇占款增量乏力,不排除2季度资金面出现阶段性紧张的可能性。届时央行除再度调降商业银行存款准备金率外已无太多应对手段。针对上述复杂的市场环境,本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格,强化投资风险控制,以确保组合安全性为首要任务,兼顾流动性和收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,继续保持较高的流动性资产配置,谨慎控制组合的信用配置,以应对利率上行风险和组合规模波动,努力为投资人创造安全稳定的收益。 §5 投资组合报告 5.1 基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期债券回购融资情况 报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3 期末基金组合剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 注:报告期内投资组合平均剩余期限未超过75天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ■ 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。 5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况 报告期内,本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他资产构成 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额 总赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实安心货币市场基金募集的文件 (2)《嘉实安心货币市场基金基金合同》 (3)《嘉实安心货币市场基金招募说明书》 (4)《嘉实安心货币市场基金托管协议》 (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照 (6) 报告期内嘉实安心货币市场基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2012年4月23日 基金简称 嘉实安心货币 基金主代码 070028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月28日 报告期末基金份额总额 726,901,156.23份 投资目标 以有效控制投资风险和保持较高流动性为优先目标,力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。 投资策略 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布 根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例 根据债券的信用等级及担保状况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金简称 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 下属两级交易代码 070028 070029 下属两级基金报告期末份额总额 62,498,647.40份 664,402,508.83份 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 1. 本期已实现收益 535,154.48 2,971,256.12 2.本期利润 535,154.48 2,971,256.12 3.期末基金资产净值 62,498,647.40 664,402,508.83 阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7161% 0.0022% 0.3694% 0.0000% 0.3467% 0.0022% 阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7776% 0.0021% 0.3694% 0.0000% 0.4082% 0.0021% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 桑迎 本基金经理 2011年12月28日 - 8年 曾任交通银行外汇交易员,华夏银行总行交易员。2008年1月加入嘉实基金管理有限公司,历任交易部债券交易员、固定收益部基金经理助理。银行与金融专业硕士,具有基金从业资格,中国国籍。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 169,174,755.65 23.26 其中:债券 169,174,755.65 23.26 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 211,000,000.00 29.01 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 344,427,281.70 47.35 4 其他资产 2,771,458.70 0.38 合计 727,373,496.05 100.00 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 43 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 65.96 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 17.19 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.38 - 3 60天(含)-90天 1.38 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.38 - 4 90天(含)-180天 7.03 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)-397天(含) 8.12 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 99.68 - 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 68,856,368.46 9.47 3 金融债券 80,063,003.88 11.01 其中:政策性金融债 80,063,003.88 11.01 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 20,255,383.31 2.79 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 169,174,755.65 23.27 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 20,069,035.46 2.76 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101094 11央行票据94 300,000 29,338,965.75 4.04 2 110222 11国开22 200,000 19,998,294.51 2.75 3 1101028 11央行票据28 200,000 19,940,853.67 2.74 4 090412 09农发12 200,000 19,930,707.34 2.74 5 1101088 11央行票据88 200,000 19,576,549.04 2.69 6 041154002 11长电CP003 100,000 10,135,637.96 1.39 7 041151002 11中石油CP002 100,000 10,119,745.35 1.39 8 090407 09农发07 100,000 10,052,647.99 1.38 9 070311 07进出11 100,000 10,046,236.60 1.38 10 110414 11农发14 100,000 10,018,729.97 1.38 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0429% 报告期内偏离度的最低值 -0.0218% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0210% 序号 其他资产 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3,947.22 3 应收利息 2,756,911.48 4 应收申购款 10,600.