嘉实领先成长混合型证券投资基金2018年 第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 嘉实领先成长混合 基金主代码 070022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年5月31日 报告期末基金份额总额 849,494,003.39份 本基金致力于挖掘中国经济中快速成长的行业，并投资于其中领 投资目标 先成长的企业，在严格控制风险的前提下，力争为基金持有人获 取长期、持续的超额收益。 在大类资产配置上，首先参考公司投资决策委员会所形成的大类 资产配置范围，在控制风险的前提下优先配置股票资产；在股票 投资策略 选择层面，本基金将在快速成长行业备选库中寻找市场占有率较 高、具有较强竞争优势的领先成长公司。在债券投资方面，以久 期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为 辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋上证国债指数收益率×5%。 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货 币市场基金，低于股票型基金，属较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年12月31日) 1.本期已实现收益 -119,536,691.27 2.本期利润 -201,598,756.07 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2239 4.期末基金资产净值 1,255,647,559.50 5.期末基金份额净值 1.478 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 基准收益 阶段 率标准差 ①－③ ②－④ ① 准收益率③ 率标准差 ② ④ 过去三个月 -13.11% 1.92% -11.76% 1.56% -1.35% 0.36% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图：嘉实领先成长混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年5月31日至2018年12月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“十二、基金的投资（三）投资范围和（七）投资限制”的有关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 曾任职于成都证券、大鹏证 券、国信证券，从事行业研究 本基金、嘉实 工作，先后担任研究员、高级 成长收益混 2011年5月 研究员；2006年12月加盟嘉 邵秋涛 合、嘉实成长 31日 - 20年 实基金管理有限公司，历任公 增强混合基 司高级研究员、投资经理，现 金经理 任策略组投资总监。金融硕 士，具有基金从业资格，澳大 利亚籍。 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实领先成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年4季度中国A股市场继续震荡下跌。上证综指跌幅12%，代表成长风格的中小板指数下跌18%，中证500下跌13%。 究其原因，一是贸易谈判的进程屡屡出现曲折，带来不断的恐慌性抛售压力；二是全球经济的不确定性开始浮现，美国股市临近年底的剧烈调整，对A股市场有较大的传导压力；三是中国经济增速持续下滑，令投资者对中国经济增长和上市公司盈利前景非常悲观；四是长时间的持续下跌导致市场的悲观情绪自我加强，令市场进入惯性下跌通道。 我们认为贸易谈判虽然充满曲折，但最终合理解决的希望还是有的。全球经济虽有不确定性，但中国经济早已提前开始调整，风险释放充分。 中国经济增速虽然在下滑，但参考发达经济体过去数十年的历史，这个稳定减速其实还是符合经济发展的自然规律的，也是中国经济走在了新旧动能转换的正确道路上的证据。 经济减速带来了社会总体成本的下降，也有利于新消费、新服务、新科技等新兴产业的盈利回复。至于市场情绪，长期是一个钟摆，现在的过冷，意味着未来出现修复的概率越来越大。从市场估值水平、前期下跌的时间和幅度来看，A股市场进入底部区域的特征越来越明显。 仰望星空、脚踏实地。我们将坚守受益于中国经济转型创新大趋势的新消费、新服务、新科技这三条主线里的优秀企业。我们坚信中国经济改革开放、转型创新的大趋势不会改变；我们坚信终究会有一批优秀的企业能够把握住这个历史机遇并实现利润的长期增长；我们坚信过冷的市场情绪终将恢复正常，A股市场终将会给这些未来的优秀企业以合理的估值，从而给投资者带来丰厚的回报。 感谢持有人对我们投资理念的认可和支持！ 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.478元；本报告期基金份额净值增长率为-13.11%，业绩比较基准收益率为-11.76%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,148,746,184.08 88.69 其中：股票 1,148,746,184.08 88.69 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 32,941,467.60 2.54 其中：债券 32,941,467.60 2.54 资产支持证 - - 券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备 111,078,746.89 8.58 付金合计 8 其他资产 2,443,346.04 0.19 9 合计 1,295,209,744.61 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 5,956,054.00 0.47 B 采矿业 13,360,000.00 1.06 C 制造业 512,102,188.13 40.78 D 电力、热力、燃气 - - 及水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 130,342,569.19 10.38 G 交通运输、仓储和 - - 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 236,319,676.18 18.82 信息技术服务业 J 金融业 70,260,929.80 5.60 K 房地产业 33,105,000.00 2.64 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共 - - 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 75,382,360.00 6.00 R 文化、体育和娱乐 71,917,406.78 5.73 业 S 综合 - - 合计 1,148,746,184.08 91.49 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 002614 奥佳华 7,600,000 121,220,000.00 9.65 2 002439 启明星辰 5,712,100 117,440,776.00 9.35 3 600872 中炬高新 2,767,476 81,529,842.96 6.49 4 600763 通策医疗 1,588,000 75,382,360.00 6.00 5 002867 周大生 2,517,204 69,550,346.52 5.54 6 300036 超图软件 3,386,546 62,075,388.18 4.94 7 603579 荣泰健康 2,128,522 60,364,883.92 4.81 8 002343 慈文传媒 6,326,389 57,064,028.78 4.54 9 002368 太极股份 2,000,000 46,400,000.00 3.70 10 300760 迈瑞医疗 400,000 43,688,000.00 3.48 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,075,000.00 2.40 其中：政策性金融债 30,075,000.00 2.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,866,467.60 0.23 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 32,941,467.60 2.62 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 180404 18农发04 300,000 30,075,000.00 2.40 2 113015 隆基转债 28,440 2,866,467.60 0.23 注：报告期末，本基金仅持有上述2支债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 511,416.80 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,049,560.09 5 应收申购款 882,369.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,443,346.04 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比 （元） 例（％） 1 113015 隆基转债 2,866,467.60 0.23 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 938,792,341.55 报告期期间基金总申购份额 24,770,516.86 减:报告期期间基金总赎回份额 114,068,855.02 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 849,494,003.39 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 4,436,113.57 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 4,436,113.57 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.52 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 持有基金份额比 份额 别 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 占比 20%的时间区间 份额 份额 份额 （%） 机构 1 2018/10/01至 248,942,389.00 - 89,500,000.00 159,442,389.0018.77 2018/11/21 个人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实领先成长混合型证券投资基金募集的文件； (2)《嘉实领先成长混合型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实领先成长混合型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实领先成长混合型证券投资基金基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实领先成长混合型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 9.3查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019年1月21日