嘉实领先成长混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实领先成长混合 基金主代码 070022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年5月31日 报告期末基金份额总额 921,686,267.26份 本基金致力于挖掘中国经济中快速成长的行业，并投资于其中 投资目标 领先成长的企业，在严格控制风险的前提下，力争为基金持有 人获取长期、持续的超额收益。 在大类资产配置上，首先参考公司投资决策委员会所形成的大 类资产配置范围，在控制风险的前提下优先配置股票资产；在 股票选择层面，本基金将在快速成长行业备选库中寻找市场占 投资策略 有率较高、具有较强竞争优势的领先成长公司。在债券投资方 面，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利 差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具 组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋上证国债指数收益率×5%。 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与 风险收益特征 货币市场基金，低于股票型基金，属较高风险、较高收益的品 种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 第 2页共11页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2017年10月1日-2017年12月31日) 1.本期已实现收益 129,400,803.65 2.本期利润 222,329,595.02 3.加权平均基金份额本期利润 0.2020 4.期末基金资产净值 1,970,046,312.21 5.期末基金份额净值 2.137 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 9.09% 1.32% 4.82% 0.76% 4.27% 0.56% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 3页共11页 图：嘉实领先成长混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年5月31日至2017年12月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“十二、基金的投资（三）投资范围和（七）投资限制”的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾任职于成都证 券、大鹏证券、 国信证券，从事 行业研究工作， 本基金、嘉实成 先后担任研究员、 长收益混合、嘉 高级研究员； 实成长增强混合 2011年5月 2006年12月加 邵秋涛 基金经理，股票 31日 19年 盟嘉实基金管理 投资业务助理 有限公司，历任 CIO兼股票投资 公司高级研究员、 部总监 投资经理，现任 助理CIO兼股票 投资部总监。金 融硕士，具有基 金从业资格，澳 第 4页共11页 大利亚籍。 注：(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日；(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实领先成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计12次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年4季度中国经济保持增长较快、通胀较低的平稳状态，A股市场窄幅盘整，上证综指 小幅下跌1.2%、中小板指数跌0.1%、创业板指数下跌6%。 本组合在4季度加大了对受益于中国经济转型创新的新经济产业的配置力度，包括新能源、新消 费、医疗服务等行业的优秀企业。 传统经济虽然受益于供给侧改革带来的涨价红利，但是在经济总量中的地位相对萎缩是大势所趋。 中国经济要想跨越中等收入陷阱，实现长期可持续的平稳增长，尽快培养新的经济增长点已经是社会共识。 第 5页共11页 随着中国经济总量的快速增长、人均收入的提高、人口结构的变化、科技进步等，在新消费、新科技、新服务、新改革等领域将涌现出一大批长期空间巨大的优秀成长企业，为投资者带来良好的长期回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.137元；本报告期基金份额净值增长率为9.09%，业绩 比较基准收益率为4.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,796,978,081.00 90.83 其中：股票 1,796,978,081.00 90.83 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 33,277,580.40 1.68 其中：债券 33,277,580.40 1.68 资产支持证 - - 券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备 116,878,512.27 5.91 付金合计 8 其他资产 31,210,710.17 1.58 9 合计 1,978,344,883.84 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,271,398,252.65 64.54 D 电力、热力、燃气 16,143.20 0.00 第 6页共11页 及水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 80,781,214.80 4.10 G 交通运输、仓储和 17,942.76 0.00 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 169,803,477.55 8.62 信息技术服务业 J 金融业 42,127,020.00 2.14 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,343,242.00 0.12 M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共 26,087,323.20 1.32 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 139,860,339.84 7.10 R 文化、体育和娱乐 64,543,125.00 3.28 业 S 综合 - - 合计 1,796,978,081.00 91.22 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 002614 奥佳华 9,882,300 191,222,505.00 9.71 2 002439 启明星辰 7,001,900 163,494,365.00 8.30 3 000858五粮液 1,800,034 143,786,715.92 7.30 4 600763 通策医疗 4,327,362 139,860,339.84 7.10 5 600887 伊利股份 4,113,900 132,426,441.00 6.72 6 603579 荣泰健康 2,012,722 126,781,358.78 6.44 7 601012 隆基股份 3,440,903 125,386,505.32 6.36 8 300274 阳光电源 6,500,000 122,005,000.00 6.19 9 000513 丽珠集团 1,700,000 112,965,000.00 5.73 10 603900 莱绅通灵 2,786,520 80,781,214.80 4.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 第 7页共11页 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,910,000.00 1.52 其中：政策性金融债 29,910,000.00 1.52 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 3,367,580.40 0.17 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 33,277,580.40 1.69 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 170408 17农发08 300,000 29,910,000.00 1.52 2 113015 隆基转债 28,440 3,367,580.40 0.17 注：报告期末，本基金仅持有上述2支债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 第 8页共11页 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,257,322.10 2 应收证券清算款 28,019,982.31 3 应收股利 - 4 应收利息 785,647.14 5 应收申购款 1,147,758.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 31,210,710.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 1,208,009,454.17 报告期期间基金总申购份额 140,423,963.61 减:报告期期间基金总赎回份额 426,747,150.52 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 921,686,267.26 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的 4,436,113.57 本基金份额 第 9页共11页 报告期期间买入/申购总 - 份额 报告期期间卖出/赎回总 - 份额 报告期期末管理人持有的 4,436,113.57 本基金份额 报告期期末持有的本基金 份额占基金总份额比例 0.48 （%） 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 申赎 者类序 持有基金份额比例达到或 期初 购回 份额占比 别 号 者超过20%的时间区间 份额 份份 持有份额 (%) 额额 机构 2017/10/01至 1 2017/12/31 248,942,389.00 - - 248,942,389.00 27.01 个人- - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 第10页共11页 (1)中国证监会批准嘉实领先成长混合型证券投资基金募集的文件； (2)《嘉实领先成长混合型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实领先成长混合型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实领先成长混合型证券投资基金基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实领先成长混合型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本 费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600- 8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018年1月22日 第11页共11页