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 2,771,458.70 项目 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 本报告期期初基金份额总额 343,887,031.85 1,427,980,425.81 本报告期基金总申购份额 155,599,603.06 529,084,159.31 减:本报告期基金总赎回份额 436,987,987.51 1,292,662,076.29 本报告期期末基金份额总额 62,498,647.40 664,402,508.83 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至2012年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。(2)嘉实安心货币A与嘉实安心货币B适用不同的销售服务费率。(3)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用 (4)本基金收益分配按月结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实安心货币A ■ 嘉实安心货币B ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 图1:嘉实安心货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年12月28日至2012年3月31日) ■ 图2:嘉实安心货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年12月28日至2012年3月31日) 注:本基金基金合同生效日2011年12月28日至报告期末未满1 年。按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告期末本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实安心货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现 通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 自2011年11月央行首次降低存款准备金率释放政策转向信号后,2012年一季度政策放松的力度和幅度却低于市场预期,具体表现为降准等政策出台的时间点晚于市场预期。政策放松弱于预期是一季度货币市场出现较大波动的根本原因。具体来看,1月受到春节长假以及财政性存款的季节性影响,货币市场出现阶段性紧张,银行间7天回购利率一度冲击到了7%以上。2月春节长假后资金面仍然维持紧张状态。由于短期逆回购已经无法解决问题,央行于2月下旬再度调降商业银行存款准备金率。下调存准后资金面得到彻底的缓解,3月银行间市场7天回购利率一度下降至3%以下。一季度受到资金面波动的影响,银行间市场短期债券收益率与资金价格出现同步波动。1月资金紧张时,标志性的1年期央票收益率一度达到3.55%以上,随着资金利率的回落,以及央行暂停发行央票的双重影响,3月末1年期央票收益率滑落至3.3%附近。总体而言,2012年一季度政策放松弱于预期造成货币市场出现阶段性紧张,货币市场收益率呈现先上后下的走势。 一季度本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合流动性与安全性为首要任务。组合久期维持中性,适度配置回购及存款提高组合静态收益和流动性顺利应对市场波动。在资金出现缓解迹象后,按计划调整持仓结构,略调升组合久期提高组合静态收益。通过上述操作,本基金一季度组合业绩持续改善。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实安心货币A的基金份额净值收益率为0.7161%,嘉实安心货币B的基金份额净值收益率为0.7776%,同期业绩比较基准收益率为0.3694%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望12年二季度,货币市场存在出现波动的可能性。2012年以来,央行已经连续3个月没有发行央行票据。一季度央行坚持通过1个月和3个月短期正回购滚动到期资金。通过央行的调整,二季度公开市场到期合计约6400亿,但到期日分布不平均,4月近4000亿到期,5、6月到期量合计2400亿。从历史统计来看,4、5月传统上是财政存款增加较快的时期,届时公开市场到期量小,如果叠加外汇占款增量乏力,不排除2季度资金面出现阶段性紧张的可能性。届时央行除再度调降商业银行存款准备金率外已无太多应对手段。针对上述复杂的市场环境,本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格,强化投资风险控制,以确保组合安全性为首要任务,兼顾流动性和收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,继续保持较高的流动性资产配置,谨慎控制组合的信用配置,以应对利率上行风险和组合规模波动,努力为投资人创造安全稳定的收益。 §5 投资组合报告 5.1 基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期债券回购融资情况 报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3 期末基金组合剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 注:报告期内投资组合平均剩余期限未超过75天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ■ 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。 5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况 报告期内,本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他资产构成 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额 总赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实安心货币市场基金募集的文件 (2)《嘉实安心货币市场基金基金合同》 (3)《嘉实安心货币市场基金招募说明书》 (4)《嘉实安心货币市场基金托管协议》 (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照 (6) 报告期内嘉实安心货币市场基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2012年4月23日 基金简称 嘉实安心货币 基金主代码 070028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月28日 报告期末基金份额总额 726,901,156.23份 投资目标 以有效控制投资风险和保持较高流动性为优先目标,力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。 投资策略 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布 根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例 根据债券的信用等级及担保状况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金简称 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 下属两级交易代码 070028 070029 下属两级基金报告期末份额总额 62,498,647.40份 664,402,508.83份 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 1. 本期已实现收益 535,154.48 2,971,256.12 2.本期利润 535,154.48 2,971,256.12 3.期末基金资产净值 62,498,647.40 664,402,508.83 阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7161% 0.0022% 0.3694% 0.0000% 0.3467% 0.0022% 阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7776% 0.0021% 0.3694% 0.0000% 0.4082% 0.0021% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 桑迎 本基金经理 2011年12月28日 - 8年 曾任交通银行外汇交易员,华夏银行总行交易员。2008年1月加入嘉实基金管理有限公司,历任交易部债券交易员、固定收益部基金经理助理。银行与金融专业硕士,具有基金从业资格,中国国籍。