嘉实周期优选股票型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 1 月 20 日 嘉实周期优选股票 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 2013 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实周期优选股票 基金主代码 070027 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 8 日 报告期末基金份额总额 272,515,212.85 份 本基金精选周期行业的上市公司股票,在严格控制投 投资目标 资风险的条件下,力争获取超越业绩比较基准的投资 回报收益。 本基金将参考公司投资决策委员会所形成的大类资 产配置范围,在对宏观经济及产业景气周期的研判基 础上,优选周期行业股票,寻找具备基本面健康、估投资策略 值有优势、竞争优势强、管理水平高的合理投资标的, 在严格控制投资风险的条件下,力争获取超越业绩比 较基准的投资回报收益。 沪深 300 指数收益率×95% + 上证国债指数收益率业绩比较基准 ×5% 本基金为股票型基金,本基金属于较高风险、较高预 风险收益特征 期收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于混合 型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 6,956,851.16 2.本期利润 15,568,890.41 3.加权平均基金份额本期利润 0.0594 4.期末基金资产净值 319,330,717.33 5.期末基金份额净值 1.172注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 5.78% 1.16% -3.07% 1.07% 8.85% 0.09%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 4 季度报告图:嘉实周期优选股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 12 月 8 日至 2013 年 12 月 31 日)注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(第十一部分二、投资范围和五、投资限制(二)投资组合限制)的有关约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任融通基金管理有限公司研 究部研究员、研究部副总监、基 金经理助理、投资总监、总经理 助理,融通新蓝筹混合基金经 本基金基金 理,博时主题行业股票基金经 经理、公司 理,长盛基金管理有限公司总经 2011 年 12 詹凌蔚 研究部总 - 12 年 理助理、投资管理部总监、研究 月8日 监、总经理 发展部总监和长盛同德主题增 助理 长股票基金经理。2009 年 12 月 加入嘉实基金管理有限公司,现 任研究部总监、总经理助理。经 济学硕士,具有基金从业资格、 中国国籍。注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实周期优选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 第 4 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 4 季度报告建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期市场整体处于调整观望阶段,一方面中小盘股经过长期上涨已经疲态备至,估值和市值压力都很大,另外一方面,经济层面波澜不惊加上政策上去杠杆去产能的决心和方向已经比较明确,传统产业压力重重。本期沪深 300 下跌 3%左右,创业板和中小板下跌接近 5%,其中信息服务下跌 12%,主要体现的是短期估值压力,而在传统行业中,有色金属下跌 11%,采掘下跌 7%,房地产下跌 7%,商业贸易下跌 8%,食品饮料下跌 5%,市场在对传统行业进行持续抛售,而在上涨板块中,家电上涨高达 18%,交运设备上涨 5%,农业上涨 7%,公用事业上涨 3%。本基金在 4季度获得正收益接近 6%,较大幅度跑赢市场,组合持续重仓持有低估值的交运设备,家电以及特种机械设备等深度价值股票,本期市场认可度提升,获益比较明显。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.172 元;本报告期基金份额净值增长率为 5.78%,业绩比较基准收益率为-3.07%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 渡过了全球都充满纠结气息的 2013 年,展望 2014 年我们可能进入实质性的改革落实阶段,国家整体上要去债务,金融业要去杠杠,重化工业要去产能,中国进入真实的紧缩阶段。目前看最大的风险也许并不是债务危机,可能更多的是流动性危机,或者说是流动性的不确定性,新增有限的货币量已经无法完全覆盖存量资金流转的需求;总体上,我们认为全社会的流动性仍是充足的,但流动性的波动会给不同板块带来强烈的分化。经济增速可能已经不能期待有超预期的可能,甚至要有向下突破底线的思想准备。而在市场方面,IPO 重启可能会给创业板等高估值板块带来较大的冲击,新股对存量资金的吸纳转移效应会很强大,总体上对高估值板块应该持续谨慎。本基金仍将继续秉承一直以来的逆向型的价值投资策略,坚持自下而上选择短期为市场情绪所误杀或者错判的价值股,相信市场之短期无效及中期有效。截止目前来看,有一些投资实现了预期效果,有一些在逐步见效,而有一些投资由于过于坚持自下而上而忽略了自上而下的风险,导致 第 5 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 4 季度报告了一些损失,需要进一步加强投资时机的选择。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 282,174,203.70 84.92 其中:股票 282,174,203.70 84.92 2 固定收益投资 582,367.50 0.18 其中:债券 582,367.50 0.18 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 48,569,868.62 14.62 6 其他资产 955,038.70 0.29 合计 332,281,478.52 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 9,353,592.77 2.93 B 采矿业 9,104,680.46 2.85 C 制造业 156,807,335.84 49.10 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 3,930,000.00 1.23 业 E 建筑业 8,478,000.00 2.65 F 批发和零售业 21,248,853.54 6.65 G 交通运输、仓储和邮政业 9,927,164.99 3.11 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,108,889.58 3.17 J 金融业 40,412,947.00 12.66 K 房地产业 5,190,890.02 1.63 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 7,611,849.50 2.38 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 第 6 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 4 季度报告 合计 282,174,203.70 88.365.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000333 美的集团 444,946 22,247,300.00 6.97 2 600582 天地科技 2,058,507 14,471,304.21 4.53 3 000063 中兴通讯 1,009,631 13,195,877.17 4.13 4 601601 中国太保 599,900 11,116,147.00 3.48 5 600761 安徽合力 910,081 11,002,879.29 3.45 6 600309 万华化学 526,608 10,900,785.60 3.41 7 000625 长安汽车 949,846 10,875,736.70 3.41 8 601006 大秦铁路 1,305,841 9,650,164.99 3.02 9 000876 新 希 望 640,000 9,171,200.00 2.87 10 601318 中国平安 210,000 8,763,300.00 2.745.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 582,367.50 0.18 8 其他 - - 合计 582,367.50 0.185.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 113005 平安转债 5,430 582,367.50 0.18注:报告期末本基金仅持有上述 1 只债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细报告期末,本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末,本基金未持有权证。 第 7 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 4 季度报告5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内,本基金未参与股指期货交易。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内,本基金未参与国债期货交易。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本 报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处 罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股 票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 235,117.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,644.44 5 应收申购款 707,276.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 955,038.705.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000625 长安汽车 10,875,736.70 3.41 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 273,558,720.17 报告期期间基金总申购份额 70,603,696.58 减:报告期期间基金总赎回份额 71,647,203.90 第 8 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 4 季度报告 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 272,515,212.85注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实周期优选股票型证券投资基金募集的文件; (2)《嘉实周期优选股票型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实周期优选股票型证券投资基金托管协议》; (4)《嘉实周期优选股票型证券投资基金招募说明书》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6)报告期内嘉实周期优选股票型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2014 年 1 月 20 日 第 9 页 共9 页