嘉实周期优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 嘉实周期优选股票 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实周期优选股票 基金主代码 070027 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 8 日 报告期末基金份额总额 273,558,720.17 份 本基金精选周期行业的上市公司股票,在严格控制投 投资目标 资风险的条件下,力争获取超越业绩比较基准的投资 回报收益。 本基金将参考公司投资决策委员会所形成的大类资 产配置范围,在对宏观经济及产业景气周期的研判基 础上,优选周期行业股票,寻找具备基本面健康、估投资策略 值有优势、竞争优势强、管理水平高的合理投资标的, 在严格控制投资风险的条件下,力争获取超越业绩比 较基准的投资回报收益。 沪深 300 指数收益率×95% + 上证国债指数收益率业绩比较基准 ×5% 本基金为股票型基金,本基金属于较高风险、较高预 风险收益特征 期收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于混合 型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 3,996,954.40 2.本期利润 35,335,492.02 3.加权平均基金份额本期利润 0.1201 4.期末基金资产净值 302,971,755.76 5.期末基金份额净值 1.108注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收益 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 率标准差④ 过去三个月 12.26% 1.19% 9.03% 1.36% 3.23% -0.17%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图:嘉实周期优选股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 第 3 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 3 季度报告 (2011 年 12 月 8 日至 2013 年 9 月 30 日)注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(第十一部分二、投资范围和五、投资限制(二)投资组合限制)的有关约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 曾任融通基金管理有限公司研 究部研究员、研究部副总监、 基金经理助理、投资总监、总 经理助理,融通新蓝筹混合基 本基金基金 金经理,博时主题行业股票基 经理、公司 金经理,长盛基金管理有限公 2011 年 12 詹凌蔚 研究部总 - 12 年 司总经理助理、投资管理部总 月8日 监、总经理 监、研究发展部总监和长盛同 助理 德 主 题 增长 股票 基 金经理 。 2009 年 12 月加入嘉实基金管 理有限公司,现任研究部总监、 总经理助理。经济学硕士,具 有基金从业资格、中国国籍。注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实周期优选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 第 4 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 3 季度报告建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内估值分化进一步加剧,上证上涨 10%,而创业板涨幅高达 35%,表现最好的是计算机软硬件板块,涨幅达到 55%,反映了社会向信息化转型的预期以及美国“棱镜门事件”后国家对信息安全的高度重视;表现其次的是长期低迷的交通运输板块,主要是自贸区概念带动的;其他表现好的还有房地产、医药、农业、通信以及家电零售等。经济层面上略有波动,市场预期好转,2 季度企业受流动性以及对前景的悲观预期影响加大了去库存,导致经济有个阶段性的低点,而 3季度经济略有反弹,目前看经济继续上行的动力短期缺乏方向;而在政府的货币政策支持下影子银行等表外业务仍是愈演愈烈,市场总体流动性还是比较宽松的,在政府加大转型的政策预期刺激下,主题性投资机会层出不穷,尤其是以信息化为核心的题材板块获得了资金的青睐。 本基金一直以来秉承逆向型的价值投资策略,坚持自下而上选择短期为市场情绪所误杀或者错判的价值股,相信市场之短期无效及中期有效。截止目前来看,有一些投资实现了预期效果,有一些在逐步见效,还有一些投资还需要一些时间等待。在今年半年报中,我们谈到周期的结构性复苏行情似乎慢慢接近了,而从年初亦或是 3 季度来看一些周期板块确实表现还不错,如年初提到的光伏,现在还有风电,可能未来还有钢铁水泥玻璃等,去产能可能会带来一些机会。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.108 元;本报告期基金份额净值增长率为 12.26%,业绩比较基准收益率为 9.03%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 4 季度,经济增长在需求端很难再看到刺激性因素,而结构性改革的进行势必对现有产业格局带来冲击,改革是一定会付出成本的,可能会在地产产业链或者在其他制造业产业链,当然深刻的改革也会给市场带来机会;目前看,一线房地产市场可能会是个关键的观察因素,地王频出,价格高企,而房贷等资金面正在全面收紧,不排除明年会出现大的价格调整。从流动性角度看,目前央行对短期银行间市场的把控方向还是较为宽松的,总体看也就是个中性的思路,而 第 5 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 3 季度报告海外来看美国经济低于预期(也许原先一直就是高估的),大幅度退出 QE 的概率已经大大降低,对市场预期的影响可能不会太大,也不排除美国进一步加大货币刺激政策的可能。IPO 的重启迫在眉睫,会对创业板等题材板块带来比较大的冲击。经济无亮点,而新兴板块估值高企,本基金仍将会坚守业绩稳定增长的低估值品种,着眼于长期,并积极等待中小市值板块调整后的机会。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 256,079,464.06 83.52 其中:股票 256,079,464.06 83.52 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 49,745,316.81 16.22 6 其他资产 783,520.40 0.26 合计 306,608,301.27 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 8,283,731.00 2.73 B 采矿业 20,632,816.43 6.81 C 制造业 136,101,302.26 44.92 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 2,952,000.00 0.97 业 E 建筑业 8,891,100.00 2.93 F 批发和零售业 22,743,260.13 7.51 G 交通运输、仓储和邮政业 8,198,570.40 2.71 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 897,453.00 0.30 J 金融业 22,774,543.00 7.52 K 房地产业 15,700,087.84 5.18 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 8,904,600.00 2.94 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 第 6 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 3 季度报告 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 256,079,464.06 84.525.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000333 美的集团 596,310 25,784,444.40 8.51 2 600761 安徽合力 1,890,081 16,802,820.09 5.55 3 000063 中兴通讯 969,631 16,095,874.60 5.31 4 600582 天地科技 2,118,507 15,676,951.80 5.17 5 601601 中国太保 869,900 15,284,143.00 5.04 6 000625 长安汽车 1,399,165 14,411,399.50 4.76 7 601933 永辉超市 896,650 12,624,832.00 4.17 8 600309 万华化学 726,608 11,807,380.00 3.90 9 601088 中国神华 616,729 10,280,872.43 3.39 10 600547 山东黄金 393,200 8,717,244.00 2.885.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末,本基金未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末,本基金未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 第 7 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 3 季度报告5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前 一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 414,860.61 2 应收证券清算款 36,301.64 3 应收股利 - 4 应收利息 10,198.95 5 应收申购款 322,159.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 783,520.405.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 328,902,898.62 报告期期间基金总申购份额 35,468,887.57 减:报告期期间基金总赎回份额 90,813,066.02 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 273,558,720.17注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 第 8 页 共9 页 嘉实周期优选股票 2013 年第 3 季度报告 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实周期优选股票型证券投资基金募集的文件; (2)《嘉实周期优选股票型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实周期优选股票型证券投资基金托管协议》; (4)《嘉实周期优选股票型证券投资基金招募说明书》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6)报告期内嘉实周期优选股票型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 9 页 共9 页