嘉实周期优选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实周期优选混合 基金主代码 070027 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月8日 报告期末基金份额总额 998,108,588.25份 投资目标 本基金优选周期行业股票，在严格控制投资风险的条件下，力 争获取超越业绩比较基准的投资回报收益。 本基金将参考公司投资决策委员会所形成的大类资产配置范围， 在对宏观经济及产业景气周期的研判基础上，优选周期行业股 投资策略 票，寻找具备基本面健康、估值有优势、竞争优势强、管理水 平高的合理投资标的，在严格控制投资风险的条件下，力争获 取超越业绩比较基准的投资回报收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%+ 上证国债指数收益率×5% 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与 风险收益特征 货币市场基金，低于股票型基金，属较高风险、较高收益的品 种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2页共11页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2017年10月1日-2017年12月31日) 1.本期已实现收益 39,284,712.71 2.本期利润 116,673,677.91 3.加权平均基金份额本期利润 0.1122 4.期末基金资产净值 2,296,944,458.27 5.期末基金份额净值 2.301 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 4.97% 1.29% 4.82% 0.76% 0.15% 0.53% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 3页共11页 图：嘉实周期优选混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年12月8日至2017年12月31日） 注1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期 结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（第十一部分二、投资范围和五、投资限制（二）投资组合限制）的有关约定。 注2：2017年11月16日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实周期优选混合基金经理变更的公告》 ，增聘吴云峰先生担任本基金基金经理职务，郭东谋先生不再担任本基金基金经理职务。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾任中国国际金 融有限公司资产 管理部研究员， 本基金、嘉实丰 泰达宏利基金管 吴云峰 和灵活配置混合 2017年 9年 理有限公司研究 基金经理 11月16日 员，2012年 2月加入嘉实基 金管理有限公司 任研究部研究员、 基金经理助理。 第 4页共11页 博士，具有基金 从业资格，中国 国籍。 曾任招商证券研 究员，2007年 本基金、嘉实稳 9月加入嘉实基 健混合、嘉实元 金管理有限公司 和、嘉实逆向策 2014年4月 2017年 任研究部研究员、 郭东谋 略股票、嘉实价 29日 11月16日 13年 基金经理助理， 值增强混合基金 现任主题策略组 经理 基金经理。硕士 研究生，具有基 金从业资格，中 国国籍。 注：(1)基金经理的任职日期是指公司作出决定后公告之日，离职日期是指公司作出决定后公告之日；(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实周期优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计12次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 第 5页共11页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 在2017年4季度当中，上证综指下跌1.25%，沪深300指数上涨5.07%，中小板指数下跌 0.09%，创业板指数下跌6.12%。由于宏观数据的走软，市场对宏观经济的判断再次进入了悲观 区域，同时由于金融去杠杆，整体流动性维持偏紧的格局，两个宏观因素叠加导致二级市场的资金都集中到了和宏观关联度较低的大消费板块当中，由此使得4季度的结构性行情出现了极致演绎。创业板指数由于很多企业的并购后遗症开始逐步显现，同时小股票的流动性开始出现问题，导致小盘股出现了较大幅度的下跌。金融板块由于绝对估值较低在4季度也获得一定的估值修复。整体4季度当中，分板块来看， 食品饮料、家电、医药、银行等板块涨幅靠前，有色、计算机、国防军工、轻工制造等板块跌幅靠前。 报告期内，本基金延续了3季度的配置，集中对5G、LED等高端制造板块进行了投资。同时 针对中观行业景气度的变化，在电力设备板块当中集中对光伏子板块进行了配置，由此带来了组合较好的投资收益。同时考虑到保险、金融板块的估值优势，加大了对保险和大银行板块的配置。 在季度末，结合宏观层面以及行业周期的变化，组合集中对部分在2018年供需可能会有较大积 极变化的周期子板块进行配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.301元；本报告期基金份额净值增长率为4.97%，业绩 比较基准收益率为4.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,081,383,390.04 89.47 其中：股票 2,081,383,390.04 89.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 119,364,000.00 5.13 其中：债券 119,364,000.00 5.13 资产支持证 - - 券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 第 6页共11页 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备 122,448,820.09 5.26 付金合计 8 其他资产 3,039,520.30 0.13 9 合计 2,326,235,730.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 56,164,789.72 2.45 B 采矿业 206,229,769.70 8.98 C 制造业 1,213,711,383.22 52.84 D 电力、热力、燃气 16,143.20 0.00 及水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和 24,334,742.76 1.06 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 11,764,112.55 0.51 信息技术服务业 J 金融业 559,751,734.04 24.37 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 8,588,141.75 0.37 M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共 32,323.20 0.00 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 790,249.90 0.03 业 S 综合 - - 合计 2,081,383,390.04 90.62 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 第 7页共11页 1 603986 兆易创新 1,003,279 154,224,047.88 6.71 2 601336 新华保险 1,666,547 116,991,599.40 5.09 3 000933 神火股份 11,137,800 113,048,670.00 4.92 4 000001 平安银行 8,173,100 108,702,230.00 4.73 5 600456 宝钛股份 4,536,952 107,117,436.72 4.66 6 000063 中兴通讯 2,896,233 105,307,031.88 4.58 7 600036 招商银行 3,600,096 104,474,785.92 4.55 8 601088 中国神华 4,063,300 94,146,661.00 4.10 9 601899 紫金矿业 20,453,400 93,881,106.00 4.09 10 601318 中国平安 1,253,554 87,723,708.92 3.82 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 119,364,000.00 5.20 其中：政策性金融债 119,364,000.00 5.20 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 119,364,000.00 5.20 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 170410 17农发10 1,200,000 119,364,000.00 5.20 注：报告期末，本基金仅持有上述1支债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 第 8页共11页 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 841,261.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,919,729.88 5 应收申购款 278,528.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,039,520.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 公允 比例（%） 说明 价值（元） 1 603986 兆易创新 154,224,047.88 6.71 重大事项停牌 第 9页共11页 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 1,113,825,587.52 报告期期间基金总申购份额 22,499,719.22 减:报告期期间基金总赎回份额 138,216,718.49 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 998,108,588.25 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实周期优选混合型证券投资基金募集的文件； (2)《嘉实周期优选混合型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实周期优选混合型证券投资基金托管协议》； (4)《嘉实周期优选混合型证券投资基金招募说明书》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实周期优选混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本 费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 第10页共11页 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600- 8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018年1月22日 第11页共11页