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 169,174,755.65 23.26 其中:债券 169,174,755.65 23.26 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 211,000,000.00 29.01 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 344,427,281.70 47.35 4 其他资产 2,771,458.70 0.38 合计 727,373,496.05 100.00 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 43 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 65.96 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 17.19 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.38 - 3 60天(含)-90天 1.38 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.38 - 4 90天(含)-180天 7.03 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)-397天(含) 8.12 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 99.68 - 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 68,856,368.46 9.47 3 金融债券 80,063,003.88 11.01 其中:政策性金融债 80,063,003.88 11.01 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 20,255,383.31 2.79 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 169,174,755.65 23.27 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 20,069,035.46 2.76 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101094 11央行票据94 300,000 29,338,965.75 4.04 2 110222 11国开22 200,000 19,998,294.51 2.75 3 1101028 11央行票据28 200,000 19,940,853.67 2.74 4 090412 09农发12 200,000 19,930,707.34 2.74 5 1101088 11央行票据88 200,000 19,576,549.04 2.69 6 041154002 11长电CP003 100,000 10,135,637.96 1.39 7 041151002 11中石油CP002 100,000 10,119,745.35 1.39 8 090407 09农发07 100,000 10,052,647.99 1.38 9 070311 07进出11 100,000 10,046,236.60 1.38 10 110414 11农发14 100,000 10,018,729.97 1.38 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0429% 报告期内偏离度的最低值 -0.0218% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0210% 序号 其他资产 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3,947.22 3 应收利息 2,756,911.48 4 应收申购款 10,600.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 2,771,458.70 项目 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 本报告期期初基金份额总额 343,887,031.85 1,427,980,425.81 本报告期基金总申购份额 155,599,603.06 529,084,159.31 减:本报告期基金总赎回份额 436,987,987.51 1,292,662,076.29 本报告期期末基金份额总额 62,498,647.40 664,402,508.83 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至2012年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。(2)嘉实安心货币A与嘉实安心货币B适用不同的销售服务费率。(3)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用 (4)本基金收益分配按月结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实安心货币A ■ 嘉实安心货币B ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 图1:嘉实安心货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年12月28日至2012年3月31日) ■ 图2:嘉实安心货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年12月28日至2012年3月31日) 注:本基金基金合同生效日2011年12月28日至报告期末未满1 年。按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告期末本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实安心货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现 通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 自2011年11月央行首次降低存款准备金率释放政策转向信号后,2012年一季度政策放松的力度和幅度却低于市场预期,具体表现为降准等政策出台的时间点晚于市场预期。政策放松弱于预期是一季度货币市场出现较大波动的根本原因。具体来看,1月受到春节长假以及财政性存款的季节性影响,货币市场出现阶段性紧张,银行间7天回购利率一度冲击到了7%以上。2月春节长假后资金面仍然维持紧张状态。由于短期逆回购已经无法解决问题,央行于2月下旬再度调降商业银行存款准备金率。下调存准后资金面得到彻底的缓解,3月银行间市场7天回购利率一度下降至3%以下。一季度受到资金面波动的影响,银行间市场短期债券收益率与资金价格出现同步波动。1月资金紧张时,标志性的1年期央票收益率一度达到3.55%以上,随着资金利率的回落,以及央行暂停发行央票的双重影响,3月末1年期央票收益率滑落至3.3%附近。总体而言,2012年一季度政策放松弱于预期造成货币市场出现阶段性紧张,货币市场收益率呈现先上后下的走势。 一季度本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合流动性与安全性为首要任务。组合久期维持中性,适度配置回购及存款提高组合静态收益和流动性顺利应对市场波动。在资金出现缓解迹象后,按计划调整持仓结构,略调升组合久期提高组合静态收益。通过上述操作,本基金一季度组合业绩持续改善。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实安心货币A的基金份额净值收益率为0.7161%,嘉实安心货币B的基金份额净值收益率为0.7776%,同期业绩比较基准收益率为0.3694%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望12年二季度,货币市场存在出现波动的可能性。2012年以来,央行已经连续3个月没有发行央行票据。一季度央行坚持通过1个月和3个月短期正回购滚动到期资金。通过央行的调整,二季度公开市场到期合计约6400亿,但到期日分布不平均,4月近4000亿到期,5、6月到期量合计2400亿。从历史统计来看,4、5月传统上是财政存款增加较快的时期,届时公开市场到期量小,如果叠加外汇占款增量乏力,不排除2季度资金面出现阶段性紧张的可能性。届时央行除再度调降商业银行存款准备金率外已无太多应对手段。针对上述复杂的市场环境,本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格,强化投资风险控制,以确保组合安全性为首要任务,兼顾流动性和收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,继续保持较高的流动性资产配置,谨慎控制组合的信用配置,以应对利率上行风险和组合规模波动,努力为投资人创造安全稳定的收益。 §5 投资组合报告 5.1 基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期债券回购融资情况 报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3 期末基金组合剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 注:报告期内投资组合平均剩余期限未超过75天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ■ 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。 5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况 报告期内,本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他资产构成 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额 总赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实安心货币市场基金募集的文件 (2)《嘉实安心货币市场基金基金合同》 (3)《嘉实安心货币市场基金招募说明书》 (4)《嘉实安心货币市场基金托管协议》 (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照 (6) 报告期内嘉实安心货币市场基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2012年4月23日 基金简称 嘉实安心货币 基金主代码 070028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月28日 报告期末基金份额总额 726,901,156.23份 投资目标 以有效控制投资风险和保持较高流动性为优先目标,力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。 投资策略 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布 根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例 根据债券的信用等级及担保状况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金简称 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 下属两级交易代码 070028 070029 下属两级基金报告期末份额总额 62,498,647.40份 664,402,508.83份 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 1. 本期已实现收益 535,154.48 2,971,256.12 2.本期利润 535,154.48 2,971,256.12 3.期末基金资产净值 62,498,647.40 664,402,508.83 阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7161% 0.0022% 0.3694% 0.0000% 0.3467% 0.0022% 阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7776% 0.0021% 0.3694% 0.0000% 0.4082% 0.0021% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 桑迎 本基金经理 2011年12月28日 - 8年 曾任交通银行外汇交易员,华夏银行总行交易员。2008年1月加入嘉实基金管理有限公司,历任交易部债券交易员、固定收益部基金经理助理。银行与金融专业硕士,具有基金从业资格,中国国籍。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 169,174,755.65 23.26 其中:债券 169,174,755.65 23.26 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 211,000,000.00 29.01 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 344,427,281.70 47.35 4 其他资产 2,771,458.70 0.38 合计 727,373,496.05 100.00 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 43 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 65.96 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 17.19 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.38 - 3 60天(含)-90天 1.38 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.38 - 4 90天(含)-180天 7.03 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)-397天(含) 8.12 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 99.68 - 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 68,856,368.46 9.47 3 金融债券 80,063,003.88 11.01 其中:政策性金融债 80,063,003.88 11.01 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 20,255,383.31 2.79 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 169,174,755.65 23.27 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 20,069,035.46 2.76 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101094 11央行票据94 300,000 29,338,965.75 4.04 2 110222 11国开22 200,000 19,998,294.51 2.75 3 1101028 11央行票据28 200,000 19,940,853.67 2.74 4 090412 09农发12 200,000 19,930,707.34 2.74 5 1101088 11央行票据88 200,000 19,576,549.04 2.69 6 041154002 11长电CP003 100,000 10,135,637.96 1.39 7 041151002 11中石油CP002 100,000 10,119,745.35 1.39 8 090407 09农发07 100,000 10,052,647.99 1.38 9 070311 07进出11 100,000 10,046,236.60 1.38 10 110414 11农发14 100,000 10,018,729.97 1.38 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0429% 报告期内偏离度的最低值 -0.0218% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0210% 序号 其他资产 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3,947.22 3 应收利息 2,756,911.48 4 应收申购款 10,600.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 2,771,458.70 项目 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 本报告期期初基金份额总额 343,887,031.85 1,427,980,425.81 本报告期基金总申购份额 155,599,603.06 529,084,159.31 减:本报告期基金总赎回份额 436,987,987.51 1,292,662,076.29 本报告期期末基金份额总额 62,498,647.40 664,402,508.83 嘉实安心货币市场基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月23日